各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1

各项财务比率计算公式

现代企业财务分析常规指标一览表

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类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项

短期偿债能力流动比率=流动资产÷流动

负债

衡量企业短

期偿债能力

的常用比率

一般评价;2：1

注意：过高，资金

滞溜，

过低，资金不足有

偿债风险

1，应结合分析

流动资产结构，

周转及现金流

量，如周转性

强，评价标准可

降低，反之亦

然。2，因行业

而异。3，一般

按期末数计量，

应注意期末前后

数据的波动。

4，流动比率、

速动比率、现金

比率、营运资

金、四项指标综

合分析。5，应

考虑巳批未用贷

款指标，拟变现

长期资产、企业

信誉等增加偿债

能力因素及或有

负债、担保负债

等减少偿债能力

因素。6，营运

资金为负值，营

运资金周转率指

标不能计算。速动比率=速动负债÷流动

负债（速动负债=流动资

产-存货）

衡量企业近

期偿债能力

的比率，又

称酸性比率

一般评价；1：1

注意：过高，资金

滞溜于应收款。过

低，支付能力不足

现金比率=（现金+短期证

券）÷流动负债

衡量企业即

时偿付能力

的比率

一般评价；适度。

过高货币资金过

大，效率降低过

低，货币支付能力

不足

营运资金=流动资产-流动

负债

衡量企业短

期偿付新增

债务能力

一般评价；适度。

过高；具有较大的

举债潜力，过低，

存在较大的还债风

险

营运资金周转率=销售收

入÷平均营运资金

营运资金相

对值指标，

可在企业之

间比较

一般评价；历史水

平、行业水平过

高，营行资金不足

存在债务风险，过

低营运资金效率

低，有扩销潜力

现金流入量对负债比率=

营业所得资金÷流动负债

现金比率的

动态表现，

反映流动负

债的收入保

障程度

同现金比率

长

期偿债能力资产负债率=负债÷资产

衡量企业在

清算时保护

债权人利益

的程度

最低要求小于1，

一般要求小于

50%；债权人：要

求降低，偿债保证

性强。所有者：当

资本利润率>利息

率时要求上升，提

高资本利润率。经

营者：要求适度，

过高举债困难；过

低，经营能力不

强。

1，结合现金流量及

收益的稳定性进行

分析，如经营状况

好，此比例允许提

高。2，注意资产结

构及资产实有价

值，防止高估或低

估。3，注意未入帐

的隐蔽性资产、负

债，如控股子公

司、或有负债等。

主权比率（股东权益比

率）=所有者权益÷资产

衡量投资者

对企业的控

制权，是资

产负债率的

一般要求大于

50%，可根据资产

负债率要求推算。

资产负债率+主

权比率=1

3

补充指标。

长期偿债能力巳获利息倍数=（利润+利

息）÷利息（利息=计入费

用利息+计入固定资产利

息）

衡量企业偿

债款利息的

承担能力和

保证程度

一般评价；行业水

平或历史水平，通

常按利润较低年度

的水平评价。

应结合分析本金

偿付准备。

产权比率=负债÷所有者权

益

反映企业财

务结构稳定

性及债全安

全程度

一般评价小于1，

经营者：适度。过

高，高风险高报

酬；过低；低风险

低报酬；债权人：

降低以保障偿债。

经营者分析以资

本利润率大于利

息率为以据

有形净值债务率=负债÷（所有

者权益—无形资产净值）

谨慎地反映

债权安全程

度

同上

长期资产与长期负债比率

=长期资产÷长期负债（长

期资产=资产总额-流动资

产）

反映长期资

产来源于长

期负债的程

度，及资本

结构的稳定

性。

一般评价大于

1，如过少表明

结构不稳

长期资产均安净

值计算

固定资产与长期负债比率=固定

资产净值÷长期负债

反映固定资

产来源于长

期负债的程

度，及企业

潜在的抵压

借债能力。

一般评价大于1

出售固定资产偿

债是债权人利益

保障的最后防

线。

自有资本固定率=固定资

产净值÷所有者权益

反映所有者

权益用于固

定资产的程

度。

一般评价小于1，

如过大，表示企业

财务结构不稳，债

务风险大。

长期负债与营运资金比率=长期

负债÷（流动资产-流动负债）

衡量长期负

债转化流动

负债时的偿

债能力。

同上

固定长期适合率=固定资产净值

÷（长期负债+所有者权益）

反映固定资

产与长期资

金的平衡

性。

一般评价小于1，

如过大，表示企业

财务结构不稳，债

务风险大。

应与自有资本固定

率结合分析，如前

者大于1而后者小

于1也正常

财务扛杆系数=（利润+利

息支出）÷利润

反映企业运

用负债经营

对增加企业

收益的作用

一般评价；适度。

过高借入资金过

多，利息负担沉

重。过低负债经营

不足，企业收益降

低。

盈资产利润率=利润÷平均资评价企业盈一般评价；提高。

因素分解：资产利1，税前利润率和税后利润率可分别计

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