李健《金融学》课后习题及详解(非存款类金融机构)【圣才出品】
- 格式：pdf
- 大小：397.39 KB
- 文档页数：9
1/9十万种考研考证电子书、题库视频学习平台圣才电子书www.100xuexi.com李健《金融学》课后习题及详解第13章非存款类金融机构1．非存款类金融机构大体可分为哪些种类？它们共同的业务特点是什么？在经济全球化、金融高度发展的背景下，如何理解非存款类金融机构的发展？答：（1）非存款类金融机构的种类依据非存款类金融机构所从事的主要业务活动和所发挥的作用，可以划分为投资类、保障类和其他非存款类金融机构三类。①投资类金融机构投资类金融机构指为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的金融机构，主要包括投资银行或证券公司、基金管理公司等。②保障类金融机构保障类金融机构指运用专业化风险管理技术为投保人或投保人指定的受益人提供某类风险保障的金融机构。③其他非存款类金融机构其他非存款类金融机构种类多样，业务差异较大，很难进行类别归纳。（2）非存款类金融机构的业务运作及其特点①不直接参与货币创造过程非存款类金融机构的共同特点是在负债上不以吸收存款为主要资金来源，在资产上不以发放贷款为主要运用方式，在服务性业务上不提供支付结算业务。②资金来源与运用方式各异与业务共性较多的存款类金融机构不同，各种非存款类金融机构的业务各异，导致其资
2/9十万种考研考证电子书、题库视频学习平台圣才电子书www.100xuexi.com产负债项目差异很大。③专业化程度高，业务之间存在较大的区别非存款类金融机构业务的专业化程度高，同时，这些机构具有特定的服务对象和市场，各自业务的运作大不相同，即便在可归为一类的机构中。④业务承担的风险不同，相互的传染性较弱非存款类金融机构的业务差异较大，其所承担的金融风险也不相同。⑤业务的开展与金融市场密切相关，对金融资产价格变动非常敏感非存款类金融机构的业务与金融市场的发达程度相辅相成。由于非存款类金融机构业务的开展依托于金融市场，市场动态对其业务运作影响极大，因此，它们对利率、汇率和证券价格等金融资产价格变动非常敏感。（3）在经济全球化、金融混业化的发展趋势下，大规模全能化经营已成为主要的发展方向，但专业细化、提供特定服务的金融机构仍将存在，许多专业特色突出的非存款类金融机构在自己的细分市场上大有作为。从总体上看，非存款类金融机构的发展有赖于所属经济体系的市场化程度与信息技术的发达程度、金融创新能力以及相关法律规范的完善程度等。2．简述投资类金融机构的种类与业务特点。联系美国次贷危机中的“华尔街金融风暴”，试分析投资类金融机构在金融市场上发挥的作用。答：（1）投资类金融机构的种类①证券公司证券公司是指由政府主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。其业务主要包括代理证券发行、代理证券买卖或自营证券买卖、兼并与收购业务、研究及咨询服务、资产管理以及其他服务。
3/9十万种考研考证电子书、题库视频学习平台圣才电子书www.100xuexi.com②投资基金投资基金是指以金融资产为专门经营对象，以资产的保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者的资金集中起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具的金融机构。③其他投资类金融机构此类机构主要指按揭证券公司、金融期货公司、黄金投资公司、投资咨询公司和证券结算公司等。（2）投资类金融机构的业务特点①主要以有价证券为业务活动的载体投资类金融机构的业务活动以金融市场为中心，围绕着各种金融工具的发行和流通进行。②业务专业性高，风险较大由于投资类金融机构主要为证券市场提供投资性服务，其所开展的业务是促进证券发行与承销、促成证券交易的经纪、自营买卖，或是提供资本运营服务，或是基金管理、资产证券化和风险投资等，这些业务的开展都需要专门的金融知识、熟练的交易技能和金融创新能力，专业性要求很高。③业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则投资类金融机构所提供的各种投资服务具有信息密度高的特点，定期对外公布与传递信息是投资类金融机构的重要工作。因此，遵循公开、公平和公正的原则。（3）投资类金融机构的作用投资类金融机构发挥的主要作用是为投资服务，具体表现在以下三个方面：①促进证券投资活动的顺利进行
4/9十万种考研考证电子书、题库视频学习平台圣才电子书www.100xuexi.com投资类金融机构参与证券发行和与证券经营相关的业务，开展各种投资业务服务，进行与投资活动相关的资本运营与公司理财等，以专业的素质和服务从诸多方面促使证券投资活动顺利进行。②降低投资者的交易成本和信息搜寻成本投资类金融机构通过各种专业化的服务与规模经营为投资者降低投资成本。同时，通过广泛收集信息并利用其对信息的分析、加工能力为投资者提供所需的各种信息，大大降低了信息搜寻、处理成本。③通过专业技术与知识为投资者规避风险、分散风险和转移风险提供可能投资类金融机构依据对各种信息的专业化处理，通过提供灵活多样的金融工具、投资组合以及信息披露，为投资者获得有效的风险管理提供可能。3．当你开始证券投资活动，你可能会和哪些机构打交道？主要参与的业务将有哪些？选择的理由是什么？答：（1）当刚开始证券投资活动时，要和证券公司打交道。（2）证券公司的主要业务：证券承销业务、证券经纪业务、证券自营业务、其他业务。（3）选择的理由：随着市场需求的变化和金融市场的发展，证券公司越来越积极地参与企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、资产管理、基金管理、资产证券化等市场活动，充当客户的投资顾问、财务顾问、金融顾问等，为客户的融资、财务管理、投资选择、公司购并等提供服务，并不断研究和开发新业务，争取市场份额。可以说，证券公司的业务发展体现了资本市场和金融体系发展的新要求。4．从保障类金融机构的种类与业务特点出发，说明这类机构的作用。
5/9十万种考研考证电子书、题库视频学习平台圣才电子书www.100xuexi.com答：（1）保障类金融机构主要指各类保险公司和社会保障机构。保障类金融机构的运作特点如下：①业务经营符合大数定律；②业务具有独特的风险管理技术和要求；③通过收取保费，集合大量分散的储蓄资金，通过对资金进行充分、安全的投资运作，既可增强偿付能力，又能获得收益。（2）保障类金融机构的作用①分散风险，补偿损失保障类金融机构的基本作用，是把个体风险所致的经济损失分摊给其他投保人，用集中起来的保险基金补偿个体损失。②积蓄保险基金，促进资本形成，重新配置资源保险公司和社保基金在运作过程中预提而尚未赔付出去的保费形成了巨额的保险基金，不仅具备抵御风险的实力，而且可以利用这笔资金在资本市场上进行投资运作，在使保险基金保值增值的同时，参与社会资源的配置。③提供经济保障，稳定社会生活保障类金融机构充当了社会经济与个人生活的稳定器，解决企业或居民家庭的后顾之忧，有利于受灾企业及时恢复生产经营，有助于遭难家庭维持正常生活，亦有利于履行民事赔偿责任，在社会经济的安定和谐方面发挥保障作用。5．信托投资公司的业务特点有哪些？它适应了哪些需求？答：（1）信托投资公司在其经营中表现出以下特征：①服务特征明显信托业在经营中以“受托人”或“中间人”的身份出现，为委托人或受益人利益着想并
6/9十万种考研考证电子书、题库视频学习平台圣才电子书www.100xuexi.com为他们提供各种投资服务，收益来源为手续费。②与资本市场关系非常密切信托机构成为社会闲置资金与企业对投资资金需求之间的金融中介，有利于充分实现储蓄向投资的转化，促进国民经济的健康发展。③服务对象范围相对广泛具备法律行为能力的法人或个人都可成为委托人，而且在委托人信用方面没有特殊要求。④在经营中不需要提取准备金信托机构是作为受托人（而非债务人），在一定信托目的的前提下，从容运用资金，不存在支付到期债务的问题，故不需要提取准备金。（2）信托投资公司适应的需求“受人之托，代人理财”是信托的基本特征，其实质是一种财产转移与管理或安排。信托以信任为基础，信托成立的前提是委托人将自己的物权、债权、知识产权或其他无形财产权转移给受托人，受托人在管理信托财产时要履行谨慎义务。信托一经成立，信托财产即从委托人、受托人、受益人的自有财产中分离出来，而成为一种独立运作的财产，仅服务于信托目的，并具有独特的破产隔离功能和存续的连贯性。正是由于信托具有这些特征，使其在财产管理、资金融通、投资理财和社会公益等方面能够发挥独特的作用。6．金融租赁公司的业务与一般银行贷款的区别在哪里？在经济发展中的作用是什么？答：（1）金融租赁公司的业务与一般银行贷款的区别金融租赁公司是指专门为承租人提供资金融通的长期租赁公司，它以商品交易为基础将融资与融物相结合，既有别于传统租赁，又不同于银行贷款。其所提供的融资租赁服务是所
