货币银行学简答题背诵要点

通货膨胀类型:

（市场机制）公开型 隐蔽型

（通胀程度）爬行式 温和式 奔腾式 恶性

（是否被预期）预期型 非预期型

（成因）需求拉上型 成本推进型 供求混合型 结构性

通货紧缩类型:

（程度）轻度 中度 严重

另

（时间）长期 短期

（和货币政策关系）货币紧缩情况下 货币扩张情况下 通货紧缩情况下

（和经济增长关系）伴随经济增长减缓 伴随经济增长上升

通胀成因理论:

凯恩斯学派 需求决定 引发通胀的是需求，不是货币量

后凯恩斯学派 成本推进 工资增长率大于劳动生产率增长速度，成本上升，物价上升

货币主义学派 货币数量过度增长是唯一原因

马克思主义 表现在流通领域，根源于生产领域和分配领域

实践原因:

（银行）信用膨胀

（政府）财政赤字 基本建设投资过度

（企业）工资增长率大于劳动生产率增长幅度 经济效益低下

（国际）顺差

策略:

（需求）（财政）减少财政支出，增加税收。（货币）政策工具，出售政府债券，提高再贴现率，提供法定准备金率， 减缓货币供应量增长速度

（供给）减税 减少政府支出，减少挤出效应 限制货币增长率，稳定物价

（收入）政府制定关于物价和工资的行为准则，由劳资双方共同遵守，以限制物价和工资率上涨

（结构调整）财政 税率范围 财政支出项目；货币 利息率结构和信贷结构

通胀是货币现象:

金属货币流通时，贮藏手段，自发调节，不会发生通胀。

纸币流通，纸币不能调节，而国家可以无限发行，若流通中货币总量大于商品总量，易发生通胀。

总之，与货币供应增长率大于经济增长率有关。

通货紧缩对经济影响:

（储蓄和消费）实际利率与货币购买力提高导致储蓄增长

消费双重性 购买力提高刺激消费；储蓄挤压消费 消费者预期导致下降

（投资）双重性 成本下降刺激投资；利润下降，实际贷款利率上升，市场预期悲观。后者为主。

（经济增长）减产 经济增长下降。预期价格更低，储蓄增多，消费减少，实际利率提高，投资成本提高。降低经济增长。

（生产能力利用状况）物质能力 管理能力 劳动力能力下降。

（居民收入）失业 劳动力市场竞争性程度 工资下降

（财富分配和收入分配结构）由通货紧缩造成的财富的市场价值和收入下降幅度大的受损。

（商业银行）贷款者还款能力减弱 ；降低资产抵押担保价值，银行催款，企业净资产减少 不信任导致银行流动性危机；预期继续下降，信贷供给和需求萎缩。

1997年以来通货紧缩成因和对策:

我国经济增长结构性不合理 1997年亚洲金融危机 2001年以来世界经济增长放缓，导致总需求增长缓慢。经济软着陆滞后效应 市场价格竞争 出口下滑 深化改革

不干预竞争价格下降

扩大出口

技术进步原因保护

积极的财政货币政策 1996-2002连续降息

货币政策最终目标之间的矛盾关系:

经济发展与币值稳定

经济发展与国际收支平衡

币值稳定与充分就业

为什么要确定货币政策中介目标？其选择标准是什么？

运用货币政策工具往往难以直接达到最终目标，需要在货币政策工具与最终目标之间确定中介目标进行传导。

相关性 可测性 可控性 抗干扰性

货币供应量作为货币政策的中介指标的优缺点:

优点:中央银行对货币供应量的控制力较强；与货币政策的意图联系紧密；直接影响经济活动；不易混淆政策性效果和非政策性效果。

缺点:央行对货币供应量的控制力不是绝对的，取决于基础货币和货币乘数的变化，后者不由央行完全可控；时滞；货币层次选择问题。

央行法定准备金政策

作用:保证商业银行等存款货币银行资金的流动性。调节货币供应量。

优点:对货币供应量有极强影响力；对所有存款货币银行的影响是均等的

缺点:放大作用，增加经济波动，难以称为日常使用的政策工具；使超额准备金率低的银行陷入流动性困境，造成金融不稳定。

再贴现政策

影响和特点:存款货币银行的准备金和资金成本，从而贷款量和货币供应量。

信贷结构。

告示作用。

最后贷款人。

缺点:告示作用是相对的；市场利率与再贴现率中间的利差随市场利率的变化而发生较大波动；利用再贴现率的调整来控制货币供应量的主动权并不完全在银行。

央行公开市场政策

作用:调控准备金和货币供应量。影响利率水平。利率结构。

特点:需要较发达的证券市场；主动权完全在央行；具有较强的可逆性；告示作用较弱；有能抵消公开市场政策的作用。

选择性货币政策工具

央行针对特殊领域的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。

证券市场 不动产 消费者信用控制 优惠利率

凯恩斯学派货币传导机制理论

两个途径:货币与利率关系，即流动性偏好；利率与投资之间关系，即投资的利率弹性。

Ms↑→r↓→I↑→E总支出↑→Y↑收入

货币学派:

扩张货币政策→持有货币超过愿意水平→购买非货币资产→非货币资产价格↑

Ms↑→P↑→……→Y↑

黑箱理论

财政政策与货币政策配合必要性:共同:由国家制定，作用于同一范围，通过影响总需求影响产出

相同目标

区别:实施者 作用过程 政策工具

配合模式:双紧和双松反映财政与货币政策目标侧重点一致；一松一紧总体要求一致侧重点不同。

一般性货币政策工具是如何调控货币供应量的？

准备金政策:影响同业市场利率；通过存款货币银行超额准备金的调整进行，然后通过资产和负债的变动影响货币供应量。

再贴现政策:影响存款货币银行的准备金和资金成本来影响贷款量和货币供应量；信贷结构；告示作用，影响预期。

公开市场业务:调节商业银行超额准备，从而影响存款货币银行的贷款规模和货币供应量。

运用一般性货币政策工具解决通货紧缩:

宽松货币政策:

法定存款准备金率↓→超额准备金↑→信贷规模↑→货币供应量↑

再贴现率↓→市场利率↓ →商业银行向央行融资成本↓→信贷规模↑→货币供应↑

央行买入证券→基础货币↑→信贷规模↑→货币供应↑

凯恩斯学派和货币学派关于货币政策传导机制的理论分歧:

凯恩斯:利率传导 即公式 货币政策作用间接的，须经过中间两个环节 财政有效，货币不可靠。

货币学派:不需利率 使名义收入变动 公式 央行只能控制货币供应量，不能控制利率。

货币政策作用过程:

货币信用工具→基础货币和短期利率→货币供应量和长期利率→最终目标

2007年以来两大我国政策转变:

2007年经济过热和通胀压力→稳健的财政政策和从紧的货币政策

调整方向基本上一致，只能分别影响各自变量，力度弱，政策效应稳定，惯性弱

2008年金融危机→出口 房市股市↓→积极的财政政策和适度宽松的货币政策

一致，共同机制影响，力度强，惯性强

商业银行存款货币的创造过程:在采用部分准备金和非现金结算制度下，商行扣除准备金后全部用于对外发放贷款，客户将贷款存入银行，扣除准备金后又可以发放贷款。不断循环下去，创造出大量存款。

影响派生存款规模的因素:原始存款数额大小 法定存款准备金率高低

基础货币:强力货币。流通于银行体系外的现金通货和商业银行的存款准备金之和。

对货币供给量的重要性:央行直接控制的变量，银行体系存款货币的创造基础。央行收缩基础货币供给，存款货币创造能力减弱；反之反之。

货币乘数因素:现金比率 法定准备金率 超额准备金率 定期存款与活期存款比率

货币乘数对货币供给影响:

在基础货币一定下，货币乘数与货币供给成正比。

货币需求:社会各部门在既定收入或财富范围内能够并且愿意以货币形式持有的数量。

影响因素:收入 物价 利率 信用发达程度 货币流通速度 预期 偏好

货币均衡判断标志:物价水平稳定程度。因为流通中货币需要量与商品流通需要量不适应时，会引起币值变化。币值变化会通过物价水平变动反映出来。

现金余额说与现金交易说关系:

剑桥学派的现金余额说与费雪的现金交易说一致:物价水平与货币数量成正比例变化。 区别:研究的是货币存量；货币流量。

主观意志；客观因素。

凯恩斯流动性偏好理论

货币供求决定利率。流动性偏好动机:交易动机 预防动机 投机动机。交易需求是收入的增函数，投机需求是利率减函数。货币供给是外生变量。

L=L1+L2=L1（Y）+L2（r）

dL/dY>0 dL/dr<0

M=L=L1（Y）+L2（r）

货币均衡和社会总供给均衡的关系:

货币总供给决定社会总需求。正相关。

社会总供给决定货币需求。

货币供求均衡和社会总供求均衡。社会总供求决定货币总供求。社供→货需→货供→社需。

央行产生必要性:保证银行的支付能力 统一银行券发行的需要 统一票据交换及清算 政府融资 金融监管

央行性质:特殊的金融机构（不以盈利为目的 不经营普通银行业务 地位超然） 管理金融事业的国家机关

央行制度基本类型:单一型 复合型 跨国型 准中央银行型

央行职能:发行的银行 银行的银行 国家的银行

央行资本组合类型:全部资本归国家所有 全部资本非国家所有 公私资本混合所有 资本为多国所有 无资本的中央银行

独立性几种:较强 居中 较弱

在现代经济中发挥作用:稳定货币与金融 调节国民经济，促进经济健康发展

资产业务:再贴现与再贷款 黄金外汇业务 证券买卖业务 其他资产业务

负债业务:存款业务 货币发行业务 其他负债业务

金融监管必要性:信息不对称 外部性问题 金融机构内部人控制问题 金融市场中的不完全竞争 金融机构作为微观主体的盲目性问题

市场准入监管要求:

金融机构设立程序、组织形式 金融机构章程 资本金要求 经营方针和营业场所 法定代表人及主要负责人任职资格审查 可行性报告 许可证制度

运作过程监管:资本充足性 流动性 业务范围 贷款风险 外汇风险 准备金 存款保险

市场退出监管:接管 解散 撤销 破产

银监会成立后我国央行职能变化:

强化与制定和执行货币政策有关职责；转换职能，由通过对银行业金融机构的设立审批、业务审批和高级管理人员任职资格审查和日常监督管理等直接监管转换为履行维护金融稳定职能；增加反洗钱和管理信贷征信业务两项职能。

巴塞尔协议

内容:1988年通过，1998年只将信用风险作为银行资产风险项目，并未考虑市场风险和操作风险。2004年弥补。