创业板市场投资风险揭示书.doc

认识创业板1.什么是创业板市场？答：创业板市场是为了适应创业和创新的需要而设立的新市场。

与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同，创业板以成长型创业企业为服务对象，重点支持具有自主创新能力的企业上市，具有上市门槛相对较低，信息披露监管严格等特点，它的市场风险要高于主板。

2.从企业的生命周期看，什么样的企业适合到创业板上市？答：从企业的生命周期看，主板市场主要服务于经营相对稳定的大型成熟企业，中小板市场主要服务于达到成熟阶段的中小企业，而创业板市场则主要定位于成长阶段中接近成熟期这一区间的中小企业，相比成熟企业，这些企业在稳定性、规模等方面都相对差一些。

3.我国的创业板对行业有限制吗？是不是只有新经济、新模式的企业才能在创业板上市？答：创业板对行业没有明确限制。

创业板虽然重点支持和鼓励具有自主创新能力的企业，并没有明确限定只有新经济、新模式的企业才能申报，其他行业的企业只要具有较高的成长性，也可以进行申报。

4.创业板与中小板在功能定位上有何区别？答：总体上看，创业板企业的发行条件比中小板要更为宽松，两个板块的功能定位各有侧重，不能简单地把创业板理解为“小小板”。

中小板主要服务于即将或已进入成熟期、盈利能力强但规模较主板小的中小企业；而创业板以成长型创业企业为服务对象，重点支持自主创新企业，这些企业的成长性特点突出，开始具备一定的规模和盈利能力，在技术创新、经营模式创新方面非常活跃。

5.创业板与中小企业板在风险特征上主要有哪些区别？答：与中小企业板相比，创业板市场是一个风险相对较高的市场，主要区别如下：（1）上市公司经营风险不同。

中小板企业已相对成熟，规模上都已符合主板标准，有些已处于细分行业的领先地位，经营稳定，盈利能力较强，因而风险程度相对较低；创业板企业尚处于成长期，普遍规模较小，经营稳定性较低，其发展潜力虽然可能巨大，但新技术的先进性与可靠性、新模式的适用面与成熟度、新行业的市场容量与成长空间等都往往具有较大不确定性。

金融投资风险提示书尊敬的投资者：您好！在您进行金融投资之前，我们希望向您提供一份重要的风险提示书，以帮助您更好地了解金融投资的风险和可能的损失。

请您仔细阅读以下内容，并在做出决策之前认真考虑。

一、投资风险的本质金融投资是一种具有风险的行为。

市场的波动性和不确定性使得投资者面临着潜在的风险和损失。

投资者应该认识到，任何投资都存在可能的亏损，并且过去的业绩不能作为未来收益的保证。

二、市场风险市场风险是指由于市场供求关系、经济环境变化、政策调整等原因导致的投资价值波动的风险。

投资者应该充分了解市场风险的存在，并且在投资决策中要谨慎考虑。

三、信用风险信用风险是指金融机构或企业无法按时履行债务或支付利息的风险。

投资者应该对所选择的金融机构或企业进行充分的信用评估，并注意避免与信用风险较高的机构或企业进行交易。

四、流动性风险流动性风险是指投资品种在市场上买卖的难易程度。

某些投资品种可能存在流动性不足的情况，投资者在选择投资品种时应注意其流动性风险，并做好充分的风险管理。

五、政策风险政策风险是指政府政策调整对投资市场产生的影响。

政策的变动可能导致市场波动，投资者应该密切关注政策动态，并在投资决策中合理评估政策风险。

六、其他风险除了以上所述的风险外，金融投资还存在其他潜在的风险，如操作风险、技术风险、法律风险等。

投资者在进行金融投资时，应该全面了解各种风险，并采取相应的风险管理措施。

七、投资建议在进行金融投资之前，我们建议您考虑以下几点：1. 充分了解投资品种的特点和风险，并根据自身的风险承受能力进行选择；2. 分散投资，避免将全部资金集中投入到某一种投资品种中；3. 定期进行投资组合的评估和调整，以适应市场的变化；4. 建立合理的风险管理机制，包括设置止损位、控制仓位等；5. 关注市场动态和相关信息，及时调整投资策略。

八、免责声明本风险提示书仅供投资者参考，不构成对任何人的具体投资建议。

投资者在做出投资决策之前应该充分了解相关风险，并自行承担投资风险所带来的损失。

金融业投资风险警示说明书尊敬的投资者：感谢您选择我们的金融服务。

在您进行投资之前，我们将向您提供一份金融业投资风险警示说明书，以帮助您更好地了解投资风险，并作出明智的决策。

I. 重要提示在您进行投资之前，请您务必认真阅读和理解本说明书的全部内容，包括条款和条件、风险揭示以及相关协议，确保您充分了解投资可能面临的风险和可能的损失。

II. 投资风险的本质金融投资是具有风险的。

您所投资的金融产品可能会受到市场、利率、政策、经济等各种因素的影响，投资可能会有无法预测的风险。

过去的投资表现并不能保证未来的收益。

III. 投资风险揭示1. 市场风险市场风险是指由于宏观经济形势、市场供求关系、政策变化等因素引起的风险。

在市场波动较大的情况下，您的投资可能会遭受损失。

投资者应根据自身的投资目标和风险承受能力明确投资计划。

2. 利率风险利率风险是指投资产品的预期收益与市场利率波动之间的不确定性。

当市场利率发生变化时，您的投资可能面临无法预测的风险，可能导致投资本金的减少或收益的下降。

3. 政策风险政策风险是指由于国家政策、监管政策等因素引起的风险。

政府或监管机构可能会对金融市场进行干预，导致市场波动和投资价值的变化。

4. 信用风险信用风险是指当与您有金融交易关系的机构（如银行、证券公司等）存在违约、破产等情况时，您可能会遭受经济损失。

在选择金融机构进行投资之前，请您了解其信用状况和声誉。

5. 操作风险操作风险是指由于投资者的操作失误、信息不对称等原因导致的风险。

投资者应当谨慎决策，严谨操作，避免非理性的决策和行为。

6. 其他风险除以上所述的风险之外，投资还可能面临其他各类风险，如汇率风险、流动性风险、法律风险等。

在投资前请您充分了解相关风险，做出明智的决策。

IV. 投资建议作为投资者，我们建议您在决策投资之前，根据自身财务状况和投资目标，合理规划投资组合，根据风险承受能力选择适合的金融产品。

同时，也建议您定期评估投资组合的表现，及时调整投资策略。

参与创业板业务投资者告知书尊敬的投资者：感谢您对我们公司的关注和支持，我们深知投资是您辛辛苦苦赚来的血汗钱，也清楚知道您对我们的业务投资寄予了厚望和信任。

在此，我代表公司向您发出这份“参与创业板业务投资者告知书”，希望能够在保障您的合法权益的同时，让您对我们紧跟潮流并多次创新的创业板业务投资感到更加的放心和满意。

1. 业务风险首先，我们需要提醒您的是，任何投资都存在着风险，包括我们的创业板业务投资。

尽管我们已经采取了尽可能多的措施来减少风险，但仍然无法完全消除投资存在的风险。

因此，我们建议您在投资前仔细阅读我们的业务方案和告知书，并在充分了解风险的基础上做出明智的投资决策。

2. 投资范围我们所投资的创业板包含多种不同行业的公司，例如科技、文化、教育、农业等。

同时，我们也会考虑投资国内外的公司，以拓宽我们的投资范围，进一步提高我们业务的多元化和分散化。

3. 投资期限我们的投资期限较为灵活，通常在1~3年之间。

但是，由于创业板业务投资具有一定的不确定性和风险，我们不能保证在规定的期限内就一定能够实现预期的投资回报。

因此，在投资前，请您考虑到期限对您的投资决策的影响。

4. 回报预期我们的回报预期基于我们对投资项目的调研、分析和研究，以及过去业绩的基础上进行的预测。

但是，我们不能保证这些预测会完全实现。

这是因为投资市场的走向难以精确预测，并可能受到多种因素的影响。

因此，在投资前请您认真考虑风险与回报的平衡，根据您的实际需要和风险承受程度作出投资决策。

5. 公司治理公司治理对于投资者的权益至关重要。

我们的公司会始终遵守相关的法律法规和规范，遵循公正透明的公司治理原则。

同时，我们会不断完善和优化公司治理机制，提高股东的权益保护。

我们欢迎您对我们的公司治理提出建议与意见，以便我们不断提高公司治理水平，为投资者创造更好的价值。

总之，我们深知投资存在的风险和不确定性，并会竭尽所能减少风险以保障投资者的利益。

我们也希望您在投资创业板业务时，可以充分了解我们的业务方案和告知书，对自己的投资风险和回报预期有清晰的认识，以此来做出明智的投资决策。

证券股份有限公司港股通交易投资风险揭示书港股通是指香港证券交易所联合深圳证券交易所和上海证券交易所，允许内地投资者通过境内的券商账户，以人民币买卖香港股票的交易机制。

投资者在进行港股通交易时，需要认真了解相关的风险和注意事项，以避免因投资风险而遭受不必要的损失。

一、市场风险在港股通交易中，由于市场波动性较大，价格的涨跌不仅与公司的实际业绩和市场基本面相关，也与政策、宏观经济等因素相关。

由此导致的投资风险就可能会引起股票价格大幅波动，从而导致投资者财产损失。

二、汇率风险由于港币与人民币的汇率波动性较大，投资者在完成交易后需要对账户资金和股票的汇兑风险做好充分的风险评估。

因为货币汇兑的波动情况可能会导致投资者实际收益的波动，从而对投资者的收益带来影响。

三、政策风险港股通交易可能面临不可预测的政策风险，例如当政府的财政预算发生变化、货币政策、外汇政策等方面发生调整时，将会影响市场价格的波动、企业盈利和股票市值。

某些规定、法规的变更可能会对投资者的投资决策产生影响。

四、交易风险具体到港股通交易中，投资者要充分了解证券交易所的各种规定、交易制度和交易规则，了解证券产品的基本知识，决定投资期限、客观评估风险收益等项目。

五、信用风险投资者需要对券商的信用风险关注，券商的财务实力也可能有所不同。

如果券商出现问题，可能会出现账户资金丢失、股票赎回等情况。

投资者应该充分审查券商是否为有资质的机构，可以咨询其他投资者或通过上交所、深交所等渠道确认该券商的资质。

六、流动性风险港股通市场的流动性可能会受到各种因素的影响，如宏观经济、行业和政策等因素。

当市场流动性下降时，投资者想要快速进行出售时可能会出现困难，从而导致资产无法及时变现。

综上，港股通的投资风险较高，投资者应仔细的评估自己的风险承受能力，提前了解相关投资流程和注意事项，掌握足够的市场知识和投资技巧，制定科学可行的投资策略，以避免因投资风险而遭受不必要的损失。

风险揭示书尊敬的投资者：为使您更好地了解非公开募集证券投资基金（以下称私募基金）投资的风险，根据法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下称中国证监会）、中国证券投资基金业协会（以下称基金业协会）有关规定，提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与私募基金投资。

一、了解拟参与的私募基金的风险收益特征私募基金是在中国基金业协会履行登记手续的基金管理人接受合格投资者委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过特定账户管理基金资产的活动，具有专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。

但是，参与私募基金投资也存在着一定的风险，基金管理人不承诺投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。

投资者在投资私募基金前，已了解私募基金的基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，并认真听取基金管理人对相关业务规则和基金合同内容的讲解。

二、了解私募基金投资的风险私募基金投资面临的风险，包括但不限于：（一）市场风险市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。

市场风险主要包括：1、政策风险。

货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对资本市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响私募基金投资的收益而产生风险。

2、经济周期风险。

经济运行具有周期性的特点，受其影响，私募基金投资的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险。

3、利率、汇率风险。

利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益。

利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变动，使私募基金投资的收益水平随之发生变化，从而产生风险。

汇率波动范围将影响国内资产价格的重估，从而影响基金资产的净值。

4、上市公司经营风险。

上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利状况发生变化。

如私募基金所投资的上市公司经营不善，与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，从而使私募基金投资的收益下降。

客户投资风险见告书【第 1 篇】客户投资风险见告书敬爱的投资者：ｘｘ电气因欺骗刊行及信息表露违纪违规遇到中国证监会行政处分。

公司股票“ｘｘ”已于20ｘｘ年 7 月 12 日开市起复牌，交易所将在复牌后三十个交易日限期届满后的次一交易日对其实行停牌，并按规定作出暂停其股票上市的决定。

ｘｘ电气欺骗刊行暂停上市后不可以恢复上市，且创业板没有从头上市的制度安排。

依据自 7 月 12 日起对ｘｘ电气买入客户的追踪回访状况，客户错误理解风险状况、或被市场欺骗信息误导买入的状况比较广泛。

为了充分执行投资者教育义务，进一步警告交易风险，保护投资者权益，自 7 月 18 日起至ｘｘ电气正式进入退市整理期前，拟买入ｘｘ电气的投资者应到我公司营业部现场接受特别风险提示，临柜签订《特别风险提示函》后方能够柜台拜托方式进行拜托买入（拜托卖出方式不受影响）。

再次提示投资者特别关注该股票投资风险，谨慎参加。

ｘｘ证券股份有限公司20 ｘｘ年 7 月ｘｘ日【第 2 篇】客户投资风险见告书各位亲爱的用户：投资有风险，入市需谨慎，在您观看ｘｘ财经直播的同时，请您知悉以下内容：1 、ｘｘ财经平台（以下简称“平台” ）及讲课老师公布的课程与内容均不该作为您投资的依照，您的任何投资决议均须独立作出，风险自担。

请您确认自己拥有相应的权益能力和行为能力，能够独立担当法律责任。

不论付费课程或公然课，都不可以保证您获取盈余或本金不受损失。

投资有风险，入市须谨慎。

2 、平台上所有讲课老师公布的内容均由讲课老师负责，平台不对内容的正确性、真切性、有效性、原创性负责。

讲课老师公布的内容（包含但不限于课程、问答、看法等）所波及的任何投资品种以及任何操作仅代表其个人看法，不代表平台的看法，仅限于用户间沟通和商讨，不组成投资建议，不拥有证券投资咨询信息性质，不组成对任何股票、债券或任何其余任何金融产品的购置邀请，不该成为您作出任何投资或其余决定的依照。

您须自行充分认识并剖析讲课老师及其内容的合规性与正确性，平台不作任何担保。

中国证券业协会、深圳证券交易所关于进一步推进创业板市场投资者适当性管理相关工作的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会,深圳证券交易所•【公布日期】2009.08.17•【文号】•【施行日期】2009.08.17•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券业协会、深圳证券交易所关于进一步推进创业板市场投资者适当性管理相关工作的通知各会员单位：自7月15日以来，创业板市场投资者适当性管理工作已实施一个月，在各会员单位的共同努力下，各项工作平稳推进。

目前，创业板相关准备工作正在加快进行，首批企业股票发行和上市时间日益临近，为进一步推进适当性管理相关工作，引导投资者尽早签署《创业板市场投资风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”）和开通交易，确保创业板市场的平稳启动，现就有关事项通知如下：一、高度重视，加强组织，明确制定工作目标，加快推进工作进度（一）各会员在继续做好投资者教育与风险提示工作的同时，应当从维护社会稳定和确保创业板市场安全运行的高度，进一步提高对适当性管理实施工作重要性、紧迫性的认识，加强公司组织领导，充分调动公司力量，督促和指导营业部加快推进相关工作。

（二）各会员应当认真分析营业部客户数量、结构及分布等情况，制定明确工作目标，合理安排、有序引导符合适当性管理要求且有意愿参与创业板市场的客户尽早开通交易；特别要对重点地区、重点营业部制定专门的实施方案，加大工作推进力度，避免在创业板新股发行、首批企业挂牌交易等几个重要时点，出现客户集中办理《风险揭示书》现场签署工作而引发拥堵风险。

（三）各会员对实施中遇到的问题要给予高度重视，及时研究制定解决措施。

对公司无法协调处理的问题可向深圳证券交易所反映。

针对会员反映的问题，深圳证券交易所将不定期编写并向会员发布常见问题解答，为会员实施工作提供业务指导。

《创业板市场投资者适当性管理常见问题解答》（一）详见附件1。

二、进一步加强宣传引导，优化业务程序，提高实施工作效率（一）各会员应当进一步加强对创业板投资者适当性管理工作的宣传和引导，在公司网站首页、营业场所、行情及交易系统等醒目位置，或者通过邮件、短信及电话等多种方式，提醒有意愿参与创业板交易的客户，尽早根据公司安排前往营业场所现场签署《风险揭示书》，并明确告知客户在签署《风险揭示书》后2个或5个交易日后才能进行交易，同时参与创业板新股申购也需事先完成上述手续。

风险揭示书尊敬的投资者：请您务必仔细阅读了解本《风险告知书》的所有内容，您需要签署本《风险告知书》后，方可在杭州叁点零易货交易所办理开户手续和进行交易。

进行现货电子交易是一种具有风险的交易方式。

鉴于参与杭州叁点零易货交易所交易的风险，您的交易可能会产生损失，甚至损失有可能超过您最初的现货交易资金额。

因此，请您慎重地考虑您现今的企业(个人)经营及财务状况，是否适合进行此类交易活动。

考虑是否进行现货电子交易时，您应当明确以下几点：一、您在杭州叁点零易货交易所的现货电子交易系统进行交易，假如您参与交易的商品价格走势对您不利而导致您的账户合同订金不足时，杭州叁点零易货交易所会按照杭州叁点零易货交易所规定的时间和方式通知您补足合同订金，以使您能继续持有电子合同。

若您未在规定时间内补足所需合同订金，您持有的电子合同将有可能被强行代为转让，您将承担由此导致的一切损失。

二、您必须认真阅读并遵守杭州叁点零易货交易所的交易规则，如果您无法满足杭州叁点零易货交易所交易规则规定的要求，您所持有的电子合同将可能根据交易规则被强行代为转让，您将承担由此产生的一切法律后果及损失。

三、在某些市场情况下，您可能会难以或无法将持有的电子合同对外转让。

例如，您参与交易的商品价格达到涨跌停板时，您持有的电子合同就有可能无法对外转让。

出现这类情况，您的合同订金有可能无法弥补全部损失，您将承担由此导致的全部损失。

四、当您上属供货商存货不足时会出现强行中止交易。

五、由于国家法律、法规、政策的变化、杭州叁点零易货交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因，您持有的电子合同可能无法继续持有，您将承担由此导致的损失及后果。

六、由于非杭州叁点零易货交易所所能控制的原因，例如：地震、水灾、火灾等不可抗力因素或者计算机系统、通讯系统故障等，可能造成您的指令无法成交或者无法全部成交，您必须承担由此导致的损失。

七、利用互联网进行现货电子交易时将存在(但不限于)以下风险，您将承担由此导致的损失：1．由于无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障、网络故障及其它因素，可能导致交易系统非正常运行甚至瘫痪，使您的交易指令出现延迟、中断、数据错误等情况；2．由于网上交易系统存在被网络黑客和计算机病毒攻击的可能性，由此可能导致交易系统故障，使交易无法进行或行情信息出现错误或延迟；3．互联网上的数据传输可能因通信繁忙等原因出现延迟、中断、数据错误或不完全，从而使网上交易出现延迟、中断；4．如果您缺乏网上交易经验，可能因操作不当造成交易失败或交易失误；5．您的密码失密或被他人盗用。

创业板市场交易业务开通申请指引创业板市场交易业务开通申请指引中国证监会及深圳证券交易所要求，所有参与创业板市场交易的自然人投资者，均需本人或持公证委托书的代理人到营业机构现场签署风险揭示书及抄录（特别）声明，并经营业机构经办人见证、核对抄录内容无误及确认；签署揭示书和业务开通申请前，营业机构还必须对客户进行风险测评、充分解释风险。

一、业务流程（一）法人的业务申请根据交易所制度，法人无需签署风险揭示书，法人账户在我公司柜台系统可直接进行创业板交易。

（二）自然人的业务申请与办理由于创业板风险揭示书签署的特殊性，自然人的申请类型分自然人直接向开户营业部申请、自然人在我公司其他营业部签署文件由其代为见证申请、自然人跨证券公司转托管的申请、自然人因继承、离婚分割等情形被动成为创业板市场的客户的开通申请等情形。

其中自然人直接向本营业部申请为基本情形。

以下分别就各类情形阐述业务办理流程。

1．自然人直接向开户营业部申请（1）材料提交有效身份证明文件◇；深圳证券账户卡；以上材料，标识◇的留存复印件；若为代理人办理，代理人须出示客户证券账户卡、代理人身份证，并提交并留存经公证的授权委托书（授权事项明确包含开通创业板交易业务）。

（2）审核验证营业机构经办人验证客户身份的真实性、证件的有效性和一致性，对授权委托书，还须审核其授权事项是否明确包含创业板交易业务的开通。

（3）业务办理①风险承受能力测评。

营业机构经办人向客户揭示创业板的交易风险，并指导客户填写个人投资风险承受能力评估表（附件1），进行风险测评。

如客户不配合进行书面测评，营业机构须谢绝接受其申请。

②告知测评结果。

营业机构经办人将测评结果告知客户，如客户的测评结果低于“稳健型”，经办人应向其进一步揭示市场风险，劝导其审慎考虑是否申请开通创业板市场交易。

客户仍执意要求开通的，营业机构应要求客户在签署风险揭示书时，由客户本人（含本指引规定的合格代理人）在其签署的“声明”或“特别声明”下方增加注明“**营业部已为本人进行风险测评，认为本人不适合参与创业板市场交易，本人理解投资有风险但本人仍坚持参与创业板市场交易”。