人民币区域化分析

麴■壤　髑Ｉｆ联　ｌＩ　贬　提要近几年来，云南与周边国家　的边境贸易一直保持较快的发展势头。随　着我国经济的持续增长，综合国力的不断　增强，人民币在市场选择中被周边国家的　商人和边民高度信赖与接受，其支付货币　的规模不断扩大，取代美元成为边贸结算　为主的首选货币。本文从人民币在ＧＭ８中　的使用范围、现状、优缺点以及对贸易结　算造成的影响等角度入手，分析人民币区　域化的可行性与政策建议。　一、一般贸易结算。由于云南省银行　在缅甸、老挝，越南等国家没有设立分支　机构，只能通过第三国银行划转代为收　付，所以基本采用正规的国际结算方式，　主要有信用证、托收、信汇及电汇等方式，　结算币种以美元、港币居多。但这种方式　在途时间长，资金流动慢，不适应贸易迅　速发展的需要。　＝、边境贸易结算。目前，云南与周边　国家的边境贸易结算的特点，主要表现为　以下方面：以人民币为主的现钞结算成为　运用最广的结算方式。由参加边境贸易的　外方居民携入我国境内支付，或从在我国　境内开设的储蓄账户支取支付，是目前云　南边贸交易中运用最广、风险最大的结算　方式。原因在于地摊银行及地下钱庄结算　成为重要结算渠道。参与边境贸易的外方　居民在我国境内售出货物后，即可到黑市　兑换点兑换所需要的货币或者凭开立的　票据到其境内的兑换点提款。反之，我方　居民也可以依此办理。通过这种渠道结算　的货币币种较为多样化，包括人民币、美　元和周边国家货币，由于结算费用较低而　受到欢迎。但是，这种结算渠道往往还牵　涉到洗钱、骗汇、毒品等犯罪活动。因此，　所承担的风险较高。　三、从国际上看，在边境地区‘　双币流　通’　是一个较为普遍的经济现象。人民币　在越南、老挝、缅甸等边境地区，由于边境　贸易和人员往来的需要，以及双方均缺乏　硬通货的现实和人民币相对较好的信誉，　自１９９４年汇率并轨以来，特别是“东南亚　金融危机”以后，人民币汇率保持稳中有　升，成为新兴的世界强势货币之一，而周　边国家货币在此期间均有相当程度的贬　值，泰国铢、印尼盾均贬值超过５０％。在　口　人民币区域化分析　

口文／韦剑　通货膨胀和汇率贬值预期下，存在强势货　币替代弱势货币的所谓“货币替代’砚象。　东盟国家对中国政府负责任的态度和人　民币坚挺的币制，进一步提升了这些国家　对人民币的信任，在边境地区成为事实上　的结算货币和支付手段。以越南的情况为　例：中越两国的贸易额从１９９１年的　３，７００万美元增加到２０００年的２４．６６亿　美元（不包括港越贸易），１０年间增长了　近６７倍，其中中国出口额为１５．３７亿美　元，进口额为９．２９亿美元。如果加上中国　香港与越南的贸易额，中越贸易总额达到　３７亿美元，中国已经成为越南的第４大　贸易伙伴，双边贸易额占越南进出口总额　的１２％以上；越南也成为中国的第２７大　贸易伙伴。边贸方面，广西和云南是中越　边贸的主力军。１９８９￣１９９９年１Ｏ年间广　西与越南边贸成交总额２６０亿元人民币：　２０００年广西中越边境小额贸易额达１．５　亿美元：１９９７年滇越边贸额为１，２４５万　美元，１９９９年达到１．３６亿美元，年增幅高　达５４６．２％。可见，由于中越贸易间的互补　性很强，发展极为迅速。近年来，人民币对　越盾的兑换比价走势强劲，连年上升，　１９９６年人民币对越盾平均价为１：１４０４，　到２００１年已上升至１：１８５１。主要是由于　人民币自身币值稳定，加上越南因经济建　设的需要，对中国商品需求大幅度增加，　而越南实施经济改革较晚，外汇储备不　多，使得人民币理所当然成为中越边贸结　算的主要币种。一直以来，中越边贸成交　额中以人民币结算的达９Ｏ％以上，部分口　岸甚至高达９５％以上。据估算，人民币在　越南存量应在３５亿元以上。　四、从流通区域看，人民币流通范围　越来越广。早期的人民币流通仅限于口岸　和边贸互市点，如今则在外方境内较广泛　地使用。据人民银行文山州支行调查，人　民币可在越南北部流通；人民银行西双版　纳支行反映，在老挝对我国开放的北部三　省，无论是省会还是偏僻村寨都可流通人　民币　近年来，由于中外贸易政策的调整，　以及外方政府对人民币在其境内流通做　出一定限制，人民币境外流通受到一定程　度影响。　五、从使用频率看，人民币使用频率　越来越高。因边贸结算硬通货汇路不通　畅，而人民币在双边交易中的优点是稳　定、方便和快捷，且又长期保持币值稳定，　愿意使用人民币的人数越来越多，人民币　使用频率越来越高。　人民币区域化的优缺点；　（一）优点：（１）提高人民币在国际上　的地位，为人民币走向世界奠定基础。货　币的区域化是一国经济实力发展到一定　程度的结果，同时又将促使经济实力和国　际竞争力的进一步提高。人民币在周边国　家和地区成为区域性可兑换货币后，使用　人民币的国家和地区将对我国产生一定　的依赖性，我国经济发展状况及经济金融　政策的变化将在这些国家产生较大的影　响，在区域经济乃至世界经济事务中将具　有更大的影响力。（２）有利于充分利用周　边国家和地区的资源，分享国际铸币税收　入。人民币成为区域性货币，将使周边国　家和地区的政府和居民手中持有一定数　量的人民币，随着人民币的流出，其他国　家的资源将流入我国，这将带来铸币税收　入。（３）人民币作为区域性自由兑换货币　有利于节省国家宝贵的＃ｂｇ－资源，为人民　币国内可兑换创造宽松条件。人民币在周　边国家和地区自由流通后，对这些国家和　地区的外汇支付就会大大节省下来。如以　缅甸为例，据官方公布的统计数字，２００１　《合作经济与科技》

２００８年５月号下（总第３４５期）　维普资讯 http://www.cqvip.com 年到缅甸旅游的中国游客为２，９８１人次，　在缅甸的总开支为２４．１８万美元，若均以　人民币支付，则国家可节省这部分外汇支　出。（４）有利于促进对外贸易发展。人民币　成为区域性支点货币，我国对周边国家和　地区的进出口贸易用人民币支付结算，将　使出口商得到极大的便利，可以避免汇率　风险，减少汇兑的麻烦；各种贸易从属费　用用人民币支付，使得与贸易有关的行业　得到迅速发展；由于周边国家和地区大多　外汇比较短缺，用出口或服务贸易换取的　人民币同样可以便利其进口或投资。我国　的金融机构也可以通过提供人民币出口　信贷的方式，扩大海外市场，促进我国出　口贸易的发展。　（二）缺点：（１）由于人民币以其长期　稳定的币值赢得周边及近邻国家人民的　信赖。人民币在这些国家已较为广泛地被　流通和使用，跨境流通处于区域化的初级　阶段已经出现并呈不断扩大的态势，这对　边境地区经济金融的发展有着广泛而深　刻的影响。同时，也存在着人民币跨境流　通处于自发牵动、自然形成的状态，并游　离于银行体系之外的不良现象。以南亚几　个国家为例：老挝对人民币流通不作管　制，但老挝银行只办理老币、美元和泰铢　存贷款、汇兑业务，不办理人民币业务，在　人民币较多的情况下，银行可实行代保　管。人民币汇兑业务只能通过“地摊银　行”、“地下钱庄”办理。在缅甸，其政府管　辖区对外来人员、物资和资金流动管制较　严，除特区政府管辖区外，人民币流通均　受限制。但中缅两国边境贸易中绝大部分　交易使用人民币支付，这就催生了大量的　“地摊银行”。据调查，仅在缅北景栋省集　贸市场就有３０多家经营兑换货币的“地　摊银行”，在泰缅边境大其力镇有１０多家　“地摊银行”。调查其中１０家，有２家当天　就能提供１００万元的人民币现金，有２家　能提供５Ｏ多万元，有１家能提供２Ｏ万　元，其他的几家也能提供几万元。由于目　前人民币跨境流通游离于银行体系之外，　区域内政治、经济和社会发展又极不平　衡，跨境流通的主渠道为出入境人员携　带、“地摊银行”、“地下钱庄”、边民互市及　边贸结算等，这为边境地区走私、贩毒、赌　博、洗钱资金的跨境流动及“地下钱庄”的　泛起提供了便利通道。这种状况给人民银　行沿边基层行人民币跨境流通监测、涉外　人民币发行管理、账户管理、结算管理、现　金管理、外汇管理和反假人民币和反洗钱　工作等带来了一系列难以回避的新课题。　（２）不利于边境地区市场汇率机制的形　成，存在较大的汇率风险。以经营货币兑　换为主的“地摊银行”，是边境地区边民贸　易往来、人员流动、货币跨境流通而又缺　乏规范的银行结算渠道的伴生物。人民币　跨境流动处于自发状态，双边金融机构都　未设立货币兑换点，境外人民币回流主要　依靠“地难银行”、“地下钱庄”、存储国内　金融机构、边贸采购来实现，边贸市场人　民币汇率基本上靠“地摊银行”形成，由　“地摊银行’，操纵，缺乏规范的汇率生成机　制，容易对双方边贸企业带来汇率风险。　据调查，老挝北部四省的所有银行都开展　美元、泰铢存取款业务、汇兑业务，但都不　开展人民币业务，老挝南塔省一位“地摊　银行”摊主介绍，原因之一是老币与人民　币汇率波动较频繁、不稳定。　六、区域化货币结算政策建议　（一）在现有条件下，要控制以美元为　中介的人民币与缅、老、泰、越、柬的黑市　交易，形成一个区域性的、以人民币为中　心的外；ｒ－调剂市场，解决边境贸易、小额　贸易和过境贸易的货币结算障碍问题。具　体为：（１）加强同周边国家金融管理部门　之间的合作。建立中央银行和商业银行两　个层次的信息交换渠道，协调货币兑换方　面的政策。（２）制定同周边国家的货币互　换协议。（３）对“地摊银行’　！行综合治理，　建立双边银行结算渠道。在这方面，云南　河口口岸与越南老街省的做法值得推广。　河口县对“地摊银行”进行综合治理，同时　与越南老街省进行协商沟通，争取就治理　边境地区金融市场达成共识。在地方政府　积极协调下，越方　地摊银行”采取了限　制管理的方式，将十几家“地摊银行”集中　在指定地点，让其自由兑换。在很大程度　上将“地摊银行”纳入相对规范的管理渠　道，有效抑制了“地摊银行”向我国境内蔓　延，推动边贸交易资金进入良性循环体　系。同时，中国农业银行云南省分行在越　金　立镄攒鼬蠛　疆硼｜　氍磁　鸭ｉ　髓　南老街省开设分支机构，并与越南商业银　行对开人民币结算账户，从而建立起两国　间的银行结算渠道。目前，银行结算的“河　口模式”已经运作多年，具有比较明显的　优势，通过对“河口模式”进一步完善，可　以把这一模式运用于中越边境其他口岸。　（二）一般贸易方式。尽快开通越南老　街和云南河口的美元结算汇路，结算时间　可大大缩短，而且可大大提高贸易结算的　效率。根据中越美元结算的运行情况，逐　渐推广到与老挝、缅甸等国的一般贸易结　算中。　‘　（三）现钞结算方式．使用现钞结算资　金的安全系数较小，综合结算成本较高，　应引导交易双方逐渐使用更科学、高效的　银行结算方式。但由于边民互市交易金额　小、流通快，使用现钞结算仍具有一定的　合理性，需要解决的问题是对贸易项下的　人民币出入境做出具体规定，并适度放宽　限额。　（四）边境地区的商业银行应积极促　进其业务向境外拓展。边境地区的外汇指　定银行应按照中国人民银行和国家外汇　管理局的有关规定，在平等协商的基础上　与毗邻国家边境地区的银行建立代理行　关系，寻求新的业务合作方式。条件成熟　的地区（如河口口岸），在遵守邻国法律制　度和相关政策的前提下，国内商业银行应　该积极走出国门，开设分支机构。虽然短　期内会有一定风险，各方面存在一些障　碍，但随着邻国经济的发展，境外业务将　形成银行新的利润增长点。　七、结语。由于各国经济发展不平衡，　外汇普遍短缺，使得人民币成为重要的结　算货币，人民币的区域化趋势凸现。因此，　在短期内，中国政府可以从宏观方面加强　同各国金融管理部门之间的合作，尽快签　订货币互换协定。在微观方面推广现有的　“河口模式”，完善以人民币结算的出口退　税政策，激励边境地区商业银行发展货币　兑换业务并向境外拓展，解决中国与次区　域各国的贸易结算与货币支付障碍，便利　贸易与投资。当然，从长期来看，要彻底解　决区域内的货币结算兑换问题，关键是次　区域国家整体经济水平的提高，实现国家　间贸易的平衡发展。■　《合作经济与科技》