从资产负债管理角度看商业银行流动性问题

技术协作信息浅析商业银行资产负债管理工具构建和运用本文从资产负债管理概念出发，探索商业银行资产负债工具构建和运用，以期提升商业银行积极性的资产负债管理效能，达到风险-收益均衡，满足商业银行“流动性、安全性、收益性”的经营目标。◎夏林生财政金融商业银行资产负债管理（AssetandLiabilityManagement，简称ALM）是通过管理资产负债取得收益、控制流动性风险的日常管理活动，其实质是对资产负债表内外各项目的总量和结构进行计划、安排和控制，在保证资金使用安全性、流动性的前提下，以最小成本获取最佳收益。现代商业银行实行的资产负债管理是对资产负债表进行的一种全面的、动态的、前瞻的综合平衡管理，从商业银行实践经验看，资产负债管理是目前银行业经营管理核心，商业银行通过主动承担、管理和控制风险以取得最大效益。一、商业银行资产负债管理现状西方发达国家商业银行近百年发展史，资产负债管理经历资产管理、负债管理、资产负债全面管理、资产负债表内外管理四个阶段，管理手段向量化演进，即科学测算每一种金融产品的风险和收益，通过必要的模型将风险量化为成本，资产负债管理就可以提出资本分配的解决方案，战略性、前瞻性地引导商业银行各条业务线主动地收缩和扩张。我国自20世纪90年代初开始引入资产负债管理概念，到现在已逐步形成一套以比例控制为主的管理体系，虽然有效提升了商业银行经营管理水平，但其本质仍处于初级管理阶段，与现代意义上的资产负债管理相距甚远，这主要表现在量化工具运用不足。具体而言，我国商业银行普遍实施的资产负债比例管理存在不少缺陷，尤其是缺乏对流动性成本和收益均衡关系的深度研究，缺乏科学的定量分析工具，比如资产负债的数量、币种和期限应匹配到何种程度方能风险收益最大化，以及外部经济环境变化如何影响风险收益。为此，笔者建议我国商业银行可以考虑运用以下分析工具，提升资产负债管理效能。二、我国商业银行资产负债管理可以考虑的工具构建（一）管理会计工具资产负债管理涉及计划预算、成本分析、投融资管理、风险管理等领域，部分管理会计工具适合资产负债管理，可有效提升资产负债管理水平。1.预算管理领域应用的管理会计工具方法包括全面预算管理、滚动预算管理、作业预算管理、零基预算管理、弹性预算管理等。2.成本管理领域应用的管理会计工具方法包括目标成本管理、标准成本管理、变动成本管理、作业成本管理、生命周期成本管理等；3.营运管理领域应用的管理会计工具方法包括本量利分析、边际分析等；4.投融资管理领域应用的管理会计工具方法包括贴现现金流法、项目管理、资本成本分析等；5.绩效管理领域应用的管理会计工具方法包括关键指标法、经济增加值等；6.风险管理领域应用的管理会计工具方法包括单位风险管理框架、风险矩阵模型等。（二）线性规划法线性规划方法被银行用来解决在一些变量相对稳定时，如何获取最优值的问题。它一般由四个步骤构建：建立模型目标函数、选择模型中的变量、确定制约条件、求出线性规划模型的解。案例：假设一家银行稳定性的资金来源为2500单位。这些金可以发放贷款x1（增加收益）也可以投资短期国库券x2（保持流动性）。设贷款收益率12%，短期证券收益率为8%，高级管理人员确定的流动性标准为短期证券在总资产中大于20%。求最佳资产组合（法定准备金与资金成本不予考虑）Zmax=0.12x1+0.08x2目标函数和变量x1+x22500总资产、负债约束x2>0.25x1流动性约束x2>0；x1>0非负约束（三）利率敏感性分析法随着利率自由化，银行资金增加了利率风险。银行资金分成两大类：浮动利率（floatinginterestrate）资金，也称利率敏感（rate-sensitive）资金和固定利率（fixedinterestrate）资金。在浮动利率资产与浮动利率负债配置不一致情况下，当利率波动时，会导致银行净利差（NetInterestMargin-NIM）的剧烈波动，甚至亏损。如果资产大于负债，为利率敏感性正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，负缺口对商业银行有负面影响，因为资产收益的增长慢于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则为正面影响，正缺口的情况正好与此相反。银行资本价值的市场净值（MNW）也会因资产和负债市场价值的变化度不一致而波动。利率波动对银行净利差影响分析示例定义：利率敏感性缺口GapRSF=RSA-RSL利率敏感性缺口比例GapRatio=RSA/RSL预期净利息收入变化NII=（GapRSF）（iexp）NII~预期净利息收入变化；iexp~预期短期利率水平变化RSA~利率敏感资产；RSL~利率敏感负债FRA~固定利率资产；FRL~固定利率负债窑窑技术协作信息

金融机构流动性变化情况及影响因素分析

金融市场的发展与完善将极大的影响到商业银行的流动性管理，特别作为一家地方性的城商行，流动性的变化严重影响到机构的稳健发展，流动性风险管理的好坏可以直接影响到地方金融市场的稳定。

鉴于银行的行业特点，防范流动性风险是法人金融机构经营管理中的永远课题。流动性是指金融机构为满足日常经营活动顺利进行所需要储备的现金以及可随时变现的资产，是金融机构以合理成本来满足其现金支取和债务偿付的能力。自从贷款利率管制在2013年年中取消之后，放开存款利率管制成为完成利率市场化的最后关键一跳，而利率市场化这个大环境对于金融机构流动性变化的影响也是十分明显的。本文将影响银行流动性的因素来源大致划分为内部因素、货币政策因素以及宏观经济因素三类。下面让我们具体来分析这三类影响因素各自的特点。

首先，内部因素侧重银行自身业务的发展和管理, 是相对微观的视角。从这个角度看, 银行流动性状况在很大程度上取决于其资产与负债结构、表外业务发展以及流动性管理水平等因素。通常说来, 不同的业务模式下, 银行的流动性风险特征往往会有很大的差异。此外,

从微观角度考察银行流动性, 还应关注其他风险的转化问题。在实践中, 多数流动性危机都是由其他风险( 信用风险、操作风险或声誉风险等) 引发的, 是银行综合经营管理失败在流动性上的反映。

其次，货币政策因素侧重的是基础货币供给机制以及货币政策操作对银行流动性的影响, 是相对宏观的视角。对银行间的交易来说, 可用于清偿和使用的资金, 并非一般社会意义上的货币( 如或M2 ) ,

而仅限于中央银行的负债( 即基础货币) 。在这个意义上, 如果把银行业看作一个整体, 影响其流动性松紧状况最重要和直接的因素,

无疑就是中央银行的基础货币供给机制及其货币政策操作。

最后，除以上两大方面外, 宏观经济状况也是需要考虑的因素。比如, 经济增长速度会直接影响对银行信贷资金的需求, 通货膨胀预期可能会影响银行储蓄资金来源和稳定性等, 因而都可能对银行的流动性产生间接的影响。

目录

摘要..............................................................

ABSTRACT ....................................................... I第1章我国商业银行资产负债管理理论的概述.................... 0

1.1资产管理理论................................................ 0

1.2负债管理理论................................................ 0

1.3资产负债管理理论............................................ 1

第2章我国商业银行资产负债管理存在的问题.................... 2

2.1商业银行的重视程度不够...................................... 2

2.2负债种类少.................................................. 2

2.3资产负债管理技术落后，业务创新能力不足...................... 3

2.4资产充足率低缺少流动性...................................... 3第3章我国商业银行资产负债管理的问题分析.................... 5

3.1我国商业银行资产负债管理发展时间较短........................ 5

3.2我国商业银行累计机制缺失.................................... 5

3.3我国商业银行金融创新不足.................................... 6

第4章完善我国商业银行资产负债的建议 ........................ 7

2021.03

商业银行资产负债管理优化机制探讨

刘晓曙

摘要：资产负债管理是商业银行日常经营中的一项重要工作。商业银行可以通过高效的资产负债管理优化资源配置，在流动性和盈利性之间寻求动态平衡，提高经营发展的质量与稳健性。本文认为，商业银行尤其是中小商业银行需要不断提升自身的资产负债管理水平，积极应对市场环境的变化，主动构建科学合理的资产负债管理组织架构、流程机制，建立基于风险容忍度管理的风险管理体系，积极开展资产负债前瞻性管理。关键词：资产负债管理 流动性风险管理 利率风险管理中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1009 - 1246（2021）03 - 0090 - 06

一、商业银行资产负债管理概述（一）资产负债管理的概念美联储对资产负债管理的定义是：资产负债管理的工作内容是保持银行生息资产收益率与付息负债成本率之间的利差，同时保证充足流动性。事实上，有时资产负债管理是利率风险管理和利差管理的同义词，而有时候资产负债管理包括利率风险管理和流动性风险管理（Matz，2006）。彼得·罗斯认为，现代金融机构不同部门的专家通常做出各种贷款决策，其中关于资产负债和资本管理的决策就是资产负债管理。这个定义把资本结构管理也纳入到资产负债管理中，即利率风险管理、流动性风险管理和资本管理构成整个资产负债管理的内容。在国内，商业银行往往不是从利率风险管理和流动性风险管理的视角来看资产负债管理，提到资产负债管理首先想到的一般不是风险而是资产负债的结构和总量，相关指标包括境内贷款、对公贷款、零售贷款发放量等。当然，国内外资产负债管理采取的具体措施是一致的，资产负债管理实际管理的对象都是流动性风险和利率风险。对于中小银行而言，资产负债管理还需要涵盖客群管理，如果没有稳固的客群基础，就难以获得稳定的获得资金、投放资产，因此客群管理是中小银行资产负债管理的根基。（二）资产负债管理的决策过程从决策过程来看，资产负债管理既面临内部压力，也面临着监管要求和经济环境的约束，需要在做好资本管理工作的基础上管理好规模、定价和风险。银行除了管理表内表外的资产，还需要考虑集团化的状况，从金融实务2021.03