18金融学ppt重新整理和课堂笔记版 (完整版2.0)

《金融学》ppt和课堂笔记的重新整理和归纳

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导论

略

第一章(上)

推荐阅读

《货币金融学》，米什金，中国人民大学出版社，第1、3章

《中国货币史》，彭信威，上海人民出版社

《中国金融史》，姚遂，高等教育出版社

《美国货币史》【美】米尔顿·弗里德曼，北京大学出版社，第1、2、13章

《货币史》，【英】约翰·F·乔恩，商务印书馆

本章重点及难点

货币和外汇的概念

货币的不同形态以及劣币驱逐良币定律的概念

货币的职能

货币购买力的概念以及金本位的发展

货币制度的无限法尝与有限法尝

货币层次划分

货币制度概述和国家货币制度

其他货币制度

1. 什么是货币？

ps:西方经济学家的观点

西方教科书普遍认为：货币是指任何一种被普遍接受的，可以用于支付购买商品和服务，或者偿付债务的物品。

马克思从职能的角度进行概括：价值尺度与流通手段的统一就是货币。

思考：以此观点来看，你觉得符合要的货币有哪些?

②20世纪以前古典的说法

货币是指固定的充当一般等价物的商品思考：什么是商品？

商品与劳务产品的关系？商品必须是劳动产品，劳动产品不一定是商品。

商品的两个基本属性

使用价值：商品能够满足人们某种需要的属性，价值：凝结在商品中无差别的人类劳动，因此，商品是使用价值和价值的统一体

③凯恩斯：货币是最具流动性的金融资产

思考：假如有两个企业，一个企业有现金，一个企业有厂房，在其他条件同质的情况下，你更愿意贷款给谁？

就“流动性”来把握，货币比任何一种有价证券都更具有流动性。因此很多时候“流动性”通常指的就是货币，优势指的是像国债一样流动性极强的其他资产形式。（可以避免一些购买力下降的风险，固定资产容易发生贬值导致的偿还不足）

课堂笔记1：质押和抵押

质押存款（价值ˇ），抵押的的是资产

课堂笔记2：国债，3月，10日发行纸质（单利）和电子（更利，可以提取并进行新的投资活动）

④从“价值规律”和“看不见的手”的角度

货币在价值规律的实现中起着极其重要的作用。

从劳动价值的观的角度来看，列宁认为生产劳动是否有价值取决于能否换得到货币，从而指挥着生产要素的重新配置，列宁认为货币是“社会计算”的表现形式。

从“看不见的手”来看，一个社会生产什么，取决于消费者对商品投不投票（买不买单），货币选票是这只手指挥人们行为的必要环节

课堂笔记1：关于纪念币

纪念币除了正常的流通作用和储藏升值外，主要是国家层面对于通货膨胀率的调整，纪念币可以收热钱，让通货紧缩一点，利率上升。同时还要注意和外币的关系。

课堂笔记2：关于货币产生的另外观点：货币人定说

货币人定说在教材认定中不是主流，但也有其合理性。货币人定和交换流通说的货币对象概念范畴并不相同，请注意。

2. 货币是如何产生的？

（1） 第一阶段：物物交换（商品——商品）

（弊端：物物交换成功的前提是交换双方恰好都需要对方的商品。）

（2）第二阶段：一般等价物为媒介的交换（商品—一般等价物—商品）

（一般等价物：是指从商品中分离出来的充当其他一切商品的统一价值表现的商品，它的出现是商品生产和交换发展的必然产物。一般选取：体积小、价值大、易于分割、不易磨损、便于保存和携带，如黄金）

（3）第三阶段：以货币为媒介的商品交换（金银固定充当一般等价物，商品—货币—商品

（4）注意：货币是商品交换发展到一定阶段的必然．．产物。

3.货币形式的演变

自然物 金银铜 银行券（代用货币） 铸币纸币

上个世纪末，银行券瓦解，纸币盛行

小结：几千年来人类社会的货币形态不断由低级向高级演进，其原因主要有两点：提高效率；节约成本

课堂笔记1：从交易的社会成本看待货币交易的节约性

交易网点在物物交易中是n(n-1)/2，而在货币经济中为n-1（注意！货币也是一个交易网点），二者差距在交易市场的扩大而放大。

二、货币的职能和作用

1.货币的职能

ps:关于货币职能的不同归纳与表述

亚里士多德：货币具有价值尺度、流通手段和贮藏手段的功能

马克思从历史和逻辑统一的角度，对金属货币——金币的职能按照先后顺序排列为价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币

凯恩斯认为货币具有交换媒介和贮藏财富的职能

计价标准、交换媒介（交换手段和支付手段）与资产职能（财富和价值贮藏）

①计价标准（价值尺度、记账单位）

含义：表现、衡量其他商品的价值

形式：为商品标价

条件：确定货币单位并保持稳定

特点：观念上的货币

作用：降低价值衡量成本，降低交易成本

②交换媒介（流通手段、支付手段）

含义：

流通手段：在商品流通中充当交换媒介，一手交钱，一手交货（实点）；

支付手段：货币作为价值独立运动形式进行的单方面转移（跨期）

形式：

现实的货币，形成交易性货币需求；

货币形式多样，货币发挥交易媒介职能的便利性是货币形式演变的主要推动因素

作用：降低交易的搜寻成本，丰富交易形式，提高交易效率

③资产职能（财富和价值贮藏）

含义：采用货币形式积累和保存财富

形式：货币窖藏、存款等

特点：现实的货币，形成投资性货币需求

作用：丰富财富贮存形式，提高财富储存的流动性

3. 货币的作用

①货币职能的积极作用

降低价值衡量成本，降低交易成本

降低交易的搜寻成本，丰富交易形式，提高交易效率

丰富财富贮存形式，提高财富储存的流动性

②货币职能的负面影响

货币将商品交换分离为买和卖两个环节，使商品的买和卖脱节，为供求失衡的产生提供了条件

货币支付手段职能形成交换者之间复杂的债务链条，产生了债务危机的可能性，同时也可能造成信用膨胀

③货币对人类的思想意识和生产方式的影响

货币使人们的生产活动和生活突破了狭小的天地。在缺少货币的社会，人们积累的是实物财富，而实物财务的转移相对困难，限制了人们行动的自由，人们的思想也多受禁锢。货币出现以后，人们的活动领域大为扩展，货币“使臣轻背其主，而民易去其乡”。与此同时，人们的思想也就不再受某地传统习俗及偏见的束缚，激发了人们的想象力和创造力，对商品生产的扩大、社会的发展和思想文化的进步产生了积极的作用。另一方面，利用货币进行财富的积累和承袭，激发了人们创造财富的欲望，刺激了生产的扩大和经济的发展。

货币拜物教的出现与影响

④货币对经济增长的影响

货币中性观：

货币面纱论：货币是覆盖于实体经济上的一层面纱，对实体经济活动没有实质性的影响

理性预期学派：由于公众的理性预期和预防性对策，货币只能影响名义变量，不可能对经济增长产生实质性影响

货币非中性观：

货币能够对经济增长产生重大影响，是改变经济运行的最重要的内生变量

凯恩斯学派：货币幻觉与货币的作用

货币学派：“货币最重要”

第一章（下）

一、货币层次

1.什么是货币层次

 直观上，货币层次是货币量的统计口径，每一个货币层次就是一种货币量统计口径。

 本质上，货币层次是对发挥货币作用的各种金融资产进行的一种分类。

2.不同国家的货币层次

美国的货币层次

M1=流通中的现金+非银行机构发行的旅行支票+活期存款+其他支票存款

（其他支票存款包括：存款机构的可转让支付命令账户，自动转账账户，信用合作社股金提款账户）

M2=M1+储蓄存款（包括货币市场存款账户）+小额定期存款（金额小于10万美元的定期存款）+零售货币市场共同基金余额

日本的货币层次

M1=流通中现金+即付存款（可以随时支付的存款，包括活期存款、普通存款、储蓄存款、通知存款、特别存款、纳税准备存款）

M2=M1+准货币（国内银行和信用金库的定期存款）+定期存单

M3=M2+邮政储蓄存款、信用合作社存款、劳动金库存款、农业合作社存款、渔业合作社存款+金钱信托

中国的货币层次

M0=流通中的现金

M1（狭义货币）=M0+活期存款

M2（广义货币）=M1+准货币（企业单位定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款）

3.如何划分货币层次？

货币层次划分的依据：“流动性”

“流动性”：指金融资产作为交换媒介的方便程度，体现为金融资产随时以其全部的面值进行支付的能力。

4.为何划分货币层次？

 当代信用货币制度下发挥货币职能作用的金融资产多样化

 每一种金融资产的货币性具有一定的差异

 中央银行制定和实施货币政策的需要

5.货币层次划分的几个特点

 货币层次流动性强弱与其涵盖的金融资产的范围成反比

 不同国家货币层次不易，且各层次包含的金融资产不同

 各国货币层次的划分不是固定不变的

美国

1944年美联储开始统计公布M1数据，包括银行体系外货币和银行活期存款的狭义货币。1971年美联储增加了货币层次M2和M3的统计和公布,1975年又扩大到M4和M5 1980年美联储将部分金融创新产品纳入货币层次，同时调整了各层次货币包含的内容1982年美联储简化了货币层次,2006年停止统计公布M3层次，目前美国货币层次简化为两个层次。

各国货币层次的划分不是固定不变的

日本

1949年以前，日本中央银行仅统计现金规模；1949年后活期存款纳入货币供应量统计范围；1955年储蓄存款和通知存款纳入货币统计范围；1967年开始统计定期存款，建立了M1 M2两个货币层次；1977年后增加了M3层次,1989年又新增了广义流动性统计。目前包括四个货币层次。

新增L=M3+金钱信托以外的金钱信托+投资基金+金融债+金融杋构发行的票据+政府债券+外国债券

各国货币层次的划分不是固定不变的

中国

我国从1994年开始划分货币层次，按照流动性强弱，将货币划分为M0、M1(狭义货币)和M2(广义货币)三个层次。从1994年至今，我国货币层次一直稳定保持为三个层次，期间中国人民银行对广义货币所包含的金融资产的内容进行过几次调整:2001年6 月起，证券公司客户保证金存款计入M2层次；2011年10月起，住房公积金中心存款和非存款类金融机构在存款类金融机构的存款计入M2层次；2018年1月，人民银行完善货币供应量中货币市场基金部分的统计方法，用非存款杋构部门持有的货币市场基金取代貨币市场基金存款(含存单)

 货币层次的划分与统计职能在一定程度上反映货币状况

课堂笔记

情景剧

小说《雍正皇帝》节选，思考：这个故事说明了什么现象？“劣币驱逐良币”也就是“格雷欣法则”

二、货币制度概述

1.货币制度概述

（1）什么是货币制度

针对货币的形式与结构、货币发行与流通的组织与管理等一系列内容，以国家法律或国际协议形式加以规定所形成的制度。

（2）为何制定货币制度

为货币稳定发挥各项职能提供保证

（3）货币制度的类型与关系