概念题 5 个， 4*5=20 分
选择题 10 个， 10*2=20 分
简答题 4 个：一件事进行分析 4*5=20
计算题 2 个： 10*2=20
论述题 20 分
一、IO 和 PO 的性质是否一样
不一样，10是只收到基础资产组合产生的利息收入，PO是只收到基础资产组合产生的本金收入。 10 与P0均会受到原始债务人早偿行为的影响，因此他们都需要伴随证券的支持。在利率下降时，10的
收入减少，价格下降，而 P0则可以提前获得本金收入，价格上升•
二、CM0
三、沪深 300 计算保证金比率（ 12%），一份期指价格
合约价值 =交易单位 *标的股票指数报价
合约价格 =合约价值 * 保证金比率
四、筹资利率互换： 1、 PPT258
2 、前提
五、论述题
六、用linext计算EXCEL公式
七、P PT投资学第五章19页作业
八、套期保值公式 S3 /F
一、经济学诺贝尔得奖者有哪些（与金融相关）
米尔顿•弗里德曼1912.7.31~2006.11.16 美国经济学家1932年罗格斯大学毕业 1933年芝加哥大学硕
士毕业 1976年诺贝尔经济学奖货币主义代表人物
弗里德里希• 奥古斯特・冯•哈耶克1899-1992英国经济学家（奥地利）1923年维也纳大学博士新自由主义代表人物货币主义先驱 1974 年诺贝尔经济学奖《通往奴役的道路》《致命的自负—社会主义的谬误》詹姆斯・托宾1918.3.5~美国经济学家1939年哈佛大学硕士毕业 1981年诺贝尔经济学奖师从约瑟夫•熊彼特、华
西里 .列昂惕夫托宾 Q 托宾税托宾效应最不值的 CE0
二、什么叫证券？* 权证券、有价证券、商品证券、货币证券、资本证券、股票、股票特征、股票账面价值计算、逆势需求价格（两倍收盘价）、普通股、优先股、后配股、混合、国家、法人、社团股、*ST
1.什么叫证券证券（Securities）是一种代表持有人或第三者对商品、货币、资产或服务拥有债权、所有权
及派生权益等私权的法律证明文件，是多种经济权益的统称。证券的两个必须同时具备的特征是法律特征和
书面特征，证券一般具有转让权、继承权、馈赠权、抵押权和流通权等，拥有证券就意味着享有对某项财产的占有、流通、收益和处置权利。
2.有价证券：可让渡的证券，即在证券市场及场外交易的证券，包括股票、债券、基金及其衍生金融工具，还有钞票、邮票、税票、本票、承兑汇票、支票、银行定期存单等。
商品证券：证明持券人对其所持证券所代表的那部分商品具有所有权或使用权的凭证，如提货单、运货单、仓库栈单等。
3.货币证券：本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，主要有商业证券和银行证券，商业证券包括商业汇票（期票）和商业本票，而银行证券则包括银行汇票、银行本票和支票。
4.资本证券：是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持有人对发行者有一定的收入请求权。股票、债券、基金及其与外汇、利率等许多衍生出的金融工具。
5．股票，股票的特征
股票（Stock）通常是股份有限公司按照法定程序，公开或私下售与投资者的一纸所有权凭证，证明投资者的
出资，赋予其合法持有者享有如下部分或全部权利：对股份有限公司的所有权；经营管理参与权；股息红利分享权；剩余财产分配权；新股优先认股权；股票流通、转让、继承、抵押、馈赠权
股票的特征： 1.法律性：依法设立，依法发行，依法交易、转让继承、馈赠、抵押（证券法所归纳的只是部分有价证券即资本证券） 2. 产权性：是指权利人具有一定的财产所有权，可分享财产的占有、使用、收益和处置的权利。 3.收益性：表明证券持有人可以获得一定的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬，此收益的最终来源是生产经营过程中的资产增值。 4. 流动性：是指证券持有人可按照自己的需要和证券市场的行情灵活
地转让证券来换取现金，以满足投资者对资金的随机需求。 5. 风险性：是指证券持有人的实际收益有偏离预
期收益的可能性，风险程度的高低通常由收益率的方差大小来度量。 6. 价格波动性：指在有价证券市场上由于需求与供给之间的关系变化所引起的价格变化
股票的账面价值：帐面价值（Book Value）又称股票净值或者每股净资产值，即公司帐面上所记载的股票
价值：=（公司资产-公司债务-优先股票面总值）/普通股总股数
逆势需求价格 CDP（Co nverse Dema nd Price）:即同时考虑最高价、最低价与收盘价的简单平均：CDP= （HP
＋ LP＋CP）/3；
普通股普通股（Common Stock）:是指不限制股东权利的最一般的股票。普通股股东享有经营参与权，股利分享权、剩余财产分配权、新股优先认股权以及股票流通、转让、继承、抵押、馈赠等全部权利。普通股是最基本、最重要、数量最多、最标准、风险最大的股票种类，普通股具有筹资与投资功能。
优先股是指在股利派发和剩余财产分配的顺序上优先于普通股的股票，也有的优先股在股东行使表决权的条件、顺序和限制方面以及股份的转让方面也有优先的考虑。
后配股（Reserved Stock）是指利润分配和剩余财产分配顺序都比较靠后的股票。后配股的出现，主要是出于政府对某特定产业或企业的扶植政策
混合股指在股息方面优先、在剩余财产分配方面劣后是，或者股息方面劣后、在剩余财产分配方面优先这样两种权利混合起来的股票。混合股在派息顺序上优于普通股，但次于优先股，在剩余财产分配顺序上居于最末位，或者在派息顺序上居于末位，但在剩余财产分配顺序上优于普通股。
国家股：包括国有股和国家法人股，即指国有企业在整改为股份有限公司时，代表国家投资的政府部门以及经过授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构以该国有企业所拥有的净资产向新组建的股份有限公司所作的投资，这是一种限售股。
法人股：指境内企事业单位法人以依法所得资金为本单位认购的限售股票，所有权归企事业单位所有。外资股：指由境外资金发起设立的股票，可以指境内上市的外资股也可以指境外上市的外资股。
内部职工股：某些股份有限公司在发起设立时售予内部职工的限售股份，其中有很大一部分通过种种渠道流散到公司之外。通常作为历史遗留问题，在公司上市的一段时间之后才可上市流通。
社团股：某些股份有限公司在发起设立时通过非公开的渠道向有靠挂单位的特定自然人发行的限售法人股，通常作为历史遗留问题，在公司上市的一段时间之后才可上市流通。
*ST股：专指那些连续 3年亏损被特别处理、且有退市警告的公司股票。
债券概念、基本要素、资信等级、分类（计算方式、利率）证券市场功能、划分（初级市场、次级市场、第三市场、第四市场、场外交易市场）
债券（Bonds）是发行者依法定程序对其一段时间内的借款承担还本付息义务而开具的法律凭证，是按照合同约定或依照法律规定在当事人之间产生的特定权利和义务关系。
债券有四个基本要素：债券的票面价值；债券的偿还期限；债券的利率；债券发行者名称。
债券的资信等级一般分为三类九级：（1）最高资信等级为 A类的AAA级；（2）其次是AA级和A级；（3）
B类的BBB级；（4）BB级和B级；（5）C类的CCC级；（6）CC级和C级。
也有分为四类十级的，所多出D类的D级是最低资信级别。
债券分类：［1］根据计息方式的不同，可将债券分为：单利债券VS零息债券VS复利债券VS贴现债券VS
累进利率债券。
[2]根据利率设定的不同，可将债券分为：固定利率债券VS 浮动利率债券 VS 混合利率债券。
