152企业改革与管理 2016年1月上
摘 要：新三板致力于为企业提供完善的资本市场服务，并推动企业实现自身的“基因改造”。为切实服务好创新型、创业型、成长型中小微企业，国务院有关部门加强统筹协调，在完善中扩大中小企业债务融资工具及规模，吸引了大批企业申请在新三板挂牌上市。在准备过程中，企业不仅要考虑主营业务重组、历史沿革梳理、持续盈利保障等关键问题，财务问题亦是重点被审查的地方。根据新三板上市的要求，参照拟在新三板挂牌企业IPO被否的原因分析，结合其普遍性特点，运用描述性研究法，对其财务问题进行了探析并建议企业提前关注解决以便顺利挂牌上市。关键词：挂牌；新三板；财务问题
一、企业挂牌新三板现状
随着国家大力支持“大众创业、万众创新”，“新三板”成为2015年创投界年度十大关键词之一。2006年1月23日由国务院批准设立新三板（全称是全国中小企业股份转让系统）。新三板就是资本市场的第三级，是一个场外市场。2013年12月13日，全国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所。新三板上市的要求具有包容度高、上市综合成本低、业务体系灵活高效便捷的特点，能有效地满足中小企业小额、快速、高频的融资需求。目前，新三板的总市值已经达到1300亿元，二级市场平均市盈率为25倍多，截至2015年10月26日，已有3819家挂牌企业，总股本2051.40亿股，成交金额56733.89万元，新三板公司年内融资额突破800亿元，随着挂牌企业数量增加，新三板市场升温且三板分层制度已渐行渐近。中小企业在新三板上市后，可以在规范治理、价值发现、直接融资、股权激励、并购重组、股份流动、信用增进和提升形象等方便得到提升。所以不难发现，新三板上市对于中小企业的发展有着积极的推动作用。而由券商出具的挂牌推荐报告中，超过80%的数据都是财务数据，所以企业一定要特别关注财务状况。
二、主要财务问题及应对分析1.财务组织架构与职能缺位问题挂牌企业的财会组织架构与职能缺位项越多，则财务风险也相应升高。企业应当设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，建立健全与公司财务管理实际情况相适应的内部控制制度，理清会计核算的主体范围。因此，一般应设有总负责人财务总监，其下分设：财务（出纳）负责现金、银行出纳、现金预算；主办会计负责总账报表、凭证明细账、财务分析员工作；成本会计负责材料及人工、期间费用、制造费用；税务主管负责领导增值税专员、纳税申报员、关税专员工作；融资主管负责投资项目、融资决策、风险控制；同时，财务总监应对ERP信息中心监督管理，包括原材料、产成品仓库等监控，快捷准确地进行企业财务对账、稽核、内报。对于历史上存在会计主体不清情形的，应重新审核实际的经济业务，进行会计调整。
2.会计制度与会计标准选择问题企业若未按照《企业会计准则》进行会计核算，如有的小微企业执行《小企业会计准则》，挂牌企业应按照《企业会计准则》进行核算，编制并披露财务报表。目前企业执行的会计标准比较多，最老的行业会计制度到现在为止财政部没有明确废除，说明是可以使用的，再一个是企业会计准则以及2006年2月15日发布的企业会计准则。作为拟上新三板企业，我们应该运用这样一个标准，那就是新的企业会计准则。它包括1项基本准则、41项具体准则、35项应用指南、6项企业会计准则解释及其他财政部的相关规定。
3.会计基础规范问题
营运规范化，是企业挂牌新三板的基本要求，当然也包括财务规范。新三板对财务指标不做硬性规定，即使亏损也可以挂牌，但是要求财务工作做到规范，所以核算出来的财务信息是否规范是我们关注的重点。这具体体现在以下两个方面：
（1）会计政策、会计估计是否合规、稳健，主要是防止企业高估利润。问题一般出在收入确认方法披露不清，在风险和报酬实际上未发生转移或未完全转移时提前确认收入，主要表现为最近一个会计年度的营业收入、应收账款、净利润大幅增长，而预收账款大幅下降。还有资产减值准备计提政策不稳健、不合规、不可比。如对应收关联方款项不计提坏账准备、坏账准备计提比例偏低；人为操纵无形资产、长期待摊费用的摊销年限；随意改变坏账准备的核算方法、调整坏账准备的计提比例；研发支出不恰当资本化，未严格区分研究阶段支出与开发阶段支出的界限，未严格遵循开发阶段支出的资本化条件；借款费用不正当资本化，扩大借款费用资本化的范围、延长借款费用资本化的时间。
（2）会计基础工作是否薄弱。问题可能是以少缴税为目的，设置账外账，比如部分营业收入不入账，直接导致毛利率降低和利润减少。建议要纳入账内核算，但需要规范账务处理以及补缴税金。若不纳入账内核算，注册会计师就难以发表无保留的审计意见，且财务指标与同行业相比或各期相比较明显不合理，在申报材料时也无法对审核人员提供合理的解释。问题还可能是账实不符，往来账与对方长期不对账，时间久形成死账，建议通过财产清查，核销无法对清的死账，对核对相符的应收款项进行减值测试，计提足额的坏账准备；对存货和固定资产等实物资产进行全面盘点，并调整盘点盈亏；将购入未入账的存货暂估入账，做到账实相符。还有，建议对未达账项进行清理，将其调整入账，尤其要对涉及损益、负债完整性的未达账项必须进行账务处理；建立定期银行收支对账制度，消除异常的未达账项。
4.关联交易问题由于关联交易涉及面广、种类繁多、内部容易安排，也容易被操纵，无论是IPO还是在新三板上市，对于关联交易方面的审查都非常严格。主要关注关联交易的存在对企业财务数据的公允是否产生重要影响，其中还包括关联方资金占用问题。据挂牌新三板条件要求：关联交易是可以存在的，但是要证明其必要性、定价的公允性，关联交易的正面影响反映在可提高企业竞争力和降低交易成本，但是，若绝对避免关联交易则可能是成本增加、经营受阻、竞争力下降。因此，要辩证地理解关联交易，做到明确界定范围、程序规范。
5.纳税申报问题新三板税务问题及处理，这也是拟挂牌企业需要重点关注的问题。一是股改前的税务问题，主要涉及企业所得税、个人所得税、增值税、营业税等。例如偷税、漏税、欠税；取得不恰当的税收优惠。对于这些问题主要看企业是否构成重大违法行为。通常的做法是，补缴税款和滞纳金，但不能被处罚；取得主管税务机关出具的相关证明。二是股改时的税务问题，主要涉及个人所得税。自然人股东在以资本公积、留存收益转增股本时，企业未履行代扣代缴个人所得税的义务。企业应当主动与主管税务机关就个人所得税问题进行沟通，争取主管税务机关甚至当地政府的支持。因此，税收规划要与盈利规划结合起来提前考虑。此外，在筹划中还应考虑地方性税收政策、补贴对企业盈利能力的影响。关于企业股改时自然人股东在以留存收益转增资本公积时，即股改时无需增资时，是否产
企业挂牌新三板的主要财务问题
李 娜
（西京学院 会计学院，陕西 西安 710123）
