公司治理与公司管理的关系研究

Times Finance 1752011年第9期下旬刊（总第457期）时 代 金 融Times Finance NO.9，2011（CumulativetyNO.457）

一、公司治理与公司管理概念（一）公司治理公司治理，又叫公司治理结构，有关公司治理国内国外学术界的定义有很多，但人们的认识上和表达上是不一致的，到今天为止没有统一的定义。我们从前人学者的观点可以总结，公司治理的定义可以理解以下含义：公司治理的本质是安排公司控制权和索取权分配的一整套文化、法律和制度性；公司治理以公司法和公司章程为依据，用一定的方式规范公司各种利益的关系，以实现比较优势的公司交易成本；公司治理的问题，实质就是分离公司的所有权与经营权，以及公司委托代理的问题；公司治理就是合理地明确配置公司的董事会、股东、经理人员和利益相关者之间的权力和利益及责任；公司治理其结构是董事会、股东会、监事会、经理层的组成框架，及划分其框架的责权利关系和机制的有机结合的整体。 （二）公司管理理解公司管理，可以先从“管理”的定义来认识它。在 1916 年法约尔首次在《工业管理和一般管理》一书中指出：“管理活动指的是计划、组织、指挥、协调、控制。” 1955 年管理学家哈罗德·孔茨的《管理学》中说：“管理是一门科学，是一种手段，还是一种艺术。”芮明杰对管理的概念是：“管理是对组织的资源进行有效整合以达成组织既定目标与责任的动态创造性活动，其核心是对现实资源的有效整合。”总之，公司管理的概念概况起来，就是企业的管理者为了达到其预定的目标而制定的一系列组织资源的整合活动。二、公司治理与管理控制的区别与联系（一）公司治理与管理的区别公司治理与公司管理的主要区别有两个方面：即公司的外部监控机制和内部监控机制。外部监控机制是指外部力量对公司管理者的监督，如国家法律、资本市场、中小股东、经理市场、社会舆论和产品市场等。内部监控机制就是由大股东、董事会、监事会组成的对公司管理者的内部监督控制机制。其作用有两点：一是内部监控机制要对公司管理者制定有效的激励和约束。二是内部监控机制对内部控制系统、会计信息系统和审计评价系统有责任的利用，并且公司管理者保证向公司利益相关者所提供可靠真实的信息。公司管理控制的构成，按照马赛鲁的正式控制系统的构成：即框架结构、战略、控制措施和程序、激励、沟通与协作、管理风格、基本价值观。依据马赛鲁的正式控制系统，可将公司管理分为以下组成部分：一是公司组织结构与组织管理系统； 二是公司管理者的战略目标与决策规划系统； 三是会计审计系统；四是公司文化与价值观系统；五是公司内部控制系统。其中内部控制系统是激励和约束董事会、经理人员和职工的规范制度。公司治理和公司管理除了上述的之外，为了确保公司正常运行，需两个重要因素。一是公司所处的外部环境，即是公司变量（国家和地区的政治、经济、文化、供应商、顾客、竞争对手）因素，它构成公司治理的外部监控机制的内容，既是影响公司治理系统和公司管理控制系统的重要因素。二是公司通过设置常设委员会，召开正式会议，鼓励等方法使公司信息畅通并共同分享网络。公司治理与公司管理的问题和定义是有所不同的，有一定的区别。柯克兰和瓦提克研究的结论：“公司治理与公司内部管理之间的潜在冲突是构成公司治理问题的内容之一，因此公司治理的目标就包括协调公司的治理和公司的内部管理。” 公司治理从狭义上讲有别于公司管理，公司管理的核心问题是公司内部经营管理。二者之间关系的理解就是股东和管理者之间的关系，从经济学上的委托代理理论而言：“股东拥有公司所有权但不直接参与公司经营管理，而是通过选举其代理人董事会来托管其财产、参与重大决策和监督经营者的行为等。”（二）公司治理与公司管理的联系公司治理与公司管理是紧密相连，密不可分的。从理论上来讲，公司治理与公司管理是间接还是直接的参与公司运行作用，公司治理与公司管理都将影响公司的经营管理产生，在一般的情况下，公司经营管理的目的是公司治理间接通过公司管理来达到，并且在这种间接的管理下，提高公司的管理效果和效率。我们从实践上可以看出，公司管理系统中的控制主体是公司治理机构的董事会，如，很多公司的的首席执行官是董事长，董事会成员是公司的高层经理，这种公司管理关系就是治理与管理之间的交叉关系，既公司治理与公司管理的整合。也说明了公司治理与管理控制之间的关系是密不可分的。三、公司治理与公司管理的协调机制为了保证公司良性运转，实现公司的战略目标，使财富最大化。需要公司治理和公司管理的协调机制，需要公司治理机制和公司管理手段的有机整合。 （一）公司治理与公司管理二者整合公司治理与公司管理二者通过相应机制的战略管理来实现其有效整合，提供了一个公司运作治理的基础框架，公司管理对公司治理起到他的调节作用，并且负责在这个框架下实施具体公司的战略目标。通过公司治理与公司管理的密切分工合作，就能实现公司的良性运转，使财富最大化。所以，公司治理与公司管理的关系研究杨鸿川 （新疆克拉玛依塔林石油工程技术服务有限责任公司，新疆 克拉玛依 834009）【摘要】理顺公司治理和公司管理的关系是保持企业持久生命力的关键。两者互相依存,又互有区别。公司治理与公司管理的互相依存来自两者之间的协调匹配,两者的区别的根源是现代企业所有权与经营权的分离。公司治理与公司管理之间的协调匹配是动态的,随着企业内外部环境的变化, 公司治理与公司管理两者需经适时调整,才能达到新的平衡。【关键词】公司治理 公司管理 调整平衡

（下转第184页）184 Times Finance愿意与之签订长期的供货合同。长期的供货合同包括有锁定价格的合同，也包括根据市场价格波动来时时定价的合同。只要企业够强大，其抗风险能力就强。我国的进出口中小企业都可以通过几个大型企业来与国外做生意，将出口产品都卖给这几个大型企业，并从这几个企业进口所需产品。当然，承担这个功能的必须是国有企业，其有责任和义务维护中国企业在国际贸易上的合理地位。4.对外汇实行合理的管制汇率的急速大幅度波动对于进行国际贸易的企业的伤害是致命的，因此从国家的层面，必须对外汇实行合理的管制，使人民币的升值速度和幅度可控。只有这样，才能减轻企业的压力，让更多的企业存活下去。这不仅对各参与国际贸易业务的企业来说是好消息，也有利于国民经济的持续稳定增长。（二）微观层面的策略1.企业积极拓展上游卖家与下游客户的数量如上文分析的一样，当企业的上游卖家数量少或者下游客户数量少的时候，其实质上是形成了对方企业的一种垄断。这种情况下，对方企业不但卡住了自己的脖子，而且对方企业的一举一动，包括其经营风险都会转嫁到自己头上。当自己拓展的上游卖家数量和下游客户的数量比较多的时候，单一对手企业无法控制自己，其经营风险等对自己造成的影响也比较小，从实际上解决了企业面临的部分价格风险和需求风险。2.从企业层面控制汇率风险从企业层面控制汇率风险有两种措施，一是参与国际汇率的期货市场，通过锁定汇率来进行国际贸易，这个在前面已经有所论述；二是选用合理的计价货币。在实际执行中，企业可以坚持出口用硬币计价，进口用软币计价。如果企业没有一定的议价实力，只能接受出口用软币，进口用硬币的话，则可以考虑对相应的价格进行调整。如出口用软币计价后，可以相应的提高作价；进口用硬币计价的话，可以相应的调低作价。另外，如果预计到所选用的计价货币汇率波动幅度较大的话，可以考虑用汇率区间来进行价格的确定，并在合同中列明，当汇率价格波动的时候，结算价格也能做相应的调整。天津一家公司就曾采用过这种方式，当时该企业主要对日本出口机械设备，就在合同中约定，合同的执行期三年，以日元作为计价的货币。但同时也约定了用汇率区间来时时定价的方式，这样就有效的规避了相当一部分风险，保证了合同的有效执行。3.企业选择合适的市场区域，并坚持多元化的进出口市场在企业进行国际贸易的时候，不可以将国际合作锁定在一个国家。刚开始的时候，企业可以先在国内发展市场，当国内市场发展到一定程度时，拓展国际市场，但是并不能只在一个国家拓展，这样容易遭受价格风险和供需风险。当然，由于初始阶段企业的实力不强，企业可以只将部分市场锁定在国外，在国内继续保留一块市场。当发展到一定程度后，积极拓展他国市场和区域。毕竟对于企业来说，一个国家的风险时时可能发生，但是多个国家同时发生风险的可能性不大。即使2008年的国际金融危机，也是先从美国开始的，并不是一下子在整个西方国家同时爆发的。因此，只要遵守“不要把全部鸡蛋放在一个篮子中”，本身就已经在规避了风险。参考文献[1]苏文.国际贸易中的市场风险及防范[J].经济师, 2004(5): 84~85.[2]王黎，张肇刚.汇率预测及其风险防范[J].四川水力发电, 2000(6):8~11.[3]王恕立.论出口贸易中的价格风险及其防范[J].技术经济，1999(5):18~20.作者简介：刘鹤（1983-)，女，汉族，北京人，助理经济师，就职于瑞木镍钴管理（中冶）有限公司，研究方向：国际贸易。（上接第175页）一个公司使其正常运转就必须研究公司治理和公司管理整合。一个公司有好的管理机制就是公司治理和公司管理有效整合的结果。公司的治理与管理的有效整合：一是通过治理环节，科学地制定公司的战略目标的问题，同时也是处理董事会和经理层之间关系的问题。制定公司的管理权限关系，应该在公司治理和公司管理之间分配的合理，才能保证科学的制定决策。处置随机事物的权利应适当给予经理层，同时董事会和经理层二者之间应保持一定的互动关系：即董事会应对经理层应适当放权；二是公司治理和公司管理二者之间设置联系通道。例如在公司董事会下应设置审计委员会，公司在内部审计和控制机构审计委员会的领导下，充分利用公司管理的资源，保持了内部控制和审计的相对独立性，并使公司治理能迅速掌握公司管理的有效信息。（二）公司治理与公司管理二者动态协调公司治理与公司管理在变化的环境中实现其二者的运作协调，公司治理掌控着整个公司的发展方向，公司管理的具体模式由公司治理根据经济变化环境而产生，公司治理起到指挥公司管理的良好运转；公司管理是对公司具体实施层次进行的管理，使公司实现其目标，并且把有效的方法和信息提供给公司治理。公司治理和公司管理的结合互动，才能提高公司科学的管理。每个公司由于面对的经济环境不同，公司治理和公司管理有多种不同种模式形式，在公司治理系统和公司管理系统这些模式的作用下形成多种不同的状态。因此，应该由政府法规的作用下公司治理和公司管理根据市场机制达成均衡状态，并且根据经济环境的变化进行调整，保证公司治理和公司管理二者协调运作，完美地结合，公司才能创造出最大的财富。参考文献[1] 邓健,彭胜志. 公司治理与公司管理的关系研究[J].商业研究.2006,(06) . [2] 严晖. 公司治理、公司管理与内部控制——对COSO企业风险管理框架(ERM)的分析[J].财会通讯(学术版),2005,(04). [3] 吕凌云. 公司治理与公司管理的关系研究[J].大众科技, 2009,(10). [4] 韵江，高良谋. 公司治理、组织能力和社会责任——基于整合与协同演化的视角[J].中国工业经济,2005,(11). [5] 韵江,陈丽. 管理学研究中的假设解构:方法论视角下的考察[J].管理学报,2009,(11). 作者简介：杨鸿川(1973-)，男，汉族，新疆克拉玛依塔林石油工程技术服务有限责任公司经济师，研究方向：经济管理。