金融信息交换协议-FIX

6.2.1 整数字段指令..................................................................................................................................9 6.2.2 十进制数字段指令..........................................................................................................................9 6.2.3 字符串字段指令............................................................................................................................10 6.2.4 字节向量字段指令........................................................................................................................10 6.2.5 序列字段指令................................................................................................................................10 6.2.6 分组字段指令................................................................................................................................10 6.3 字段操作符...............................................................................................................................................11 6.3.1 字典与前值....................................................................................................................................11 6.3.2 初值................................................................................................................................................12 6.3.3 常量操作符....................................................................................................................................12 6.3.4 缺省操作符....................................................................................................................................12 6.3.5 拷贝操作符....................................................................................................................................12 6.3.6 递增操作符....................................................................................................................................12 6.3.7 差值操作符....................................................................................................................................13 6.3.8 接尾操作符....................................................................................................................................14 6.4 模版引用指令...........................................................................................................................................15 7 名称 .....................................................................................................................................................................16 7.1 辅助标识符...............................................................................................................................................16 8 类型转换 .............................................................................................................................................................16 8.1 字符串转换为其他类型...........................................................................................................................16 8.1.1 转换为整数....................................................................................................................................17 8.1.2 转换为十进制数............................................................................................................................17 8.1.3 转换为字节向量............................................................................................................................17 8.1.4 字符集间的相互转换....................................................................................................................17 8.2 整数转换为其他类型...............................................................................................................................17 8.2.1 转换为整数....................................................................................................................................17 8.2.2 转换为十进制数............................................................................................................................17 8.2.3 转换为字符串................................................................................................................................17 8.3 十进制数转换为其他类型.......................................................................................................................17 8.3.1 转换为整数....................................................................................................................................17 8.3.2 转换为字符串................................................................................................................................18 8.4 字节向量转换为字符串...........................................................................................................................18 9 可扩展性 .............................................................................................................................................................18 10 传送编码............................................................................................................................................................18 10.1 字节和位元顺序.....................................................................................................................................19 10.2 停止位编码实体.....................................................................................................................................19 10.3 模版标识符.............................................................................................................................................19 10.4 空值属性.................................................................................................................................................19 10.5 存在图.....................................................................................................................................................19

（ ）灵 活 ３
不 受 载 体 的 限 制 ， 可 通 过 租 用 数 据 申 、 据 转 它 数
它 数据 通 信 标 准 。它 是 由 国际 Ｆ 协 会 组 织 提 供 的 一 个 接 介 质 或 在 互 联 网 上 使 用 ， 留 下 诸 如 以上 的 选 择 让 Ｘ Ｉ 开 放 式 协 议 ， 目的 是 推 动 国 际 贸 易 电 子 化 的 进 程 ， 在 使 用 的商 号 自 己做 出决 定 。也 不 依 靠 任 何 特 定 的通 信 如 ２， Ｔ ／ Ｐ等 ） 。 各 类 参 与 者 之 间 ， 括 投 资 经 理 、 纪 人 ， 方 、 方 协 议 （ ｘ． ５ 异 步 ， ＣＰＩ 包 经 买 卖 建 立 起 实 时 的 电 子 化 通 讯 协 议 。Ｆ 协 议 的 目标 是 把 Ｘ Ｉ 各 类 证 券 金 融 业 务 需 求 流 程 格 式 化 ， 之 成 为 一 个 个 使
前 ， 、 主 要 发 达 国 家 都 是 Ｆ 协 会 的成 员 。 欧 美 Ｘ Ｉ Ｆ 协 议 在 欧 美 和 亚 洲 地 区 的 应 用 主 要 集 中 在 Ｘ Ｉ
２２ Ⅸ 通 信 协 议 结 构 ． Ｆ
当 前 ，Ｉ 协 议 的 格 式 存 在 着 两 种 结 构 ： 标 记 Ｆ Ｘ “
（） 准 的信 息 尾 部 ３标 所有 的信息 ， 论是命 令类 的 ， 是应用 类 的 ， 无 还 以
维普资讯
３ ８
一
山 东 通 信 技 术
２０ 年 ０２
个 标 准结 尾 终 止 。 尾 部 被 用 来 把 信 息 分 离 ， 包 括 间 ” 时 间 内仍 没有 收 到 “ 跳 信 息 ” 那 么 ， 以认 为 并 的 心 ， 可 此次连 接失败 ， 而且 需 开 始 实施 修 正 操 作 。如 果 “ 跳 心 指 令 ” 设 置 为零 ， 不会 生 成 定 期 的 “ 跳 信 息 ” 被 将 心 。

报文交换的应用场景报文交换是一种常见的数据通信方式，它在各个领域都有广泛的应用。

本文将介绍几个报文交换的应用场景，并详细阐述其工作原理和优势。

一、电子邮件系统电子邮件系统是报文交换的典型应用场景之一。

在电子邮件系统中，用户可以通过输入邮件内容、收件人和主题等信息，将邮件发送给对方。

这些信息会被打包成一个邮件报文，并通过网络传输到对方的邮件服务器。

对方的邮件服务器会解析报文，并将邮件存储到对应的用户邮箱中。

用户可以通过客户端软件或者Web界面查看和管理自己的邮件。

报文交换在电子邮件系统中的工作原理是，将邮件内容和相关信息封装成一个邮件报文，使用SMTP（Simple Mail Transfer Protocol）协议进行传输。

SMTP协议规定了邮件报文的格式和传输规则，保证了邮件的可靠传输。

报文交换的优势在于可以将邮件报文分割成多个数据包进行传输，并且在传输过程中进行错误检测和纠正，确保邮件的完整性和准确性。

二、电子商务系统报文交换在电子商务系统中也有重要的应用。

在电子商务系统中，买家和卖家之间需要进行订单的确认、支付、物流信息的传递等操作。

这些操作都需要通过报文交换来完成。

在电子商务系统中，买家和卖家之间的交互是通过报文进行的。

买家将订单信息封装成一个报文，通过网络传输给卖家。

卖家收到报文后，解析其中的订单信息，并根据订单信息进行相应的操作，比如确认订单、发货等。

卖家将操作结果封装成一个报文，通过网络传输给买家。

买家收到报文后，解析报文中的操作结果，并根据结果进行相应的操作，比如支付、确认收货等。

报文交换在电子商务系统中的工作原理是，将订单信息和操作结果封装成报文，使用HTTP（Hypertext Transfer Protocol）协议进行传输。

HTTP协议规定了报文的格式和传输规则，保证了数据的可靠传输和正确解析。

报文交换的优势在于可以将报文分割成多个数据包进行传输，并且在传输过程中进行错误检测和纠正，确保数据的完整性和准确性。

本期热点FocusFIX5.0行情应用技术徐广斌上海证券交易所 技术规划与服务部， 上海 200120 E-mail ：gbxu@sse.com.cn

摘 要：本文对FIX5.0协议在证券交易中的行情应用进行了简析，讨论了FIX5.0协议的行情消息设计、行情功能设计、相关功能，以及行情的分发和传输等，为基于FIX协议的证券行情应用的设计与开发提供了一种参考。关键词：FIX；行情；市场数据；信息交换

1 引言FIX 是由所罗门兄弟等公司于九十年代初所提出来的一种电子化金融信息交换协议。FIX将各类金融及证券业务的需求流程格式化，使得功能流程可以通过计算机语言来进行描述。同时，FIX规定了每条交易信息的格式：一条信息（消息）由消息头、消息的正文和消息尾组成，每个组成部份都由一系列“tag=value”(“标签号=值”)的字段组合形成。作为消息的基本数据元素，每个字段都具有统一分配的标签号、业务含义和确定的取值范围。在消息中，标签号是字段的区分标志。经过近二十年的发展，FIX已成为证券交易行业内信息交换的事实标准，并从最初的主要支持股票交易买卖双方消息交互，发展到可以支持多市场和多产品，包括基金、衍生品、固定汇率、外汇交易等各种金融业务。在最新的FIX5.0中，创造性地提出了传输独立（TI）的概念，将FIX4.4等在先版本协议规定的“应用+会话”的两层结构分离开来：只保留应用层消息，原来保证传输质量的FIX会话协议则独立成一个单独的、新的标准—FIXT协议。TI使得应用层消息可利用不同的会话层进行传输，同时由于绑定关系的解除，使得利用不同版本的FIX消息进行业务信息的交互成为可能。FIX的应用层功能在FIX5.0中也得到了较大的扩

展，除了对协议语法、公用数据类型与构件、公用应用消息斤进行定义外，应用消息被按照交易处理的发生时间划分为交易前期、交易处理期和交易后期三个阶段类型，其中根据应用的类型，又将应用消息进一步分为十九大类，包括事件通信、报价、市场数据、参考数据、参与方参考数据、普通订单、交叉订单、投资组合订单、一篮子交易订单、帐户管理、结算指令、交易抓取、仓位维护、注册、质押管理等。其中，FIX5.0为市场行情部分的应用定义了一套消息及协议规范，为行情收发方进行跨市场的快速行情传输提供了一套完整的技术标准。2 FIX5.0行情消息设计FIX5.0中使用市场数据（Market Data）消息来传输行情信息，由FIX消息头及其后的多个指令构成。构成这些指令的可以是对不同金融工具的买卖订单、对已有买卖订单的更新，或报价、成交等。 具体地，行情传输主要利用市场数据快照更新消息(Market Data Snapshot Full Refresh)和市场数据增量更新消息(Market Data Incremental Refresh)两种消息来进行。前者主要用于对当前订单簿提供一个完整的快照信息，适用于需要对订单簿进行恢复或重建一个订单簿副本的情况，后者则适用于对订单簿进行增、删、改等更新维护操作的情况。FIX的市场数据消息还可用来传输一条交易指令

执行价格
exercise status
行权状态
exercise type
行权方式
exotic option
奇异期权
expiration time
（报价）失效时间
expired
放弃行权
expiry date
到期日
explicitly stipulate
明确约定
face value
券面总额
facilitate the interconnection
金融信息交换协议
financial institution
金融机构
financial leasing company
金融租赁公司
financial product
金融产品
financial report
财务报表
financial institution bond
金融债券
financing
融资
first settlement date
货币单位
custody
托管
data back-up
数据备份
data error
数据错误
data feed
数据传输
data in relation to deals
成交数据
data landing
数据落地
data vendors
信息供应商
deal
成交
deal date
成交日
deal information
CFETS Market Date Service（CMDS)
数据接口
chartist
图表专家、技术交易员
China Banking Regulatory Commission(CBRC)

20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX2024年金融信息服务合作协议本合同目录一览第一条合作协议的定义与范围1.1 定义1.2 范围第二条合作双方的权利与义务2.1 合作双方的权利2.2 合作双方的义务第三条合作内容3.1 金融服务内容3.2 信息服务内容第四条合作期限4.1 起始日期4.2 结束日期第五条合作费用5.1 服务费用5.2 费用支付方式第六条合作成果的归属与分享6.1 成果归属6.2 成果分享第七条保密条款7.1 保密信息7.2 保密义务第八条违约责任8.1 违约行为8.2 违约责任第九条争议解决9.1 争议解决方式9.2 争议解决地点第十条强制性法律规定10.1 强制性法律规定适用10.2 强制性法律规定遵守第十一条合同的修改与终止11.1 修改条件11.2 终止条件第十二条通知与送达12.1 通知方式12.2 送达地址第十三条合同的生效13.1 生效条件13.2 生效时间第十四条其他条款14.1 其他事项14.2 附录内容第一部分：合同如下：第一条合作协议的定义与范围1.2 本协议定义了甲方和乙方在2024年度的金融信息服务合作事宜，包括但不限于金融数据服务、金融咨询服务和金融技术支持等。

1.3 本协议的范围包括双方在合作期间的权利、义务、合作内容、合作期限、合作费用、合作成果的归属与分享、保密条款、违约责任、争议解决、强制性法律规定、合同的修改与终止、通知与送达、合同的生效和其他条款。

第二条合作双方的权利与义务2.1 甲方的权利与义务2.1.1 甲方应向乙方提供真实、准确、完整的金融数据和信息。

2.1.2 甲方应对乙方提供的金融服务和信息保密，不得泄露给第三方。

2.1.3 甲方有权根据本协议约定获得乙方提供的金融服务和信息。

2.1.4 甲方应按照本协议约定的时间和方式支付服务费用。

2.2 乙方的权利与义务2.2.1 乙方应根据甲方的需求提供相应的金融服务和信息。