一建经济考点整合
1Z101000工程经济
1Z101010资金时间价值计算及应用
1、资金时间价值，其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金
随时间周转使用成果。
2、影响资金时间价值因素诸多，重要有如下几点：
①资金使用时间。时间越长，价值越大；时间越短，价值越小。
②资金数量多少。资金越多，价值越多；资金越少，价值越少。
③资金投入和回收特点。投入越早，价值越大。
④资金周转速度。周转越快，价值越大。
3、对于资金时间价值换算办法与采用复利计算利息办法完全相似。
4、从本质上看利息是由贷款发生利润一种再分派。在工程经济分析中，利息经常被当作是资金
一种机会成本。
5、利润是各国发展国民经济重要杠杆之一，利率高低由如下因素决定:
①利率高低一方面取决于社会平均利润率高低，并随之变动。
②在社会平均利润率不变状况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本供求状况。
③借出资本要承担一定风险，风险越大，利率也就越高。（风险与利率成正比）
④通货膨胀对利息波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。
⑤借出资本期限长短。期限越长，风险越大，利率越高。
6、以信用方式筹集资金有一种特点就是自愿性，而自愿性动力在于利息和利率。
7、资金时间价值，虽然金额相似，因其发生在不同步间，其价值就不相似。反之，不同步间点
绝对不等资金在时间价值作用下却也许具备相等价值。这些不同步期、不同数额但其“价值等效”资金成为等值。
8、钞票流量图作图办法和规则：
①以横轴为时间轴，向右延伸表达时间延续，轴上每一刻度表达一种时间单位，可取年、半年、
季或月等；时间轴上点称为时点，普通表达时间单位末时点；0表达当前（开始）
②相对于时间坐标垂直箭线代表不同步点钞票流量状况，钞票流量性质（流入或流出）是对特
定人而言。对投资人，上方表达流入，下方表达流出。
③ 在钞票流量图中，箭线长短与钞票流量数值大小在钞票流量图中，箭线长短只要能恰当体现
各时点钞票流量数值差别，注明数量值即可。
④ 箭线与时间轴交点即为钞票流量发生时点
9、 钞票流量三要素，即：钞票流量大小（钞票流量数额）、方向（钞票流入或流出）和作用点（钞
票流量发生时点）。
10、 F —终值（本利和），P —现值（本金），n —年数，i —实际利率
11、 一次支付钞票流量终值：F=P(1+i)n 整借求整还
12、 一次支付钞票流量现值：P=F(1+i)－n 整取求整存
13、 等额支付钞票流量终值：i
1i)(1n -+=A F (F=A(F/A,i,n))零存求整取（A —年金） 14、 等额支付钞票流量现值：n n i)
i(11i)(1+-+=A P (P=A(P/A,i,n))零取求整存（A —年金） 15、 影响资金等值因素有三个：资金数额多少、资金发生时间长短、利率（或折现率）大小。 其
中利率是一种核心因素。
16、 利率周期普通以年为单位，可以与计息周期相似，也可以不同。
17、 名义利率r ，指计息周期利率i 乘以一年内计息周期数m （一年计息几次）所得年利率。r=i
×m （年利率为单息利率）
18、 有效利率（实际利率—复利）是指资金在利息中所发生实际利率，涉及计息周期有效利率和
年有效利率两种。
① 计息周期有效利率，即计息周期利率 i=r/m
② 年有效利率 ieff=1m r 1m
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⎫ ⎝⎛+ 1Z101020技术方案经济效果评价
19、 经济效果评价就是依照国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划规定，在拟定技术方案、
财务效益与费用估算基本上，采用科学分析办法，对技术方案财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选取技术方案提供科学决策根据。
20、 在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案角度出发，依照国家现行
财政、税收制度和现行市场价格，计算拟定技术方案投资费用、成本与收入、税金等财务数据
21、经济效果评价普通涉及方案赚钱能力、偿债能力、财务生存能力等评价能容
22、对于非经营性方案，经济效果评价应重要分析拟定技术方案财务生存能力。
23、经济效果评价方案分类①、独立型方案②、互斥型方案
24、互斥型方案经济评价包括两某些内容：①、考察各个技术方案自身经济效果，即进行“绝对
经济效果检查（可行性）”；②、考察哪个技术方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检查（最优）”
25、技术方案计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定期限，涉及①建设期②运营期。
26、运营期分为投产期和达产期连个阶段。
27、运营期普通应依照技术方案重要设施和设备①、经济寿命期（或折旧年限）、②、产品寿命期、
③、重要技术寿命期等各种因素综合拟定。行业有规定期应从其规定
28、赚钱能力分析分为：静态分析（投资收益率、静态投资回收期）和动态分析（财务内部收益
率、财务净现值），静态分析指标最大特点是不考虑时间因素，计算简便。因此其应用范畴为
①、对技术方案进行粗略评价②、对短期投资方案进行评价③、对逐年收益大体相等技术
方案进行评价。
29、投资收益率是衡量技术方案获利水平评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后
一种正常生产年份年净收益额与技术方案（总）投资比率。
30、依照分析目不同，投资收益率分为：①、总投资收益率（ROI）②、资本金净利润率（ROE）。
31、总投资收益率（ROI）=正常年份年息税前利润（EBIT）/技术方案总投资（涉及建设投资、
建设期贷款利息和所有流动资金）（TI）
32、资本金净利润率（ROE）=正常年份年税后利润（NP）/技术方案资本金（EC）
33、投资收益率（R）指标经济意义明确、直观，计算简便，在一定限度上放映了投资效果优劣，
可合用于各种投资规模。
34、投资收益率指标作为重要决策根据不太可靠。重要用在技术方案制定初期阶段或研究过程，
且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料技术方案，特别合用于工艺简朴而长产状况变化不大技术方案选取和投资经济效果评价。
35、静态投资回收期Pt=I/A （I—技术方案总投资，A—每年净收益）及P23、24例题
