2017年特斯拉产业链上游车身与生产链分析报告

2017年特斯拉产业链上游车身与生产链分析报告2018年1月目录一、金属车身 (4)1、旭升股份：迅速成长的特斯拉供应商 (5)2、挪威海德鲁：车用铝材的先行者 (6)3、Shiloh Industries：全球领先的轻量化、噪声与振动解决方案供应商 (8)4、Arconic：航空与汽车铝材的专业制造商 (9)5、肯联铝业Constellium：国际领先航天铝板生产商 (11)6、AK钢铁: 特斯拉冷轧铝涂层不锈钢供应商 (12)二、轮胎 (13)1、韩泰轮胎（HANKOOK TIRE）：韩国轮胎龙头 (14)2、横滨橡胶：高性能、低滚动阻力轮胎供应商 (16)3、Superior Industries公司：北美最大铝合金轮毂制造商 (16)三、车身装配件 (18)1、鸿海集团：富士康母公司 (19)2、Magna麦格纳：世界最大的后视镜供应商和四驱系统供应商 (19)3、宜安科技：全球唯一一家具备大块非晶成型能力企业 (21)4、美国镜泰公司：后视镜里的高科技 (23)5、旭硝子株式会社：全球第一大玻璃制造企业 (25)四、涂料 (27)1、BASF巴斯夫：全球最大化工企业 (27)2、Axalta艾仕得：全球汽车涂料领先企业 (28)五、生产链 (29)1、发那科：日本机器人制造业龙头 (30)2、Kuka：来自德国，世界领先机器人制造商 (31)3、ExOne: 3D打印材料新突破 (32)金属车身。

特斯拉的车身结合了高强度硼钢加强件与新型全铝挤压件、冲压件和铸件，实现需要的刚度和强度，旗舰车型Model S连续荣获美国高速公路安全管理局及欧洲新车安全协会的“双五星”安全评级。

特斯拉的车身铝合金部件是特斯拉购买北美最大的冲压线和定制模具在其弗里蒙特工厂自行冲压的。

特斯拉Model S 车型铝合金的比重达到了惊人的97%。

据特斯拉官网介绍，整车总长 4979 mm、轴距 2960mm、宽度 2187 mm、高度1435mm。

接近5m 的总长已经接近中大型车辆了，然而白车身的铝合金总重只有190kg，不到同类型车辆车身重量的一半。

目前特斯拉的不锈钢、铝材、铝制件均采购自欧洲和北美的铝材与不锈钢公司。

轮胎。

特斯拉的车型有一个不得不提的部件：18 寸空气动力学车轮。

汽车行驶过程中通过轮子和轮舱的气流，对车辆的整体空气动力学表现至关重要，可有效提高汽车的续航能力。

例如赛车的前鼻翼，它的功能并不是许多人所认为的提供下压力，而是把气流导向轮胎两侧。

初代Model S 发布时，特斯拉在它身上推出了空气动力轮子“Aerodynamic 19”，并宣称，Model S 的高速续航因此而提高了5%。

车身装配件。

特斯拉的车身装配件包括了汽车玻璃、格栅、后视镜、倒车镜、车用面板等，特斯拉选择的供应商以北美、日本、台湾的为主，中国的宜安科技公司以其优异的液态金属技术，成功打入了特斯拉车身装配件的供应链当中。

涂料。

据彭博资讯显示，特斯拉的汽车涂料供应商仅有两家，他们分别是巴斯夫和艾仕得涂料。

其中巴斯夫的涂料供给占了特斯拉年涂料总购买量的90%，特斯拉花费在涂料上的金额占到了公司年总成本的2.14%。

生产链。

提到特斯拉，就不得不提他的生产工厂，弗里蒙特的“终极工厂”。

2010年5 月，特斯拉低价收购了加州弗里蒙特（Fremont）的一个旧工厂，这里曾是通用汽车和丰田汽车在硅谷边缘的旧厂址，占地51.1 万平方米。

在这个工厂的流水线上，铝片被切割、冲压，每个机械臂都能进行不同的任务，冲压、焊接、铆接、胶合，制成的外壳被送到二楼安装电动感应机马达和由 7000块小电池组成的电池组，打造最终的白色车身，然后车身被悬吊式运输到另一栋楼中的喷漆中心，完整最后的步骤。

一、金属车身特斯拉的车身结合了高强度硼钢加强件与新型全铝挤压件、冲压件和铸件，实现需要的刚度和强度，旗舰车型Model S 连续荣获美国高速公路安全管理局及欧洲新车安全协会的“双五星”安全评级。

特斯拉的车身铝合金部件是特斯拉购买北美最大的冲压线和定制模具在其弗里蒙特工厂自行冲压的。

新浪科技的资讯显示，特斯拉Model S 车型铝合金的比重达到了惊人的97%。

据特斯拉官网介绍，整车总长4979 mm、轴距 2960mm、宽度 2187 mm、高度1435mm。

接近5m的总长已经接近中大型车辆了，然而白车身的铝合金总重只有190kg，不到同类型车辆车身重量的一半。

目前特斯拉的不锈钢、铝材、铝制件均采购自欧洲和北美的铝材与不锈钢公司。

1、旭升股份：迅速成长的特斯拉供应商旭升股份主要从事压铸成型的精密铝合金汽车零部件和工业铝合金零件的研发、生产、销售，产品主要应用于新能源汽车行业及其他机械制造行业。

公司主要致力于新能源汽车和汽车轻量化领域，主导产品是新能源汽车变速系统、传动系统、电池系统等核心系统的精密机械加工零部件。

旭升股份出口的产品主要为铝制汽车零部件。

据公司2016 年年报显示，2016 年公司产品出口收入占主营业务收入比例为75.16%，产品主要出口地为北美。

旭升股份是国内较早开发新能源汽车铝制零部件的企业之一，并在2013 年开始与特斯拉合作，挤入到特斯拉的Model S、Model X 的生产链当中，成为国内铝材标杆企业，确立了在新能源汽车市场的地位。

2014-2016 年年报显示，公司与特斯拉合作的不断深化。

2014 年，公司对特斯拉的销售额为2862 万元，占主营业务收入比例的15.41%；2015 年对特斯拉的销售额为17447 万元，占比50.27%，同比增长了14585 万元，当年公司主营业务收入增长了16271万元，来自特斯拉的增量占比达89.64%；2016 年对特斯拉的销售额为31930万元，占比56.61%，同比增长了14483 万元，占特斯拉总成本的0.86%，当年公司主营业务收入增长了21835 万元，来自特斯拉的增量占比达66.33%。

报告期内旭升股份向特斯拉供应的零件占特斯拉需求量(交付量)的比重不断增加，占特斯拉需求量的70%以上的重要零部件的品种由3 个增加到18 个，合作的广度和深度不断上升，在特斯拉供应链中扮演着越来越重要的角色，与特斯拉的合作不断深入，公司已经成为特斯拉的核心供应商之一。

2、挪威海德鲁：车用铝材的先行者挪威海德鲁公司（Norsk Hydro）创建于1905 年，是挪威最大的国家控股工业公司，主营业务为铝和能源。

海德鲁是欧洲最大的铝业公司，全球第三大铝制品供应商，为使汽车更轻便安全以及建造更高品质的房屋和工厂提供配套产品。

海德鲁拥有从铝土矿开采、铝制品制造和铝废品回收的整条产业链。

公司拥有超过13000名员工，遍布全球40多个国家。

根据海德鲁2016 年的年报显示，海德鲁2016 年全年铝土矿产量为1113.2 万吨，氧化铝产量634.1 万吨，原铝产量208.5 万吨。

据阿拉丁(ALD)统计，2016年海德鲁原铝产量位列全球第十。

在汽车制造中尽量多地采用铝代替钢、铸铁及其他重有色金属如铜、锌等，可以有效的实现轻量化，一般可使零部件的质量减轻35%~40%或更多。

同时，对于节能减排与建设低碳铝工业及汽车工业具有重要意义。

海德鲁铝业公司在研发与生产汽车铝材及一些零件方面居世界领先地位，特别是在欧洲市场上。

例如， BMW 的薄覆盖件板以及BMW 5 系列车结构件等均使用的是海德鲁供应的铝制品。

今年7 月，挪威海德鲁表示拟从奥卡拉（Orkla）购买萨帕（Sapa）集团50%的股份，以此成为萨帕的全资股东。

萨帕（SAPA）集团全称是斯堪的那维亚铝型材集团，是全球最大的铝挤压材生产企业，2016 年销售量为136.5 万吨。

海德鲁表示，收购完成后公司将成为铝工业中唯一一家在价值链和市场上充分一体化的全球化公司。

财报显示，公司2016 年实现营收839.68 亿克朗，同比减少4.8%；净利润63.88亿克朗，同比增长216.24%。

据Bloomberg 数据显示，海德鲁公司为特斯拉供应的铝材产品占自身收入的0.25%，占特斯拉主营业务成本的0.30%。

3、Shiloh Industries：全球领先的轻量化、噪声与振动解决方案供应商Shiloh 是一家纳斯达克上市公司，它在全球范围内为汽车、商用车及其它工业市场提供轻量化及噪声、振动和不平顺性(NVH)解决方案的领先企业。

公司通过设计、改进和制造高精度毛坯、复杂冲压件、模块化装配件和经过高度工程学设计的铝镁压铸与机械零部件，提供上述解决方案，进而帮助满足原始设备制造商和一流客户对白车身、排放、动力传动、构造和座椅的需求。

公司产品的最大特点就是拥有突出的降噪、减震性能。

一般来说汽车轻量化会导致噪音和震动被放大到车辆内部，而公司的专利ShilohCore 隔音降噪复合板解决方案可以降低多达2dB 的车内噪音。

ShilohCore 的创新解决方案可使用涂层或非涂层钢板、不锈钢或铝板，使其成为轻量化的最佳选择。

2017 年公司被GM 授予供应商质量卓越奖。

年报显示，2015 年Shiloh 与苏州三基铸造装备股份有限公司签约建设合资项目，建造年产8000吨铝合金铸件挤压铸造生产厂。

新工厂将利用Shiloh 的高压压铸和其自主研发的挤压铸造专长，生产该公司的CastLight™系列铝产品。

财报显示，公司2016 年实现营收10.66 亿美元，同比减少3.91%；净利润0.04 亿美元，同比减少55.60%。

据Bloomberg 数据显示，Shiloh industries 主要为特斯拉供应铝铸件，占自身收入的0.21%，占特斯拉主营业务成本的0.03%。

4、Arconic：航空与汽车铝材的专业制造商Arconic 是2016 年11 月由美国铝业公司（2016 年全球十大原铝生产商第七）分立出来的专注于增值业务的独立实体，主要面向航空航天工业以及汽车市场，成为一家专门提供高性能铝合金材料产品的供应商，而美铝将专注于传统的上游业务以及铸造、轧制产品。

Arconic 是北美航空工业头号铝板材供应商以及汽车市场的主要供应商，以创新的理念打造高端铝材产品，专注航空航天、汽车、特种材料的工程产品及解决方案，运输和建筑结构产品及解决方案。

据道琼斯消息，在独立不久之后的11 月8 日，公司宣布与空中客车公司达成10亿美元的首笔大型供应合同，向空客提供铝片和铝板，将用于制造空客A320，而这些铝制品将通过Arconic 位于爱荷华州达文波特工厂里的新机器生产。

据公司官网介绍，公司突破性的Micromill™技术打造的汽车用铝合金在不牺牲强度和韧性的情况下可以提升40%的可塑性，大大增强了汽车部件设计的灵活性。

利用该项技术生产的铝材产品已经应用在福特F150的多个部件之上了。