即期外汇交易测试答案
1、如果询价者想卖出美元，下列哪家银行的报价最有竞争力？
2、你接到一公司2000万英镑的即期汇率询价。你在英镑上已有3000万英镑多头。市场上
3、已知外汇市场即期汇率如下：
伦敦： GBP/USD1.5215-25 纽约： GBP/USD1.5245-55 一投资者分别以150万美元和80万英镑在两个市场进行投资，请分别计算其投资收入。
（1）150万美元：伦敦卖USD买GBP；纽约卖GBP买USD.
收入=（150/1.5225）×1.5245—150=0.1970万USD （2）80万英镑：纽约卖GBP买USD；伦敦卖USD买GBP
收入= 80×1.5245/1.5225—80 =0.1051万GBP
4、已知纽约、多伦多、巴黎市场在某一时间同时报出如下汇率：
纽约 USD/CAD1.0251-55
多伦多 EUR/CAD1.0258-62
巴黎 EUR/USD1.0323-27
请问：一投资者拟用80万加元进行套汇是否可行？如果可行，为其设计套汇程序，并计算其投资收益？
∵ EUR/USD=(1.0323×1.0251)/（1.0327×1.0255）
= 1.0582/90＞1.0258-62
∴套汇可行！
套汇程序：
多伦多卖CAD买EUR;巴黎卖EUR买USD;纽约卖USD买CAD
收益= (80/1.0262) ×1.0323×1.0251—80= 2.4954万CAD
5、假设 1998.1.10 USD/JPY汇价为 130.20；1998.7.10该汇
价变动为135.20。请分别计算美元的升值率和日元贬值率
美元升值率= （135.20—130.20）/130.20×100% = 3.84% 日元贬值率= （130.2—135.20）/135.20×100% = 3.69% 6、我公司进口美设备时，美方报价为6000USD/台或4000GBP/台，在市场汇率为：USD1=RMB8.2671 / 919；GBP1=RMB12.6941 / 7405；GBP1=USD1.5355 / 65情况下，
问：我公司应接受哪种货币报价？
（1）∵ 6000USD/1.5355 = 3907.52 GBP < 4000 GBP
或4000GBP×1.5365= 6146 USD > 60000 USD ∴接受美元报价
（2）6000USD×8.2919 = 49757.4CNY
4000GBP×12.7405= 50962 CNY
∴接受美元报价
7、某银行报出USD/CHF 1.6400 / 10；USD/JPY 152.40 / 50；
问（1）CHF / JPY；JPY / CHF的买卖汇率是多少？
（2）银行对客户报出CHF / JPY汇率为92.87 / 93.05，说明银行是倾向于买入CHF还是买入JPY？
(1) CHF / JPY= (152.40/1.6410)/ （152.50/1.6400）=92.87/99
(2)JPY/ CHF=(1.6400/152.50)/(1.6410/152.40)=0.01075/0.01077
银行是倾向于买入CHF
8、如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？
1.9687 1.9682
5000×1.9687= 9843.5万美元
9、如果你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为 1.5025/35，客户要从你这里买300万美元。问：（1）你应该给客户什么价格？（2）你想对卖出的300万美元平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：
①A银行 1.5028/40 ②B银行 1.5026/37
③C银行 1.5020/30 ④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？
1.5035 C银行：1.5030
10、某外汇市场上的汇率报价为：USD/JPY=120.10/90；GBP/USD=1.4819/30。问：某客户按即期汇率将1000万日元兑换成英镑，能兑换多少？
∵ GBP/JPY=（1.4819×120.10）/（1.4830×120.90）
= 177.98/179.29
∴ 1000万日元兑英镑= 1000万/179.29 =5.5776万GBP
11、李先生在银行开立1：10保证金外汇账户并存入1000美圆。假设当前USD／JPY汇率为107．55／107．85，李先生预计美元的汇价在短期内可能下跌，决定卖出10手美元／日元合约。当晚，美国出台的经济数据不利于美元，美元／日元的汇价下跌到106．35／106．75，李先生决定获利了结。请问李先生赢利率为多少？但若当晚美国经济出现逆转，USD／JPY升至109．35／109．75，李先生买
入10手平仓止损，其损失率为多少？
(1)10000(107．55—106．75)=8000JPY.
折合USD=8000/106．75=74.9415 USD
收益率 = 74.9415/1000×100% = 7.49%
(2)10000(107.55-109.75)= - 22000JPY，
折合USD=22000/109.75=200.4556万USD
损失率 = 200.4556/1000×100% = 20.05%
12、某公司欲从其法国子公司向瑞士子公司调度1000万EUR，假设当时汇市有如下报价：
问：若不考虑资金调度费用，该公司财务部应选择什么汇兑方案调度资金最有利？
方案1：纽约卖EUR买USD;卖USD买CHF
收入=1000×1.2330×1.2750 =1572.075万CHF
方案2：纽约卖EUR买USD;苏黎世卖USD买CHF
收入=1000×1.2330×1.2755 =1572.6915万CHF
方案3：巴黎卖EUR买USD;苏黎世卖USD买CHF
收入=1000×1.2334×1.2755 =1573.2017万CHF
方案4：巴黎卖EUR买CHF;
收入=1000×1.5745 =1574.5万CHF
