第六章 商业银行现金管理
学习目标
1．了解商业银行现金资产的组成
2．了解商业银行现金资产的来源
3．明确现金资产管理的目的和原则
4．熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素
5．熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有量
6．掌握资金头寸的计算和预测
本章主要内容
第一节 现金资产的构成及来源
1.2.⎧⎨⎩现金资产的构成现金资金的来源
第二节 资金头寸的计算与预测 1.2.⎧⎨⎩资金头寸及构成资金头寸的预测
第三节 现金资产管理
第一节 现金资产的构成及来源
1.现金资产的构成
1.2.⎧⎪⎪⎨⎪⎪⎩
库存资金在中央银行存款3.存放同业存款
4.托收中的现金 1.1库存现金
库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。
1.2在中央银行存款
（Due from the Central Bank ）
⎧⎪⎧⎪⎨⎪⎨⎪⎪⎪⎩⎩
法定存款准备金广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行超额准备金 可用资金。狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。1.3存放同业存款
(Due from other Commercial Banks)
存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。
1.4 托收中的现金
(Cash on Collection)
托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额。
2.现金资产的来源
2.1传统的现金来源
2.1.12.2.2⎧⎨⎩各种变现途径现金的来源（资产类）各种拆借途径的现金来源（负债类）
2.1.12.2.2⎧⎨⎩各种变现途径现金的来源（资产类）各种拆借途径的现金来源（负债类）
2.1.1各种变现途径的现金来源（资产类）
(1) 现金
(2) 存放于中央银行的超额准备金
如果银行在中央银行的准备金超过了法定额度，可以取出以满足临时性现金需求。
(3) 短期证券
(4) 各种商业票据（Commercial Bills)
优质商业票据有良好的变现能力，而且风险也较小。
(5) 其他有变现能力的资产:
地方政府债券和其他各种政府机构债券也有较好的变现能力。
(6) 出售证券回购协议的证券
银行若需现金，返售已经购买的金融证券便可以取得现金。
2.1.2 各种拆借途径的现金来源（负债类）
(1)从中央银行拆入现金
(2)从其他银行拆入资金
(3)证券回购
(4)大额定期存单
(5)财政账户
(6)国外现金来源
(7)其他形式的负债
2.2创新的现金来源
银行创新的现金来源渠道包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产以及充分利用资本市场筹措资金。
第二节 资金头寸的计算与预测
2.1 资金头寸及其构成
商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。
⎧⎧⎨⎪⎨⎩⎪⎩库存现金基础头寸商业银行可用头寸在中央银行的超额准备金银行存放同业的存款
2.2 资金头寸的预测
对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。
银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的
存款需求的预测
在图4—1中，我们把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的流动性需求通过易变性存款曲线来反映。虽然，这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。
2.2.２贷款需求的预测
商业银行贷款需求的变化不同于存款的波动。
图4—2中的贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量
变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。
2.2.3 流动性需求的预测
流动性需求＝存款总额－贷款总额
2.2.4 资金头寸的管理
第三节 现金资产管理
3.23.33.43.5⎧⎪⎪⎪⎨⎪⎪⎪⎩3.1现金资产管理的目的现金资产管理的原则准备金管理
库存现金管理同业存款管理
3.1现金资产管理的目的
现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。
3.2现金资产管理的原则 3.2.13.2.23.2.3⎧⎪⎨⎪⎩
适度存量控制原则适时流量调节原则安全性原则
3.2.13.2.23.2.3⎧⎪⎨⎪⎩
适度存量控制原则适时流量调节原则安全性原则
3.2.1适度存量控制原则
按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低的水平上，以保证利润最大化目标的实现。就商业银行的现金资产而言，其存量的大小将直接影响其盈利能力。
⎧⎨⎩总量控制结构合理
3.2.2 适时流量原则
银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，适时的调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。具体来讲，当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小 于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。因此，适时灵活地调节现金资产流量是银行维持适度现金资产存量的必要保障。
3.2.3安全性原则
库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日常营业支付之用，是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。因此，对库存现金的管理应强调安全性原则。
