基于过程视角的专利资产评估风险因素实证分析与对策

２０１５年６月　第３５卷第６期　＝；＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝：＝＝＝＝＝＝一　

・企业情报工作・　现代情报　Ｊｏｕｍａｌ　ｏｆ　Ｍｏｄｅｍ　Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　Ｊｕｎｅ．２０１５　Ｖ０１．３５　Ｎｏ．６　

基于过程视角的专利资产评估风险　

因素实证分析与对策　

吴　红　董　坤　付秀颖２　

（１．山东理工大学科技信息研究所，山东淄博２５５０４９；　

２．山东佰腾信息科技有限公司．山东潍坊２６１０６１）　

（摘要］专利资产价值评估是专利产业化的重要环节，但其准确性容易受到各种风险因素的影响。针对上述问题，研完　首先基于过程视角构建了评估风险因素分析框架，并通过调查问卷和统计分析进行了实证研究，然后借鉴因子分析思想，提炼　

出专利资产评估的主要风险因素依次为评估机构风险、评估人员风险和信息资料风险，最后依据因素分析结果，对有效进行风　险防范给出建设性建议，以利于评估质量的改进和提高。　

［关键词）专利资产评估；风险因素；因子分析；过程视角　ＤＯＩ：１０．３９６９　ｉｓｓｎ．１ＯＯ８一Ｏ８２１．２０１５．０６．０１８　

［中图分类号］Ｇ３０６　［文献标识码］Ａ　［文章编号］１００８—０８２１（２０１５）０６—００９７—０５　

Ｅｍｐｉｒｉｃａｌ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　ｏｎ　Ｒｉｓｋ　Ｆａｃｔｏｒｓ　ｏｆ　Ｐａｔｅｎｔ　Ａｓｓｅｔｓ　

Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ　Ｂａｓｅｄ　ｏｎ　Ｐｒｏｃｅｓｓ　Ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ　

Ｗｕ　Ｈｏｎｇ　Ｄｏｎｇ　Ｋｕｎ　Ｆｕ　Ｘｉｕｙｉｎｇ２　

（１．Ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ，Ｓｈａｎｄｏｎｇ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ　ｏｆ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｚｉｂｏ　２５５０４９，Ｃｈｉｎａ；　

２．Ｓｈａｎｄｏｎｇ　Ｂａｉｔｅｎ　Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　Ｓｃｉｅｎｃｅ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　Ｃｏ．，ＬＴＤ，Ｗｅｉｆａｎｇ　２６１０６１，Ｃｈｉｎａ）　

［Ａｂｓｔｒａｃｔ］Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｐａｔｅｎｔ　ａｓｓｅｔｓ　ｉｓ　ａｎ　ｉｍｐｏｒｔａｎｔ　ｌｉｎｋ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｐａｔｅｎｔ　ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌｉｚａｔｉｏｎ，ｂｕｔ　ｉｔｓ　ａｃｃｕｒａｃｙ　ｉｓ　ｅａｓｉｌｙ　ａｆｆｅｃｔｅｄ　

ｂｙ　ｖａｒｉｏｕｓ　ｒｉｓｋ￣ｃｔｏｍ．　ｌｌ１ｉｎｇ　ａｔ　ｔｈｅｓｅ　ｐｒｏｂｌｅｍｓ，ｔｈｅ　ｐａｐｅｒ　ｆｉｒｓｔｌｙ　ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｅｄ　ｔｈｅ　ａｎａｌｙｓｉｓ　ｆｒａｍｅｗｏｒｋ　ｏｆ　ｒｉｓｋ　ｆａｃｔｏｒｓ　ｆｒｏｍ　ｔｈｅ　ｐｍ－　

ｃｅｓｓ　ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ，ｔｈｅｎ　ｔｈｅ　ｐａｐｅｒ　ｃａｒｒｉｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｐｏｓｉｔｉｖｅ　ｓｔｕｄｙ　ｂｙ　ｍａｋｉｎｇ　ｑｕｅｓｔｉｏｎｎａｉｒｅ　ａｎｄ　ｓｔａｔｉｓｔｉｃａｌ　ａｎａｌｙｓｉｓ．Ｉｔ　ａｌｓｏ　ｒｅｆｅｒｅｄ　ｔｏ　ｔｈｅ　

ｉｄｅａ　ｏｆｆａｃｔｏｒ　ａｎａｌｙｓｉｓ　ａｎｄ　ｅｘｔｒａｃｔｓｔｈｅｍａｊｏｒｒｉｓｋｆａｃｔｏｒｓｉｎｔｕｒｎ：ａｐｐｒａｉｓａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓｒｉｓｋｓ，ａｓｓｅｓｓｏｒｓｒｉｓｋｓａｎｄｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｒｉｓｋｓ．　

Ｆｉｎａｌｌｙ，ａｃｃｏｒｄｉｎｇ　ｔｏ　ｔｈｅ　ｍｓａｌｔ　ｏｆｆａｃｔｏｒｓ　ａｎａｌｙｓｉｓ，ｔｈｅ　ｐａｐｅｒ　ｐｒｏｖｉｄｅｄ　ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｖｅ　ａｄｖｉｃｅｓ　ｔｏ　ｅｆｆｅｃｔｉｖｅ　ｇｕａＩｄ　ａｇａｉｎｓｔ　ｒｉｓｋｓ　ｉｎ　ｏｒｄｅｒ　

ｔｏ　ｉｍｐｒｏｖｅ　ｔｈｅ　ｑｕａｌｉｔｙ　ｏｆ　ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ．　

［Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ］ｐａｔｅ￣ａｓｓｅｔｓ　ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ；ｒｉｓｋ　ｆａｃｔｏｒｓ；ｆａｃｔｏｒｓ　ａｎａｌｙｓｉｓ；ｐｒｏｃｅｓｓ　ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ　

随着国家创新推动发展战略的实施，与专利有关的转　

让、出资入股、企业并购、授权许可、质押融资等经济活　

动日益频繁。为保障专利资产交易公平合理进行，充分维　

护交易双方的合法权益，客观上需要对专利资产价值进行　

准确评估。然而专利资产评估是一个复杂的系统工程ｌ１　Ｊ，　

它集理论与技术于一体，涉及经济学、管理学、会计学、　

相关技术科学等多个领域，使得专利资产评估具有大量的　

风险　』。这些风险因素不仅会使评估结果偏离专利资产的　

客观价值，给利益相关者带来经济损失，还会引发纠纷妨　

碍专利交易顺利进行。因此，有效识别与衡量专利资产评　估中的风险因素，合理制定风险防范措施，就成为保证评　

估准确性、促进专利市场发展的现实要求。　

１研究现状　

基于专利资产评估的重要性，目前已有许多学者从不　

同角度对评估中存在的风险因素进行了研究：从评估主体　

角度，唐艳认为执业人员业务素质、专业能力、职业道德　

问题会影响评估准确性［　，彭赤兵认为要评估机构执业过　

程缺乏约束性、内部管理不规范会使评估结果出现偏差ｌ　；　

从评估客体角度，Ｓａｍ　Ｋｈｏｕｒｙ等认为授权范围、法律地位　

收稿日期：２０１４—０８—１６　基金项目：山东理工大学人文社会科学发展基金项目“Ｗｅｂ信息挖掘与智能检索”（项目编号：２０１０ＧＧＴＤ０５）研究成果之一。　作者简介：吴红（１９６５一），女，副教授，研究方向：知识产权管理及应用，发表论文２０余篇。　

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——　基于过程视角的专利资产评估风险因素实证分析与对策　Ｊｕｎｅ，２０１５　Ｖ０１．３５　Ｎｏ．６　

等因素会影响知识产权价值［　Ｉ６］，Ｒｉｃｈａｒｄ　Ｒａｚｇａｉｔｉｓ将影响　

因素归纳为市场因素、法律因素、技术因素等８个方面【　，　

李秀娟在此基础上进行了修正，认为专利诉讼、无效和侵　

权风险及技术风险、管理风险是影响专利价值的主要风险　

因素＿８　；从评估方法角度，Ｊｒ．Ｒｏｂｅｒｔ　Ｒｅｉｌｌｙ等认为不同方法　

具有各自的优缺点与适用性，评估方法选择恰当与否将影　

响评估结果的合理性【　－１　。　

现有研究虽然指出了若干与专利资产评估有关的风险，　

但主要是基于经验判断从单一角度进行分析与理解，缺乏　

全面性和系统性，更遑论哪些是主要因素、哪些是次要因　

素。专利资产评估是一项系统工程，风险因素存在于评估　

的整个过程中，为此，研究以专利资产评估全过程为研究　

对象，对各阶段风险因素进行了理论分析，并设计了调查　

问卷，在问卷数据的基础上用ＳＰＳＳ２０．０先对其可靠性和有　

效性进行验证，再借鉴因子分析思想提取公因子，对各因　素量表进行处理和归纳，以明确主要矛盾和次要矛盾，最　

后有针对性地给出解决对策。　

２风险因素分析　

依据专利资产评估的法定程序＿１　，专利资产评估分为　

前期准备、资产清查、评定估算和生成报告４个阶段，如　

图１所示。每个阶段的工作内容和工作重点不同，蕴含的　

风险因素也就不同：有些风险是系统风险，与全局性影响　

因素相关，对评估机构和评估人员来说难以掌控且不可分　

散，如国家政策法规、行业发展动态和市场突变等；也有　

些风险是与评估机构、评估人员、评估依据等直接相关的　

非系统风险，这些风险可以通过相应措施进行规避或降低　

其影响程度。基于实用性考虑，本文重点对非系统风险进　

行研究分析。　

●明确专利基本信息　・明确评估目的　●明确专利评估范围　●确定评估基准日　●确定评估人员　●前期指导　●现场考察　・资料收集　●选择浮估方法　●出具沣估报告　●分析专利技术状况　●分析专利收益能力　・分析产品市场状况　；　：　●选取评估参数　

图１专利资产评估阶段划分　

（１）前期准备阶段，即评估机构收到委托请求后对专　

利基本事项进行核实的阶段。在本阶段评估机构要对专利　

资产的归属、法律状态、评估目的等基本事项进行确认，　

确认上的任何误差都会对评估结果产生重大影响：如法律　

状态终止就意味着该专利已不受法律保护、属于公共财产，　

从专利法的角度看价值为零，无须再进行评估；又如在确　

定收入、费用与折现率等评估参数时，以质押为目的的评　

估会剔除任何的市场波动因素和资产本身暂时性因素的影　

响，而以转让为目的的评估依据是评估基准日前后一段时　

期内的市场实际状况，若评估目的混淆，评估结果将无从　

保证。所以前期准备阶段是专利资产评估的初始阶段，这　

一阶段不确定性因素较多，风险一旦发生，将对结果产生　

颠覆性影响。　（２）资产清查阶段，即评估人员对与专利资产相关的　

信息资料进行收集、清查、整理的阶段。专利技术往往涉　

及相关行业最新的前沿技术，具有很强的专业性和复杂性，　

因此选派的评估人员必须具备相关的专业知识和经验，必　

要时应采取恰当措施进行弥补，如聘请专家进行技术支持　

和协助，与其他具备相关专业知识和经验的注册资产评估　

师进行联合评估等。评估建立在大量的资料之上，评估人　

员对评估对象调查或勘测的程度、所获得信息的真实性、　

完整性等，都会不同程度的影响评估结果，因此必要的前　

期指导与现场考察是保证信息资料可靠的前提。并且，评　

估人员还需对收集的信息资料做一步审核，保证其完整性　

一９８一　和准确性，以利于评估人员对专利资产的经济价值、技术　

质量等做出全面判断。这一阶段会涉及不同的参与主体，　

需要收集整理的资料繁多，风险因素存在和作用形式较其　

他阶段也更为多样，极易造成评估结果偏离。　

（３）评定估算阶段，即指评估人员选择一定的评估方　

法计算出最终评估结果的阶段。本阶段中评估人员需运用　

财政、会计、金融、经济、工程技术等专业知识，对专利　

资产技术状况、收益能力、产品市场状况进行深入分析，　

并借助于适当假设，将市场条件及影响专利资产价值的各　

种因素暂时“凝固”在某种状态下，通过确定评估参数和　

评估方法来模拟市场以给出专利资产价值。评估方法选择　

不合理、参数选取不当都会影响评估值的准确性ｌ】　引。例　

如评估一项能改善空调性能的专利技术，其中的收益额应　该是技术许可给制造商获得的许可费用，而不是全部的销　

售收入，若评估人员误将具有这种功能的空调销售收入作　

为待估专利的收益额，就会导致评估结果与客观价值相去　

甚远。评定估算阶段的风险因素最为直接的作用于评估结　

果，风险危害性不容小觑。　

（４）生成报告阶段，即评估结果形成后以评估报告的　

形式呈现给使用者的阶段。编制评估报告是这一阶段的主　

要任务，需要对涉及产生产权交易等经济活动的各方负　

责ｌｌ　，对评估报告必要审核程序的缺失以及评估报告规范　

性、严谨性、独立性的缺乏，都是风险产生源。例如对特　

别事项没有说明或未明确使用的有效期，不仅评估报告的