全球有机硅发展的四个阶段及有机硅产业链现状分析

内容目录 一、有机硅是现代工业体系中重要的组成部分 ................................................4 1.1有机硅是一种性能优异的高分子材料 .....................................................4 1.2 全球有机硅行业的发展概况 ...................................................................5 1.3 国内有机硅发展情况概述 .......................................................................6 二、有机硅下游产业链品种丰富 .....................................................................8 2.1有机硅上游：金属硅波动周期滞后于有机硅，甲醇价格上涨有助推作用 .8 2.2 有机硅单体和中间体：产量减少，需求端稳定增长是涨价的主要原因 ..14 2.3 有机硅下游：传统需求稳步增长，新兴应用有待开发...........................16 三、环保趋严，双废处理能力差导致开工率低 ..............................................20 四、投资建议 ...............................................................................................21 五、风险提示 ...............................................................................................21

图表目录 图表1：有机硅单体及其基本结构单元............................................................4 图表2：有机硅高分子性能优势 ......................................................................4 图表3：不同种类有机硅材料的应用 ...............................................................5 图表4：全球有机硅发展的四个阶段 ...............................................................6 图表5：我国有机硅发展的四个阶段 ...............................................................7 图表6：我国有机硅人均消费水平远低于发达国家 ..........................................7 图表7：有机硅产业链 ....................................................................................8 图表8：草甘膦联产法成本拆分 ......................................................................9 图表9：甲醇+盐酸合成法成本拆分 ................................................................9 图表10：国内外有机硅单体工艺比较 .............................................................9 图表11：我国有机硅消耗原材料占工业硅总消费的24% ................................9 图表12：2016年我国硅产量占全球三分之二 ...............................................10 图表13：我国硅消耗量约占全球五分之二（万吨） ......................................10 图表14：近些年国内硅工业开工率低于50%................................................10 图表15：2012年后金属硅价格在1.1-1.4万区间浮动 ..................................10 图表16：国内金属硅需求增长较快............................................................... 11 图表17：国内金属硅出口占比超过30%....................................................... 11 图表18：煤制甲醇是国内甲醇主要生产线路................................................. 11 图表19：甲醇价格主要受煤价影响............................................................... 11 图表20：甲醇行业开工率在50%左右 ..........................................................12 图表21：我国甲醇进口依存度高 ..................................................................12 图表22：国外甲醇下游应用氯甲烷只占2%..................................................12 图表23：国内甲醇下游应用烯烃占比较高 ....................................................12 图表24：2016年甲醇表观需求量同比超过15%。 .......................................13 图表25：金属硅相比于有机硅价格波动具有滞后性 ......................................14 图表26：国内开工率常年在60%左右 ..........................................................14 图表27：2016年有机硅单体产能首次出现负增长 ........................................14 图表28：有机硅行业产能前五名总和超过50% ............................................15 图表29：国内有机硅有效产能统计（万吨）.................................................15 图表30：2016年有机硅产量首次下降..........................................................16 图表31：有机硅行业净出口稳定增加 ...........................................................16 图表32：有机硅下游行业应用占比（按DMC消耗算） ................................16 图表33：有机硅下游产品种类占比（按单体消耗算）...................................16 图表34：硅橡胶产品特性及应用范围 ...........................................................17 图表35：硅烷偶联剂产品特性及应用范围 ....................................................18 图表36：硅油产品特性及应用范围...............................................................18 图表37：硅树脂产品特性及应用范围 ...........................................................19 图表38：2016年40大中城市销售面积显著增加 .........................................19 图表39：2016上半年国内房屋新开工面积同比显著增加..............................19 图表40：近些年汽车销量稳步增长...............................................................20 图表41：新能源汽车产业飞速发展...............................................................20 图表42：国内LED室内照明产值增速大于30%...........................................20 图表43：全球LED产业高速发展.................................................................20 图表44：有机硅2016产量及北方六省产能占比............................................21 图表45：北方六省产能占比 .........................................................................21 图表46：相关有机硅上市公司弹性测算........................................................21