金融全球化下我国金融监管体系研究

金融全球化下我国金融监管体系研究 1前言 1.1本研究的目的与意义 当今世界，伴随着经济全球化的发展，金融全球化的进程日益加剧，程度不断加深。金融日益成为现代经济的命脉。金融业发展带来的影响涉及社会经济、政治、文化生活的各个层面。在中国，金融主导型投融资已经取代财政主导型投融资，金融成为国家主要的宏观调控工具。而在今后，金融业的核心作用将进入一个高速发展的阶段，金融对经济的推动、引导作用将更大。这就需要尽快健全与社会主义市场经济发展相适应的金融监管体系。 金融市场监督管理的目的,世界各国都十分相近.从宏观经济角度看,是为了保证金融市场机制,进而保证整个国民经济秩序的正常运转,以高效,发达的金融制度推动经济的稳定发展.从金融市场的本身看,是为了限制和消除非一切不利于市场运行的因素,如各种非法交易,投机活动,欺诈手段等行为,以维持市场价格的相对稳定,保障市场参与者的正当权益,保证市场在具有足够的深度.广度,弹性基础上稳步进行, 其意义有三方面;首先,金融市场的参与者成份复杂,为了维护公平,公正,公开,健康的市场秩序,使金融市场在规范的轨道上动作,为了金融市场的安全,就需要一定的监督管理.其次,金融市场作业市场机制,带有一不定期的自发性和盲目性.这样就需要进行监督和管理,需要进行必要的引导,干预和调控.再次,金融市场的监督管理也是政府调节和管理国民经济的重要内容之一. 伴随着金融业的深入发展，我国在金融监管方面不断改革和完善，但监管效果却不能令人满意，并未从根本上解决我国金融业发展的许多难题。国内外许多专家学者对金融监管进行了多方面的研究，从一定角度上讲，他们的分析有其自身道理，但我们认为，我国金融监管低效是多种因素共同作用的结果。金融监管涉及经济、政治、意识形态等多层次的内容。本文的研究基于经济学基础上，结合政治、文化因素分析，对我国金融监管体系存在的问题进行深入探讨，以期提出完善我国金融监管体系的对策。相信本文的完成，不仅从理论上，而且从实践中，对于完善我国金融监管体系均有一定意义。 我国金融监管体系经历了50多年的发展，经历了从无到有、从大一统到分业、从分业到混业经营的过程。金融监管体系在不断完善的过程中，仍存在很多问题，从最近几年的金融大案、要案频繁发生就可以看出。从2006年初的中行双鸭山支行案，到中行沈丘县支行的1.46亿元承兑汇票案件，到交行2亿元重大挪用银行资金案的曝光，无不与金融监管不力有关。到2006年上半年国内商业银行大案的涉案总额己高达数十亿元。 根据银监会发布的年度工作统计数据显示，2003年—2005年现场检查金融机构违规金额分别为:4072亿元、5840亿元、7671亿元人民币。而现场检查的覆盖率仅占违规检查的1/3强。以上数据显示，我国国有金融资产的大量流失，严重损害了公民的利益。我国的证券业整顿至今，据说受到监管部门查处或司法拘押的券商涉案人员己达200人，但至今无人知其名、言其详，更谈不上严加惩处。上市公司质量迟迟得不到提高，过多政府行为的渗透，使中国证券市场不伦不类。 上述一系列问题的存在，曝露了我国金融监管体系的缺陷，同时也为金融监管体系敲响警钟。所以，我国必须尽快完善金融监管体系，保护公民的权益。对我国金融监管组织体系存在问题进行深入分析，是本论文的落脚点。找出我国金融监管体系存在问题的根源，提出相应的对策建议，使本文理论与实践相结合。

1.2国内外研究文献综述

目前国内有不少关于金融监管的文献，内容涵盖金融监管领域的不同方面，包括(1)金融监管的基本理论。如《金融监管论》(梁宝柱，1999 )、《金融制度学探索》(范恒森，2000) (2)对监管体制的宏观研究。王华庆的《中国银行业监管制度研究》、谢伏瞻的《金融监管与金融改革》、周道许的《现代金融监管体制研究》、谢平等的《金融经营模式及监管体制研究》等(3)中外金融监管的比较和借鉴。《市场经济国家金融监管比较》(孟龙，1995)、《日本金融监管的演化》(童适平，1999 )、《现代金融有效监管的国际比较》(田应奎，2000)等(4)对金融监管的组织机构、法律法规、方法手段、技术条件以及市场环境等具体问题的研究。《金融监管有效性研究》(陈建华，2002)、《金融监管热点问题研究》(刘崇明，2002)，等等。还有大量论文对金融监管从不同角度做各有侧重的论述。 从国外已有的相关金融监管研究文献来看，约翰.伊特韦尔和艾斯·泰勒所著的《全球金融风险监管》尤其值得关注。作者对布雷顿森林体系瓦解后近20年来频频出现的国际范围危机(如东南亚金融危机)的爆发是否与国际金融体系有关这一问题作了深入细致的分析和研究，运用制度比较学的方法并通过实证分析，阐述了全球金融风险的背景、性质和缘由，从微观和宏观两个角度提出了监管的重要性，并透彻分析论证了缓解、防范金融风险、金融危机及加强金融监管的策略和方案。此外，威廉。鲍摩尔的《福利经济学与国家理论》(第二版)一书从外部性的角度提出监管的必要性;简·特尼森的《金融全球化向监管提出的挑战》论述了近来争论的焦点——监管者的角色，介绍了国际金融监管的最新变化。

1.3本研究的主要内容

首先前言，主要包括研究的目的和意义、国内研究现状、研究的主要内容三个部分。其次主要介绍了金融全球化下金融监管的含义以及相关理论。再次提出当前我国金融监管存在的问题和面临的挑战及对制约因素的分析，最后给出了完善我国金融监管体系的对策。 2金融全球化下金融监管相关理论概述 2.1金融全球化的内涵 金融全球化是经济全球化的内在要求，同时又成为经济全球化的重要动力，将经济全球化推向前所未有的广度和深度。九十年代以来，金融全球化一直是各界关注的热门话题。对于“金融全球化”的内涵，归纳起来国内外具有代表性的看法主要有： 核心论。金融全球化是经济全球化的重要组成部分，经济全球化也必然带来金融全球化，金融全球化是经济全球化的核心。从金融本身的发展规律来看，推动金融全球化的主要动因是西方国家20世纪80年代以来金融自由化、信息技术、融资证券化和金融创新的发展。金融全球化是经济全球化的发展和组成部分，但它同时又是相对独立、背离实质经济的全球运动。 趋势论。金融全球化是一种趋势，是指因全球范围内金融管制放松和金融业开放加速而使国别资本得以在全球范围内自由流动的趋势；是资金或金融服务在全球范围内迅速、大量和自由流动，最终形成全球统一金融市场、统一货币体系的趋势。金融全球化是与金融自由化、国际化和金融一体化紧密相关的。金融自由化、金融国际化和金融一体化从不同侧面推动了金融全球化。通过信息、金融网络形成了全球统一的、不受时空限制的、无国界的全球金融市场，而且金融危机也全球化了。 过程论。金融全球化是一个过程，是各国经济与金融的相互依存关系，因国别资本或金融服务可以迅速地、不受限制地跨国界流动而变得日益密切的动态过程；是全球金融活动和风险发生机制联系日益紧密的一个过程；是全球化进程中资本积累的金融化，是一个客观历史过程。金融全球化是一个自然的、历史的过程，它的发展历程可能存在曲折，但总体说是一个不可逆的过程。 一体化论。金融全球化是指世界各国或地区的金融活动趋于一体化，一国的金融活动与其他国家金融活动密切相关，各国货币体系和金融市场之间日益紧密的联系，国际金融市场日趋一体化。金融全球化作为经济全球化的需要，其目的是统一金融市场、金融机构、金融产品和货币，是经济发展到一定阶段的产物。金融全球化包括金融机构国际化、金融业务国际化和货币国际化。

2.2金融监管的涵义

金融监管是指为了使金融业的发展实现其对经济的积极影响和促进作用，减少或消除其对经济的负面影响和消极作用，而必须依据一定的规范对金融业进行必要的专门监督和行业管理。其基本内涵是为了维护金融业的合法、稳健运行，实现公平竞争，保证国家货币政策的正确执行，为社会经济的发展创造一个良好的金融环境，国家金融监管机关依据国家有关金融法律、法规及政策规定，对金融业以及从事金融活动者或干预正当金融活动者所实施的监督和管理。金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业（包括金融机构以 及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。金融在现代经济中处于核心地位，金融危机往往会给社会政治经济带来严重破坏。国内、国际的金融监管实践表明，加强金融监管对于维护良好的金融秩序、优化资金配置和促进资金融通有很重要的作用；而疏于金融监管，不能及时有效地防范金融运行中的风险，解决出现的问题，就可能产生金融危机，使一个国家多年经济建设的成就毁于一旦，甚至引起政治上的混乱。因此，金融监管很重要。

2.3金融监管的必要性

2.3.1金融监管是金融市场化的基本制度保证 转换金融运行机制是市场经济的要求，也是市场经济在中国发展的必然进程。市场经济在传统计划体制行政管理的框架之外运行，如果没有科学的管理来彻底取代旧体制的行政约束和覆盖于整个市场，市场就会陷入无政府竞争的混乱状态。金融业是一个高比例负债经营的行业，在竞争的市场中，很多金融机构又发展了互相的债权债务关系，个别的机构破产，往往牵连一大片，对社会稳定造成巨大冲击。因此，需要科学有效的金融监管配合强制性的手段，推动金融机构改革和整个金融业的行为转变，克服市场化过程中的各种障碍和保证金融机构能够在对内、对外激烈的市场竞争中健康成长。

2.3.2 现代金融体系具有内在不稳定性 在市场经济条件下，金融风险是普遍存在的。这部分是由于金融市场交易者的不正当运营及违规违法行为引起金融动荡，但更多的是由于金融市场机制本身的问题而引起的金融体系的内在不稳定。金融系统的内在不稳定性和伴生的巨大风险性，充分证明了金融监管的必要性。金融体系的内在风险集中于下述四个方面：金融体系的内在脆弱特性；金融机构的内在脆弱性；金融主体行为的有限理性；金融资产价格的内在波动性。

2.4金融监管的对象

从现行各国和地区的金融法规的界定看，金融监管的对象是一个国家或地区依法设在境内或境外的从事金融业包括银行业、信托业、保险业、证券业等的一切机构(中央银行除外)。目前，我国境内的中央银行之外的金融机构有： 银行金融机构，主要包括政策性银行、国有商业银行、全国性商业银行、其它商业银行等。 非银行金融机构，主要包括保险公司、信托公司、证券公司、财务公司、融资租赁公司、农村信用合作社、城市信用合作社等。 其它金融机构，主要是指经金融监管当局认定、批准设在境内外的从事金融业务的机构。 需要指出的是，把金融监管的对象界定为上述所有金融机构，并不意味着除了这些金融机构之外的行业、单位或个人从事金融活动就不受监督管理。从广义上讲，凡从事