国内P2P网贷平台的四种主流运营模式及难题分析

205我国P2P 网络借贷现状、风险敞口及监管对策罗子瑶作者简介：罗子瑶（1990－），女，汉族，贵州省贵阳市人，助教，金融学硕士，贵州商学院，研究方向：互联网金融、行为金融学。

（贵州商学院贵州贵阳550014）摘要：全球首家P2P 网络借贷平台Zopa 诞生于2005年的英国伦敦，随着我国互联网金融产业创新的不断发展，我国开始纷纷效仿并于2007年上线国内首家P2P 平台。

P2P 平台的出现满足了众多小额且信用等级不高的民间借贷需求，也为投资者开辟了新的投资渠道，给小微企业的可持续发展注入了新活力。

我国自2015年政府工作报告中提出“互联网+”战略以来，P2P 网络借贷产业发展迅速。

但与此同时，信用风险、平台违约风险、法律维权风险、信息泄露风险等相伴而生，层出不穷，一度让P2P 在大众视野成为非法集资的代名词。

目前我国对P2P 产业的监管逐渐收紧趋严，P2P 开始面临发展瓶颈。

因此，本文将探讨目前我国P2P 的产业现状，研究分析阻碍我国P2P 发展的风险敞口，针对性的提出解决对策。

关键词：P2P 网络借贷；金融风险；行业监管；金融创新一、引言自我国人工智能、大数据、云计算等电子信息技术逐渐发展成熟，互联网金融在各领域得到了广泛应用。

网络众筹，第三方支付，P2P 网贷等普惠互联网金融模式相继进入大众视野。

其中以P2P 网贷的发展速度尤其令人瞩目，成为规模最大且发展速度最快的互联网金融新模式。

传统金融行业对于中小企业贷款扶持力度不够，P2P 网贷的出现填补了传统金融的短板，利用互联网新技术搭建平台，连接借贷双方进行资金融通交易需要，不仅为中小企业的发展提供动能，同时也为有投资需求的投资人开辟新的投资渠道，赚取可观的投资收益。

然而P2P 网贷在快速发展的同时，也在不断爆出提现困难、非法集资、平台关停、负责人跑路等负面消息，一时人心惶惶质疑不断。

自2016年开始，国家开始加大P2P 网贷专项整治力度，各项法律法规重拳出击，严厉打击违法P2P 平台。

P2P网络借贷风险控制探析—以拍拍贷为例P2P网络借贷是指个人之间通过互联网来进行借贷活动，其具有无需抵押、灵活便捷、费用低廉等优势，成为投资人和借款人的首选。

然而，P2P网络借贷也存在着一些风险，如违约风险、信息不对称风险、平台风险等。

本文以拍拍贷为例，探析P2P网络借贷的风险控制措施，旨在提供借贷平台更为精准的风险控制建议。

一、拍拍贷业务模式、风险控制框架及结果1、拍拍贷的业务模式拍拍贷是一家专注于P2P网络借贷的借贷平台，在平台上，借款人可以通过发布借款需求，吸引不同的投资人投资，拨款方式采用全额拨款。

拍拍贷将所有借款人合同归纳为借款合同组合，并基于此，通过投资人的投资，组合出不同的投资组合。

投资人所获得的收益，来自于借款人还款中扣除的利息和管理费。

同时，拍拍贷也为投资人提供托管服务。

2、拍拍贷的风险控制框架（1）信息披露拍拍贷对借款人和投资人进行信息披露，格外注重借款人的基本情况披露。

披露内容包括：借款人基本信息、资料、申明和承诺等，帮助投资人进行投资决策。

（2）风险定价拍拍贷通过对借款人进行360°测评，为借款人评估风险。

根据客观数据和借款人行为评估，综合评估借款人的还款能力和意愿，最终确定借款人的贷款利率。

（3）监控和预警拍拍贷设有专门的风险定价及控制团队，对借款人的还款情况进行实时监控，并针对逾期和违约的情况进行预警处理，帮助投资人有效管理自己的投资风险。

（4）强制执行针对违约借款人，拍拍贷将启动强制执行程序，对借款人进行保全和强制执行。

3、拍拍贷的风险控制结果从2014年开始，拍拍贷已经在P2P行业中安全运营了4年，其坏账率低于行业平均水平，在行业内的影响力不断提升。

同时，拍拍贷继续引入第三方机构来加强风险控制，如南京银行和安硕信息等，提升了风控能力，进一步保障了借款人和投资人的利益。

二、拍拍贷的风险控制的不足1、信息披露质量需进一步提高拍拍贷在信息披露方面做得不错，但是仍有不足之处。

P2P网络借贷平台盈利模式分析作者：马晓卉来源：《商情》2016年第39期【摘要】P2P（peer to peer lending）网络借贷平台是互联网发展与民间借贷逐渐兴起相结合的产物，这属于一种新的金融模式。

本文通过介绍国内外P2P的经典模式的运营情况引出其盈利模式，对P2P盈利方式进行分析。

【关键词】P2P网络借贷平台；运营模式；盈利方式一、引言目前P2P网络借贷平台在欧洲及美国等发达国家已相对成熟。

但在我国P2P网络借贷平台起步较晚，相关技术及政策法规仍不成熟，且我国P2P网络借贷平台几乎是在亏损的情况下运行的。

P2P平台兼具互联网及民间借贷双重优势，成本远低于银行借款，且速度便捷，对中小企业融资发展提供了巨大帮助。

但因为监管不严、信用无法得到保障等问题也严重阻碍了P2P 网络借贷平台的发展。

但总体上由于P2P借贷投资灵活，且能够给投资者带来较高收益相对于传统的投资理财渠道有其独特的优势，受到大众青睐，因此具有及其活跃的生命力。

P2P网络借贷平台将小额度资金聚集起来然后借贷给资金有需求的人群，这种商业模式不但满足了个人资金的需求，对提高社会闲散资金利用率等方面也有巨大价值。

二、P2P网络借贷主要模式（一）国外P2P网络借贷模式国外P2P网络借贷主要是以纯“中介”型模式、复合“中介”型模式和公益型模式为主要模式。

以下对这三种模式简单介绍：1.纯“中介”型模式以美国的Prosper为例。

该平台一般担任单纯的“中介”方，不参与资金往来和违约风险，采取双向收费方式，只是在借贷过程中提供信息服务，根据借款人的信用等级和借款金额向其收取服务费，对投资者收取管理费。

该平台通过每发生一笔借款都对其进行评级，估计预期损失率进行风险控制。

2.复合“中介”型模式这种模式的网络借贷平台不参与任何形势的资金运作。

为独立的服务机构，不承担吸纳资金和发放贷款的业务，其主要职责是帮助出资人进行信用管理。

这类模式的网站担任着中介方、代理人、担保人以及监督者的多重身份。

网络贷款的主要模式、特点及风险分析【摘要】近期，互联网金融成为市场热点，作为起步较早且初具规模的互联网金融的主要模式之一，网络贷款受到许多机构、媒体及专家关注。

本文主要就网络贷款的概念及起源、主要模式及比较、发展优势及存在的风险进行了分析。

【关键词】网络贷款主要模式风险分析一、网络贷款的概念、起源及主要模式网络贷款最初起源于英国，全球第一家网贷平台是2005年3月在英国成立的Zopa。

网络贷款，简称“网贷”，是近几年借助互联网和移动互联网的快速发展以及民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融服务模式。

当前我国国内网络贷款主要有P2P模式和B2B模式，其中，P2P模式主要适用于个人对个人，借方和贷方均是零星散户；B2B模式适用于机构对机构，借方是机构，贷方均是小微企业或个体业主。

1、P2P网贷模式P2P是“Peer to Peer”的简写，是一种个人对个人的直接融资模式。

所谓P2P 网贷，就是有投资意向的投资者通过网络平台，将资金借给有资金需求的借款者。

全球第一家P2P网贷平台是成立于2005年3月的英国Zopa，中国第一家P2P 网贷平台是成立于2007年8月的拍拍贷。

目前，P2P融资模式已经发展成为一个全球性的新兴产业。

按照P2P网贷发放贷款的责任大小，其业务可划分为四种模式：无担保线上模式、有担保线上模式、线下模式、以及线下与线上相结合模式。

由于借款人对于无担保线上模式信用风险的担忧以及线下模式存在过大的潜在政策风险，目前的主流是有担保线上的模式。

（1）以拍拍贷为代表的“无担保线上模式”以拍拍贷为代表的无担保线上模式主要借鉴美国P2P网贷领导者Prosper的经验，属于单纯的网络中介，只负责制定交易规则和提供交易平台，不负责交易的成交以及贷后资金管理，不承担借款人违约带来的损失，对出借人不承担担保责任。

其盈利模式主要通过扮演中介信息平台的角色，在借贷成交以后根据借款期限的不同，对借款人征收不同额度的手续费。

信息 化论坛 ・实务
栏 目编辑 －梁丽雯 Ｅ — ｍａ ｉ ｌ ： ｌ ｉ ｖ ｅ ｎ 一 ０ １ ＠１ ６ ３ ｃ ｏ ｎ ｒ
据 中 国反 钓鱼 网站 联 盟 发 布 的数 据显 示 ， 今
年以来联 盟已处理钓鱼网站２ １ ８ ６ 个， 钓鱼网站涉
及的行业前２ 位分别为支付类交易和金融证券类；
虑 因素 。
但 是传 统银 行的资金系统通常都是放 在内网， 与互联 网是 物理 隔离 的； 而Ｐ ２ Ｐ 网络贷款平 台则运行在 互联
实务 ・ 信 息化 论坛
栏 目编辑 梁丽雯 Ｅ — ｍａ ｉ ｌ ｌ ｆ ｉ ｖ ｅ ｎ 一 ０ １ ＠１ ６ ３ ｃ ｏ ｎห้องสมุดไป่ตู้ｒ
Ｐ ２ Ｐ 网络贷款平台潜在风险分析及对簧
■ 中国人民银行南京分行 许 婷
与传统的银行贷款相比， Ｐ ２ Ｐ 网络贷款具有手续便
利、 信息透 明、 风险分担等优点 ， 适合于小额贷款的发
Ｐ ２ Ｐ 网络贷款平 台这样一 个互联 网上 的创新 型金融产
品， 从其诞生之 日 起， 就面临着网络黑客 、 钓鱼网站 、 网 络诈骗等不法分子的觊觎 。
高的资金成本 ， 因此Ｐ ２ Ｐ 平 台上的高利率从某种程 度上
５ ８ ｌ ２ ０ １ ３ 年 ・ 第６ 期 投稿邮箱 ｈ ｎ ｆ ｃ ＠２ ｌ ｃ ｎ ． ｎ ｅ ｔ
而联盟接到的钓鱼 网站举报中， 涉及淘宝网、 建设 银行、 中国银行、 工商银行４ 家单位的钓鱼网站总量 占全部举报 网的８ ２ ． ６ ２ ％， 而Ｐ ２ Ｐ 网络贷款平台作为
一
个涉及支付类 的金融服务平台， 可以想象 ， 它们
未来将会成为钓鱼网站仿冒的重点对象 。 而在 网站每 日的运营 中， 网站 中保 留着大量

四、P2P网贷对我国金融业发展的影
（一）规范民间借贷，抑制高利贷
（二）促进直接融资发展、加速“影子银行 （三）推动征信系统建设
•1
第二节 2014年我国 P2P网络行业发
2011-2014年网贷行业成交规模（单位：亿元）
2014年1-12月各月份成
•1
成交量
按标的种类成交额占比情况
•1
各个级别成交规模
•1
二、纯线上模式与线上线下相结合模式
（一）纯线上模式
纯线上模式，亦成为全线上模式。
作为单纯的网络中介，负责制定规则和
从用户开发、信用审核以及合同签订到
个业务都在线上完成。
•1
（二）线上线下相结合模式
线上线下相结合的模式，一般指
在线上主攻理财端，吸引投资人，
息，而线下则主要强化风险控制，
•1
（二）线上线下相结合模式 （1）线下信用审核 （2）线下开发借款人
这一阶段，网络借贷平台开始发生变化，采取线上
的模式，有效降低了借款风险。随着平台数量的剧增，
争日渐激烈，相关风险也在不断积聚，导致平台出现挤
（3）政策调整发展期（2016至今）
目前，网贷行业进入清理整顿阶段，竞争力不足的 色，对监管的推进起到了关键性作用。
•1
加速退出市场。在这个阶段中，地方互金协会也扮演了
P2P平台面临的法律风险主
的风险和非法吸收公众存款的 中的债权转让模式。
可能涉及到非法集资风险主
可能涉及到非法吸收公众存
存在于P2P网贷的资金存管方式
•1
2
流 动 性 风 险
• （2）流动性风险。
P2P网贷的流动性风险在
线下对线上的补充有三个方面

互联网金融中的P2P网贷平台风险分析及防范对策随着互联网金融的快速发展，P2P网贷平台作为一种新型的金融模式，受到了越来越多投资者的青睐。

然而，随之而来的是P2P网贷平台风险的增加，投资者需要对这些风险有清晰的认识，并采取相应的防范措施。

本文将对互联网金融中的P2P网贷平台风险进行分析，并提出相应的防范对策。

一、P2P网贷平台风险分析1. 信用风险P2P网贷平台的核心业务是撮合借款人和投资人，借款人的信用状况直接影响到投资人的收益。

如果借款人无法按时还款或违约，将导致投资人损失。

而有些P2P网贷平台在风控方面不够严谨，对借款人的信用调查不够全面，导致信用风险增加。

2. 流动性风险P2P网贷平台通常会承诺投资人随时可以提现，但实际情况可能并非如此。

一旦出现大规模提现潮，平台可能无法及时兑现，导致流动性风险。

特别是在经济形势不好或者市场波动较大时，这种风险更加突出。

3. 法律风险P2P网贷平台的合规性一直备受关注，监管政策的变化可能对平台经营产生重大影响。

一些P2P网贷平台存在违规操作的情况，一旦被监管部门查处，将面临巨大的法律风险，甚至可能被取缔。

4. 技术风险互联网金融的特点之一就是依赖于先进的技术支持，P2P网贷平台也不例外。

技术故障、黑客攻击等问题可能导致平台系统瘫痪，投资人信息泄露等严重后果。

二、P2P网贷平台风险防范对策1. 加强风控能力P2P网贷平台应建立完善的风控体系，加强对借款人的信用审核，严格筛选借款项目，降低信用风险。

同时，建立风险准备金制度，为可能出现的违约情况做好准备。

2. 提升透明度P2P网贷平台应提升信息披露的透明度，向投资人公开平台的运营数据、财务状况等信息，让投资人能够更清晰地了解平台的运营情况，降低投资风险。

3. 多元化投资投资人在选择P2P网贷平台时，应该分散投资，避免把所有的鸡蛋放在一个篮子里。

选择不同类型、不同风险的借款项目进行投资，降低投资集中度，减少损失风险。

全面解析我国P2P迅猛发展的原因和运营模式一、在中国互联网金触的发展主要有以下几个因素推动:1.中小微企业和个人巨大的投融资需求获定了行业发展基础一方面。

一方面，占中国企业总数94%以上的小微企业①对中国经济发展的重要性不言而喻，但受制于传统金触业的诸多约束，中小微企业的融资需求难以得到及时和充分满足，它们需要更多的资金注人。

另一方面.财富数量和投资理财意识不断提高的个人拥有巨大和多样化的投资需求，银行利率的风控使得人们的高收益低风险要求在传统金融体系中难以得到充分满足.他们需要更灵话、更丰富的高收益投资渠道。

中小微企业和个人巨大的投融资需求莫定了P2P网贷行业的发展基础。

2金融监管的规避推动了行业投资迅猛发展网贷平台接受融资方借款申请，然后在平台上发布信息.投资人根据自身的需求选择合适的项目进行投资。

由于只是起中介作用，网贷平台没有传统金融行业巨撅的资本要求，也不需要接受央行的监管.因而发展迅速。

3.互联网等的发展提供了技术支持(1)互联网的普及为开展P2P网贷提供了市场支持。

互联网的普及使得更多的人能够通过网络参与各种交易.互联网的便捷也让更多的人愿意通过网络进行投资和触资，为P2P网贷的发展提供了市场支持。

(2)云计算的发展为P2P网贷提供了征信支持。

云计算保障了海量信息高速处理能力。

通过云计算.资金供需双方的信息特别是对个人和机构没有义务披礴的信息，在网络上的轨迹被搜索引擎组织标准化.最终形成时间连续、动态变化的信息序列。

同时，其可以给出任何资金需求者(机构)的风险定价或动态违约概率，而且成本极低。

P2P网贷投资能够快速高效地完成对借款人的征信调查，保证了借贷的高效和透明度。

(3)支付创新为P2P网贷提供了安全保障支持。

P2P网贷涉及大量的资金流转，资金的安全问题至关重要，而网贷所有环节都通过网络完成，存在很大的风险.第三方支付、第三方资金托管等支付创新为开展网贷投资提供了安全保障支持。

2022年我国P2P网贷平台行业布局及发展趋势分析P2P行业成长8年来，自13年开头快速进展，伴随着国家降息、监管政策的敲山震虎、P2P平台跑路、经侦突袭调查、第三方支付平台面临转型等一系列的问题，渐渐走在规范化、平安化的道路上。

事物的进展都是有规律的，存在即是有存在的道理。

P2P的进展即是如此，诞生、进展、野蛮生长、监管政策下的渐渐规律化，在此过程中，P2P行业的队伍渐渐强大、规模更加简单。

2022年我国P2P网贷平台行业布局及进展趋势分析详情如下：P2P平台正在成为基金新的流量入口。

继陆金所之后，昨日（9月16日），互联网金融平台积木盒子宣布旗下的积木基金开头代销广发基金、鹏华基金、财通基金在内的3家基金公司共计120支左右的基金产品。

“积木基金与其他基金公司的对接也在紧锣密鼓的推动中，将来积木基金方案将对接全国近百家基金公司的上千只基金产品。

”积木盒子方面人士指出。

对于网贷平台进行平台化转型，网贷天眼副总裁潘瑾健向《每日经济新闻》记者表示，从三条红线到指导看法出台，网贷平台去担保，实现信息平台化是大势所趋，首先承压的肯定会是影响力较大的平台。

密集代销基金可能性不大2022年以来，已经有一些P2P平台与基金联姻，并推出类余额宝的产品，比如有利网的“余额生息”、拍拍贷的“拍钱包”等。

想了解更多P2P网贷行业分析信息请查阅发布的《2022-2022年中国P2P产业运行态势及投资战略讨论报告》。

一位业内人士指出，主要是由于公募基金公司看中互联网余额理财的巨大市场，而P2P平台拥有的大量“站岗”资金（即账户内的闲置资金）。

2022年，P2P平台则开头着眼于代销基金。

昨日，积木盒子宣布旗下积木基金开头代销基金。

记者登录积木基金网站发觉，首批上线的产品来自于广发基金，鹏华基金与财通基金，产品包括混合型，债券型和QDII型等。

据介绍，9月底，与积木基金合作的基金公司估计会增加至20家以上，10月底估计会增加至60家左右。

更需要关注的是 P2P 网贷平台的退出及转型进展。分析 P2P 网贷平台转型为网络小贷 公 司、助 贷 机 构
和消费金融公司的现状,指出转型过程中的难题,从而提出 P2P 网 贷 平 台 转 型 后 应 加 强 信 用 平 台 建 设、
加大科技投入力度、加强创新和探索、拓展发展渠 道、支 持 小 微 企 业 发 展、支 持“三 农”发 展 等 政 策 建 议,
具有重要的现实意义。
[关键词]P2P 网贷平台;转型;网络小贷公司;助贷机构;消费金融公司
[中 图 分 类 号 ]F832.0
[文 献 标 识 码 ]A
[文 章 编 号 ]1009-9042(2021)05-0075-03
P2P 行 业 经 历 了 2016~2017 年 的 爆 发 期 和 2018 年 的 爆 雷 期 之 后 ,我 国 及 时 出 手 ,制 定 了 一 系 列 措施,保障出借人的权益,奠定了 P2P 行业“清退”的 主基 调。2019 年 年 初,互 联 网 金 融 风 险 专 项 整 治 工 作领导小组办公室和 P2P 网络借贷风险专项整治工 作领导小组办 公 室 共 同 发 布 了 《关 于 做 好 网 贷 机 构 分类处置和风险防范工作的意见》,对 问 题 平 台 提 出 退出 等 处 置 指 引,同 时 指 出,应 “积 极 引 导 部 分 机 构 转型 为 网 络 小 贷 公 司、助 贷 机 构 或 为 持 牌 资 产 管 理 机构导流等”。[1-2]随 后,我 国 的 相 关 政 策 出 台,透 露 着 P2P 的 发 展 路 径、转 型 或 退 出 是 目 前 的 两 个 主 要 方 向 。[3]
(一 )转 型 为 网 络 小 贷 公 司 虽然监管部门在把握 P2P 网贷平台向网络小贷 公司转 型 的 方 向,但 转 型 的 道 路 依 然 很 坎 坷。P2P 网贷 平 台 在 转 型 为 网 络 小 贷 公 司 的 过 程 中,具 有 存 量消 化 难、准 入 门 槛 高、业 务 杠 杆 限 制 等 诸 多 难 点 。 [4] 目前,东方融信、浙 农 金 福 和 金 投 行 三 家 P2P 网贷平台已成功转型为全国性的网络小贷公司。海 豚金服、禹顺贷、融通资产等 P2P 网贷平台已成功转 型为省级网络 小 贷 公 司。对 于 P2P 网 贷 平 台 来 说, 转型 为 网 络 小 贷 公 司 并 不 容 易,它 需 要 克 服 较 多 的 困难,不仅面临着牌照难以申请的 问 题,还 面 临 着 杠 杆率和自有资金存在的 问 题。P2P 网 贷 平 台 的 资 金 来源 于 公 众 资 金,而 网 络 小 贷 公 司 的 资 金 主 要 来 源 于股东和金 融 机 构 贷 款,P2P 网 贷 平 台 转 型 为 网 络 小贷公司后,资 金 风 险 降 低,风 险 管 控 压 力 减 小,但 平台资金来源压力增加 。 [5]

详细解析我国P2P网贷的主要业务种类和主要特点一、由于发展迅速，不断创新，我国P2P网贷行业业务种类很多，常见的主要有以下几种:1.信用贷款信用贷款是P2P网贷最常见的业务种类。

信用贷款是一种无抵押无担保的贷款类型，通常根据借款人的职业、收人水平、资产状况和信用记录等授予一定的借款额度，借款人不需要提供资产抵押.额度一般不超过50万元.借款期限1-3年不等，典型平台如拍拍贷、宜人贷、你我贷。

这类贷款违约率较高，平台需要较大的业务规模搜索坏账。

2.房地产抵押贷款房地产抵押贷款业务是借款人以自有房产作为抵押物向出借人提供担保.在平台上发标借款的融资方式，典型平台如钱多多。

这类贷款由于有实物资产抵押，风险相对较小，比较受投资人的青睐。

但这类贷款存在房价下降、变现难等风险，而且存在二次抵押。

二次抵押虽然有效，但不于一次抵押享受优先受偿权，因而风险较一次抵押稍大。

3.车辆抵押贷软车辆抵押贷款是指借款人以车辆作为抵押物在网贷平台申请的贷款，通常用于解决短期资金周转的问妞，典型平台如微贷网、好车贷。

由于国内新车市场仍有很大的上升空间，车辆抵押业务前景空间较大。

但这类贷款存在车辆损毁、丢失、骗贷、折价等风险。

4.股权质押贷款股权质押贷款是指股票持有人在不出许所持股票的情况下.将所持股权作为质押，在网贷平台申请的贷款。

808信贷平台发布过股权质押贷款。

这类贷款存在股权价值波动大、非上市公司股权变现难、受公司经曹状况变动影响等风险。

5.据质押贷款网贷行业中涉及的票据业务主耍是汇票，包括银行承兑汇票和商业汇票。

票据质押贷款是指借款人以票据为质押，在网贷平台申请的贷款。

为规避法律风险，票据一般由第三方支付公司或银行托管.典型平台如金银猫、民生易贷、E票通、小企业E家、票据宝等。

这类贷款存在假票、背书错误、兑付违约等风险。

6.股票配资股票配资指借款人在原有资金的基础上.以一定的杠杆（通常是1-10倍)，在网贷平台申请的借款，典型平台如投哪网.由于配资业务有一定的杠杆，能够提高平台的利润,2014年股市进人牛市后股票配资业务增长迅速，但该业务一直处于法律的灰色地带，存在较大的监管风险。

一、P2P 网络借贷行业的发展P2P 网络借贷（peer to peer lending）主要是指通过网络平台的中介作用，实现个人对个人或个人对企业的借贷活动。

它的源头可以追溯到2005年3月英国Zopa 网站的成立。

随后，美国在2006年也出现了第一家P2P 平台Prosper，同年我国成立第一家P2P 网络借贷公司宜信，2007年LendingClub 平台成立，同年我国第一家P2P 借贷平台拍拍贷成立。

2011年开始，我国P2P 行业增长迅速，平均年增长率为500%。

成交额方面，2013年更是达到了2000亿元。

2015年6月末，我国已经成立2000多家P2P 平台。

但目前我国的P2P 网络借贷依然处于监管真空之中。

2014年4月，国务院表态将P2P 监管问题归属到银监会；2014年4月，处置非法集资联系会议给出了P2P 平台中介性质的“四条红线”；2014年8月，银监会又提出了P2P 监管的“五方面内容”。

自从P2P 网络借贷行业得到政府层的重视之后，社会学者，商界都对该行业进行了激烈的分析论证。

尽管如此，P2P 行业的监管与其发展速度相比，仍显不足。

本文旨在分析我国P2P 网络借贷存在的监管问题，提出相应的监管对策。

二、我国P2P 网络借贷行业存在的监管问题近年来，我国P2P 网络借贷行业不断爆出平台诈骗，跑路等问题。

2013年9月至2014年9月，我国P2P 网络借贷行业新出现的问题平台为152家，相当于2014年9月末平台总数的10.57%。

这种现象背后是我国监管制度的缺失，本文认为我国P2P 网络借贷平台的监管中存在的问题主要包括以下几个方面：1.P2P 网络借贷从本质上说，属于民间借贷的范畴，但是对于我国民间借贷行为，目前尚存在法律缺失的问题。

一方面，涉及民间借贷方面的法律体系不完备，只零星见于《合同法》，《民法通则》，《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》等若干法律条文中。

另一方面，这些法律条文中的相关规定存在模糊不清的地方。

P2P网贷-行业深度解析网贷，又称P2P网络借款。

P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。

网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。

资金借出人获取利息收益，并承担风险;资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。

P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。

网贷平台数量近两年在国内迅速增长，迄今比较活跃的有350家左右，而总量截止到2015年4月底已有3054家。

目录1 发展历程2 运营模式1. 2.1 传统P2P模式2. 2.2 债权转让模式3 投资风险1. 3.1 资质风险2. 3.2 管理风险3. 3.3 资金风险4. 3.4 技术风险4 优缺点1. 4.1 优点2. 4.2 缺点5 运营管理1. 5.1 账户监管2. 5.2 政策监管3. 5.3 法律法规4. 5.4 监管思路5. 5.5 运营倡议书6 社会评价网贷发展历程2007年国外网络借贷平台模式引入中国以来，国内P2P网络借贷平台蓬勃发展、百花齐放，迅速形成了一定规模。

综观其在中国的发展历程，自2007年—2014年大约经历了4个阶段，平台数量、每月成交金额及投资人数量的增长数据可参考下图：第一阶段 2007年—2012年(以信用借款为主的初始发展期)2007年国内首家P2P网络借贷平台在上海善林成立，让很多敢于尝试互联网投资的投资者认识了P2P网络借贷模式，其后一部分具有创业冒险精神的投资人随之尝试开办了P2P网络借贷平台。

这一阶段，全国的网络借贷平台大约发展到20家左右，活跃的平台只有不到10家，截止2011年底月成交金额大约5个亿，有效投资人1万人左右。

网络借贷平台初始发展期，绝大部分创业人员都是互联网创业人员，没有民间借贷经验和相关金融操控经验，因此他们以信用借款为主，只要借款人在平台上提供个人资料，平台进行审核后就给予一定授信额度，借款人基于授信额度在平台发布借款标。

互联网金融的主要模式、案例分析及对比研究李卓凝摘要：中小企业融资难、融资贵一直是困扰我国经济发展和进步的一大难题，P2P网络借贷的应运而生有效匹配了投资方和借款方之间的供给和需求，丰富了融资渠道，对于促进国家经济的增长与繁荣有着深刻的意义。

文章以我国P2P网络借贷市场为例，对互联网金融主要模式进行了案例分析，并对比研究，以期推动我国互联网金融的发展。

关键词：互联网；网络借贷；模式P2P网络借贷作为互联网金融模式的一种，指基于第三方平台实现借款方和投资方之间的借贷交易。

在此过程中，借款方提交个人基本信息和基本情况，由网贷平台基于传统征信体系和互联网征信系统进行身份信息核查，鉴别通过后借款方在平台上发布相应的借款信息、收益设置及实施情况等信息，投资人通过浏览对比，从而选择适宜的项目予以投资，整个过程处于信用体系记录的监控下，有效应对和防范P2P网贷过程中的具体风险。

P2P网络借贷最早出现于英国，随后被引入我国。

由于发达国家的金融体系发展较为健全，银行体系有专门针对中小企业贷款融资的方案和措施，然而我国金融市场仍处于逐步发展过程中，体系尚不健全，中小企业融资难、融资贵一直是困扰我国经济发展和进步的一大难题，虽然国家出台了相关支持性政策，但是融资难、融资贵问题一直不能得到有效解决和应对，成为制约中小企业，尤其是初创型企业，发展和壮大的重要障碍。

因此，P2P网络借贷的发展不仅是互联网时代金融市场发展的必然产物，也是我国中小企业发展和多层次资本市场完善的现实需求。

中小企业作为市场经济中最具活力和创造力的主体，往往受限于自身规模和发展现状，被排除在主板、中小板、创业板以及新三板等资本市场之外。

另外缺乏资产作为抵押，也较难从银行获取贷款；而通过天使投资人、风投等模式寻求融资，也会因风投数量少覆盖面窄受阻，因此中小企业融资难、融资贵问题成为制约企业发展和经济繁荣的重要难题。

另一方面我国有近50万亿庞大的居民存款，这些存款多为小额资金，并没有太多合适的投资渠道。

P2P网络借贷的风险管理探析（2023年作）摘要近年来，全国P2P网贷平台获得了飞速发展，目前有超过300家平台，整个行业的贷款额在2023年达到200亿元。

“无准入门槛、无行业标准、无机构监管”的“三无”原则使得P2P网贷行业获得飞速发展的同时，也遭遇了不少挫折。

淘金贷等P2P网贷平台先后爆出“卷款跑路”的新闻，为行业发展蒙上了阴影。

在这种情况下，对P2P网贷平台的主要风险点进行探析，提出风险管理的发展建议无疑具有重要意义。

通过分析，变相担保和道德风险等是行业发展的主要风险点，针对这些风险点，合理设计交易制度、预防和遏制道德风险是其发展的必然选择。

一、P2P网络借贷的发展现状根据安信证券在2023年底发布的一份分析报告显示，目前全国P2P网贷平台超过300家。

2023年，整个行业的贷款额达到200亿元。

而按照行业近年的3倍增长速度来估算，2023年底，P2P网贷平台的成交规模可达到600亿元。

在目前200亿元的市场规模中，除了宜信（拥有除P2P贷款之外的业务）有50亿元的贷款额之外，其它的P2P贷款平台大多规模在5亿以内，极少数规模在10亿内。

目前，整个P2P网贷行业拥有大大小小的企业近300家。

根据行业公开的统计，现在，每天，都有一家新的P2P网贷公司成立。

实际上，P2P网贷行业的快速发展也不过两三年光景。

2023年成立的宜信、2023年成立的翼龙贷、2023年成立的拍拍贷称得上是最早的一批。

自2023年，P2P网贷平台如雨后春笋般发展起来，如人人贷、e速贷、易贷365、盛融在线等。

而2023年，微贷网、中宝投资、搜搜贷等新平台又层出不穷。

经过这两年的快速发展期，到了2023年，整个P2P网贷行业才被公众知晓。

这些P2P网贷平台可以分为两种发展模式：1、点对点模式所谓点对点模式，就是指P2P网络借贷平台只做信息流，不涉及担保和债权。

在这种模式下，平台上的借款人与投资人之间直接进行债权债务的建立，风险自营，平台只收取一定的平台服务费。

现代经济信息P2P网络借贷行业现状及发展展望徐　婷 长江职业学院摘要：P2P网络借贷行业作为互联网金融的重要组成部分，近几年在迅猛发展的同时也积累了大量的风险。

本文从P2P网络借贷的发展现状出发，分析总结P2P网络借贷行业面临的主要风险，并从不同角度对P2P网络借贷行业的未来发展进行了展望。

关键词：互联网金融；P2P网络借贷；网络征信中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)006-0306-02一、P2P网络借贷行业发展现状１．平台数量经历阶段性暴增后趋于平缓我国P2P借贷业务起步于2007年，早期的发展并不顺利，2011年全国平台数在30家左右。

随着互联网金融的兴起，2012年以来P2P行业迎来了井喷式的增长。

截止到2017年11月，全国累积平台数量达到6429家，已经成为全球范围内数量最多、规模最大的国家；而随着2018年6月至8月期间P2P借贷平台的集中“爆雷”，行业规模迅速萎缩，正常运营的平台数量由2016年1月的3403家到2018年1月的2178家，再到2018年11月的1186家。

2014-2018年我国P2P借贷平台月新增平台数量和月成交额经过2014年野蛮增长后，近三年新增的平台数量总体上呈下降趋势，并且随着行业竞争和国家的监管的日益完善，行业准入门槛提高，这一趋势更加明。

2016年后月新增平台数量同比大幅下降，尤其是2018年以来经过行业风险增加、平台“爆雷”以及监管加码，8月至今，新增平台数量月均为0，头部平台优势迅速显现。

２．平台区域分布稳中有变从正常运营平台地域分布而言，广东，北京，上海，浙江长期位居前四位，虽然2015年至今，各地区正常运营平台数量均有大幅回落，但排名前四的区域正常运营平台数合计占比从2015年的53.9%提升至62.5%，行业的地域集中度不断提升。

３．平台成交规模和平台用户数量经过大幅增长后陷入萎缩2015年，P2P网络借贷行业总成交金额约为10000亿元，同比增长约288.5%，借款笔数约为1300万笔，如表1。

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Ｐ ２ Ｐ 网 络 借 款
一
、
Ｐ ２ Ｐ网络 借 款 定义
２ ． 债 权 转 让 模 式 能 够 更 好 地 连 接 借 款 者 的 资
Ｐ ２ Ｐ网络 借 款 ， 又称网贷 ． 是指 个 人 通 过 网络 平
目前 ． 英 国的 Ｚ ｏ ｐ ａ和美 国 的 Ｐ ｒ ｏ ｓ ｅ ｐ ｅ ｒ 是 国 际 上 较为知名的 Ｐ ２ Ｐ网络 借 贷 平 台 ．其 中 。 Ｚ ｏ ｐ ａ被 业 内 视为鼻祖。该网站 ２ ０ ０ ５年 ３月 在 英 国伦 敦 开 始 运 营， 提供 Ｐ ２ Ｐ社 区贷 款 服 务 。如 今 Ｚ ｏ ｐ ａ的业 务 已扩 至 意 大利 、 美国 、 意大 利 和 日本 等 多 个 国家 。Ｐ ｒ ｏ ｓ ｐ ｅ ｒ
资金 ． 唯有 这 样 才 能 给投 资 人 的资 金 增加 保 障 。 ４ ． 技 术 风 险
网贷 平 台主要 运 营 模 式 主要 有 两 类 ，即 ：传 统 Ｐ ２ Ｐ模 式 和债 权 转 让模 式 。
信 息技 术 的进 步 ， 常 引 发新 的 、 更 多形 式 的安 全 威胁 手段与途径 ． 随着 网贷行业 的蓬勃发展 ， 各 平 台多 为 购买 模 板 ． 在进 行技 术改 造 时不 能保证 完 全成 熟 和完 善 ， 存在 安全 隐患 。 技术 漏洞 的存 在 ， 导致 恶意
台， 有资 金 需 求 的借 款 人 与有 闲置 资 金 的 投资 人 ， 在 这 一平 台完 成借 贷 。
二、 发 展 历 程
立 的网 贷平 台都 是债 权 转 让模 式 。