基于财务风险控制的企业财务治理研究【开题报告】

毕业论文开题报告 会计学 基于财务风险控制的企业财务治理研究 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 研究意义： 随着经济体制改革的逐步深入，上市公司不断出现一系列财务治理问题。如整体业绩趋于下降，上市公司造假现象严重，利润操纵现象严重，关联交易的增加等等。对于公司财务治理的研究，即使国外学术界也还没有建立一个系统明确的框架体系，有待理论和实证的进一步研究。中国上市公司的财务治理还没有一套成熟的理论体系框架，在借鉴国外研究的基础上，结合我国浙江上市公司特殊的财务治理模式，探寻企业的财务风险控制对财务治理效率的影响，构建了一个基于财务风险控制的财务治理框架将为理解企业的财务治理提供了一种新的思路，有利于我国上市公司的财务治理的实践。 预期目标： 本论文通过充分查阅相关资料，并结合实际对浙江上市公司的财务治理在财务风险控制方面的情况进行深入研究，分析已有的财务治理模式存在的问题，并提出改进的建议。最终构建出一个基于财务风险控制的财务治理框架。 2.国内外研究现状 国外研究现状： 西方有关财权与财务治理方面的研究成果散见于企业理论和资本结构理论之中，并没有系统地、明确地提出财权与财务治理结构的概念范畴，更没有形成一个完整的理论体系，它的研究集中表现于资本结构研究中的非数量性研究上。 对于财务风险概念的界定，按西方经济理论讲，财务风险是由于借入资金导致偿还到期债务的不确定性。针对财务风险进行的财务风险识别的研究，国外研究主要集中在识别方法和识别变量的选择方面，而且研究成果主要用于企业财务危机预警模型的构建。如Beyaer（1966）在其论文Financial rations as predictors of failure中率先提出了单变量分析法。Atlmna(1968)首次运用多变量分析技术对企业财务危机进行判别分析。Ohlson(1980)采用了105家破产企业和2058家非破产企业为样本，运用Logistic建立了预测模型，并分析了分割点的选择和两类误判率之间的关系。自20世纪80年代以来，Logistic 回归分析代替判别分析法，在财务危机预测研究领域占据主流地位。2001年，英国学者1

Feng Yu Lin和Sally Mc Clean运用判别分析法、对数比率回归法、BP神经网络方法及决策树方法进行不同的交叉组合，建立了三种混合模式并进行实证分析，发现同等条件下混合模式明显优于单个方法模型，其预测结果更科学、准确率也更高。 国内研究现状： 我国对于财务治理理论的研究集中于对财务治理概念的界定、财权与治理结构的研究、财务治理体系框架的构建等问题的研究。 （1）财务治理的定义和客体 对财务治理概念的界定，财务理论界从不同的研究目的出发，根据自身的理解，概括出多种概念，其中具有代表性的观点有：林钟高（2002）认为，“财务治理是一组联系各相关利益主体的正式和非正式关系的制度安排和结构关系网络，其根本目的在于试图通过这种制度安排，以达到相关利益主体之间的权利、责任和利益的相互制衡，实现效率和公平的合理统一。”伍中信（2010）进一步提出财务治理是企业治理的核心和重要组成部分，而财务治理结构又是财务治理的核心和表现方式。同时进一步指出财务决策权是财务治理权、财权配置乃至企业财务治理结构的核心。 我国对财务治理的客体财权的研究主要体现在财权内涵的研究和财权配置的研究。代表性的财权定义有：张兆国等（2004）提出了利益相关者共同的财务收益分享机制、财务决策机制和财务监督机制，分析了出资者、债权人、政府和员工的相机治理。张栋（2006）认为，财权就是财务治理权，可分成财务收益权和财务控制权，其中财务控制权包括财务决策权、财务执行权和财务监督权。朱秀明（2007）从文化和道德视角论述企业财权配置利息相关者模式的非正式制度安排，主张通过文化培植和道德建设提升财权配置正式制度安排的运行效果。 （2）财务风险的定义 我国财务风险日前在理论界还没有统一的定义。代表的观点有：刘恩禄和汤谷良第一次对财务风险的定义、特性及财务风险管理的步骤和方法进行了全面论述。王秀荣（2007）认为财务风险是一个综合性极强的概念。它是财务活动和经营活动过程中各种不确定性因素的综合反映，是企业风险货币化的集中体现。于新花（2009）提出了财务风险的新定义：“企业的财务风险包括财务状况风险和财务成果风险。”吕利芳（2010）从狭义和广义两个角度对财务风险进行定义。 综合上述观点，我们可以得出财权是财务治理权，它是利益相关者的财务收益权、决策权，控制权，监督权，执行权的综合。财权配置形成机制、运行机制、评价机制和监督机制构成一个良性循环体系，并在良好的财务文化的影2

响下，不断循环，互为依托，形成财权配置的有机研究体系。国内外对于财务风险的定义虽然分类不同，但有共同点，都认为企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。这种观点是一种广义观。而对于财务风险识别方法，国内外的研究可概括为统计类和非统计类两大类，其中，统计类的方法主要有单变量分析法和多变量分析法。非统计方法主要有模拟类预测方法、行为反映类方法和案例分析法三大类。各种计量方法作为分析工具都有各自的适合条件，单变量模型判别法强调流动资产项目对企业财务风险的影响，而对变量模型法更注重企业盈利能力等度企业财务风险的影响。决策者应根据具体情况选择适合自己的风险计量方法，以提高投资决策的效率。 3.参考文献

[1]伍中信．建立以财权为基础的财务理论体系和财务运作体系[J]．中国会计年鉴，2001 （2）． [2]刘恩禄，汤谷良．论财务风险管理[J]．北京商学院学报，1989（3）． [3]衣龙新．财务治理内涵再认识[J]．会计之友，2010（2）． [4]万燕平．财务治理权在集团公司内部的配置[J]．财务会计，2001（5）． [5]张栋．企业利益相关者财权配置研究[J]．财会通讯，2006（6）． [6]李连华．财权配置中心论：完善公司治理结构的新思路[J]．会计研究，2002（10）． [7]张兆国，张庆，宋丽梦．论利益相关者合作逻辑下的企业财权安排[J]．会计研究，2004（2）． [8]朱明秀．财权配置利益相关者模式的非正式制度安排[J]．中央财经大学学，2007（3）. [9]王秀荣．企业财务风险的内涵及防范[J]．中小企业科技，2007（10）． [10]于新华．企业财务风险管理与控制策略[J]．会计之友，2009（5）． [11]吕利芳．浅议企业财务风险[J]．山西建筑，2010（2）． [12]杨淑娥，徐伟刚．上市公司预警模型——Y分数模型的实证研究[J]．中国软科学，2003（1）． [13]杨淑娥，王乐平．基于BP神经网络和面板数据的上市公司财务危机预警[J]．系统工程理论与实践，2007（2）． [14]曲秀丽．财务风险预警模型机构实证分析——基于网络环境下财务风险[J]．会计之友，2009（5）． [15]伍中信．现代企业财务治理结构论[M]．北京：中国财政经济出版社，2010（1）． [16]马克洛．强管理者弱所有者——美国公司财务的政治根源[M]．上海：上海远东出版社，1999． [17]AltinnaE．Finance Ratlos，Discriminant Anaylsis and the prediction of Corporate Bankruptcy[J]．Journal of Finance，1968（3）． 3

[18]Bevaer．Finnacial Ratios as predictors of Failures in Empirical Research in Accounting [J]．Supplement to the Journal of Accounting Research，1967（1）． 二、研究方案 1.主要研究内容（或预期章节安排） 1财务治理的基本理论 1.1财务治理的内涵 1.2财务治理主体和客体 2企业财务风险控制的基本理论 2.1企业财务风险的概念和分类 2.2 企业财务风险控制的基本原则 2.3企业财务风险的控制 3企业财务风险控制与企业财务治理的关系 4基于财务风险控制的财务治理研究 4.1研究样本 4.2指标选取 4.3模型设定与分析 4.4研究结论 5基于财务风险控制的企业财务治理框架体系 5.1 企业财务治理框架构建的基本原则 5.2 基于财务风险控制的财务治理框架

2.实施方案和进度计划 实施方案： 4

文献研究的重点是基于财务风险控制的企业财务治理，主要通过中国期刊网、维普、学位论文数据库和EBSCO等查找相关的文献。关于浙江省上市公司的相关数据主要从中国上市公司资讯网、新浪财经、网易财经等获得。通过了解浙江上市公司的财务治理模式及其相关信息，同时对本研究领域的专家、学者的研究成果进行探讨，以获得有价值的信息。 进度计划： 第6学期第19-20周至第7学期第1-5周：在指导老师的指导下，广泛搜集、研究相关文献资料，完成毕业论文选题。 第7学期第6-12周：在指导老师的指导下，完成外文翻译、文献综述和开题报告撰写；参加开题答辩，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案的合理性和可行性。 第7学期第13-14周：撰写论文详细提纲，交给导师批阅，反复修改，保证论文结构的合理性。 第7学期第15-20周：开始写作毕业论文，完成初稿。 第7学期寒假：结合毕业论文选题开展调查研究。 第8学期第1-2周：在指导老师的指导下进一步写作、完善毕业论文。 第8学期第3-6周：在指导老师的指导下，充分利用毕业实习的机会，结合毕业论文的内容开展进一步的调查研究，完成论文。 第8学期第7周：在指导老师的指导下，进一步修改、完善毕业论文；定稿并上交。 第8学期第9-11周：参加毕业论文答辩。