2017年《建设工程经济》计算公式汇总
第一章 工程经济
1、单利计算
式中 It ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。
2、复利计算
式中 i ——计息周期复利利率；Ft-1——表示第（t －1）期末复利本利和。
而第t 期末复利本利和的表达式如下：
3、一次支付的终值和现值计算
①终值计算（已知P 求F 即本利和）
②现值计算（已知F 求P ）
4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算
等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：
①终值计算（即已知A 求F ）
②现值计算（即已知A 求P ）
5、名义利率r 是指计息周期利率i 乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：
m i r ⨯=
6、有效利率的计算
包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。
（1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r
I = （1Z101022-1）
（2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为
m r
i =。 根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即：
根据利息的定义可得该年的利息I 为：
再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率i eff 为：
7、财务净现值
()()t
c t n t i CO CI FNPV -=+-=
∑10 （1Z101035）
式中 FNPV ——财务净现值；
（CI-CO ）t ——第t 年的净现金流量（应注意“＋”、“-”号）；
ic ——基准收益率；
n ——方案计算期。
8、财务内部收益率（FIRR ——Financial lnternaI Rate oF Return ）
其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为：
()()()t t n t FIRR CO CI FIRR FNPV -=+-=
∑10 （1Z101036-2）
式中 FIRR ——财务内部收益率。
9、投资收益率指标的计算
是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（不是年销售收入）与 方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率：
%100⨯=I A R （1Z101032-1）
式中 R ——投资收益率；
A ——年净收益额或年平均净收益额；
I ——技术方案投资
投资收益率分为：总投资收益率ROI 和资本金净利润率ROE
总投资收益率ROI=EBIT/TI ×100% 资本金净利润率ROE=NP/EC ×100%
EBIT ——技术方案正常年份的息税前利润或运营期内平均息税前利润
TI ——技术方案总投资（总投资包括：建设投资+建设期贷款利息和全部流动资金：不含运 营期贷款利息）
NP ——技术方案正常年份的年净利润或运营期内平均利润（净利润=利润总额-所得税） EC ——技术方案基本金（投资者拿出的现金，不包括贷款）
10、静态投资回收期
自建设开始年算起，投资回收期Pt （以年表示）的计算公式如下：
()00=-∑=t P t t CO CI （1Z101033-1）
式中 Pt ——静态投资回收期；
（CI-CO ）t ——第t 年净现金流量。
·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算： A I
P t = （1Z101033-2）
式中 I ——总投资；
A ——每年的净收益，即A=（CI-CO ）t 。 当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算：
()流量出现正值年份的净现金的绝对值
上一年累计净现金流量现正值的年份数累计净现金流量开始出+=1－t P （1Z101033-3）
11、借款偿还期
12、利息备付率
式中：税息前利润——利润总额与计入总成本费用的利息费用之和，即税息前利润=利润总额 ＋计入总成本费用的利息费用；
当期应付利息——计入总成本费用的全部利息。
13、偿债备付率
式中：可用于还本付息的资金——包括可用于还款的折旧和摊销+成本中列支的利息费用+ 可用于还款的息税前利润-企业所得税等；
当期应还本付息的金额——包括当期应还贷款本金额及计入成本费用的利息。
14、总成本
C ＝C F ＋Cu ×Q
C ：总成本；C F ：固定成本；Cu ：单位产品变动成本；Q ：产销量
15、量本利模型
B （利润）＝S （销售收入）-
C （成本）
S （销售收入）＝p （单位产品售价）×Q-Tu （单位产品营业税金及附加）×Q （产销量） B=p ×Q －Cu ×Q －CF －Tu ×Q
式中 B ——表示利润：
p ——表示单位产品售价；
Q ——表示产销量；
Tu ——表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，T 不包括增值税）； Cu ——表示单位产品变动成本；
C F ——表示固定总成本。
基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品 的价格保持不变。
16、以产销量表示的盈亏平衡点BEP （Q ）
加单位产品销售税金及附单位产品变动成本单位产品售价年固定总成本
--=)(Q BEP ＝CF/(p-Cu-Tu)
BEP （Q ）= C F 即： 年固定总成本 p(1-r) - Cu 单位产品售价（1-营业税金及附加的税率）- 单位产品变动成本
17、生产能力利用率盈亏平衡分析
BEP （％）＝BEP （Q ）/Qd ×100％ （BEP （Q ）＝BEP （％）*Qd ） 式中 Qd ：正常产销量或设计生产能力
BEP （％）＝ C F 即： 年固定总成本 Sn-Cv-T 年营业收入-年可变动成本-年营业税金及附加
28、敏感度系数
S AF ＝(△A/A)/( △F/F)
式中 S AF ——敏感度系数；
△F/F ——不确定因素F 的变化率（%）；
△A/A ——不确定因素F 发生变化率时，评价指标A 的相应变化率（%）。
19、营业收入
营业收入＝产品销售量（或服务量）×产品单价（或服务单价）
产品价格一般采用出厂价格：产品出厂价格＝目标市场价格-运杂费
20、总成本
总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋摊销费＋（财 务费用）利息支出＋其他费用
1、外购原材料、燃料及动力费=∑年消耗量×原材料、燃料及动力供应单价
2、工资及福利费=企业职工定员数×人均年工资及福利
工资及福利包括职工工资、奖金、津贴和补贴，医保、养老保、失业保等社保和公积金中 由职工个人缴付的部分。
3、修理费：固定资产原值×计提百分比 或 固定资产折旧额×计提百分比
利息支出，包括利息支出、汇兑损失、相关的手续费。
21、经营成本
经营成本＝总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 （1Z101012-2）
或 经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用 （1Z101012-5）
