2014年信息技术行业投资分析报告

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2014年信息技术行业投资分析报告

2014年1月目 录

一、电子信息技术行业整体表现出色 .................................................... 3

二、信息技术产业蓬勃发展,创新与政策推动是主线 ........................ 3

三、把握主题性投资机会 ........................................................................ 5

1、智慧城市:智能交通和医疗信息化是当前重点........................................... 5

(1)智能交通 ................................................................................................................. 7

(2)医疗信息化 ............................................................................................................. 8

2、国安委设立,信息安全建设有望加速发展................................................... 9

(1)软件和服务信息安全 ............................................................................................. 9

(2)北斗导航产业 ....................................................................................................... 10

(3)芯片国产化 ........................................................................................................... 12

3、4G牌照发放,产业进入全面建设期 ........................................................... 13

4、移动互联:产业升级与应用创新打开成长空间......................................... 14

5、金融信息化:行业变革带来市场需求......................................................... 16

四、投资思路 .......................................................................................... 17

1、行业估值......................................................................................................... 17

2、关注主题及企业............................................................................................. 18 一、电子信息技术行业整体表现出色

2014年(截止12月06日)计算机板块上涨69.49%,电子板块上涨41.21%,通信板块上涨51.18%,同期沪深300下跌2.86%,创业板指数上涨71.09%。计算机板块在所有中信一级行业中涨幅位列第2,仅次于传媒行业。电子和通信板块则排在第3位和第4位。

二、信息技术产业蓬勃发展,创新与政策推动是主线

信息技术产业以计算机技术和信息技术为基础,主要包括电子计算机工业、通信设备制造业、软件工业和消费电子工业等行业和部门,含义较为广泛。新型信息化建设既是我国“新四化”的目标之一,也是实现新型工业化、城镇化和农业现代化的重要推动力。信息技术产业的发展对于我国经济结构转型具有重要意义,作为我国经济发展中的朝阳产业,将成为重要的新的经济增长点。

电子信息产业具有传统产业难以比拟的增量效应和乘数效应,对于其他产业具有很高的渗透性。近年来电子信息产业亮点频现,正处于蓬勃发展的时期。我们认为,可以通过两条主线来发掘电子信息产业的主题性投资机会。

创新是一切行业不断向前发展的原动力,电子信息技术产业更是如此。创新分为两个方面,一是技术创新,带动相关产业升级,获得新的发展空间;二是应用模式的创新,打开更加广阔的市场空间。两者相互联系,相互促进,技术升级为营利模式变革带来想象空间,新的营利模式又将对技术创新提出更多需求,如移动互联、互联网金融、大数据、电子商务等。

政策推动是我们需要关注的另一条主线。十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出诸多领域的改革任务都离不开电子信息技术的支持,国家安全委员会的设立更是将包