中国电力设备检测行业研究-行业内机构、行业壁垒
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市场数据(人民币)市场优化平均市盈率18.90 国金电力设备与新能源指数9323 沪深300指数4955 上证指数3632 深证成指14868 中小板综指14232相关报告 1.《能耗双控转向碳排双控,可再生能源激励加码-新能源与汽车行业研...》,2021.12.12 2.《硅片降价促新平衡,电池重安全,氢能看广东-新能源与汽车行业研...》,2021.12.5 3.《安全性要求迈向新台阶,催生新兴增量赛道-动力电池安全系列研究...》,2021.12.3 4.《光伏博弈坚冰渐消融,智能化入快速上升通道-新能源与汽车行业研...》,2021.11.28 5.《美国政策利好频发,电车增配内卷利好零部件-新能源与汽车行业研...》,2021.11.21 姚遥 分析师 SA C 执业编号:S1130512080001 (8621)61357595 yaoy @ 邱长伟 分析师 SA C 执业编号:S1130521010003 qiuchangwei @ 宇文甸 联系人 yuwendian @光伏装机翘尾,蔚来ET5爆款预定,氢能地方政策频出 ⏹ 新能源:中央经济工作会议定调能耗双控向碳排放双控考核转变,进一步鼓励终端用能领域的可再生能源替代,全面利好风光储;维持板块推荐,优选利润兑现确定性高、受益放量、格局改善的环节/公司。
⏹ 本周国家能源局发布11月电力工业统计数据,前11月光伏累计新增装机34.8GW (同比+34%),测算11月单月新增装机5.52GW (同比+37%,环比+117%),其中户用光伏11月新增2.86GW ,前11月累计16.5GW ,预计全年户用装机有望上冲20GW 。
⏹ 前期市场因产业链涨价和上下游博弈持续下调全年装机预期,我们则从硅料供给定产量+产业链价格高位库存低+中国特色的并网统计等逻辑角度,坚定判断2021年全球实际新增装机及国内并网数据均不会显著低于预期,我们在10/24周报中曾明确提出今年国内很有可能复制2020年12月并网量“翘尾”情景,因此,尽管本周中国光伏协会在年度大会上将其全年国内新增装机预测从55-65GW 范围下调至45-55GW ,我们仍然认为最终并网口径数字落在50GW 以上是较大概率事件。
市场数据(人民币)市场优化平均市盈率18.90 国金电力设备与新能源指数9216 沪深300指数4842 上证指数3492 深证成指14463 中小板综指13663相关报告 1.《地区垄断+产能充足,龙头亿华通率先受益-燃料电池行业点评》,2021.11.1 2.《“拥硅为王”再现,平价时代硅料逻辑重塑-探寻光伏行业“确定性...》,2021.11.1 3.《光伏三季报整体优异,三元回调创布局机会-新能源与汽车行业研究...》,2021.10.31 4.《光伏产业链博弈近尾声,特斯拉站台磷酸铁锂-新能源与汽车行业研...》,2021.10.24 5.《电价市场化促风光储发展,电车开启Q4抢装-新能源与汽车行业研...》,2021.10.17 姚遥 分析师 SA C 执业编号:S1130512080001 (8621)61357595 yaoy @ 邱长伟 分析师 SA C 执业编号:S1130521010003 qiuchangwei @ 宇文甸 联系人 yuwendian @ 理性看待光伏贸易摩擦,关注4680电池放量催化 ⏹ 新能源:国际贸易摩擦事件扰动板块情绪,理性分析事件可能走向;行业基本面仍然扎实,硅料新增供应放量在即;继续坚定看好板块四季度机会,优选利润兑现确定性高的环节/公司。
⏹ 本周隆基出口美国的约40MW 组件受到美国海关暂扣的事件引发关注,并再次触发市场对光伏行业国际贸易摩擦风险的担心以及板块股价的波动。
就该暂扣事件本身来讲,美国海关针对的并非“光伏组件”产品,更不是针对某家特定企业,而是针对此前因所谓“强迫劳动”而被列入实体清单的几家原材料生产商。
此前8月也有其他中国光伏企业产品以同样理由被暂扣,后提交原材料追溯证明并审查后获放行,预计本次事件将以类似路径演绎。
⏹ 关于我国光伏产业所面临的国际贸易摩擦风险,我们曾多次强调,考虑到光伏已经成为全球最主要的新增电源类型,且在全球双碳目标下越来越重要的战略地位,中长期来看,我们永远无法100%排除欧美国家强行发展自有产业链、主动降低对中国光伏产品进口依赖的可能性。
2014年电力设备行业简析
一、行业监管和产业政策 (2)
二、行业发展概况和前景 (2)
三、行业的周期性与地域性 (3)
四、行业进入壁垒 (3)
五、影响行业发展的有利因素及不利因素 (3)
1、有利因素 (3)
(1)国内市场前景广阔 (3)
(2)国际大型电力设备企业的战略转移提高了优势企业竞争地位 (4)
2、不利因素 (4)
一、行业监管和产业政策
电力行业的政府主管部门为国家发改委和中华人民共和国国家
电力监管委员会。
中国电器工业协会和中国电力企业联合会接受相关政府职能部门的委托,承担部分行业监管的职能,进行行业自律管理,协调、指导行业的发展。
主要法律法规和国家产业政策包括《国务院关于加快装备制造业的若干意见》、《装备制造业调整和振兴规划》和《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》等。
二、行业发展概况和前景
根据“十二五”规划中研究中安全、经济、绿色、和谐的规划原则,对具有先进性、稳定性、可靠性的输配电设备的需求将持续增长,同时新能源的飞速发展,也会增加市场对公司电能质量改善类产品(SVG、SVC、MCR、VQC、APF、TSC、电力电容等)的需求。国家电网计划在“十二五”期间投资2,861 亿元用于智能电网建设,其中发电、输电、变电、配电、用电、调度和通信环节分别投资40.5 亿元、90.6 亿元、674.3 亿元、296.9 亿元、782.1 亿元、166.3 亿元、810.5 亿元。
目前各环节正在按照国家电网规划顺利实施。
长期来看,我国电力设备技术发展趋势将是以智能化为核心的高新产品技术;以高度集成软件为核心的敏捷设计、工艺和制造技术;以网络为核心的信息技术。
同时,随着固定资产投资和电力需求的加。
电线电缆行业壁垒分析 (一)随着现代化的发展,电线电缆在电力、通讯、交通、建筑等领域的应用越来越广泛,电线电缆行业也得到了快速发展。
但同时,由于技术壁垒、资金壁垒、市场壁垒等因素的存在,电线电缆行业也成为了一个有着相对高门槛和较高风险的行业。
下面将从几个方面分析电线电缆行业的壁垒。
一、技术壁垒作为一种大量使用的电力设备,电线电缆的技术水平对其性能、安全等方面都有较大的要求。
因此,技术壁垒是电线电缆行业最主要的壁垒之一。
电线电缆的技术壁垒主要表现在以下几个方面:1、材料选择:电线电缆材料主要包括导体、绝缘层、护层、填充物等。
不同材料的选择和搭配对电线电缆的质量和使用性能有着较大的影响,对于不懂材料科学的应用企业来说,这是一个较大的技术难题。
2、工艺流程:电线电缆的制作采用的工艺流程十分复杂,必须严格控制每一道工序,能否稳定供应优质产品是一个重要指标。
而且,制作电线电缆工艺要素众多,还涉及许多特殊设备,对于初入行的企业来说,很难突破技术壁垒。
二、资金壁垒电线电缆行业是一个具有较高资本门槛的行业。
由于行业存在价格波动,对于电线电缆企业而言,要想保持一定的生产效率以及推动技术进步,就必须掌握旺盛的资金支持。
同时,行业的市场营销推广、品牌建设、市场开拓以及人员管理等方面也需要大量资金来支持。
三、市场壁垒随着国家对于电线电缆产品安全质量要求的不断提高,以及市场对于品牌的重视程度不断提升,行业内重视品牌建设的厂家逐步脱颖而出,在市场上占据优势位置,形成较大的垄断效应,在这方面对于新进入的企业来说是一个难以逾越的市场壁垒。
四、政策壁垒近年来,国家对于电线电缆产品质量及安全方面的标准与要求不断提高,在消费者购买方面对于符合标准产品的偏好与热衷不断提升。
同时,对于产品进口与出产也进行较为严格的审核操作,这些均造成了政策壁垒的影响,进而影响了电线电缆产品行业的发展。
总之,电线电缆行业面临着许多种类的壁垒,但也正是这些壁垒使得电线电缆行业充满了机遇与挑战。
-1 -市场数据(人民币)市场优化平均市盈率18.90 国金电力设备与新能源指数 1794 沪深300指数 3842 上证指数 3072 深证成指 11122 中小板综指11658相关报告1.《FCV 上榜车型创新高,新玩家加速涌入-FCV 车型目录月报》,2022.10.132.《风电招标维持高景气,海风玩家增多-风电9月月报》,2022.10.103.《光伏10月供需环比续双增,旺季放量进行时-新能源与电力设备行...》,2022.10.94.《新能源板块情绪企稳,积极布局迎Q4旺季-新能源与电力设备行业...》,2022.9.255.《FCV 上榜量持续高增长,长续航已成主流趋势-FCV 车型目录月...》,2022.9.18姚遥 分析师 SA C 执业编号:S1130512080001 (8621)61357595 yaoy @宇文甸 分析师 SA C 执业编号:S1130522010005 yuwendian @ 张嘉文 联系人zhangjiawen @ 胡竞楠联系人hujingnan @板块情绪触底反转,强劲基本面支撑反弹延续子行业核心周观点⏹新能源:市场对美国政策“最新”变化的反应,充分反映当前位臵板块情绪已明确触底,以及前期“下蹲蓄力”的充足,强劲且仍有望超预期的Q4基本面支撑下,看好板块反弹持续。
继续重点看好:储能、一体化龙头、alpha 硅料、设备、高景气辅材等方向,同时建议关注海外自建产业链主线(设备+自动化/能耗优势制造商+北美本土龙头供应链)。
⏹氢能与燃料电池:国家能源局加快完善氢能全产业链顶层标准,支撑氢能“制储输用”全产业链发展,加速推进燃料电池和电解水制氢项目的有序发展和落地;武汉发布氢能产业补贴政策,涵盖从零部件研发到氢能应用再至客户购臵端,非示范城市群积极推进氢能发展;9月FCV 车型目录出炉,上榜39款车型创新高,新玩家加速涌入。
⏹电力设备与工控:1)电网:6-8月投资较快增长,看好Q3经营弹性,9-10月迎来招标旺季,推荐配电变节能改造、南网、电表、配网数字化等赛道。
电力自动化行业分析报告2010年1月目录一、电力自动化行业概述 (4)二、电力自动化行业的主要特点 (5)1、市场需求增长较快 (5)2、技术壁垒较高 (6)3、行业经验要求较高 (6)4、持续服务能力要求较高 (6)三、行业管理体制及行业发展政策 (7)1、行业主管部门 (7)2、行业监管体制 (7)3、行业主要法律法规和政策 (9)四、行业市场基本情况 (10)1、行业演变情况 (10)2、行业竞争格局 (10)(1)电网自动化领域竞争格局 (10)(2)配用电自动化领域竞争格局 (11)(3)发电厂自动化领域竞争格局 (11)3、进入本行业的主要障碍 (12)(1)对设备要求严格 (12)(2)人才和技术的要求较高 (12)(3)行业经验积累的要求较高 (12)(4)持续服务能力的要求较高 (13)4、市场供求状况 (13)(1)电网自动化市场容量 (14)(2)配用电自动化市场容量 (16)(3)发电厂自动化市场容量 (17)5、行业利润水平趋势及变动原因 (17)五、影响行业发展的因素 (18)1、产业政策 (18)2、技术更新 (20)3、电力自动化各子领域的融合趋势 (20)4、技术人才瓶颈 (21)六、行业技术水平、特有的经营模式、周期性、季节性 (21)1、行业技术水平 (21)2、技术特点 (21)3、行业特有的经营模式 (22)4、行业的周期性 (23)5、行业的季节性 (23)七、行业与上、下游企业之间的关系 (23)1、行业与上、下游产业关联性 (24)2、上、下游行业发展状况对本行业及其发展前景的有利和不利影响 (24)八、行业主要企业情况 (24)1、国电南瑞 (24)(2)北京科东 (25)(3)国电南自 (25)(4)东方电子 (25)(5)许继电气 (25)(6)北京四方 (26)(7)积成电子 (26)一、电力自动化行业概述电力系统可分为发电、输电、变电、配电和用电等5个环节。
[Table_Title]电子设备行业深度研究SiC:功率皇冠上的明珠,行业进入黄金期2021 年 12 月 20 日【投资要点】◆SiC高性能材料,适用于高压、高频场景。
与Si相交,SiC禁带宽度更大,热导率、击穿电厂强度更高,在高压高频等应用场景具有优势。
与SI器件相较,SiC器件的特性有1)耐高温,SiC器件的极限工作温度为600℃以上,Si器件不能超过300℃。
2)易散热,SiC材料的热导率是Si的2-3倍,因此SiC器件对散热设计的要求更低。
3)低损耗,相同规格下,SiC MOS的总能量损耗较Si IGBT降低70%。
4)可实现更高的工作频率。
因此SiC器件适用于高频率开关、650V-3.3kV 高压场景,目前制约SiC大规模应用的因素是价格,我们预计随着上游衬底产能逐步释放,良率提高,价格或将逐步降低。
◆SiC市场进入风口期。
根据Yole数据,全球SiC功率器件市场规模将从2019年的5.4亿美元增加至2025年的25.6亿美元,CAGR为30%,根据CASA Research数据,2020-2025年中国SiC、GaN电力电子器件市场规模CAGR为45%,新能源汽车和光伏储能是SiC功率器件增长的主要推动力。
补能焦虑是新能源汽车阿喀琉斯之踵,汽车800V高压平台技术逐渐冒尖,使用SiC的新能源汽车系统成本或与使用Si器件成本相差不大,因此我们认为汽车高压平台涌现促进SiC器件渗透率提升。
此外SiC器件能够促进能源高效转换,在光伏储能领域也起着至关重要作用,CASA预计至2025年光伏逆变器中SiC器件占比将提升至50%。
◆产能扩张+衬底尺寸扩大是未来的趋势。
SiC晶圆制造难度较大,全球SiC晶圆供给紧张,美国在SiC晶圆市占率较高,我们认为主因发达国家较早布局SiC晶圆片。
各国纷纷布局SiC产业,通过产能扩张和扩大衬底尺寸缓解产能紧平衡的状态,中国也在加大投资力度缩小与国外差距。
中国与全球在SiC产业的差距表现有:1)衬底:目前全球SiC衬底从6吋向8吋逐渐演变,中国SiC商业化衬底以4吋为主,正在逐步向6吋过渡。
2011年电器检测行业分析报告2011年4月目录一、行业管理体制 (6)1、行业管理部门 (7)2、行业主要法律法规及政策 (7)(1)行业主要法律法规 (7)(2)促进行业发展的有关政策 (8)二、电器检测行业简介 (9)1、检测的起源 (9)2、电器检测的原理 (10)3、检测对象 (11)(1)电器分类 (11)(2)电器的性能要求 (12)4、各国对电器质量管理的制度 (14)(1)世界主要国家、地区的电器质量管理制度 (14)(2)我国对电器质量管理的制度 (14)5、电器检测细分行业 (15)(1)低压电器强制性认证检测业务增长的来源 (15)(2)高压电器自愿性认证检测业务增长的来源 (16)(3)企业委托检测业务增长的来源 (17)①委托检测可服务于企业新产品开发及产品质量改进 (18)②委托检测可服务于企业产品进出口的需要 (19)(4)产品质量监督抽查检测业务增长的来源 (20)6、电器检测行业独特的经营模式 (20)(1)依托于电器制造商的经营模式 (20)(2)依托于多元化检测机构的经营模式 (21)(3)独立第三方电器检测经营模式 (21)7、行业产业链 (22)8、行业利润水平及变动趋势 (22)9、行业周期性、区域性和季节性特点 (23)三、发展电器检测行业的意义 (23)1、有利于保障电力安全 (23)2、有利于营造公平市场 (24)3、有利于促进电器产品的国际贸易 (24)4、有利于加强电器制造业的产品研发和自主创新 (25)四、电器检测行业的特点 (25)1、市场准入 (26)2、技术密集型 (26)3、资金密集型 (27)4、检测对象品种多 (27)5、产品标准更新带来新的检测业务 (27)五、行业技术发展水平与技术特点 (28)六、我国电器检测行业未来发展趋势 (29)1、我国电器检测行业未来的发展趋势 (29)(1)全覆盖的“一站式”服务是未来趋势 (29)(2)综合竞争是关键 (29)(3)兼并收购是行业发展的必然 (30)(4)提供全面技术服务是方向 (30)(5)国际化经营是使命 (30)2、影响行业发展的有利和不利因素 (31)(1)有利因素 (31)①企业申请专业机构检测的积极性大为提高 (31)②独立第三方检测的模式得到市场认可 (31)③电力建设规模的迅速扩大,带来电器检测事业的广阔发展空间 (32)④电器制造业的发展,直接推动电器检测行业发展 (32)(2)不利因素 (33)①行业基础薄弱 (33)②整体水平落后于国外先进水平 (33)③高级技术人才缺乏 (33)七、检测行业市场容量及竞争格局 (34)1、下游行业电力及电器制造业具有广阔的发展空间 (34)(1)我国电力事业发展前景良好 (34)①电力事业持续发展 (34)②电网建设增长迅速 (36)③特高压电网建设进入黄金时代 (37)④智能电网建设拉开序幕 (38)(2)我国电器制造业的发展直接推动电器检测业的发展 (38)①低压电器 (40)②高压电器 (40)③电器检测业成为我国最具发展前景的现代服务业之一 (41)2、电器检测市场的容量 (41)(1)在市场交易过程中,为消除信息不对称、促进双方达成交易而产生的检测需求42①国内市场的产品认证检测需求 (42)②国际贸易中产生的产品认证检测需求 (43)(2)由研发活动产生的检测需求 (43)(3)由技术标准更新换版产生的检测需求 (44)(4)电器检测市场发展与预测 (44)3、电器检测服务业的行业壁垒 (45)(1)资质准入壁垒 (45)(2)技术壁垒 (47)(3)经验壁垒 (47)(4)资金壁垒 (47)(5)品牌壁垒 (48)4、我国电器检测服务业的竞争格局 (48)(1)国内电器检测市场竞争格局 (48)(2)国内主要企业 (50)①上海电器设备检测所 (50)②天津发配电及电控设备检测所 (50)③广州电气安全检验所 (51)④西安高压电器研究院有限责任公司 (51)⑤武汉高压研究所 (51)⑥机械工业高压电器产品质量检测中心(沈阳) (51)(7)电科院 (52)(3)国外主要企业 (52)①荷兰KEMA (52)②德国TÜV集团 (53)③瑞士SGS (53)④英国Intertek (53)⑤美国UL (54)(4)华东地区高低压电器厂商集中度 (54)(5)电器检测机构地域分布 (56)。
中国电力设备检测行业研究-行业内机构、行业壁垒
行业内主要机构
1、电力系统一次设备检测主要机构
(1)中国电力科学研究院有限公司
中国电力科学研究院公司(简称“中国电科院”)成立于1951 年,是国家电网直属科研单位,是中国电力行业多学科、综合性的科研机构,主要从事超/特高压交直流输变电技术、电网规划分析及安全控制技术、输变电工程设计与施工技术、配用电技术以及新能源、新材料、电力电子、信息与通信、能效测评及节能等技术的研究,研究范围涵盖电力科学及其相关领域的各个方面。
中国电科院拥有国家电网特高压交流试验基地、特高压直流试验基地、西藏高海拔试验基地、特高压杆塔试验基地,国家电网仿真中心、国家电网计量中心,构建了目前世界上功能最完整、试验能力最强、技术水平最高的特高压、大电网试验研究体系,并在大电网安全稳定经济运行、特高压交直流输电等方面发挥重大作用。
中国电科院建成了国家能源大型风电并网系统研发(实验)中心和国家能源太阳能发电研发(实验)中心,具备完善的风电和太阳能发电试验检测能力。
(2)西安高压电器研究院有限责任公司
西安高压电器研究院有限责任公司主要从事输配电行业产品和技术的开发研究、产品试验检测与试验技术研究、高压直流输电工程成套设备系统研究工作,同时承担着高压开关、绝缘子、避雷器、电力电容器行业的管理与服务工作和相关国家标准与行业标准的制修订工作。
西高院现拥有国家高压电器质量监督检验中心、国家绝缘子避雷器质量监督检验中心、国家电力电容器质量监督检验中心以及国家智能电气设备质量监督检验中心4 个国家级检测中心、IEC 电工设备及零部件合格评定体系测试实验室,是国家发展和改革委员会授权的高压电气国家工程实验室、国家能源局授权的国家能源输配电设备研发(实验)中心、工业和信息化部授权的首批产业技术基础公共服务平台和高压输配电设备质量控制和技术评价实验室、国家质检总局授权的国家测量互感器型式评价实验室、中国机械工业联合会批准的机械工业第五(西安)计量测试中心及高压输变电成套装备工程研究中心,陕西省科学技术厅授权的陕西省高压输变电成套装备工程技术研究中心。
被授权检验的产品包括高压电器类、变压器类、直流换流阀类、绝缘子类、避雷器类、电力电容器类和静止无功补偿装置等。
(3)沈阳变压器研究院股份有限公司
沈阳变压器研究院股份有限公司是国内主要的变压器、互感器和电抗器的科研开发机构,在变压器行业占有举足轻重的地位,相继开发出具有国际、国内先进水平的各类、各电压等级的变压器、互感器和电抗器产品,承担多项国家重大课题研究,荣获多项科学进步大奖。
沈阳变压器研究院股份有限公司变压器实验室具备特高压变压器的例行试验、型式试验能力、以及突发短路、高低温、环境等特殊试验能力;建立了一流的电流检验室和变压器试验基地,可满足1000kV 及以下变压器类产品的试验要求,为提高中国变压器产品抗短路能力提供了足够的试验条件。
沈阳变压器研究院股份有限公司变压器实验室是国家变压器质量监督检验中心所在地,主要业务为变压器类产品的国家监督抽查、委托检验、委托监试、质量仲裁、检验技术咨询等。
(4)苏州电器科学研究院股份有限公司(证券代码:300215.SZ)苏州电器科学研究院股份有限公司主要从事各类输配电设备(变压器、避雷器、电容器、电抗器、互感器、绝缘子、架空线、电力金具)、高压电器、高压成套开关设备、低压电器、低压成套开关设备、机床电器、船用电器、核电电器、汽车电子电气、风力发电、太阳能光伏系统、节能产品、电磁兼容等领域的检测、研究、人员培训、标准情报和检测装备研制,是具有独立法人资格的科研检测机构。