简述证券发行市场的特点

第二章《证券市场运行》练习题一、名词解释证券市场一级市场二级市场第四市场私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价IPO 证券信用评级除权日二、简答题1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。

3．简述我国证券交易的基本程序。

4．简述证券市场的基本功能。

5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。

6．证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？7. 股价指数的基本功能有哪些。

8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。

10. 证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？三、单项选择题1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。

A 证券发行市场B 证券流通市场C 二级市场D 次级市场2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。

A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立3 以下不属于有偿增资发行的是______。

A 股东配股B 公募增资C 私人配售D 股票分割4 我国《公司法》规定，股票不得______。

A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 以上均不正确5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。

A 收益较稳定B 市场价格波动较大C 风险相对较小D 发行手续简便6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。

A 证券交易所B 二板市场C 证券监管机构D 证券自律机构7 会员制的证券交易所的权力机构是______。

A 股东大会B 会员大会C 理事会D 董事会8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。

A 撮合主机B 通信网络C 交易监控D 柜台终端9 以下在场外交易市场交易的证券是______。

A 我国记账式国债B 我国凭证式国债C 封闭型基金D 上市股票10 证券市场监管的核心任务是______。

金融理论与实务-考前模拟卷-004总分：100一、单选题（共20题，共20分）1、货币在工资发放中执行的职能是（）(1分)A:计价单位B:流通手段C:支付手段D:贮藏手段2、“特里芬难题”出现在（）(1分)A:布雷顿森林体系B:牙买加体系C:欧洲货币联盟D:西非货币联盟3、需要承兑的票据是（）(1分)A:商业本票B:支票C:商业汇票D:商业期票4、信用活动的基本特征是（）(1分)A:一手交钱，一手交货B:无条件的价值单方面让渡C:约期归还本金并支付利息D:无偿的赠予或援助5、在一国的利率体系中起决定性作用的是（）(1分)A:名义利率B:市场利率C:基准利率D:优惠利率6、中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是（）(1分) A:先外币，后本币；先贷款，后存款B:先本币，后外币；先贷款，后存款C:先本币，后外币；先存款，后贷款D:先外币，后本币；先存款，后贷款7、我国人民币汇率采用的标价方法是（）(1分)A:直接标价法B:间接标价法C:美元标价法D:中间标价法8、从货币数量角度阐释汇率决定问题的理论是（）(1分)A:汇兑心理说B:利率平价理论C:货币分析说D:资产组合平衡理论9、以调节货币供给量为目的的金融市场参与者是（）(1分)A:政策性银行B:商业银行C:幵发银行D:中央银行10、由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（）(1分) A:信用风险B:市场风险C:违约风险D:流动性风险11、为商业银行提供流动性管理的市场是（）。

(1分)A:货币市场B:资本市场C:股票市场D:期货市场12、当前我国货币市场的基准利率是（）(1分)A:ChiborB:ShiborC:HiborD:Libor13、做市商的盈利来自（）(1分)A:股息B:买卖差价C:佣金D:投机14、允许期权持有者在期权到期目前的任何一个营业日执行合约的是（）(1分)A:日式期权B:美式期权C:港式期权D:欧式期权15、下列属于动产信托标的物的是（）。

证券基础习题答案问答题：1.简述证券的基本概念。

【参考答案】证券是各类经济权益凭证的统称，是用来证明证券持有者有权取得相应权益的凭证。

证券是一种信用凭证或金融工具，是货币经济发展到一定阶段的商品经济和信用经济的产物。

它的不仅能替代现金而中介商品的购销，并且能替生产者节约本金而增大盈利的比率。

凡是根据国家有关法规发行的证券都具有法律效力，它是证明证券持证人的某种合法权利的有效文件。

证券是一种特殊资本，又是一种特殊的商品。

首先，证券能获取一定的收益，它是由该种证券每年能获得的利息或股息收入来决定，同时又可售与他人收回本金和应得收益，成为资本。

其次，证券的价格是由它的有用性决定的，它可以在证券的寿命期内不断地转让、出售、满足市场的需求，再次，证券是用货币表示一定财产权的证书。

它表示的财产权与证券自身不可分离，证券的出示或出售则表示权利的享有或权利的转让。

它即可以作为扩大资本的工具，持有某种证券可以表示持券者投入该企业的资金比率，又代表按照出资额收取报酬的请求权，并可以作为辅助现金活动的工具。

2.证券的作用有哪些？【参考答案】证券是商品经济高度发展的产物，随着生产社会化的高度发展,企业规模越来越大，巨额的资金投入已成为企业生存和发展的关键。

建立发展健康、秩序良好、运行安全的证券市场，对优化我国资源培置，传播市场经济，调整经济结构，筹集更多的社会资金，促进国民经济发展具有重要的作用。

3.什么是证券市场？【参考答案】证券市场是股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和交易的场所。

4.证券市场的构成要素有哪些？【参考答案】证券市场由发行人、投资者、金融工具、交易场所、中介机构以及监管机构和自律组织等要素构成。

证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

证券发行人是证券发行的主体，它们是证券的供应者和资金需求者。

证券投资者是证券市场的资金供应者，也是金融工具的购买者。

1、简述有价证券的特点。

答：（1）收益性：指有价证券给持有人带来收益大小的能力；（2）风险性：证券投融资双方预期目标不能实现或发生变化的可能性；（3）流动性：也称变现性，指资产在不受损失的情况下转变为现金的能力；（4）价格波动性：是指证券的价格会随着供求关系的变动而变动；（5）相关性；是指证券与社会经济活动有着密切的联系；（6）虚拟性：是指证券是一种虚拟资本，是现实资本的纸制复本。

2、简述有价证券的种类。

答：(1)按发行主体的不同，有价证券可以分为政府证券, 金融证券和公司证券。

(2)按体现的内容不同，有价证券可以分为商品证券,货币证券和资本证券。

(3)根据上市与否,有价证券可分为上市证券和非上市证券。

(4)按证券的发行方式和范围,有价证券可分为公募证券和私募证券。

(5)按流动性的大小不同，有价证券可以分为适销证券和不适销证券。

(6)按发行的地点不同，有价证券可以分为国内证券和国际证券。

3、简述金融投资与实物投资的区别与联系。

答：（1）区别：实物投资时对现实的物质资产的投资，实物投资者直接拥有实物资本；金融投资所形成的资金运用时建立在金融资产的基础上的，金融资产是一种虚拟资产，金融投资者对实物资本仅是间接拥有。

（2）联系：金融投资时实物投资发展到一定阶段的产物，实物投资和金融投资并不是竞争性的，而是互补性的。

实物投资在无法满足其巨额资本需要时，通过金融投资可以使其筹集到所需资本。

4、论述投资与投机的关系。

答：投资与投机有区别也有联系。

（1）区别体现在：①动机与目的不同：②投资期限不同③风险偏好不同④分析方法不同。

（2）投资与投机的联系：投资与投机的区别是相对的，在很多情况下，两者是可以转化的。

5、简述证券投资学的研究对象和特点。

答：证券投资学的研究对象是证券投资的运行及其规律。

具有下列特点：（1）证券投资学是一门综合性的学科。

（2）证券投资学是一门应用性的学科。

（3）证券投资学是一门以特殊方式研究经济关系的学科。

第六章证券发行市场一、思考题1．证券发行市场包括哪些参与者？证券发行市场是由发行人、投资人和中介人等组成的。

证券发行人是指符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行的政府组织、金融机构或商业组织。

证券投资人是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人。

机构投资者主要是证券公司、基金公司等金融机构和企业、事业单位和社会团体等。

证券发行市场的中介人主要有证券承销商、信用评级公司、资产评估机构、会计师事务所和律师事务所。

2．证券发行市场中的中介机构在证券发行中的作用是什么？证券承销商是指代替发行者办理证券发行和销售业务的中介人。

在发行公募证券的情况下，由于证券的发行对象是众多的投资者，发行者为了保证其证券能发售成功，必须借助具有发行经验，并在各地设有分支机构的承销商的帮助，由承销商负责办理证券的承购销售业务，并承担一定的发行风险。

可以说证券承销商作为经营证券的中介机构，在证券市场上起着沟通买卖、连接供求的桥梁作用。

信用评级公司根据证券发行人的要求，评定其所发行证券的可靠性、风险程度、收益等方面的信誉等级，以帮助证券投资者在投资时作出最佳选择。

证券信用评级的另一个重要原因是减少信誉高的发行人的筹资成本。

资产评估机构是指组织专业人员依照国家有关规定和数据资料，按照特定的目的，遵循适当的原则、方法和计价标准，对资产价格进行评定估算的专门机构。

在资本市场上进行股票发行、上市公司收购兼并及财务报告的披露，一般都要进行资产评估。

会计师事务所是站在社会公正的立场上，对有关公司的资本到位、财务状况、资产状况、赢利状况等进行验资审计，出具有关的报告，该报告将对投资者、企业以及整个资本市场产生重要的影响。

律师参与证券市场的形式有两种。

一种是一般方式，即律师通过法律咨询的形式参与证券市场，他们以其知识和经验为客户提供法律帮助，律师不仅要审定公示文件的真实性、准确性和完整性，有时还要亲自起草“强制公开原则”所要求的为证券经销所必需的文件。

证券市场基础知识第⼀章证券市场概述第⼀节证券与证券市场⼀、有价证券：（⼀）1.标有票⾯⾦额2.本⾝没有价值，但由于代表着⼀定的财产权利，所以能在市场上流通，客观上具有了交易价格。

3.是虚拟资本的⼀种形式，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账⾯价格，甚⾄于真实资本的重置价格也不⼀定相等，其变化并不完全反应实际资本额的变化。

4.特征：收益性、流动性、风险性、期限性（⼆）商品证券：提货单、存货单、仓库栈单商业证券：商业汇票、商业本票⼴义的有价证券货币证券：银⾏证券：银⾏汇票、银⾏本票、⽀票资本证券（狭义的）（三）1.按发⾏主体：政府证券政府机构证券：政府⽀持债券（铁道部发⾏的）政府⽀持机构债券（中央汇⾦公司发⾏的）公司证券：股票、公司债券、商业票据、⾦融证券2.按是否挂牌交易：上市证券⾮上市证券：凭证式国债、电⼦式储蓄国债、普通开放式基⾦份额、⾮上市公众公司的股票3.按募集⽅式：公募证券私募证券：信托投资公司发⾏的信托计划、商业银⾏和证券公司发⾏的理财计划4.按证券所代表的权利性质：股票债券其他证券：基⾦证券、证券衍⽣产品、⾦融期货期权、权证…⼆、证券市场（⼀）特征：1.证券市场是价值直接交换的场所（本质）2.…………..财产权利……………..3.……………风险…………………..（⼆）证券市场的结构体现在进⼊市场的顺序、区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度、监管要求1.层次结构：按进⼊市场的顺序：发⾏市场（⼀级市场）交易市场（⼆级市场）按所服务和覆盖的上市公司类型：全球性市场、全国性市场、区域性市场按上市公司规模、监管要求：主板市场、⼆板市场、三板市场按市场集中程度：集中交易市场（交易所市场）、场外市场2.品种结构：股票市场债券市场基⾦市场：封闭式基⾦：在证券交易所挂牌交易开放式基⾦：投资者向基⾦管理公司申购和赎回交易所交易基⾦（ETF）或上市开放式基⾦（LOF）使开放式基⾦也能在交易所挂牌交易衍⽣产品市场（股票和债券是最基本和最主要的）3.交易场所结构：按交易活动是否在固定场所交易：有形市场（场内市场）--证券市场集中化的标志⽆形市场（场外市场、柜台市场）（三）基本功能1.筹资-投资功能2.资本定价功能3.资本配置功能第⼆节证券市场参与者⼀、证券发⾏⼈公司（企业）：独资制合伙制公司制：有限责任公司股份有限公司：政府和政府机构：债券。

《投资学》试题及答案 试卷B注：需配备答题纸的考试，请在此备注说明“请将答案写在答题纸上，写在试卷上无效”。

一、单项选择题（共 15 题，请将正确答案的代号填写在指定位置，每小题 2分，共 30分）1.研究和发现股票的( )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

A ．票面价值B ．账面价值C ．内在价值D ．清算价值 2.下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。

A ．证券市场是价值直接交换的场所B ．证券市场是价值实现增值的场所 C．证券市场是财产权利直接交换的场所 D ．证券市场是风险直接交换的场所 3. A 股票的β系数为1.5，B 股票的β系数为0.8，则（ ）。

A ．A 股票的风险大于B 股票 B ．A 股票的风险小于B 股票 C ．A股票的系统风险大于B 股票 D ．A 股票的非系统风险大于B 股票4. 某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（ ）。

A ．10% B.14.3% C.16.67% D.33.3%5.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属（ ）。

A ．欧洲债券 B ．扬基债券 C ．亚洲债券 D ．外国债券6、 市场风险也可解释为。

( )A. 系统风险，可分散化的风险B. 系统风险，不可分散化的风险C. 个别风险，不可分散化的风险D. 个别风险，可分散化的风险7.如果某可转换债券面额为l 000元，规定其转换比例为50，则转换价格为（ ）元。

A ．10B ．20C ．50D ．1008. 根据马柯威茨的证券组合理论，下列选项中投资者将不会选择（ ）组合作为投资对象。

A ．期望收益率18%、标准差32%B ．期望收益率12%、标准差16%C ．期望收益率11%、标准差20%D ．期望收益率8%、标准差11%9．就单根K 线而言，反映多方占据绝对优势的K 线形状是（ ）。

证券投资学习题库一单选题1.股份公司最普遍、最基本的股息形式是（）A.现金股息B.股票股息C.财产股息D.固定股息2.债券发行人向有特定关系的投资者发行的债券，这种募集方式是（）A.公募债券B.私募债券C.记账债券D.记名债券3.以下属于证券发行市场特征的是（）A.有固定场所B.证券发行价格与证券票面价格差异很大C.有统一时间D.证券发行价格与证券票面价格较为接近4.证券经营机构传统的核心业务是（）A.证券投资咨询B.证券承销业务C.证券资产管理D.证券保荐业务5.一年内的短期债券计息方式一般是（）A.单利方式计息B.复利方式计息C.贴现方式计息D.累进方式计息6.规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期。

这是（）A.展期偿还B.定期偿还C.到期偿还D.随时偿还7.以下关于资产组合收益率说法正确的是( )A.资产组合收益率是组合中各种金融资产收益率的代数和B.资产组合收益率是组合中各种金融资产收益率的加权平均数C.资产组合收益率是组合中各种金融资产收益率的简单平均数D.资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都要高8.对单一证券风险的衡量就是( )A.对该证券的非系统风险的衡量B.对该证券的系统风险的衡量C.对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量D.对该证券可分散风险的衡量9.假设某证券组合由证券A和证券B组成，它们在组合中的投资比例分别为40%和60%，它们的β系数分别为1.2和0.8，则该证券组合的β系数为( )A.0.96B.1C.1.5D.210.当必要收益率低于票面利率时，债券价格会( )A.上升B.不变C.下降D.难以确定11.下列证券与利率期限结构有关的是( )A.无固定偿还期限的债务型证券B.普通股股票C.有固定偿还期限的债务型证券D.优先股股票12.平时所说的道·琼斯指数一般是指道·琼斯( )A.工业股票价格平均指数B.运输业股票价格平均指数C.公用事业股票价格平均指数D.股价综合平均指数13.下列属于经济周期分析的先导性指标是（）A.货币政策指标B.个人收入C.失业率D.零售物价指数14.行业中的主导性公司指的是（）A.净利润额在行业中领先的公司B.对外融资额在行业中领先的公司C.销售额在行业中领先的公司地位D.固定资产投资额在行业中领先的公司15.反映一个企业在某一时期生产成果和经营业绩的报表是（）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.成本明细表16.按波浪理论，在牛市中，下列哪一浪是跌势凶险、跌幅深、时间持久的一浪：（）A.第A浪B.第二浪C.第C浪D.第四浪17.分级投资法适用于（）A.牛市时期B.熊市时期C.盘整时期D.转折点时期18.在股价趋势分析时，通常股价突破中级支撑与阻力，可视为下列哪种反转的第一信号：（）A.长期趋势B.中级行情C.次级行情D.水平轨道19.当经济紧缩时，国债与非国债之间的信用利差将（）A.扩大B.缩小C.不变D.难以确定20.詹森业绩指数是以下列哪一项为基准指数值：（）A.资本市场线B.证券市场线C.有效边界D.可行边界1.有价证券所代表的经济权利是（）A.代表经营管理权B.代表债权和债务C.代表剩余资产请求权D.代表财产所有权或债权2.专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是（）A.信用评级公司B.证券登记结算公司C.证券信息公司D.证券按揭公司3.我国的国家重点建设债券、财政债券等国债采用的发行方式是（）A.定向发售B.承购包销C.直接发售D.招标发行4.我国对证券经营机构的管理实行（）A.特许制B.注册制C.登记制D.审批制5.证券市场的市场属性集中体现在( )A.委托环节上B.结算环节上C.过户登记环节上D.竞价成交环节上6.在期货交易中，对套期图利者来说，期货合约价格水平不重要，而最重要的是( )A.期货合约的价格走势B.期货合约的价格水平C.现货价格的走势D.两种期货合约价格关系的变动7.在证券行情表中，成交量和成交额采用计算方法为（）A.均为双向计数B.成交量为单向计数，成交额为双向计数C.均为单向计数D.成交量为双向计数，成交额为单向计数8.每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指( )A.证券交割B.交收C.结算D.证券清算9.以下关于市场风险的说法正确是的( )A.市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性C.市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D.市场风险属于非系统风险10.现代证券投资理论的出现是为解决( )A.证券市场的效率问题B.衍生证券的定价问题C.证券投资中收益与风险关系D.证券市场的流动性问题11.以下关于公司债券的说法，正确的是( )A.公司债券的收入稳定性低于股票B.公司债券的收益率低于政府债券C.公司债券的流动性好于国债券D.公司债券的收益受信用风险的影响12.引起股价变动的直接原因是( )A.公司资产净值的变化B.宏观经济环境的变化C.股票的供求关系的变化D.原材料价格的变化13.负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是（）A.中国证监会B.中国人民银行C.国资委D.证券交易所14.下列属于行业开拓阶段特点的是（）A.企业销量稳定，利润也比较稳定之处B.企业研发成本很高，销量很小C.企业间竞争加强，产品价格下降D.企业产量下降，利润下降15.对宏观经济运行状况反映最灵敏的指标是（）A.外汇储备量B.国民生产总值C.国内存贷款总额D.物价指数16.计算公司普通股票每股收益时，其中的净收益等于净利润减去（）A.普通股股息B.盈余公积C.优先股票股息D.未分配利润17.下列表述中属于证券技术分析假设前提的是（）A.市场行为涵盖了一部分信息B.证券的价格是随机运动的C.证券价格以往的变动不可能在将来重复D.证券价格沿趋势移动18.证券投资管理步骤中的第一步是（）A.确定投资目标B.制定投资政策C.选择投资组合策略D.构建和修正投资组合19.其他条件相同时，下列债券凸性最大的是（）A.到期收益率为6%B.到期收益率为8%C.到期收益率为10%D.到期收益率为12%20.特雷诺业绩指数以下列哪一项为基础的：（）A.资本市场线的斜率B.证券市场线的斜率C.有效边界的切点D.可行边界的切点二多选题21.以下属于证券交易所的交易系统组成部分的是（）A.撮合主机B.通信网络C.交易监控D.柜台终端E.结算系统22.证券承销方式可分为（）A.承购包销B.代销C.助销D.经销E.招标发售23.在信用交易中，当保证金账户上有了超额保证金时投资者可以（）A.提取超额保证金B.偿还证券公司的贷款C.以此再追加购买股票D.以此申请银行贷款E.可以为其它客户担保24.以下形成债券投资收益来源的是( )A.债券的利息收益B.资本利得C.红利收入D.公积金分配E.再投资收益25.以下属于股票收益来源的是( )A.现金股息B.股票股息C.资本利得D.利息收入E.配股26.以下关于公司债券的说法，正确的是（）A.公司债券的信用风险要高于政府债券B.公司债券的收益率因为公司的不同而不同C.同一公司的公司债券因为期限长短而表现出收益率的不同D.公司债券只受公司特有风险的影响，不受市场风险等宏观经济风险的影响E.公司债券收入的稳定性优于股票27.对财政收支状况，主要是分析（）A.财政政策B.财政收入C.财政支出D.财政收支差额E.财政收支的效益28.行业的生命周期可以分为（）A.开拓阶段B.扩展阶段C.稳定阶段D.成熟阶段E.衰退阶段29.在证券投资管理中，构建和修正投资组合的内容有（）A.选择业绩基准B.资产配置C.具体资产的选择D.必要的修正E.宏观形势分析30.影响债券价格波动的主要因素有（）A.债券价格指数B.票面利率C.到期期限D.到期收益率E.市场利率21.债券的特点有（）A.风险性B.安全性C.收益性D.流动性E.有期性22.期货交易中的投机的功能有（）A.价格发现B.套期保值C.承受风险D.促进市场的流动性E.有助于保持市场的稳定23.在期权合约的有效期限内，期权的买方可以（）A.行使买进或卖出期权标的物的权利B.让期权到期自动失效C.可以提前终止合同D.以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利E.不能提前终止合同24.以下风险属于非系统风险的是( )A.市场风险B.利率风险C.购买力风险D.信用风险E.经营风险25.以下属于决定债券价格的因素是（）A.预期的现金流量B.必要的到期收益率C.债券的发行量D.债券的期限E.债券的面值26.以下关于中央政府债券，说法正确的是（）A.中央政府债券几乎没有信用风险B.中央政府债券质量高、本金安全C.中央政府债券收益固定化D.中央政府债券不受利率风险的影响E.中央政府的长期债券无法避免通货膨胀风险27.以下属于货币数量指标的是（）A.货币供应量B.金融机构存贷款余额C.外汇储备D.金融资产总量E.利息率28.在股价趋势图中，缺口的类型有（）A.普通缺口B.突破缺口C.持续缺口D.终止缺口E.岛形缺口29.下列证券投资方法中的属于定式法的有（）A.平均成本法B.固定金额法C.可变比例法D.固定比例法E.三成涨跌法30.投资业绩评估的主要内容是（）A.分析投资组合是否实现了超额收益B.评价业绩基准的可靠性C.分析组合收益的来源D.分析组合收益的实现原因E.评价有关措施的可行性三判断题31.零息债券属于贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，期限超过1年，到期时按面值偿还的债券。

证券投资学期末总练习第一章证券概述一、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。

（）２、购物券是一种有价证券。

（）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。

（）４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。

（）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。

（）６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。

（）７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。

（）８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

（）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。

（）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。

（）答案：一、１、对２、错３、错４、错５、错６、对７、错８对９对１０、错第二章债券一、判断题１、债券不是债权债务关系的法律凭证。

（）２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。

（）３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。

（）４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。

（）５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。

（）６、发行债券是金融机构的主动负债。

（）７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。

（）８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。

（）五、简答题１、债券票面有哪些基本要素。

２、影响债券利率的因素主要有哪些。

３、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。

４、债券有哪些基本特征。

６、公司债券有哪些特征。

答案：一、１、错２、错３、对４、对５、错６、对７、错８、对第三章股票一、判断题１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。

（）２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

一、判断题1、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

2、优先认股权是公司给予优先股股东的一种权利，当公司增发股票时，股东可以以低于市价的价格买入一定数量的股票。

3、证券交易所内的证券交易必须遵循价格优先和时间优先原则。

4、对于套期保值者而言，获得额外利润比转移价格风险更重要。

5、由于公司内部的因素造成的投资收益的可能变动，属于系统风险。

6、为减少通货膨胀对证券收益率的影响，可以考虑发行浮动利率债券，对投资者进行保值贴补。

7、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。

8、一国的进出口商品总量能够提高该国的国际收支水平，这个总量越大越好。

9、MACD利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。

10、证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。

11、通常将政府、企事业单位和金融机构合称为机构投资者。

12、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。

13、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。

14、开立保证金账户的投资者可以通过交付保证金以向证券公司融资或融券方式进行交易。

15、期权买卖双方之所以能成交，是因为他们对未来行情的判断正好相反。

16、资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。

17、当股票市场价格变化时，认股权证的价值也会发生变化，而且变化的幅度要大于股票市场价格的变化幅度。

18、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。

19、完全竞争的行业中，产品具有同一性的特征，即产品之间具有完全的替代性。

20、股价移动平均线可以帮助投资者把握股价的最高点和最低点。

二、单项选择题1、有价证券代表的是______。

A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权2、债券反映的是筹资者和投资者之间的______关系。

A 债权B 所有权C 债务D A和C3、证券投资基金是一种______的证券投资方式。