对商业银行本外币一体化管理的思考

跨境人民币商业银行面临的机遇与挑战邹丽芳中国工商银行总行国际结算单证中心【摘要】本文主要探讨了跨境人民币试点推进的意义，并从商业银行的角度，重点分析了跨境人民币结算给商业银行带来的机遇与挑战。

【关键词】跨境人民币商业银行机遇与挑战自2009年7月央行宣布启动跨境贸易人民币结算试点以来，至今已两周年，从无到有，再到井喷式增长，跨境人民币业务已经完成在144个国家和地区的布局，迈出了人民币国际化重要的一步。

据央行统计数据显示，2011年上半年，银行累计办理跨境贸易人民币结算9575．7亿元，同比增长13．3倍，办理人民币境外直接投资54亿元。

跨境人民币结算为商业银行打开了一个全新的业务窗口，各家商业银行高度重视，纷纷抢占先机，并得以不断发展壮大。

同时，离岸人民币投资渠道和回流机制亟待建立问题逐步开始显现，跨境人民币结算既为商业银行提供了良好的发展机遇，也让商业银行面临着前所未有的挑战。

一、跨境人民币结算试点沿袭跨境贸易人民币结算，是指企业以人民币报关并以人民币计价的进出口贸易结算。

通俗的讲，就是人民币用于国际贸易结算。

主要有两种操作模式，一是作为境内结算行，为境内企业提供跨境贸易人民币结算服务;二是作为境内代理行，为境外参加行开立人民币同业往来账户，代理境外参加行进行跨境贸易人民币支付。

2009年7月1日，《跨境贸易人民币结算试点管理办法》呼之欲出。

指定上海及广东4城市为境内试点地区、港澳地区和东盟国家为境外试点地区，迈出了人民币国际化的第一小步;2010年6月，央行等6部委联合发布了《关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》，境内增加北京、天津等18个省(区、市)为跨境贸易人民币结算试点地区，境外地域扩展至所有国家和地区;2011年6月8日，央行发布了《关于明确跨境人民币业务相关问题的通知》，银行可按规定办理跨境贸易、其他经常项目、境外直接投资、境外贷款业务和经中国人民银行同意的其他跨境投融资人民币结算业务，业务范围从贸易领域延伸到了投资领域;2011年6月21日，央行公布了《关于明确跨境人民币业务相关问题的通知》，正式明确外商直接投资人民币结算业务的试点办法;2011年8月23日__________，央行等6部委联合发布《关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知》，至此，跨境贸易人民币结算境内地域范围已扩大至全国。

商业银行业务创新思考论文近年来，随着我国金融体制改革的深化，在全新的国内外金融背景下，积极致力于创新成为我国商业银行改革与发展的现实选择。

根据市场经济发展的要求，我国商业银行必须以市场为导向，按市场法则和现代商业银行运作规则，积极进行业务创新，提升社会化服务功能。

当前，曾被看作身份象征的银行卡已走入普通人家，据统计，1999年底，我国的发卡银行已达20多家，发卡量达到2亿多张；消费信贷正全面开展并已被广大消费者所认同；POS机、自助银行、网络银行也方兴未艾。

金融业务创新应该是金融创新的核心内容，在国际金融市场上，金融创新主要部分也属于业务创新。

70年代末80年代初，票据发行便利、远期利率协议、期权和互换作为四大金融创新。

此后，金融衍生工具更掀起金融创新的新浪潮。

然而，与发达国家的银行业相比，我国商业银行在金融新产品和工具上的创新还存在很大的差距，特别是在满足人们不断提高的消费需求、投资需求方面。

我国商业银行面对当今高科技的迅猛发展，随着中国加入WTO组织步伐的加快，如何进行业务创新将成为新的热点。

一、商业银行业务的创新1、资本业务创新。

在“巴塞尔协议”公布以前，各国的资本充足条件大不相同，一般在2％—7％之间波动。

1988年，“巴塞尔协议”要求核心资本和附属资本与风险资产的比率分别为4％和8％，这逐步为世界各国所接受。

而我国商业银行资本充足率普遍较低。

因此，可以采取两种方式和措施：一是增加资本投入扩张股本规模来增加核心资本，具体可以鼓励那些效益好、经营稳健、规模较大的商业银行公开发行A股、H股、红筹股等，通过上市来募集股本金。

二是发行中长期金融债券增加附属资本，具体可以发行7—10年的债券来筹集资本。

2、存款业务创新。

各种新型存款有共同的特点：一是科技含量日益增加，功能趋于多元化；二是可以在限额内透支；三是存取无一定期限；四是活期与中长期可以互相转换。

二是注重存款的可转化性。

既增加客户的收益又增强流动性，推行存款证券化，发行大额可转让定期存单。

中W外fl: JAN 15,2021体缩窄中美息差（Libor-Shibor)的变动，对 人民币掉期贴水具有显著的影响。

2021年，笔者预计中美息差将冇所缩窄，掉期贴水的 幅度也会总体缩小。

笔者判断，Libor利率在2021年上半年 仍然会维持在0.2%附近的较低水平，而在下 半年则可能会跟随通胀预期的上行而走高，上限在0.5%左右。

2021年的情形，或类似 2009—2010年全球经济从金融危机后恢复的 最初阶段。

在这一阶段，美联储的利率一直 维持在零左右，而Libor利率则会随着通胀预 期的变化而有涨有跌；极限状态下，Libor会 和美联储的基准利率最高拉开25—30个基点 的点差。

而Shibor利率可能会维持在高位。

2020年年底，社会融资存量增速开始出现了 拐头下行的迹象。

对照2017年的那轮社融增 速拐头后的情形，我们发现，即使名义GDP 会因为社融增速的拐头而偏向下行，Shibor 利率仍然会在一段时间内维持在高位。

2021 年，中国GDP增速可能要到第二季度才会出现下行的苗头，股价、房价等资产价格在 上半年也仍然会处在较高水平。

笔者预计，Shibor利率仍然会处于偏高的水平，直到 2021年三、四季度才会有回落的机会…在息差的影响下，人民币掉期贴水将会 在2021年上半年基本维持平稳，到下半年则 会有所冋落，全年贴水呈总体缩窄曜作者方眭系招商银行金融市场部高级交a员作#李对阳系招商银行金融市场部首席外i t:分析师作者王喆系财新智库高级经济学家 作者王抒恺系美国康奈尔大学金融工程系硕七研究生银行外汇业务合规管理进阶银行耍主动适应“规则监管”向“原则监管”的转变，在“他律”的基础上加强“肉律”。

文/潘心冰编辑/白琳商业银行作为外汇业务中连接监管部门和市场主体的重要一环，需要不断加强外汇业务合规管理，提升外汇合规能力，落实外汇便利化措施，以更好地服务市场主体。

挑战：银行外汇合规的两个统一树立风险中性意识，做好宏观审慎与微观合规的统一。

C O M M E R C I A L B A N K I N G商业银行ThoughtsEntStrengtrAccount Managenfcnt〇f«CSommerdal,Banks 强化商业银行客户经营与管理的思考■许友清客户是商业银行业务经营的基础与核心，没有有效的客户经营管理，商业银行的发展就会成为无源之水、无本之木。

但在当 前，商业银行客户的经营管理远未达到理想状态，不仅影响了商业银行的业务发展，也带来了经营隐患。

随着国家“强监管、重 处罚”金融监管环境的逐步建立，商业银行重新审视自身客户经营管理工作，有效解决客户经营管理中的粗放问题，适应和满足金融监管的要求已经成为必然趋势。

因此，亟须对商业银行的客户经营管理进行深入的研究，提升客户经营管理的有效性，努力 实现金融安全区的构建，促进商业银行的健康、可持续发展。

商业银行客户经营管理中存在的问题客户集中度高，加剧了客户经营风险。

根据对部分商业银行地市级分支机构的调查显示，公司客户的存贷款集中度最高，绝大部分机构前1〇〜20名客户的存贷款占比达到了80%以上；零售客户由于规模庞大产生的稀释作用，客户集中度虽然有所改观，但是客户A U M的一半以上也集中在10%左右的私人银行客户和高端客户手中，凸显出商业银行在客户经营上的“垒大户”现 象，加剧了客户经营的“马太效应”。

由于仅少量客户对业务起到支撑作用，客户基础不稳固的现象日益突出。

大客户的集聚虽然给商业银行客户经营带来了表面上的繁荣，但却侵蚀了商业银行的经营基础，头重脚轻的客户结构使商业银行在客户经营中的“二八定律”现象更加明显，推升了商业银行的经营成本，客户 竞争的无序性进一步增加，影响了正常的金融秩序。

客户综合管理能力弱，增加客户经营风险。

在个人客户的经营上，商业银行更多地是以物理网点为单位开展客户分层营销，以产品为导向的客户经营更加突出，客户的综合服务能力较为欠缺。

在公司客户的经营上，商业银行从自身业务出发，按照客64C O M M E R C I A L B A N K I N G商业银行户经营的重点、使用产品、业务范围、客户类型等，对客户的需求进行专业化细分，明确不同的部门和人员，釆取不同的营销措施，对客户开展更为专业化的经营，存在人为割裂客户业务需求的问题，降低了客户业务需求满足度，不仅增加了沟通成本，而 且弱化了客户的全面管理，降低了客户经营的有效性。

数字人民币对商业银行经营管理的影响研究 作者：张万伟 来源：《时代金融》2022年第07期

当前，全球数字货币发展较快，央行人民币试点在有序开展，数字人民币应用场景和试点范围逐步扩大，技术路线、发行框架和运行逻辑基本形成，作为划时代的人民币“数字化”革命，必将对传统商业银行经营管理体制带来深刻变革。本文将从数字人民币发行对商业银行支付结算模式、资产负债结构、现金管理、货币派生、网点转型等方面进行探讨，建议商业银行加快数字化转型和资产负债管理，实现软硬件升级，构建数字人民币支付生态场景，提升数字人民币风险管控。

一、研究背景及综述 （一）研究背景及意义 面对互联网移动支付及金融科技发展日新月异 ，我国实物现金使用逐步减少。第三方支付平台对交易零售支付市场造成影响，防范全球私人数字货币挑战主权货币发行权形成共识，当前我国央行数字人民币研发和试点成效具备雏形，必然会对原有央行——商业银行为主要框架的银行运行管理机制产生挑战和冲击，如何依据现有数字人民币试点经验提前研判分析，前瞻性谋划应对挑战策略具有较高的价值和现实意义。

（二）数字人民币对我国商业银行影响的研究综述 国内学者的研究主要聚焦在数字人民币对商业银行的资产负债结构、支付结算、现金业务以及反洗钱业监测等产生的影响。江洁和廖茂林认为，数字货币的发行会冲击商业银行传统的支付体系和电子货币，收缩资产负债表以及降低其信用创造功能等。饶杨指出数字人民币在流通过程中实时结算、无手续费和可以脱离银行账户的特点，很可能对于现有商户收单承接消费资金的模式形成一定替代。吴一兵等指出，随着货币数字化和数字货币出现将使货币结构发生变化，货币乘数变化较快，基于数字货币可追溯的货币流通速度的可测量度有所提升，大数据分析和精准营销的基础更为扎实，有利于更好地计算货币总量、分析货币结构。同时，数字货币使存款（M2-M0）向现金（M0）的转化变得十分便捷，金融恐慌和金融风险一旦发生也会加速传染，加剧对金融稳定和金融安全的破坏性;法定数字货币均存在中央银行和商业银行云平台，如何防范数据非法篡改、失窃成为中央银行和商业银行要考虑的风险承担责任。张姝哲研究认为，数字人民币的发行将改变商业银行原有运营模式，从而降低商业银行存款数额和贷款发放量，但从长远来看，商业银行通过托管、代理发行数字人民币业务，推广业务服务种类，能够为客户提供更多的服务和产品。本文在前人对数字人民币前瞻性研究的基础上，结合最新数字人民币进展研究及预期路线方向，补充细化并完善数字人民币的发行给商业银行带来影响及挑战，进而为商业银行数字化转型布局提供参考和借鉴。

关于我国银行账户体系的若干思考——兼论FT 账户和海南自贸区（港）账户选择问题账户是资产持有、交易、清算结算以及金融当局统计监测和监督管理的基本载体，是金融市场、金融基础设施运行的基础。

账户体系通常覆盖一国境内外各类市场主体，建设、运维成本高，一旦形成，不易调整，而且会使资产持有、托管、交易和相应的清算结算，以及相关监督管理等都呈现出很强的技术和制度路径依赖特征，从而对金融市场具有长远影响。

因此，金融当局应对账户体系模式选择及其建设、管理有长远考虑和清晰的目标。

本文主要讨论银行账户体系问题，对于证券账户体系及相关问题，将另文讨论。

一、我国现有银行账户体系总体而言，可从三个维度考察我国现有账户体系。

从金融机构维度看，商业银行的客户及业务系统（通常称为核心业务系统）以账户为基础，因此可以从商业银行核心业务系统构成理解我国银行账户体系。

目前我国商业银行核心业务系统主要有三类：一是本外币业务系统，二是海外（离岸）业务系统，三是上海自贸区 FT 账户业务系统。

严格地说，本外币业务系统可进一步细分为人民币业务系统和外币业务系统，两者分账核算，但对于大多数商业银行而言，两者在操作上依托于同一业务系统，在内部仅体现为币种和相应业务规则的差别，而且要并表核算。

FT 账户业务系统则独立于本外币业务系统，须按野标识分设、分账核算、独立出表、专项报告、自求平衡冶的原则进行独立、分账核算。

海外（离岸）业务系统一般由建立了境外（离岸）业务及其系统的商业银行总行建设、管理，并可广泛延伸覆盖其海外分支机构。

本外币系统、FT 系统均属于在岸系统，接受我国大陆法律法规和监督管理规则管辖，而海外系统除了系统集成和最终并表由我国司法管辖外，其境外部分主要遵从所在国（或司法管辖区）法律法规和监督管理规则。

从金融当局维度看，账户体系主要是对账户开立及业务运行规则进行信息采集和监督管理的系统。

目前我国银行账户管理系统也主要有三类：一是人民币银行账户管理系统，二是外币银行账户管理系统，三是上海自贸区 FT 账户管理系统。

银行外汇业务合规与审慎经营评估意见和建
议
随着国际贸易和人民币国际化进程的推进，银行外汇业务的合规与审慎经营被越来越多地重视。

在这样的背景下，银行需要不断提升自身的风险管理能力和专业水平，加强外汇资金的监管和管理，确保业务合规性和持续稳健的经营。

首先，银行应该严格遵守相关法律法规和规章制度，加强内部控制，建立健全的外汇业务管理制度，确保业务操作和风险管理符合监管要求和内部自身的监管要求。

银行要依托自身的风险管理能力，建立风险管理体系，并制定防范市场风险、信用风险和操作风险的具体措施，做好业务审批、决策和监控，严格遵守客户身份辨识和合规审查制度，杜绝内部员工的违规行为和不当操作。

其次，银行需要提升自身的专业水平，加强外汇业务的人才培养和管理工作。

银行应该制定人才培养和管理的长期规划，加强对员工的打造和管理，提高员工的业务素质和知识技能，不断优化和完善人才梯队，确保业务稳健性和可持续发展性。

同时，银行还需要加强对客户的服务和管理工作，建立客户信誉档案，做好客户信息管理，加强与客户的沟通和交流，不断提升客户满意度和忠诚度。

最后，银行需要建立外汇业务的监管和评估机制，加强对外汇资金的监控和管理工作。

银行应该关注外部环境的变化，及时掌握有关政策法规和市场信息，制定应对策略，有效地控制市场风险和信用风
险。

同时，银行应该加强内部自查和审核工作，制定长效的内部控制机制，及时发现和纠正问题，确保业务合规性和持续稳健的经营。

综上所述，银行在外汇业务合规和审慎经营方面需要从多个方面入手，加强自身的风险管理能力和专业水平，建立完善的外汇业务管理制度，并加强对客户和外汇资金的监管和管理工作，确保业务合规性和持续稳健经营。