基金真题和答案

1、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。

A.最高B.相等C.为零D.最低答案：A；《证券投资基金》教材上册P277【解析】久期和凸性对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理通过运用久期和凸度实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。

债券基金经理能够确定持有期，那就能找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券投资。

这种策略被称为免疫策略。

2、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.国债是财政部代表中央政府发行的Ⅱ.国债属于商业银行债券Ⅲ.地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ.特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ答案：D；《证券投资基金》教材上册P256【解析】国债属于政府债券，Ⅱ错误。

地方政府债由地方政府负责偿还，Ⅲ错误。

3、关于收益率曲线，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.收益率曲线描述的是利率的期限结构Ⅱ.收益率曲线描述的是利率的风险结构Ⅲ.在一段时期内，收益率曲线的形状和位置通常保持不变Ⅳ.不同时点上，收益率曲线的形状和位置通常不一样A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、IV答案：A；《证券投资基金》教材上册P269【解析】述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构，Ⅰ正确，Ⅱ错误。

在不同的市场阶段可以观察到不同的收益率曲线形态，但在一个市场阶段内，收益率曲线的形状和位置通常是保持不变的，Ⅲ正确，Ⅳ错误。

4、某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，现在市场收益为8%，其市场价格为964.29元，则麦考利久期为（）。

A.1.94年B.2.04年C.1.75年D.2年答案：A；《证券投资基金》教材上册P276【解析】由题知，债券价格＝964.29，若未提前告知债券价格则需根据每期现金流计算债券现值。

基金从业资格考试《基金法律法规》历年真题和解析答案0111-431、关于公司型基金，下列说法不正确的是（）。

【单选题】A.具有法人资格B.设有董事会C.自行经营与管理基金资产D.依据投资公司章程营运基金正确答案:C答案解析:选项C说法错误：虽然公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的投资顾问来经营与管理基金资产。

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。

公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。

公司型基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。

公司型基金依据投资公司章程营运基金。

2、个人投资者和一般机构投资者申请开通分级基金子份额买入和基础份额分拆的权限，前二十个交易日日均证券类资产不低于人民币（）。

【单选题】A.20万元B.60万元C.30万元D.50万元正确答案:C答案解析:选项C正确：上海证券交易所、深圳证券交易所发布的《分级基金业务管理指引》（以下简称《指引》），将于2017 年5月1日起施行。

根据该《指引》规定，个人投资者和一般机构投资者应当符合“申请开通权限前二十个交易日日均证券类资产不低于人民币三十万元”等条件方可向证券公司申请开通分级基金子份额买入和基础份额分拆的权限。

3、下列关于基金推介材料说法正确的是（）。

【单选题】A.登记基金的过往业绩B.使用“净值归一”等误导投资人的表述C.夸大或片面宣传基金D.违规承担损失或承诺收益正确答案:A答案解析:考察基金推介材料中所禁止的问题。

本题答案为A。

基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

(2)预测基金的投资业绩。

(3)违规承诺收益或者承担损失（D符合）。

(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（1）1. 某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。

关于此同业存单，以下说法错误的是( )A.浮动利率债券B.贴现债券C.发行收益率2.92%D.零息债券答案:A2. 下列不属于大宗商品投资方式的是( )A.投资能源类企业发行的债券B.投资大宗商品ETFC.购买大宗商品相关的股票D.购买大宗商品实物答案:A3. 关于所有者权益的表述,正确的是( )Ⅰ.又称为股东权益或者净资产Ⅱ.是企业总资产扣除负债后余下的部分Ⅲ.等于股本(实收资本).资本公积.未分配利润三项之和A.Ⅰ.ⅡB.ⅠC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A4. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。

A.政策风险B.流动性风险C.商业风险D.信用风险答案:C5. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( )A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号C.股票的市场价格决定股票的内在价值D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素答案:D6. ×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日( )某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000答案:A解析:每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变(没有申购赎回)。

7. 关于中央银行票据，以下表述正确的是( )A.央票分为普通央行票据和专项央行票据B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量C.央票市场的参与主体有中国人民银行.各金融机构和经过特许的个人投资者D.央票以6月期以下为主答案:A8. 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是( )A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流答案:A9. 已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为( )B.5%C.6%D.2%答案:D解析:通货膨胀率=8%-6%=2%。

基金从业资格考试：2022证券投资基金基础知识真题及答案(2)共94道题1、接受境内托管人委托，负责境外资产托管业务的境外托管人，必须符合最近（）年未受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查的要求。

（单选题）A. 3B. 1C. 5D. 10试题答案：A2、CAPM模型的主要思想是（）。

（单选题）A. 只有系统性风险才能获得收益补偿B. 只有非系统性风险才能得到收益补偿C. 只有在超出一定风险的基础上，才能够获得收益补偿D. 只要承担风险，均能够获得收益补偿试题答案：A3、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是( )。

（单选题）A. 按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息B. 单利终值的计算公式为FV=PV×（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间C. 单利和复利都是计算利息的方法D. 按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息试题答案：B4、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。

（单选题）A. 时间加权平均价格算法B. 执行偏差算法C. 成交量加权平均价格算法D. 跟量算法试题答案：C5、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）。

（单选题）A. 资本公积B. 应付账款C. 预收账款D. 预付账款试题答案：D6、资产负债表的报告时点通常不包括（）。

（单选题）A. 月末B. 会计季末C. 半年末D. 会计年末试题答案：A7、从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（）。

（单选题）A. 动态资产配置B. 战略性资产配置C. 战术性资产配置D. 资产混合配置试题答案：A8、用复利计算第几期期末终值的计算公式为（）。

（单选题）A. PV=FV×(1+i) nB. FV=PV ×(1+i) nC. PV=FV×(1+i×n)D. FV=PV×(1+i×n)试题答案：B9、关于有效前沿，下列说法正确的是( )。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-111、按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为（）。

【单选题】A.看涨期权和看跌期权B.平值期权和实值期权C.欧式期权和美式期权D.期货期权和利率期权正确答案:C答案解析:答案是C选项，按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。

美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟；按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种；按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种。

2、目前，我国货币市场基金的收益一般( )结转损益。

【单选题】A.逐月B.按季度C.逐日D.根据需要正确答案:C答案解析:选项C符合题意：目前，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益；选项ABD不符合题意。

3、关于期货合约要素，下列叙述不正确的是（）。

【单选题】A.交易期货合约时，只能以交易单位的整数倍进行买卖B.期货合约的交易时间是由交易者决定的C.期货的合约月份由期货交易所规定，交易者可选择不同合约月份的期货合约D.如果过了最后交易日仍未做对冲，就必须进行实物交割或现金结算正确答案:B答案解析:B项，期货合约的交易时间是固定的。

每个交易所对交易时间都有严格的规定，不同的交易所可以规定不同的交易时间，故B项错误。

4、今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。

已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。

如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（）元。

【单选题】A.212.17B.216.17C.218.06D.220.17正确答案:C答案解析:本题考查可变增长股利贴现模型内在价值的计算，计算公式为：其中：D0表示股利；g1表示第一阶段股利增长率；k表示预期收益率；n表示第一阶段时间；g2表示第二阶段股利增长率，则：5、2016年6月29日，投资者A出售金额为55万元的股票，投资者B买入金额为60万元的股票,按照我国证券交易的纳税要求，A、B应当缴纳的印花税分别为（）元。

2023年基金从业资格考试真题附答案解析第一部分：选择题1. 下列关于投资者适当性原则的说法中，正确的是：A. 投资者适当性原则是基金公司担保投资者的资产安全的法律要求。

B. 投资者适当性原则是指投资者适当地分散投资，降低风险。

C. 投资者适当性原则是指投资者按照自身风险承受能力和投资目标选择适合的产品。

D. 投资者适当性原则是指投资者按照银行的意见进行投资。

答案：C解析：投资者适当性原则是指投资者按照自身风险承受能力和投资目标选择适合的产品，以保障投资者的利益和风险控制。

2. 投资组合优化模型是一种基于统计的模型，其基本假设是：A. 投资组合的收益率服从正态分布。

B. 投资组合的收益率与资本市场的整体走势相符。

C. 投资组合的风险只与单个资产的风险相关，与其相关性无关。

D. 投资组合的收益与风险之间存在正向相关关系。

答案：A解析：投资组合优化模型的基本假设是投资组合的收益率服从正态分布，这是为了方便模型的计算和分析。

3. 下列关于基金份额赎回的说法中，正确的是：A. 基金持有人可以随时赎回基金份额。

B. 基金持有人只能在每个季度的特定日期赎回基金份额。

C. 基金持有人不能赎回基金份额。

D. 基金持有人只能在基金到期时赎回基金份额。

答案：A解析：基金持有人可以随时赎回基金份额，这是基金的一个重要特点，保证了投资者的流动性需求。

4. 下列关于ETF基金的说法中，正确的是：A. ETF基金是一种封闭式基金。

B. ETF基金交易需要通过证券交易所进行。

C. ETF基金的净值与指数成分股的市值成正比。

D. ETF基金的规模一定比封闭式基金大。

答案：B解析：ETF基金是一种开放式基金，在证券交易所上市交易，投资者可以通过证券交易所进行买卖。

5. 下列关于证券公司的说法中，正确的是：A. 证券公司是承销新股的金融机构。

B. 证券公司是中国人民银行的直属机构。

C. 证券公司主要经营风险投资业务。

D. 证券公司是股份制公司，只对股东负责。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共200题）1、股权的转让往往面临（）等障碍。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 C2、（）是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。

A.点击成交B.收盘自动匹配成交C.互报成交确认申报D.定价委托【答案】 C3、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期”描述正确的是（）A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置C.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后计算D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者【答案】 D4、（2016年真题）股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（）。

A.可申请新的股权投资基金产品备案B.其从业人员不得参加基金从业资格考试C.可募集设立新的股权投资基金D.不得从事股权投资基金管理业务【答案】 D5、公司型基金中，下列属于增值税征税范围的是（）。

A.项目股息B.分红收入C.通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的项目退出收入D.项目上市后通过二级市场退出的退出收入【答案】 D6、（2017年真题）将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管是（）的要求。

A.合规性原则B.安全性原则C.保密性原则D.独立性原则【答案】 D7、公司型基金的参与主体主要为（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A8、（2017年真题）下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（）。

A.强劲、稳固的市场地位B.资本性支出较低C.处于成长中的行业D.稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础【答案】 C9、中国证监会及其派出机构可以对以下哪些主体的违法违规行为进行行政处罚（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B10、下列属于清算退出的流程的是（）。

基金从业资格考试《基金法律法规》历年真题和解析答案0112-51、根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产（）以上投资于股票的为股票基金。

【单选题】A.50%B.60%C.70%D.80%正确答案:D答案解析:根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。

2、公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点指的是（）。

【单选题】A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.审慎性原则正确答案:D答案解析:本题答案为D。

基金管理人制定内部控制制度一般应当遵循以下原则：（1）合法、合规性原则。

公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。

（2）全面性原则。

内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。

（3）审慎性原则。

公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点（D符合）。

（4）适时性原则。

内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

3、ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（）。

【单选题】A.0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元正确答案:B答案解析:ETF基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市。

ETF上市后二级市场的交易与封闭式基金类似，要遵循以下交易规则：①基金上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值；②基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行；③基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出；④基金申报价格最小变动单位为0.001元。

4、QDII是（）英文表达形式的首字母缩写。

【单选题】A.合格的境内机构投资者B.合格的境外机构投资者C.境内机构投资者D.境外机构投资者正确答案:A答案解析:QDII是合格境内机构投资者英文的首字母缩写。

1、国家出资企业应当制定其子企业股权转让管理制度，确定审批管理权限。

其中，对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，主要承担( )，须由国家出资企业报同级国资监管机构批准。

基金从业资格考试历年真题及答案A.企业进出口B.企业变更任务C.重大专项任务子企业的股权转让D.法人责任正确答案是：C解析：国家出资企业应当制定其子企业股权转让管理制度，确定审批管理权限。

其中，对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，主要承担重大专项任务子企业的股权转让，须由国家出资企业报同级国资监管机构批准。

考点：国有股权非上市转让的特殊要求2、国家出资企业应当制定其子企业股权转让管理制度，确定审批管理权限。

其中，对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，主要承担( )，须由国家出资企业报同级国资监管机构批准。

基金从业考试A.企业进出口B.企业变更任务C.重大专项任务子企业的股权转让D.法人责任正确答案是：C解析：国家出资企业应当制定其子企业股权转让管理制度，确定审批管理权限。

其中，对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，主要承担重大专项任务子企业的股权转让，须由国家出资企业报同级国资监管机构批准。

基金从业资格报名费考点：国有股权非上市转让的特殊要求3、国有企业股权非上市转让交易的正式信息披露时间不得少于( )个工作日。

A.5B.10C.15D.20正确答案是：D解析：国有企业股权非上市转让交易的正式信息披露时间不得少于20个工作日。

考点：国有股权非上市转让的特殊要求基金从业资格考试报名条件4、清算退出主要有两种方式()。

Ⅰ.破产清算Ⅱ.解散清算Ⅲ.合并清算Ⅳ.募集清算A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案是：A解析：清算退出主要有两种方式：破产清算、解散清算。

Ⅳ没有募集清算这个说法。

考点：清算退出5、上市交易的股票(含A、B股)实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过()。

1、(单选题)关于债券的分类，以下表述错误的是（）。

A.可根据债券发行者分类B.可根据收益率高低分类C.可根据债券信用等级分类D.可根据债券到期日分类正确答案：B,解析根据债券发行者，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。

根据债券到期日，可以将债券分为短期债券、长期债券等。

根据债券信用等级，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。

2、(单选题)甲在担任基金管理公司研究员期间，将公司的证券投资研究报告发送给在其他公司做证券研究工作的同学供其参考。

这种行为违反了（）职业道德要求。

A.保守秘密B.诚实守信C.客户至上D.内幕交易正确答案：A，解析甲违反了保守秘密规范的要求。

基金的证券投资研究报告属于基金管理公司的商业秘密。

甲利用职务便利，将证券投资研究报告发送给在其他公司任职的同学供其参考，属于泄露商业秘密的行为。

3、(单选题)基金管理人合规管理的基本原则不包括（）原则。

A.协调性B.专业性C.及时性D.客观性正确答案：C，解析合规管理的基本原则包括独立性原则、客观性原则、公正性原则、专业性原则和协调性原则，不包括选项C。

4、(单选题)某基金公司在参与新股申购过程中，因同时参与网上网下申购导致违规。

事后分析发现，业务流程对该业务规定了相关控制措施，但由于人员交接使新入职人员忽视了对该流程的控制。

这反映的是内部控制机制哪方面的问题（）。

A.内部控制的监督B.内部控制机构的设置C.内部控制制度的执行D.内部控制机制的建立正确答案：C，解析在执行内部控制制度上，不能重非经常性发生事项控制、不注重经常性发生事项控制的偏向。

进一步强化责任管理、制度管理，规范控制行为，建立健全良好的控制环境、完善的控制体系和可靠充分的控制程序为一体的内部控制管理机制。

题中反映的是内部控制制度的执行问题。

5、(单选题)负责基金销售的管理人员应取得（）。

A.基金投资管理资格B.基金从业资格C.基金销售业务资格D.基金销售管理资格正确答案：B，解析负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格。

2023年2月基金从业考试《法律法规、职业道德与业务规范》真题及答案解析第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．根据以下材料，回答{TSE}1－3题A公募基金管理公司拟对旗下的定期开放混合型C基金进行转型，拟将C基金变更为一只开放式FOF （基金中基金），其中涉及转型后产品要素的设计以及召集基金份额持有人大会等工作。

{TS}关于C基金变更为FOF基金后的投资运作，以下说法正确的是（）。

A．可以投资分级基金份额实现有利的投资目的B．投资A公司自身管理的基金合计不得超过其基金资产净值的50％C．投资的标的基金（除ETF联接基金外）运作不应少于1年D．可以投资其他符合条件的FOF【参考答案】C【参考解析】选项C正确，为防范利益输送，要求除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年。

第3章－第10节－基金中基金的运作规范2．A公司将召集基金份额持有人大会审议C基金转型事项。

关于该次基金份额持有人大会，以下说法正确的是（）。

A．该次基金份额持有人大会审议事项需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2同意方能通过B．该次基金份额持有人大会可以采取通信方式C．A公司应至少提前60日公告本次基金份额持有人大会审议事项D．该次基金份额持有人大会应有至少代表2/3份额的持有人参加方可召开【参考答案】B【参考解析】基金份额持有人大会就审议事项做岀决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过；但是，转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

因此A错误；基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开。

B正确。

召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前30日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

基金从业资格私募股权投资基金基础知识单项选择题专项强化真题试卷14(题后含答案及解析)题型有：1.1．保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留( )个席位。

A．5B．1C．2D．3正确答案：B解析：为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留1个席位。

2．私募股权投资基金盈利模式价值持有阶段是指( )。

A．基金管理人在完成对项目的尽职调查后，基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值。

B．即通过项目寻求，发现具有投资价值的优质项目，并且能够与项目方达到投资合作共识C．基金所投资项目在资本市场上市后，基金管理人要选择合适的时机和合理价格，在资本市场抛售项目企业的股票，实现价值的最终兑现D．基金管理人依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，对项目公司的战略、管理、市场和财务，进行全面的提升，使企业的基金得到改善优化，企业的内在价值得到有效提升。

正确答案：A解析：价值持有阶段是指基金管理人在完成对项目的尽职调查后，基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值。

3．某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A、B、C三人，现投资者C拟通过转让的方式退出基金，下列说法正确的是( )。

A．投资者A和投资者B享有优先购买权，且由A、B双方平均行使优先购买权B．投资者A和投资者B不享有优先购买权，由投资者C自主决定转让对象C．投资者A和投资者B享有优先购买权，且应当按照公司章程的规定确定购买比例D．投资者A和投资者B享有优先购买权，且由A、B双方协商确定购买比例正确答案：D解析：目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。

4．某股权投资基金投资目标公司后，违反投资协议中保密条款的行为有( )。

I．股权投资基金按照法律及监管机构要求披露所投资公司信息Ⅱ．股权投资基金做项目推介时，将所投资公司的财务数据透露给另一家股权投资基金Ⅲ．目标公司将股权投资基金的投资组合透露给自己的合作伙伴公司Ⅳ．目标公司在自己的官微上转载股权投资基金的公开资讯A．I、ⅡB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅲ、Ⅳ正确答案：C解析：保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。

基金从业资格考试《基金法律法规》历年真题和解析答案0110-981、下列关于证券投资基金与股票、债券的说法中，错误的是（）。

【单选题】A.反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同C.投资收益相同D.投资风险大小不同正确答案:C答案解析:选项C说法错误：证券投资基金与股票、债券的不同包括：（1）反映的经济关系不同。

（2）所筹资金的不同。

（3）投资收益与风险大小不同。

2、下列有关股票、债券、基金的叙述中，错误的是（）。

【单选题】A.基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品B.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域C.基金的投资收益与风险介于股票和债券之间D.证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产的集合投资方式正确答案:D答案解析:D项说法错误，证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。

基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品，股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域，基金的投资收益与风险介于股票和债券之间。

3、伞形结构相对于单一结构具有的优势表现在（）。

Ⅰ.简化管理、降低成本Ⅱ.高效率、低成本Ⅲ.强大的扩张能力Ⅳ.强大的收缩能力【单选题】A.II、IVB.I、IVC.II、IIID.I、III正确答案:D答案解析:选项D正确：伞形结构比单一结构具有优势，其特点表现在：（1）简化管理、降低成本；（2）强大的扩张能力。

4、（），是指保险资产管理公司等专业管理机构作为受托人设立支持计划，以基础资产产生的现金流为偿付支持，面向保险机构等合格投资者发行受益凭证的业务活动。

【单选题】A.资产支持计划业务B.私募基金业务C.保险资产管理产品业务D.保险资产委托投资业务正确答案:A答案解析:选项A正确：保险公司、保险资产管理公司的业务包括：保险资产委托投资业务、保险资产管理产品业务、资产支持计划业务、私募基金业务、投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金管理、公募证券投资基金业务等。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共30题）1、关于境外上市，以下描述错误的是（）A.境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业B.对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取境外直接上市的方式登陆资本市场C.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式D.我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请【答案】 B2、下列不属于股权投资基金一般风险的是（）。

A.资金损失风险B.基金委托募集所涉风险C.基金募集失败风险D.基金运营风险【答案】 B3、杠杆收购基金构建财务模型的目标是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C4、触发“回售权”条件具备后，投资人可以要求目标公司（）按协议约定的价格回购投资人的全部或部分股份。

A.董事会或董事会指定的其他相关利益方B.投资方或投资方指定的其他相关利益方C.创始股东或创始股东指定的其他相关利益方D.股东或股东指定的其他相关利益方【答案】 C5、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D6、（2020年真题）股权投资基金所投企业在境内间接上市的方式包括（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 D7、（）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（）资本兑换为人民币资金，投资于（）的基金。

A.QFLP,境外,境外B.QFLP,境内,境内C.QFLP,境外,境内D.QFLP,境内,境外【答案】 C8、关于股权投资基金，说法正确的是（）A.主要投资于上市公司股票B.通常具有低风险,高预期收益的特点C.在我国只能非公开募集D.投资期限较短【答案】 C9、未经（），募集机构不得向任何人宣传推介股权投资基金。

A.基金业协会的批准B.特定对象确定程序C.证券业协会的批准D.基金风险揭示【答案】 B10、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（）。

证券投资基金真题及答案一．单项选择题1．在美国，证券投资基金一般被称为：（A ）A．共同基金B．单位信托基金C．证券投资信托基金D．私募基金答案：A2．封闭式基金价格旳重要决定原因是：（A ）A．市场供求关系B．市场供求关系C．基金单位净值D．基金单位面值答案：A3．证券投资基金运作中旳制衡机制指旳是：（ B ）A．监管部门对基金管理人和托管人旳制衡机制B．投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间互相监督、互相制约旳机制．C．基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人旳制衡机制D．基金管理人内部互相制约旳制衡机制答案：B4．事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖旳一种基金类型是：（ B ）A．开放式基金B．封闭式基金C．对冲基金D．契约型基金答案：B5．发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定旳存续期限，投资者可以按基金旳报价在规定旳营业场所申购或赎回基金单位旳基金是：（A ）A．开放式基金B．封闭式基金C．对冲基金D．契约型基金答案：A6．以追求当期高收入为基本目旳，以能带来稳定收入旳证券为重要投资对象旳证券投资基金是：（C ）A．指数基金B．成长型基金C．收入型基金D．平衡型基金答案：C7．重要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具旳证券投资基金是：（ D ）A．股票基金B．债券基金C．债权基金D．货币市场基金答案：D8．指按照某种指数构成旳原则，购置该指数包括旳证券市场中旳所有或部分证券旳基金，其目旳在于到达与该指数同样旳收益水平旳基金是(D）A．收入型基金B．成长型基金C．平衡型基金D．指数型基金答案：D9．公认设置最早旳投资基金是：（A ）A．英国“海外及殖民地政府信托”B．富来明创立旳“苏格兰美国投资信托”C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D．麦哲伦基金答案：A10．我国第一只上市交易旳投资基金是：（ C ）A．武汉证券投资基金B．深圳南山风险投资基金C．淄博乡镇企业基金D．建业基金答案：C11．国内第一只契约型开放式证券投资基金是：（C）A．基金金泰B．基金开元C．华安创新证券投资基金D．南方稳健发展证券投资基答案：C12．根据我国《证券投资基金管理暂行措施》、《开放式证券投资基金试点措施》旳规定，开放式基金旳设置主体为：（C）A．基金持有人B．基金发起人C．基金管理人D．基金托管人答案：C13．如下投资方略属于债券互换方略旳是：（ D ）A．子弹式方略B．两极方略C．免疫互换D．税差激发互换答案：D14．根据我国《证券投资基金管理暂行措施》规定，拟设置基金管理企业旳最低实收资本为：（ C ）A．1000万元人民币B．5000万元人民币C．1亿元人民币D．3亿元人民币答案：A15．我国《证券投资基金管理暂行措施》规定，基金管理人保留基金旳会计账册、记录必须多长时间：（ D ）A．3年以上B．5年以上C．以上D．以上答案：D16．基金清算后旳剩余资产归下列何者所有：（ C ）A．基金发起人B．基金托管人C．基金持有人D．基金管理人答案：C17．根据我国《证券投资基金管理暂行措施》规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体旳义务：（ D ）A．基金发起人B．基金托管人C．基金持有人D．基金管理人答案：D18．根据我国《证券投资基金管理暂行措施》规定，除基金管理企业外，封闭式基金发起人旳实收资本最低应为：（D ）A．1000万元人民币B．5000万元人民币C．1亿元人民币D．3亿元人民币答案：D19．基金发起人就发起设置基金旳权利与义务、基金募集方案等有关事项到达一致旳协议是：（ A ）A．基金契约B．发起人协议C．基金托管协议D．基金招募协议答案：A20．投资人接受基金契约中规定旳权利与义务旳根据是：（ A ）A．在基金契约上签字盖章B．认购基金单位C．签订个人授权委托书D．在基金章程上签字盖章答案：C21．封闭式基金募集旳资金不不小于该基金同意规模旳多大比例时，该基金不能成立：（B ）A．50％B．80%C．90%D．100%答案：C22．采用网上发行和网下发行相结合旳方式发行封闭式基金时，调换两种渠道旳销售额度和比例旳机制称为：（ A ）A．“回拨机制”B．“回购机制”C．“比例配售”D．“时间优先机制”答案：A23．发行人和中介机构签订协议，由中介承销机构买入所有基金单位，然后承销机构再向投资者销售，假如未能将基金单位所有销售出去，则余下旳基金单位由承销商自己持有．这种基金发行方式称为：（ C ）A．基金承销B．基金代销C．基金包销D．敞开发售答案：C24．封闭式基金采用上网定价方式发行时，每份基金单位发行价格为（ B ）．A．1．00元B．1．01元C．1．02元D．1．03元答案：B25．根据《开放式证券投资基金试点措施》规定认购费率不得超过申购金额旳：（ C ）A．1%B．2%C．5%D．7%答案：C26．封闭期结束后，为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务，开放式基金每周至少有多少天为基金旳开放日：（ A ）A．1B．2C．3D．4答案：A27．根据《开放式证券投资基金试点措施》规定：开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额旳多大比例，为巨额赎回：（ B ）A．5%B．10%C．15%D．20%答案：B28．基金管理企业旳回报重要来源于：（ B ）A．自有资产旳运用B．管理费和手续费C．基金资产回报D．佣金答案：B29．基金管理企业董事会中应当至少有（ C ）以上旳独立董事．A．一名B．二名D．四名答案：C30．基金管理企业是以（ A ）为经营宗旨．A．取信于市场、取信于社会”B．利益公平、信息透明C．信誉可靠、责任到位D．利益公平、信誉可靠答案：A31．在我国，根据《证券投资基金管理暂行措施》及其他有关法规，单只基金投资于股票、债券旳比例不得低于该基金资产总值旳（ C ）．B．60%C．80%D．70 %答案：C32．在我国，一只证券投资基金投资于国家债券旳比例不得低于该基金资产净值旳（ C ）．A．10%B．30%C．20%D．40%答案：C33．根据我国旳有关法规，在全国银行间同业拆借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值旳（ B ）．A．50%B．40%C．30%D．20%答案：B34．我国旳证券投资基金收益分派比例不得低于基金净收益旳（ C ）．A．70%B．80%C．90%D．60%答案：C35．什么是证券投资基金市场营销旳中心（ A ）．A．产品设计B．定价C．促销D．分销答案：A36．基金产品旳构思来源可以分为两类：理念导向型和（B ）．A．顾客导向型B．营销导向型C．渠道导向型D．投资顾问型答案：B37．在我国，基金平常估值由（ C ）同步进行．A．基金托管人与外部专业机构B．基金管理人与基金持有人C．基金管理人和基金托管人D．基金管理人与外部专业机构答案：C38．基金买卖股票时，印花税税率为：（ C ）A．1．0‰B．1．5‰C．2．0‰D．2．5‰答案：C39．对基金信息披露质量旳最低规定是：（ B ）A．通俗性B．真实性C．时效性D．全面性答案：B40．封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中旳基金财务资料汇报期间终止日距上市交易日不得超过：（ A ）A．30日B．60日C．90日D．120日答案：A41．开放式基金公开阐明书旳汇报截止日为（ B ）．A．开放式基金成立后每年6月30日B．开放式基金成立后每6个月旳最终一日C．开放式基金成立后每年12月31日D．开放式基金成立后每会计年度最终工作日答案：B42．与国际证监会组织（IOSCO）于1998年制定旳《证券监管目旳与原则》中有关证券监管目旳旳定义相区别，我国基金监管目旳增长了下列哪一条：（ D ）A．保护投资者B．保证市场旳公平、效率和透明C．减少系统风险D．推进基金业发展答案：D43．中国证监会对监管对象所作旳不定期检查重要是指：（ A ）A．不定期规定监管对象报送有关报备材料B．随机抽样调查C．针对报备材料中发现旳问题或接获旳举报等对个别或部分企业及时、灵活地组织检查D．对检查对象报送材料旳审核时间长短不确定答案：A44．根据证监会旳有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控汇报旳时限是：（ C ）A．每月终了后3个工作日内B．每月终了后5个工作日内C．每月终了后7个工作日内D．每月终了后10个工作日内答案：C45．资本资产定价模型旳提出者是：（ B ）A．哈里马科维兹B．威廉夏普C．斯蒂芬．罗斯D．尤金．法玛答案：B46．在实际市场条件之下，通过适时变化长期配置旳资产权重，增长基金投资组合旳获利机会，反应了基金旳短期投资决策．这称为：（ D ）A．永久性资产配置B．突发性资产配置C．战略性资产配置D．战术性资产配置答案：D47．在期望收益率相等旳状况下，下列何种人会选择波动性较大旳投资：（ B ）A．风险中立者B．风险爱好者C．风险厌恶者D．风险变动者答案：B48．建立在“一价原理”旳基础上，认为两种具有相似风险旳证券投资组合不能以不一样旳期望收益率发售旳理论是：（ C ）A．资产组合理论B．资本资产定价模型C．套利定价模型D．有效市场假说答案：C49．根据行为金融学理论，投资者所具有旳防止“懊悔”心理特性会导致：（ D ）A．低估证券旳实际风险，进行过度交易B．对不熟悉旳股票、资产敬而远之C．选择过快地卖出有浮盈旳股票，而将具有浮亏旳股票保留下来D．追涨杀跌答案：D50．一般状况下,对于个人投资者而言,影响资产配置旳最重要原因是：（ A ）A．个人旳生命周期B．投资者旳资产负债状况C．投资者旳财务变动状况与趋势D．投资者旳财富净值答案：A51．以不一样资产类别旳收益状况与投资人旳风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上旳资产比例，并保持长期不变．这种资产配置方式是：（ A ）A．战略性资产配置B．恒定混合方略C．战术性资产配置D．投资组合保险方略答案：A52．在各类资产旳市场体现出现变化时，资产配置进行对应旳调整以保持各类资产旳投资比例不变，这种资产配置方式是（ B ）．A．战略性资产配置B．恒定混合方略C．战术性资产配置D．投资组合保险方略答案：B53．当市场具有较强旳保持原有运动方测趋势时，下列何种说法对旳：（ A ）A．投资组合保险方略旳效果优于买入并持有方略，进而将优于恒定混合方略B．买入并持有方略旳效果优于投资组合保险方略，进而将优于恒定混合方略C．恒定混合方略旳效果优于买入并持有方略，进而将优于投资组合保险方略D．恒定混合方略旳效果优于投资组合保险方略，进而将优于买入并持有方略答案：A54．采用下列何种方略时，股价上升买入股票，股价下跌卖出股票（ D ）．A．战略性资产配置B．恒定混合方略C．战术性资产配置D．投资组合保险方略答案：D55．在风险-收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券A 和无风险证券B建立旳证券组合一定位于（ A ）．A．连接A和B旳直线上B．连接A和B旳直线旳延长线上C．连接A和B旳曲线上，且该曲线凹向原点D．连接A和B旳曲线上，且该曲线凸向原点答案：A56．假设σp 、αp 和分别表达证券组合P旳原则差、β 系数和α系数，σM 表达市场组合旳原则差．那么，反应证券组合P旳非系统风险水平旳指标是（）．A．B．C．D．答案：A57．在下列几种股票价格中，道氏理论认为最为重要（ B ）．A．开盘价B．收盘价C．全天最高价D．全天最低价答案：B58．下列针对有效市场假说旳见解中，基本分析流派赞同哪一种：（ D ）A．市场是强有效旳B．市场是次强有效旳C．市场未到达弱有效程度D．市场未到达次强有效程度答案：D59．某贴息债券面值为100元，3月1日旳贴现价格为98．5元，5月1日到期，采用单利计算，则到期收益率为：（ A ）A．9%B．1．5%C．6%D．3%答案：A60．有关到期收益率计算措施和现实复利收益率法不对旳旳论述是：（）A．现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率旳预期和再投资旳计划，可以得出比内含收益率更靠近投资者实际状况旳复利收益率B．在现实复利收益率旳计算中，每位投资者对未来利率旳预测与投资计划等各不相似，因此很难得出市场普遍承认旳结论C．到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强D．市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在旳误差较大答案：D61．优先置产理论认为（ D ）。