证券投资基金监管职责分工协作指引

中国证券监督管理委员会令第133号——证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2017.06.06•【文号】中国证券监督管理委员会令第133号•【施行日期】2017.10.01•【效力等级】部门规章•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第133号《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》已经2017年4月27日中国证券监督管理委员会2017年第3次主席办公会议审议通过，现予公布，自2017年10月1日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：XXX2017年6月6日证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法第一章总则第一条为了促进证券公司和证券投资基金管理公司加强内部合规管理，实现持续规范发展，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》和《证券公司监督管理条例》，制定本办法。

第二条在中华人民共和国境内设立的证券公司和证券投资基金管理公司（以下统称证券基金经营机构）应当按照本办法实施合规管理。

本办法所称合规，是指证券基金经营机构及其工作人员的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的职业道德和行为准则（以下统称法律法规和准则）。

本办法所称合规管理，是指证券基金经营机构制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，防范合规风险的行为。

本办法所称合规风险，是指因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券基金经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。

第三条证券基金经营机构的合规管理应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

第四条证券基金经营机构应当树立全员合规、合规从管理层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础的理念，倡导和推进合规文化建设，培育全体工作人员合规意识，提升合规管理人员职业荣誉感和专业化、职业化水平。

****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（49分，每题1分）1. 基金管理人合规管理的基本原则不包括（）原则。

A．成熟性B．协调性C．独立性D．客观性答案：A解析：基金管理人的合规管理是指对基金管理人的相关业务是否遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则以及公众投资者的基本需求等行为进行风险识别、检查、通报、评估、处置的管理活动。

合规管理的基本原则有：①独立性原则；②客观性原则；③公正性原则；④专业性原则；⑤协调性原则。

2. 以下关于QDII基金的描述，不正确的是（）。

A． QDII基金的信息披露可同时采用中、英文，以中文为准B． QDII基金的管理人员可聘请境外投资顾问C． QDII基金一般直接由海外托管银行来负责境内、境外资产的托管业务D． QDII基金可单独或同时以人民币、美元等主要外币计算并披露净值信息答案：C解析：C项，与普通基金仅投资境内证券不同，QDII基金将其全部或部分资金投资于境外证券，基金管理人可能会聘请境外投资顾问为其境外证券投资提供咨询或组合管理服务，基金托管人可能会委托境外资产托管人负责境外资产托管业务。

3. 当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0.5%时，基金管理人对持有投资组合的账面价值进行调整，应当采用的估值方式是（）。

A．成本估值B．公允价值估值C．市值法估值D．收益法估值答案：B解析：当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0.5%时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。

4. 关于基金管理公司风险管理的目标，下列表述错误的是（）。

A．在风险最大化的前提下，确保基金投资人利益最大化B．将风险管理纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围C．有效维护公司股东及基金投资者利益D．自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格答案：A解析：基金公司风险管理的目标可以概括为下列几个方面：①严格遵守国家有关法律法规和公司各项规章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格。

2022年职业考证-金融-基金从业资格考试全真模拟全知识点汇编押题第五期（含答案）一.综合题(共15题)1.单选题某基金管理公司计划发行一只开放式基金，主要投资于一些低流动性的资产，管理人决定使用估值技术对该部分资产进行估值。

关于基金估值的合同条款中，符合相关规定的是（）。

问题1选项A.托管人应着重对估值技术的输入值和估值结果进行复核B.由于投资品交易不活跃，不存在公允价值，管理人按照买入成本价对投资品进行估值C.基金产品按照季度开放，基金按月估值，按季披露基金净值D.管理人对于投资品的估值技术、程序和假设属于商业机密，无法对外披露【答案】A【解析】A选项，托管人主要是对基金管理人的估值结果进行复核，所以侧重点在估值方面，描述正确；B选项，对于不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。

采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

C选项，开放式基金虽然是投资于低流动性的资产，但是没有特意说产品设置，还是要按照一般的情况来，每个工作日开放，每个工作日估值，次日披露；D选项，基金的估值方法是要公开的。

2.单选题关于基金风险调整后的超额收益，以下表述错误的是（）。

问题1选项A.获取正的风险调整后超额收益的能力是反映基金投资管理能力的重要指标B.主动管理型基金不需要关注风险调整后的超额收益C.风险调整后的超额收益可以为正也可以为负D.在计算基金风险调整后的超额收益时，需要考虑所选择的时间区间【答案】B【解析】A选项，风险调整后收益是反映的单位风险下的超额收益，肯定是很重要的指标，而且越正越好；B选项，主动管理型基金尤其需要关注风险调整后的超额收益，所以描述错误；C选项，风险调整后的收益可正可负，计算结果是多少就是多少；D选项，在计算基金风险调整后的超额收益时，需要考虑所选择的时间区间，夸张一点，牛市和熊市肯定是不一样的。

中国证券监督管理委员会公告〔2018〕6号——证券公司投资银行类业务内部控制指引文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2018.03.23•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2018〕6号•【施行日期】2018.07.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告〔2018〕6号现公布《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，自2018年7月1日起施行。

中国证监会2018年3月23日证券公司投资银行类业务内部控制指引第一章总则第一条为指导证券公司建立健全投资银行类业务内部控制，完善自我约束机制，提高风险防范能力，依据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《非上市公众公司监督管理办法》和《公司债券发行与交易管理办法》等规定，制定本指引。

第二条本指引所称证券公司投资银行类业务内部控制是指证券公司根据法律法规的规定和中国证监会的监管要求，对投资银行类业务经营管理和执业活动过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

本指引所称证券公司投资银行类业务是指：（一）承销与保荐；（二）上市公司并购重组财务顾问；（三）公司债券受托管理；（四）非上市公众公司推荐；（五）资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

第三条证券公司开展投资银行类业务，应当按照《证券公司内部控制指引》和本指引的规定，建立健全内部控制体系和机制，保证内部控制有效执行。

第四条证券公司对投资银行类业务的内部控制应当实现下述目标：（一）按照法律法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度开展投资银行类业务，切实保证所有与投资银行类业务相关的管理人员、业务人员和其他人员诚实守信、勤勉尽责；（二）建立健全分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的组织体系，形成科学、合理、有效的投资银行类业务决策、执行和监督等机制，防范投资银行类业务风险；（三）建立健全和严格执行投资银行类业务内部控制制度、工作流程和操作规范，确信其所提交、报送、出具、披露的相关材料和文件符合法律法规、中国证监会的有关规定、自律规则的相关要求，内容真实、准确、完整；(四）提高证券公司经营效率和效果，提升投资银行类业务质量。

证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引第一章总则第一条为规范证券基金经营机构债券投资交易相关业务，建立和健全证券基金经营机构债券投资交易相关业务内部控制机制，有效防范和控制风险，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》、《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等相关法律法规、规范性文件及自律规则，制定本指引。

第二条本指引所称证券基金经营机构为证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司。

上述证券基金经营机构证券自营（以下简称“自营”）、资产管理（含私募与公募基金，以下简称“资管”）、投资顾问（以下简称“投顾”）等业务参与债券投资交易（以下简称“债券投资交易业务”）适用于本指引。

本指引所称债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债。

证券基金经营机构开展资产支持证券、同业存单的投资交易业务，参照本指引执行。

本指引所称债券投资交易为债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等符合规定的债券投资交易业务。

其他公开募集证券投资基金管理人参照本指引执行。

其他公开募集证券投资基金管理人包括但不限于开展公开募集证券投资基金管理业务的保险资产管理机构、私募资产管理机构等。

第三条中国证券业协会（以下简称中证协）、中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）对证券基金经营机构债券投资交易业务实施自律管理。

第四条证券基金经营机构开展债券投资交易业务，应当建立明确的业务管理制度和风险管理制度，加强业务流程管理和风险控制。

第五条证券基金经营机构应当建立用于管理债券投资交易业务的信息技术管理系统（以下简称管理系统），债券投资交易业务应统一归集在管理系统平台上开展，管理系统包括但不限于业务审批、业务要素录入、业务风险监测管理、业务合规审核等功能，并在符合监管要求的前提下，审慎设置业务规模、杠杆比例、集中度及价格偏离度等指标。

基金的监管与监督要求基金作为一种重要的投资工具，在金融市场中扮演着至关重要的角色。

为了保护投资者的权益和维护市场的稳定，对基金的监管与监督要求变得尤为重要。

本文将探讨基金的监管与监督要求，并总结它们在确保市场公平、透明和稳定方面的作用。

一、监管机构与监督体系基金的监管与监督主要由金融监管机构负责，包括证券监管机构、银行监管机构等。

在各个国家和地区，监管机构通常设立一系列规则和条例来管理基金业务。

监督体系由监管机构、基金管理公司、基金托管人等构成，以确保基金运作的合规性和投资者的权益。

二、基金产品的准入与备案要求监管机构对于基金产品的准入与备案要求是保证基金市场健康发展的重要手段。

一般而言，基金管理公司需要提供相应的材料和文件，包括基金合同、基金招募说明书、基金投资管理规则等，经过审核与备案后方可发行基金产品。

三、投资者保护要求保护投资者是基金监管与监督的核心目标之一。

为此，监管机构通常要求基金管理公司向投资者提供必要的信息，如基金的投资策略、风险水平等。

此外，监管机构还要求基金管理公司建立投诉处理机制，并监督基金管理公司履行有关投资者权益保护的义务。

四、投资限制与风险控制要求为了保护基金投资者的利益，监管机构制定了一系列的投资限制和风险控制要求。

这些要求旨在限制基金对于某些特定资产的投资比例，以及防止基金过度投资或集中投资带来的风险。

同时，监管机构还要求基金管理公司建立有效的风险管理制度，包括风险评估与控制、流动性管理、内部控制等。

五、运营管理要求基金管理公司需要遵守一系列的运营管理要求，以确保基金的正常运作和投资者的权益。

这包括基金财务管理、会计报告与披露、基金估值与净值计算等。

监管机构还要求基金管理公司建立健全的内部监控和审核机制，定期向监管机构提供相关报告。

六、市场监测与风险防范要求监管机构在基金监管与监督中扮演着市场监测和风险防范的角色。

通过监测基金投资组合、市场行情、交易与结算等数据，监管机构能够及时发现市场异常波动和潜在风险，并采取相应措施。

****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（49分，每题1分）1. 下列表述中，属于基金管理人合规管理活动的有（）。

Ⅰ．营造公司合规文化Ⅱ．参与基金管理人的组织架构和业务流程再造Ⅲ．开展合规培训Ⅳ．协助外部律师共同处理公司法律纠纷A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、ⅢC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：基金管理人的合规管理涉及风险控制、公司治理、投资管理、监察稽核等内容。

具体内容包括：①定期传达监管要求，营造公司合规文化、提高员工合规意识。

②审核各业务部门对外签订的合同，控制风险，防范商业贿赂；审核业务部门修订的制度；负责审核公司对外披露的各类信息。

③根据法律法规及公司制度的要求。

检查评估基金发行及日常运作中（销售、投资、运营）各项活动的合规性，防范运作风险。

④梳理整合各项法律法规、规章制度，开展合规培训。

⑤参与基金管理人的组织构架和业务流程再造、为新产品提供合规支持。

⑥开展法律咨询，协助外部律师共同处理公司法律纠纷以及投诉。

2. 关于基金销售适用性的规范目的，以下表述错误的是（）。

A．根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品B．禁止公募基金投资人购买风险等级高于其风险承受能力的产品C．把合适的产品卖给合适的基金投资人D．降低因销售过程中产品错配而导致的基金投资人投诉风险答案：B解析：B项，基金销售机构不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务，若特别警示后投资人坚持要购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。

3. A基金持有的一只债券的发行人违约，基金管理人在该基金年度报告中披露其代表基金起诉并获得赔偿，但事实上法院尚未就该案作出判决。

中国证监会部门设置及其职能发行监管部一、发行监管部职能草拟境内企业在境内发行证券的规则、实施细则；审核境内企业在境内发行证券的申报材料并监管其发行活动；审核保荐人和保荐代表人的资格并监管其保荐业务；审核企业债券的上市申报材料。

二、部门机构设置1、综合处2、发行审核一处3、发行审核二处4、发行审核三处5、发行审核四处6、发行审核五处7、发审委工作处市场监管部一、市场监管部职能根据《关于中国证券监督管理委员会主要职责、内设机构和人员编制调整意见的通知》（中央编办发[2004]7号），市场监管部的主要职责为：拟定监管通过证券交易所进行的证券交易、结算、登记、托管的规则、实施细则；审核证券交易所及证券登记、托管、结算机构的设立、章程、业务规则，并监管其业务活动；审核证券交易所的上市品种；组织实施证券交易与结算风险管理；会同有关部门管理证券市场基金；收集整理分析证券市场基础统计资料；分析境内外证券交易行情；监管境内证券市场的信息传播活动；协调指导证券市场交易违规行为监控工作。

二、部门机构设置1．综合处2．交易监管处3．结算监管处4．统计分析处5．市场监控处三、联系方式市场监管部地址：中国北京西城区金融大街19号富凯大厦A座邮编：机构监管部根据《关于中国证券监督管理委员会主要职责、内设机构和人员编制调整意见的通知》（中央编办发[2004]7号），机构监管部的主要职责为：拟订监管证券经营机构、证券投资咨询机构、证券资信评级机构的规则、实施细则；审核各类证券经营机构的设立、核准其证券业务范围、监管其业务活动并组织处置重大风险事件；审核证券投资咨询机构、证券资信评级机构从事证券业务的资格并监督其业务活动；审核证券经营机构高级管理人员的任职资格并监督其业务活动；审核境内证券经营机构在境外设立从事证券业务的机构；审核境外机构在境内设立从事证券业务的机构并监管其业务活动。

机构监管部内设综合处、审核处、检查一处、检查二处、检查三处和检查四处，共6个处，各处的主要职责是：1、综合处负责部内公文审核、综合类文件办理、文件档案管理；机构监管信息统计、机构监管信息系统建设、信息报送制度、非现场检查月报、信息公示、年报分析等工作；行政文秘事务、部内日常工作的组织协调；领导交办的其他事务。

****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（58分，每题1分）1. （）应保证督察长的独立性。

A．董事会B．监事会C．证监会D．基金管理人答案：D解析：基金管理人应保证督察长的独立性。

督察长负责组织指导公司监察稽核工作，履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。

2. 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，需要出具审计报告的是（）。

A．季度报告B．月度报告C．年度报告D．半年报告答案：C解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第十八条的规定，基金管理人应当在每年结束之日起九十日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。

基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。

3. 从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。

A．公募基金和私募基金B．开放式基金和封闭式基金C．在岸基金、离岸基金和国际基金D．公司型基金和契约型基金答案：C解析：A项是根据募集方式进行的分类；B项是根据运作方式进行的分类；D项是根据法律形式进行的分类。

4. 以下关于现金替代相关内容的说法错误的是（）。

A．采用现金替代是为了在相关成分股股票停牌等情况下便利投资者的申购B．基金管理人在制定具体的现金替代方法时以保护自身利益最大化为出发点C．可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券D．必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券答案：B解析：基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平、公开的原则，以保护基金份额持有人利益为出发点，并进行及时充分的信息披露。

5. 下列关于开放式基金认购的表述不正确的是（）。