复旦大学货币银行学课件共16页文档

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为什么研究银行? Why study banking?
货币出现后就产生了货币的融通。
金融(Finance)是资金融通的简称，社会资金融通方 式 无 外 乎 直 接 融 资 (Direct Finance) 和 间 接 融 资 (Indirect Finance)两种。直接融资主要体现为各类证 券(Securities)的发行和流通，间接融资主要体现为通 过各类金融中介Financial Intermediary（其中主要是 商业银行Commercial Bank）实现资金的融通。
– 升息与降息
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货币流通
• 以个人为中心的货币收支 • 以企业等经营单位为中心的货币收支 • 以财政及机关、团体为中心的货币收支 • 以银行等金融机构为中心的货币收支 • 对外的货币收支
– 以上五方面紧密结合在一起，构成了整个国民经济中 一切现实的货币收支
• 这个联绵不断、割裂不了的货币收支系统，通常 称之为货币流通，是现实的货币在经济生活中运 动的总和
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• 银行在资金分配方面有着支配性的作用 • 银行的行为影响到货币的总量 • 银行为整个经济提供支付网络 • 银行是金融机构创新的发动机
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几点补充
开放经济下的货币银行学：现代经济是开放经济，货币 银行学的内容必然包括开放经济下国际间的货币、货币流 通、资金融通等。
金融风险、金融危机、金融安全与金融监管。金融稳定 问题成为世界性的课题。
– 莎士比亚：“金子！黄黄的，发光的，宝贵的金子！ 只这一点点，就可使黑的变成白的，丑的变成美的， 错的变成对的，卑贱变成尊贵，老人变成少年，懦夫 变成勇士……”
– 有钱能使磨推鬼
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现实意义
• 现代经济的核心 • 财政和金融是政府调节经济的两大杠杆 • 宏观调控

2.为什么研究银行? Why study banking?
货币出现后就产生了货币的融通。
金 融 (Finance) 是 资 金 融 通 的 简 称 ， 社 会 资 金 融 通 方 式 无 外 乎 直 接 融 资 (Direct Finance) 和 间 接 融 资 (Indirect Finance)两种。直接融资主要体现为各类证 券(Securities)的发行和流通，间接融资主要体现为通 过各类金融中介Financial Intermediary（其中主要是 商业银行Commercial Bank）实现资金的融通。
这也正是我国不断深化金融体制改革的初衷所在， 即通过构建一个有效率的金融体系，提高资金的配 置效率与合理性，从而实现整个社会对资源的优化 配置。
金融的重要性
如果没有资金融通，能否做到2个小时内从南京 赶到广州？（飞机制造等类似的社会化大生产能否 得以建立）
自然经济、小农经济 前店后厂 积累的有限性：生产规模的有限性、经济规模的 有限性 反例：比尔·盖茨 福布斯杂志2007年3月8日发布富豪榜，比尔·盖 茨已经连续13年当选全球首富，560亿美元。 世界首富财富积累的前提：社会化大生产
通货膨胀
从纵向上看：
货币
货币 供求
货币均衡与 失衡
货币政策
货 币 供 给
货货 币币 需均 求衡
货币失衡
目标 体系
工 具 体
系
通
通最 中
货 膨 胀
货终
紧 缩
目 标
介 目 标
传 导 机 制 与 效 应
用文字可以解释为：货币====>货币需求、货币 供给====>货币均衡与失衡====>货币政策
货币产生后，货币运行的结果导致社会存在一 定的货币需求(Demand for Money)；面对经济运 行对货币的需求，金融体系必须供应货币来满 足——货币供给(Supply of Money)；货币需求和 货币供给之间总是表现为三种状态：货币均衡 (Monetary Equilibrium)、供给大于需求、供给小 于需求。货币供给大于货币需求体现为通货膨胀 (Inflation)，货币供给小于货币需求体现为通货紧 缩 (Deflation) ， 都 会 导 致 经 济 失 衡 。 在 货 币 供 求 出现失衡(Disequilibrium)时，中央银行必须通过 一定的货币政策(Monetary Policy)操作来使之恢 复均衡。

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二、商业信用 商业信用是企业之间，由于商 品交易而延期付款或预收货款所发 生的借贷活动，它是以商品形态提 供的信用。商业信用的具体形式很 多，如赊销赊购商品、分期付款、预 付定金等，归纳起来可分为赊销与预 付两大类。由于商业信用与商品流通 紧密结合在一起，故称为商业信用。
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商业信用的特点
（一）商业信用提供的是商品形态； （二）商业信用的使用具有单向性。由于商业信 用提供的是商品形态的信用，授信方提供的商品 是受信方的生产和经营要素，而不是相反； （三）商业信用的债权人和债务人都是商品经营 者； （四）商业信用与商品交易相结合，直接为商品 生产和流通服务，但也容易造成繁荣和需求的 假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的 破坏。
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二、信用的本质
信用是与商品经济和货币紧密联系 的经济范畴，它是商品生产与交换和货 币流通发展到一定阶段的产物。信用关 系是在商品货币关系基础上产生的，反 映了商品生产者之间的经济关系，也为 商品货币经济所共有。信用作为一个经 济范畴，是以偿还和付息为条件的价值 单方面的运动。
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对它的本质可以从以下几个方面认识：
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银行信用的主体与商业信用不同，银行信用 的债务人是厂商、政府、家庭和其他机构，而 债权人是银行和货币资本所有者及其他专门的 信用机构；银行信用的客体是货币资本；银行 信用与产业资本的动态不完全一致；在商业周 期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求 不同。 由于银行信用克服了商业信用的局限性，可以 在更大程度上满足经济发展的需要，所以银行 信用成为现代信用的主要形式。银行信用的成 熟与否，是检验一个国家信用制度是否发展与 完善的标准。
1011银行信用是在商业信用的基础上发展起来的一种更高层次的信用形式它与商业信用一起成为一个经济社会信用体系的基本成分而且是经济社会扩大再生产的必要前提条件12银行信用的主体与商业信用不同银行信用的债务人是厂商政府家庭和其他机构而债权人是银行和货币资本所有者及其他专门的信用机构

简单地说，金融市场是资金融通的场所。 金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场
是指一切从事货币资金借贷的场所，包括货币 的借贷、票据的承兑与贴现、有价证券的买卖、 黄金和外汇的交易。狭义的金融市场特指证券 市场，即股票和债券的发行与流通市场。
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第一节 金融市场概述
二、金融市场的构成要素 1. 市场参加者 即资金的供给者和资金的需求者，是金融市场的主体。
3. 信用是一种借贷行为
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第一节 信用的基本内容
二、 信用的产生和发展 高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
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第一节 信用的基本内容
三、信用在现代经济社会中的作用 1. 以信用制度和社会化的信用体系保证竞争
规则的有效执行
2. 以信用管理为手段 , 可以达到扩大供给与 拉动需求的双重作用
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第三节 利率与经济
一、 西方经济学的利率决定理论 1. 古典学派的利率决定理论 2. 凯恩斯的利率决定理论 3. 可贷资金利 率理论
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第三节 利率与经济
二、马克思的利率决定理论 马克思认为，利息直接来源于利润，表现为
借贷资本与职能资共同瓜分剩余价值。因此， 平均利润率是利率水平的基本决定因素。
不能兑换黄金的货币制度。在这种货币制度 下 , 政府只规定各种纸币的比价，不规定纸币 对金银的比价。
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第二章
信用
第一节 信用的基本内容 第二节 信用的主要形式
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第一节 信用的基本内容
一、信用的涵义 1. 信用是一种价值运动 , 其特征是以偿还为条
件的付出
2. 信用是一种价值单方面转移的特殊运动形式
③从可接受性的程度划分 , 可分为在本国具备一般接 受性的信用工具和在本国具备有限接受性的信用工具。