PPP项目管理知识要点整理
一、PPP项目建设手续审批
与传统建设工程项目相比,PPP项目除了履行立项等基建审批手续外，还需要进行PPP模式审批等程序。
针对新建PPP项目，项目建议书以及可行性研究报告等审批文件是审查项目合法性的重要文件，也是投资项目获得新开工（行政）许可的前期条件.
新建PPP项目建设审批文件：
1。项目建议书
2。可行性研究报告
3。水土保持方案
4.环境影响评价报告
5。土地使用预审
6.规划选址意见书
7.规划及用地许可
8.……
二、PPP模式审批
除了与建设工程相关的立项等行政审批手续外，财政部门还要对项目实施方案进行物有所值评估和财政承受能力验证(利用第三方专业机构和专家力量）。通过验证的项目，才允许项目实施机构报政府审核。
PPP项目的定价和收费机制是政府和社会资本(可以是一家企业，也可以是多家企业组成的联合体;实践中，联合体一般由建设方、融资方、运营方、材料供应商等组成的利益共同体）合作的重要基础，关系到PPP项目的风险分配和收益回报，是政府方和社会资本方共同的关注核心. 三、PPP项目操作流程
1.项目识别阶段
1。1对于列入PPP项目年度开发计划的项目，项目发起方应按照财政部门或者PPP中心的要求提交相关资料：《项目可行性研究报告》、《项目产出说明》、《项目初步实施方案》。
1。2物有所值评价和财政承受能力论证。
2。项目准备阶段
2。1政府建立专门协调机构——PPP项目领导小组。已通过物有所值评价和财政承受能力论证的PPP项目,地方人民政府应当组建专门的PPP项目领导小组作为PPP项目的领导和协调机构，主要负责项目评审、组织协调和检查督导等工作。组建成立后，应当以《通知》、《决定》等文件方式通知相关职能部门及单位，并且要向社会公众公式.
2。2地方人民政府或其指定的政府职能部门等组织机构可作为PPP项目实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作，具体为负责PPP项目咨询机构选定、项目前期评估论证工作组织、项目实施计划制订、实施方案编制与报批、物有所值评价及财政承受能力论证工作协助、PPP项目社会资本选定、代表政府进行PPP项目合同签署、项目组织实施与监管以及合作期满项目移交等工作。
PPP项目实操手册（完整版）
一、操作基础
PPP是Public—Private—Partnership的首字母缩写，常译为“公共-私营-合作机制”,是指为了建设基础设施项目,或是为提供某种公共物品和服务,政府按照一定的程序和方式，与私人组织（社会力量)以政府购买服务合同、特许经营协议为基础，明确双方的权利和义务，发挥双方优势，形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，由社会力量向公众提供市政公用产品与服务的方式，提高质量和供给效率，最终实现使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果.
PPP模式本质上是政府与社会资本合作，为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经营权等为基础,以利益共享和风险分担为特征，通过引入市场竞争和激励约束机制，发挥双方优势,提供公共产品或服务的质量和供给效率。即建立政府与企业“利益分享、风险共担、全程合作”的模式，形成“政府监管、企业运营、社会评价”的良性互动格局.PPP模式的核心是在公共服务领域引入市场机制，因此,它不仅仅是单纯的融资方式，也是一种机制和制度设计。推广PPP模式进行城市基础设施的建设与运行，可以将适度的市场竞争引入城市基础设施领域，在实现社会福利、提高基础设施服务质量的同时也给企业带来合理的投资回报，同时也能够增强公共基础设施可持续运行的效率和能力。
PPP模式项目的实施主要包括项目选择、社会力量合作伙伴确定、组建项目公司、融资、建设、运行管理等过程。项目收入来源主要分三类，一是完全依靠使用者付费,二是政府支付服务费用，三是前两种方式的结合。
PPP有广义和狭义之分。广义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBO、BTO、股权转让、委托运营等多种模式。狭义的PPP与BOT原理相似，都是由“使用者付费”，但它更强调公共部门与私人部门的全过程合作。
二、总体要求
1、打破地域垄断和所有制限制.
PPP模式的理论基础
1 / 40 PPP公私合营模式基础知识
这些研究包括PPP模式的理论基础、PPP的政策支持系统、实施PPP项目的组织机构、PPP项目的磋商过程及合同文本、风险分担机制、PPP项目评估、分行业的PPP案例研究、PPP的财务结构、PPP项目的监管和仲裁机制等等。
PPP项目实际是在一系列政策法规文件和合约的约束下运行的。PPP作为一种合同式的投资方式，需要有一套比较完善的法律条文作为依据，使双方的谈判有章可循且标准规范。但现阶段中国尚没有成文的关于PPP应用的法律法规。中国相关的法律法规出台较早，其中大部分内容是针对BOT项目而不是针对PPP模式制定的，对于PPP项目运作过程中的诸多具体问题（如特许授权的形式、特许授权文件与其他合同的关系、项目运作中的风险管理等）均未涉足，因此国际上PPP项目融资的一些惯例和做法与中国现行的法律、法规是相冲突的。同时，现行的法律法规的个别条款不支持政府为PPP项目融资提供的一些扶持措施，如一定程度的借贷、外汇兑换率及最低经营收入担保等。可见，法律不健全、不完善是制约PPP模式在中国发展的主要障碍。PPP项目的运作需要在法律层面上，对政府部门与企业部门在项目中需要承担的责任、义务和风险进行明确界定，保护双方利益。建立清晰的法律、法规制度，充分尊重法律的尊严，做到有法必依，而不是朝令夕改，是在中国推广PPP模式最重要也是最迫切的任务。政府部门对PPP模式的最大支持应当体现在透明的、具有可预见性的、PPP模式的理论基础
2 / 40 建立在合理法律框架上的监管实践中。
PPP模式操作复杂，需要懂经济、法律、财务、合同管理和专业技术等各方面的人才。中国在工程建设领域拥有大量的技术人才，但是缺少按照国际惯例进行工程项目管理的人才。因此要着重加强人才的培养，培养复合型、开拓型人才，增强民营企业或外商的投资信心，确保项目立项、签约、实施能够高效率地完成。
PPP
分类
经营性 使用者付费
非经营性 政府付费
准经营性 使用者付费不足以覆盖项目公司的投资运营成本，由政府给予一定的补贴
适宜项目
城市供水、供暖、供气、污保障性安居工程、地下综合管廊、轨道交通、医疗和养老服务设施
只有价格调整机制相对灵活透明、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、有稳定现金流、与传统政府采购模式比较ppp项目确保降低项目成本前提下才适用
资管公司参与PPP
金融机构参与PPP方式
作为社会资本直接投资
如果作为社会资本直接参与模式，金融机构可以联合有运营能力的社会资本，和政府签订三方合作协议，在协议约定的范围内参与PPP项目的投资运作
资金提供方
金融机构可以为其他社会资本方或者项目公司提供融资，间接参与PPP项目
资管公司参与PPP项目的操作要点
期限长，还款来源依赖于此项目，无法依赖政府信用： 保障资金安全，实现资产增值和收益 资管产品的流动性
结构化分层，安排流动性支持者以增加流动性
优先级设定较短期限，期限届满时投资者有权选择向流动性支持者转让份额实现退出
次级持有份额至产品到期，同时获得较高的超额收益
资管产品的退出安排
股权回购（名股实债）
增信措施
项目公司名下资产设定抵押权
结合项目未来产生现金流的特点要求融资方将其未来的应收账款（项目收益权）等出质担保
重要：资管产品存续期内期间收益分配和期限届满的资管产品本金兑付
内部增信
财务监督
确保专款专用
应注意的法律问题
基础设施项目收益权应收账款质押
可用于质押的的收费权类型：公路、桥梁、隧道、渡口等‘不动产收益权’；水利、电网、环保等项目收益权
项目公司的国有成分？
风险及应对措施
项目是否如期建成并交工验收合格的风险。
若未能按期，会导致项目运营阶段的延后，项目无法如期获得现金流收入，甚至影响政府回购项目义务的履行
