重晶石市场分析2011.11.18

重晶石粉市场分析一、地理分布：1、中国重晶石储量分布：中国重晶石原矿石分布于全国21个省(市、自治区)，储量以贵州最多，占全国总量的34.2%，其次是湖南(15.2%)、广西(10.6%)、甘肃(10.3%)、陕西(10.1%)、山东(5.9%)、福建(4.4%)，以上7个省(区)储量合计占全国总储量的90.7%。

优质富矿(BaSO4品位大于90%)主要集中在贵州和广西。

若按地理分布特点看，大部分储量分布在中西部地区，约占70%，远离重晶石粉需求市场（石油开采、化工、出口区域）见图1。

图12、中国重晶石产量分布：a、广西广西是中国最大的重晶石生产基地，自治区重晶石矿年产量在100万t以上。

广西重晶石矿产量高，质量好，交通运输便利（海运），在国内外市场上享有较高的知名度，出口和内销量均居全国榜首。

b、贵州贵州重晶石矿资源丰富，约占全国重晶石储量的60%，是我国重晶石第二大生产基地。

贵州重晶石矿品质较好，其品位完全符合工业化生产要求。

贵州重晶石储量全国第一，但目前开采量及出口不及广西，目前全省共有重晶石矿山80多个，如正常开采，年采出矿石量可达1000万t以上。

开采原矿的多，深加工企业少，目前只有100万t。

除经济发展原因外，主要受制于较高的运输费用（没有水运条件）。

根据运距不同，运费较广西约高出100元/t。

例如：贵州至上海，铁路运费约230元/t，广西至上海，海运费用约100元/t；贵州至山东，铁路运费约260元/t，广西至山东，海运费用约150元/t；贵州至河北，铁路运费约280元/t，广西至河北，海运费用约200元/t。

c、湖南湖南省重晶石矿区主要分布在衡南，新晃和浏阳等地。

全省重晶石矿业极为发达，湖南怀化地区重晶石年产量即达80万t。

矿石品位一般为85%左右。

矿山以斜坡露采为主，采用重选和手选选矿。

d、湖北湖北省拥有丰富的重晶石矿产资源，广泛分布在随州松滋，枝城，五峰山等地区。

矿石品位一般为70%至85%之间。

矿石分布集中，开采便利，是中低端品味产品的主产地之一。

e、陕西陕西省重晶石矿主要集中在安康地区，东接湖北省，南邻四川省，拥有以重晶石，硫铁矿为主的丰富的非金属矿产资源。

已探明重晶石储量为2400万t，矿体中的主要成分是重晶石，次为石英，并见少量粉尘状碳质。

硫酸钡品位90%以上，品位高，密度4.2g/cm3以上，最大达到4.5，密度大。

是重晶石出口和加工重晶石粉，尤其是高比重配重用重晶石粉的传统生产基地。

f、福建已探明的重晶石储量主要集中在福建永安市李坊矿区，年生产能力为40万t，年出口20万t以上。

国内重晶石产量大致分布见图2。

图23、重晶石粉销量分布：出口销量分布：目前国内所产重晶石粉50%至60%用于出口，因此，广东（广州、湛江）、广西（防城港）、上海、山东（青岛）、江苏（秦皇岛）等地区重晶石产品贸易最为集中。

且单张订单交货量、金额较大，多为10000吨/年以上，高者可达30万吨/年。

但是多为325目甚至200目的低端产品，每吨净利润在50至100元。

国内销量分布：国内重晶石粉需求企业，由于行业限制民营企业居多，且多通过商贸公司销售。

目前所接触的商贸公司多位于长江三角洲和珠江三角洲两地区。

但由于需求重晶石粉的行业影响，华北地区的河北、山东等地的民营企业采购数量也在增加，每家企业每月用量多在100吨至200吨，每次采购一季度的用量。

该地区企业多为直接联系厂家供货。

大致销量比例如图3：图3二、产品用途及市场重晶石用途广泛，主要用于石油、化工、油漆、填料等工业部门，其中80～90%用作石油钻井中的泥浆加重剂。

具体用途及要求如下：1、钻井用泥浆加重剂重晶石粉用于钻井用泥浆加重剂，是目前重晶石粉最主要的用途。

做钻井泥浆用的重晶石一般细度要达到325目以上，如重晶石细度不够则易发生沉淀。

钻井泥浆用重晶石要求比重大于4.2，BaSO4含量90%至95%，可溶性盐类小于1%。

该用途市场广阔，但由于技术要求低，国内重晶石矿山及沉淀硫酸钡生产企业大多具有生产此类产品的生产能力，竞争激烈。

利润偏低，据目前所了解的同行价格及生产成本估算，净利润约在50元/吨至100元/吨之间。

用量极大，单家企业（贸易商）月需求量在1000至3000吨之间。

在产能充足的情况下，可作为主要产品迅速打开市场，保证企业的基本利润。

2、锌钡白颜料锌钡白是一种常用的优质白色颜料，可作为油漆、绘画颜料的原料。

制取锌钡白的重晶石要求BaSO4含量大于95%，更主要的是白度要求高，市场要求一般95以上。

该用途市场对于产品的要求高，除含量，白度外，细度要求至少1250目以上。

但需求企业较多，多分布于珠三角、长三角两区域。

单家企业需求量不大，根据企业规模不同，月需求量在100吨至200吨之间，在生产技术能达到的情况下，可作为高端产品的主要市场来发展。

3、各种钡化合物以重晶石为原料可以制造氧化钡、碳酸钡、氯化钡、硝酸钡、沉淀硫酸钡、氢氧化钡等化工原料。

因为投入大，技术要求高，国内目前已投产的钡化工企业极少，所以，国内下游需求的钡盐企业所需钡盐90%以上仍来自进口。

该用途重晶石粉粗加工产品国内市场狭窄，但后期如能具备钡盐生产能力后，可占有广阔空白市场。

钡盐国内目前价格4000元/t以上，利润率在400%至800%，空间广阔。

4、填料工业用重晶石在油漆工业中，重晶石粉填料可以增加漆膜厚度、强度及耐久性。

锌钡白颜料也用于制造白色油漆，在室内使用比铅白、镁白具有更多的优点。

油漆工业用重晶石要求有2000目以上的细度和95以上的白度。

造纸工业、橡胶和塑料工业也用重晶石作填料，这种填料能提高橡胶和塑料的硬度、耐磨性及耐老化性。

橡胶、造纸用重晶石填料一般要求BaSO4大于98%，CaO小于0.36%，不许含有氧化镁、铅等成分。

但此类行业对细度的要求较油漆行业低，多数厂家需要细度在500目至1250目之间。

5、水泥工业用矿化剂在水泥行业中重晶石用途广泛，用量约占所产水泥的2%左右，根据水泥厂产量可估算重晶石粉用量。

中国水泥行业分布广泛，各地区都拥有国营私营各种规模水泥厂，潜在市场巨大，但单家企业用量有限，目前多通过当地商贸公司采购。

在企业产销稳定后，可独立作为一个行业市场公关，与厂方直接长期合作，扩大利润空间。

6、防射线水泥、砂浆及混凝土等此类用途多利用重晶石比重大的特点，对含量杂质要求较低，对白度基本不做要求。

国内市场巨大，但多要求比重4.2以上。

价格较钻井开采类重晶石产品更高，是目前主要的中端产品市场。

利润及销量受产品比重影响较大，据目前价格判断，每吨净利润在100元至200元之间。

加工难度不大，在原矿石比重较大，且供货充足的情况下，可作为未来长时间的主要产品来发展。

8、其它除以上用途外，重晶石粉在工业生产其他领域用途广泛，但用量不大，可通过国内众多贸易公司简介分享市场。

行业用途销量比例市场价格利润（元/吨）主要市场分布产品要求钻井泥浆50%400至55050至100主要采购商多为外贸企业，多分布在广东、广西，其次还有山东、上海、福建等东南沿海省份比重大于4.2,325目锌钡白颜料5%1200至1400400至500珠三角、长三角，江浙等地白度至少90以上，最好能达到95以上，细度至少1250目以上填料10% 500至900100至200分布较广，但主要客户来自东部沿海省份白度95以上，油漆行业细度至少2000目以上，其他行业500目至1250目之间水泥10% 500至800100至200全国均有分布比重4.2以上防辐射及配重20%500至1000100至300分布较广，但华北重工业较发达地区较多比重至少4.2以上，最好达到4.3其他5% 600至800200至300全国均有分布，但上海、广东、浙江等商贸较发达省份需求较大注：市场价格及利润估计为2011年11月通过询价得到，月价格波动区间±10%。

销量比例根据10月份以后10余家最新订单情况，及同行企业摸底所得，受限于调查方式，与市场实际数据可能有一定偏差，但可作为我厂对各行业销售比例的参考。

三、销量及利润分析依照上表数据，按照生产设备投入200万，粗粉加精粉共计60000吨/年产销量计算，全年营业额：60000*（500*50%+1300*5%+700*10%+650*10%+750*20%+700*5%）=4400万全年销售净利润：60000*（75*50%+450*5%+150*10%+150*10%+200*20%+250*5%）=1080万四、2012年重晶石价格走势预估2011年，由于国际经济回暖，国内经济发展平稳向好，重晶石粉作为多行业工业生产的基本原料，价格急速上升。

特别是由于优质高含量、高白度、高比重矿石逐渐趋向枯竭，高品位原矿石的价格上涨有其迅猛，据调查，西南地区（云南、贵州、湖南、四川、广西）年初90%含量90白度的原矿石价格（不含税及运费）在150元/吨至200元/吨之间，11月市场普遍价格（不含税及运费）涨至250元/吨至350元/吨之间，且供不应求。

95%含量的原矿石基本断货。

但是，低品位矿石价格变化幅度不大，如70%至85%含量的原矿石，截止11月底仍维持在120元/吨至150元/吨之间。

主要原因是低端原矿石各矿山储量巨大，基本维持供需平衡。

在排除人工，水电，柴油等成本上涨的因素后，没有推动其上涨的经济原因。

2012年1、2两月，根据往年规律，下游生产、贸易企业需求会趋淡，原矿石及成品价格应会基本维持不变，甚至略有回落，但回落幅度应在10%以内。

3月份企业开工以后，重晶石价格应会继续平稳向上。

尤其是高含量、高白度、高比重的优质矿石必然上涨。

但由于受到低品位重晶石的加工提纯成本上限的制约，上涨空间有限。

如低端矿石保持现在价格基本不变，高品位矿石每吨价格不会超过低品位矿石价格250元以上。

估计2012年90%含量的矿石价格应该在300至400元/吨之间。

低品位矿石应在150至200元/吨之间。

由于原矿石在重晶石粉加工成本中所占比例有限，2012年重晶石粉成品价格波动空间有限。

在不发生影响全行业的巨大经济、政策变动的情况下，成品价格波动范围应在±100元/吨之内。