大股东侵占上市公司资产、

关于集中解决上市公司资金被占用和违规担保问题的通知考试题5篇第一篇：关于集中解决上市公司资金被占用和违规担保问题的通知考试题关于集中解决上市公司资金被占用和违规担保问题的通知考试题一、判断题1、大股东可以通过抵扣红利、转让、拍卖股份和资产等现金方式清偿占用上市公司的资金；2、大股东确实不具备现金清偿能力的，可以采用以纠正过错为前提的“以股抵债”方式清偿占用上市公司的资金；3、上市公司及其董事、高级管理人员在担保期内应当持续审查被担保对象的财务状况，监督其及时清偿债务以解除担保责任。

4、航空、电力等特殊行业的上市公司为非纳入上市公司合并报表范围内子公司提供担保应提请股东大会审议后方可实施。

5、非经营性占用资金是指上市公司为大股东及其附属企业垫付的工资、福利、保险、广告等费用和其他支出。

二、单项选择题1、大股东在限期内未能及时清偿或者新发生非经营性占用的，证监局应当对国有控股股东直接负责人和直接责任人给予（）；A、监管谈话； B、警告； C、罚款；D、纪律处分，直至撤销职务；2、上市公司未能制止资金被侵占或者没有及时追讨被占用资金的，责令上市公司限期整改，提出（）的建议；A、确认董事会成员负连带责任； B、提请股东大会审议；C、认定对此负有责任的董事、高管人员为不适当人选；D、认定对此负有责任的董事、高管人员承担赔偿责任；三、多项选择题1、下列哪些行为属大股东或实际控制人非经营性占用上市公司资金： A、代大股东及其附属企业偿还债务而支付的资金；B、有偿或无偿直接或间接拆借给大股东及其附属企业的资金；C、为大股东及其附属企业承担担保责任而形成的债权；D、在没有商品和劳务对价情况下提供给大股东及其附属企业使用的资金；第二篇：大股东占用上市公司资金的现象及解决方式探索大股东占用上市公司资金的现象及解决方式探索大股东占用上市公司资金的问题是中国证券市场的独有现象, 也是一个沉重而又敏感的话题。

近年, 上市公司资金被占用情况相当惊人, 大股东利用其对上市公司的控制权,侵占上市公司募集资金, 严重削弱了上市公司的独立性和资产质量, 直接损害了中小股东的合法权益。

浅析上市公司控股股东侵害行为与中小股东利益保护[摘要]随着我国资本市场逐步走向成熟，上市公司的控股股东利用控制权获得利益的问题也受到了关注。

本文主要根据控制权产生的历史分析了侵害行为各种表现形式，并重点阐述了这种问题的防范性制度的缺陷及改良措施。

[关键词]上市公司；控股股东；侵害行为；中小股东；利益保护一、概述随着资本市场和经济的发展。

相对或绝对集中的股权结构已开始成为许多国家上市公司的主要特征。

我国资本市场也在走向成熟，加上国家在公司制企业发展方向上的主导思路，股权集中的上市公司也越来越多。

其中掌握公司经营控制权的股东不仅可以与其他股东一样依股权比例获得收益，还可以利用控制权侵害上市公司以及其他中小股东的利益，从而获得更多的利益。

研究此类现象的学者指出，在公众性的持股公司中，公司制中最主要的问题已经不再是股东与经理层之间的委托代理关系导致的冲突，而是控股股东与外部中小股东之间的利益之争。

这些争夺与冲突可能降低公司的效益，因此如何在公司治理中约束这些控股股东的行为，来保护中小股东及上市公司自身的利益已成为核心问题。

在我国，因各种因素的制约，上市公司中普遍存在着拥有控制权的大股东，且许多国有企业通过改制进入资本市场后，更是以国有股或国有法人股占绝对控股地位。

同时，由于我国资本市场还未完全建立起保护中小股东利益和约束大股东行为的机制，使控股股东利用其掌握的控制权实施侵害中小股东及上市公司利益，最突出的方式是关联股东占用上市公司大量资金，这种侵占上市公司资源的行为，极大地损害了上市公司的盈利能力，同时也破坏了证券市场的秩序，不利于资本市场的进一步发展。

因此寻找有效机制防范控股股东侵害行为的发生，应该是当前公司治理理论的首要课题。

二、控制权的产生公司治理理论最初的着眼点在于所有权与经营权分离所产生的委托代理制，因为所有者与委托代理人之间信息的不对称而由此产生的一系列委托代理问题，在进一步研究中。

出现了“控制权”这个公司治理概念，由控制权发现了由此产生的控制权利益，即拥有控制权的股东以其所持有的股权比例往往可以获得超出股权比例的更多收益。

在本质 上有 紧密 的 内在联 系 ．大 股东 不 仅 要考 虑
从 企 业掠夺 财 富 ， 也 可 能通 过 注 入 资产 来 增 强 对
可以减少上市公司与母公 司的关联交易、 提高经
① 收稿 日 期： ２ ０ １ １ — ０ ５ — ２ ４ ； 修订 日 期： ２ ０ １ １ —１ ２ — ０ ８ ．
合 法权 益 ．
关键词 ：资产 重组 ； 整体 上 市 ； 效率 ； 利 益侵 占 中图分类 号 ： Ｆ ８ ３ ０ ． ９ １ 文献 标识 码 ： Ａ 文章 编号 ：１ ０ ０ ７— ９ ８ ０ ７ 【 ２ ０ １ ３ ） ０ ８— ０ ０ ５ ４—１ ４
０ 引 言
重组类整 体上市是 中国资本 市场 的特有现 象． 它是指集团公司在大股东主导下 ， 吸收合并或 新设 合并 旗下 上 市公 司和 未 上市 资 产 ， 将 集 团公
整 体上 市前后 样本公 司的效 率变化及 其影 响 因素进 行 实证研 究 ， 并建 立： 尽 管短期 内整体 上 市大幅度提 高 了大股 东对上 市公 司的控 制 力 ， 并 实现 了上 市公 司经营规模 的快速扩 张 ， 但 未 能带 来 中长期 收 益和 效率 的提 高 ， 公 司股 票也 并未给 长
作者简介 ： 尹筑嘉 （ １ ９ ７ ９ ～） ， 女， 江西永新人 ， 博士 ， 副教授 ． Ｅ ｍ ａ ｉ ｌ ： ｙ ｉ ｎ ｚ ｈ ｕ ｊ ｉ ａ ＠１ ２ ６ ． ｅ ｏ ｍ ②２ ０ ０ ５ 年８ 月， 中国证 监会 、 国务院国资委、 财政部 、 中国人 民银行 、 商务部五部 委联 合发布《 关于 Ｅ 市公司股权分置改 革的指导 意见》 ，
企业的控制力 ， 从而保护其将来掠夺财富的权利．
基金项 目： 国家社会科学基金资助项 目（ １ ０ Ｃ Ｇ Ｌ ０ ３ ９ ） ； 教育部人文社会科学研究资助项 目（ Ｏ ９ Ｙ Ｊ Ａ ７ ９ ０ ０ ６ ４ ） ； 教育部人 文社会科学青年基金

论我国资本市场中小投资者保护摘要:伴随着中国经济的腾飞,我国资本市场在不到二十年的时间里得到了高速发展,从无到有,从小到大,从区域到全国,在各方各面取得了很多成就,积累了丰富的经验。

但作为一个新兴的资本市场,市场机制的不完善和上市公司治理经验的缺乏产生了很多问题。

在公司治理方面,大股东依仗内部控制权侵占上市公司资产,对中小投资者利益的造成了巨大侵害。

如何保护中小投资者利益,缓解股权结构中股东之间的代理关系,成为公司治理的热点问题,保护中小投资者,不仅有利于保护上市公司的价值和利益,而且有益于稳定和提高广大中小投资者的投资热情和信心。

关键词:资本市场;公司治理;中小投资者保护0 前言从1990年深沪证交所相继创立到今天,中国股票市场走过近20年。

中国上市公司大部分由国有企业转制而来,公司的成功上市往往是原先国有企业提供核心盈利资产,剥离不良资产为代价的,因此在上市之后曾经付出许多的原国有企业必然要求上市公司给予回报。

公司治理问题概括来说包括两个方面:一是股东与管理者之间的委托代理关系,由于信息不对称,存在代理成本,要想达成股东和管理者的利益统一就得促使管理者在兼顾利益相关者的前提下谋求企业价值最大化。

二是股东之间的关系,尤其是大股东与中小股东之间的利益分配关系,这是由我们上市公司“一股独大,股权分置”这一具有中国特色的股权特点产生的问题,大股东持有的非流通股只有通过诸如“恶意派现”,“隧道挖掘”等方法占有上市公司资源,对广大中小投资者的利益造成侵害。

如何保护中小投资者的利益更是成为了上市公司治理的重要问题之一,这也是本文所有研究的主要问题。

中小投资者保护的三个层面:公司治理改善是核心。

关于保护中小投资者的利益的概念框架可以从国家层面,市场层面和公司治理三个层面提出建议。

在国家层面上,主要的是关于中小投资者利益保护的法律健全性和执行力度。

我们通常用是否存在相关法律作为考察指标,相关学者也进行了一系列的实证研究,结果表明公司盈余管理程度与投资者法律保护程度显着负相关。