期中论文
题目：互联网金融概述
院系：经济学院
专业：投资学
年级： 2014级
学生姓名：
学号：
二○一五年十一月
摘要 (1)
关键词 (1)
Abstract (1)
Key words (1)
一、中国互联网金融的发展史 (2)
二、何为互联网金融？ (2)
（一）传统金融业务的互联网化 (2)
（二）基于互联网平台开展的金融业务。 (2)
（三）是全新的互联网金融模式 (2)
（四）金融支持行业的互联网化。 (3)
三、互联网金融的优势 (3)
（一）极快的流通速度 (3)
（二）极低的边际成本 (3)
（三）减少信息不对称 (3)
（四）去中介化 (4)
四、如何监管 (4)
（一）根据不同金融业务进行监管 (4)
（二）根据参与主体进行监管 (4)
五、互联网金融对传统银行的影响 (5)
六、对发展互联网金融的建议 (5)
（一）将互联网金融作为经纪业务转型 (5)
（二）与具备良好口碑和号召力的公司合作 (5)
（三）重视完善产品线的建立 (5)
（四）需要强大技术力量的支撑 (6)
七、结论 (6)
八、参考文献 (6)
摘要：互联网金融的发展，其对人们的生活发挥越来越大的作用。本文讨论了互联网金融的产生和发展，其对传统银行业的优势和影响，在未来，国家如何对互联网金融进行监管等问题
关键词：互联网金融优势监管影响
Abstract: the development of Internet banking, the people's life plays an increasingly large role. This paper discusses the emergence and development of Internet banking, its advantages and impact on the traditional banking industry, in the future, how the state of the Internet banking supervision and other issues
Key words: Internet, financial advantage, supervision, influence
一、中国互联网金融的发展史
在我国，互联网金融这个概念最先由谢平在2012年4月7日“金融四十人年会”上公开提出，在其书《互联网金融模式研究》中指出互联网是不同于商业银行和资本市场的“第三种”融资模式。在未来社会，随着云计算，移动支付和社交网络等现代信息科技的发展，其将对人类的金融模式产生颠覆性的影响。2013年6月，阿里巴巴集团推出“余额宝”业务，支付宝内的资金可以转移到余额宝之中，不但余额可以增值而且收益稳定，还可直接用于购物支付和转账，这一业务颠覆了人们对金融理财的传统认识。2013年7月5日，国务院办公厅发布了《关于金融支持经济结构调整和转型升级指导意见》（俗称金融改革“国十条”），提出了未来金融改革的10条改革政策。在“国十条”中提及扩大民间资本进入金融：”鼓励民间资本投资入股金融机构和参与金融机构重组改造；尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。“从政府层面上，为互联网金融铺平了道路，在此背景下，互联网金融蓬勃发展。
二、何为互联网金融？
2014年4月29日，中国人民银行稳定局对《互联网金融的发展和监管》做专题分析，指出互联网金融是互联网和金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。而互联网金融的业态包含第三方支付、p2p、众筹融资，以及银行保险、证券和资产公司等等，借助网络平台销售的一些产品，大致可以分为这四类。
（一）传统金融业务的互联网化
在我们传统金融业务的联网化主要体现为网上银行，证券网上交易以及保险产品的网络销售，2014年底，深圳前海微众银行已获准开业，也标志着第一家互联网银行正式运行。同时，也预示着民营银行在打破金融业“玻璃门”方面再次迈出新步伐。但是这个并非是真正的互联网金融，这只是把传统金融业的业务用互联网技术来处理。
（二）基于互联网平台开展的金融业务。
主要表现为利用网络平台销售金融产品，以及基于网络平台上的客户信息和大数据，向网上商户开展的小额贷款和面向个人开展的消费金融业务。前者在中国的代表是基于支付宝销售平台的市场货币基金，即余额宝。后者的典型代表包括阿里小贷和东京白条。但是从目前中国的发展情况来看，这类业务只是现有金融业务的补充，还不至于颠覆传统金融业务模式。余额宝虽然使银行存款流向减少，但是这只是因为当前存款利率尚未开放，
（三）是全新的互联网金融模式
主要指p2p网络贷款和众筹融资。其中p2p数量众多，但是由于国内信用体系不完善和监管缺失，p2p平台出现很多诈骗、破产的案例，截止2015年10月
全国共有p2p平台2417家，累计问题平台数量有1031家，因此我国p2p平台亟待完善相关的监管政策和法律。不同于p2p众筹平台才刚刚起步，其发展和监管还在摸索之中。众筹的含义及基于互联网面向公众为产品（特别是创业产品进行融资），众筹的融资方式包括债券、股权、捐赠和产品预购。作为新兴金融业态，国内的监管尚不健全。
（四）金融支持行业的互联网化。
这类互联网金融模式不属于金融业务，主要为大众通过金融业务和产品的信息发布、搜索业务，为金融机构提供支持功能。网络平台虽然不提供金融服务，但是他们能大大提升人们对于金融产品和业务的认知，从而提高金融体系的运营效率，他们也是互联网金融的重要组成部分。
三、互联网金融的优势
互联网金融是互联网和金融的结合体，而金融本质上是产生和传播金融信息，其要求就在于配置的高效性。而互联网本身就是信息生产和传播的极佳载体，。互联网的特点一是开放性，不存在范围上的限制，打破是时间和空间的阻拦。三是无中介性，互联网没有管理层次，它体现的是一种非中心的，离散式的管理结构。四是交流成本低，互联网的使用费用远远低于传统的电信工具。五是海量信息。当金融信息遇上互联网，他们之间的优势将发挥的淋漓尽致，笔者个人认为未来互联网金融会出现如下特点。
（一）极快的流通速度
当某人拥有一个好的生产项目时，却没有资金，通过互联网金融平台就可以快速获得资金来完成项目而获得利润。而资金的闲余者则通过借出自己多余的资金而获得了高出传统银行业的收益，因为除去了传统银行业从中扣除的中介费。而且资金的获取不再局限于一村一乡，一城一镇，而是可以向在互联网平台上向全国人民融资。
（二）极低的边际成本
当互联网金融机构的基础硬件设施建立之后，在互联网所能承受的容量之内，其边际成本几乎为零。超过一定的人数之后，多服务一个人所花费的成本和多服务一百个人花费的成本相当。这使被被金融排斥的人们可以突破限制，所谓的金融排斥是指，传统金融机构不愿意服务的中小客户，因为由于边际收益和边际成本的不对等，所以传统金融机构宁愿放弃或消极服务，而将更多的资源用于服务高净值的客户。而互联网金融的满足了小微企业和部分个人客户的需求，通过互联网金融企业搭建的网络金融平台，他们可以在互联网上需找需要的金融资源，缓解金融排斥，提升社会的福利水平。在长尾效应的影响下，原来不被传统金融领域所重视的零散资金和短期存款资金能为互联网金融创造出巨大的收益
（三）减少信息不对称
资金供应方和资金需求方都能更加方便的获取信息，资金供应方获得对方的交易记录，选择的风险管理工具和风险分散工具，通过信息技术深入分析数据，全面掌握对方的信息，从而选择是否提供资金，而资金需求方如果拥有一个好项
