1 利息的概念及其本质
第一节 利息
一、利息的概念及其本质
1、利息实际上是租用资金的代价。
一般认为，利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。
2、高利贷的利息来源。
马克思认为在封建社会和奴隶社会，高利贷资本是生息资本的主要形式，它体现了高利贷者同奴隶主和封建主共同对劳动者的剥削关系。
3、资本主义制度下，利息是借贷资本运动的产物（双重支付和双重回流的分析），本质上是剩余价值的特殊表现形式，是利润的一部分。利息也体现了借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系。
4、社会主义社会，利息是调节经济生活的重要经济杠杆之一，是纯收入再分配的一种方式。社会主义经济中，利息来源于劳动者为社会所创造的一部分剩余产品价值，它体现了国民收入在社会主义经济内部的分配关系，反映了正确处理国家、集体和个人三者之间的经济关系。
二、利息与收益的一般形态
1、在借贷关系中利息是资本所有权的果实的观念被广而化之。
2、利息虽然就其实质来说是利润的一部分，但由于它是个事先极其确定的量，其大小制约着企业主收入，用它来衡量收益，并以之表现收益的观念顺理成章了。
3、在于利息的悠久历史，货币可以提供利息成为传统的认识。 2 三、收益资本化
1.通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额，即是收益的资本化。
B＝P×r P＝B/r
2.有些本身不存在一种内在规律可以决定其相当于多大资本的实物，也可取得一定的资本价格，如土地。
3.本来不是资本的东西也因此可以视为资本。如人力资本（工资）。
4.在有价证券价格形成中更突出的发挥作用。
有价证券的交易价格＝预期收益/市场利率
四、关于利息本质理论的几种观点
1.利息报酬理论
配第、洛克认为利息是因暂时放弃货币的使用权（而给贷方带来不方便）而获得的报酬。
2.资本生产力论
萨伊（庸俗经济学家推崇）认为资本具有生产力，利息是资本生产力的产物。风险利息和纯利息，纯利息是：对借用资本所付的代价。
1 / 8 利息及其本质
一、 利息与信用
1、利息(interest):是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬，是借贷资本的“价格”。
2、利息出现的原因
（1）延迟消费
（2）.预期的通胀
（3）代替性投资
（4）投资风险
（5）流动性偏好
二、 利息的本质
利息的来源与本质问题是把握本章内容的基本立足点，也是研究利率理论的出发点.古今中外许多经济学家在利息的来源与本质问题上提出过各种理论观点, 虽然都有一定的合理性，但却因停留在表面现象的解释上和不注重经济关系的分析，而带有较大的片面性.
（一） 利息转化为收益的一般形态及其作用
（1）表现：无论资金是否贷出或借入，利息都被视 为理所当然的收入或支出。
（2）作用：收益的资本化；
收益的资本化:指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额，使一些本身无内在规律可以决定其资本金数量的事物，也能从收益、利率、本金三者的关系中套算出资本金额或价格.
收益（B）=本金（P） × 利率（r）
如果知道收益和利率，就可以利用这个公式套算出本金，即：P=B/R
收益资本化在经济生活中被广泛地应用.
例1:地价=土地年收益/年利率
例2:人力资本价格=年薪/年利率
例3:股票价格=股票收益/市场利率
（二） 西方经济学家关于利息本质的认识
1、古典利率理论：流行于19世纪末20世纪30年代的西方经济学中。
基本观点是：利率由投资需求和储蓄意愿的均衡所决定。投资是对资金的需求，随利率上升而减少；储蓄是对资金的供应，随利率上升而增加。利率是资金需求与供给相等时的价格。
该理论的特点：A古典利率理论是实际利率理论认为，利率与货币因素无关，因此，在古典利率学派看来，货币政策是无效的。B认为利率的功能仅仅是促使储蓄与投资达到均衡，而不影响其它变量。Ｃ采用的是流量分析法，是对某一段时间内的储蓄量与投资量的变动进行分析。
1 第八章 生息资本和利息
参考答案
一、名词解释
1．是为了取得利息而暂时贷给职能资本家的货币资本。
2．是职能资本家使用借贷资本而让给借贷资本家的一部分剩余价值，它是剩余价值的特殊转化形式。
3．是在存在利息的情况下，产业利润和商业利润的总称，它在数量上等于平均利润和利息的差额。
4．是专门经营货币资本的企业，它是借款人和贷款人的信用中介，也是资本家相互之间的支付中介。
5．是银行资本家为经营银行业务获取利润而投下的自有资本以及通过各种途径集中到银行的货币资本。
6．是以赊账方式出售商品（或提供劳务）时买卖双方之间相互提供的信用。
7．是银行或货币资本家向职能资本家提供贷款而形成的借贷关系。
8．是通过发行股票的方式合资经营的企业。
9．是它的持有者向股份公司投资入股并有权取得股息收入的凭证。
10．是具有票面金额，代表资本所有权或债权的证明书。
11．是股份公司的股票持有者。
12．是大股东控制公司所需要的股票额。
13．是进行有价证券交易的场所和渠道。
14．是股份公司创办人发行股票时，股票出售价格总额同实际投入这个企业的资本总额之间的差额。
二、单项选择题
1．④ 2．① 3．② 4．③ 5．④
6．② 7．③ 8．① 9．② 10．④
11．① 12．④ 13．④ 14．④ 15．③
16．②
三、多项选择题
1．①③④⑤ 2．①③ 3．①⑤ 4．①②④⑤ 5．①②③④⑤
6．①②③⑤ 7．①②④ 8．①②③④⑤ 9．①②④⑤ 10．①③④⑤
11．①②③④⑤ 12．③④⑤ 13．③④⑤ 14．①③④ 15．①③⑤
Born to win
经济学考研交流群 <<
985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解 吴树青《政治经济学（资本主义部分）》
第6章 生息资本和利息
经典习题及详解
跨考网独家整理最全经济学考研真题，经济学考研课后习题解析资料库，您可以在这里查阅历年经济学考研真题，经济学考研课后习题，经济学考研参考书等内容，更有跨考考研历年辅导的经济学学哥学姐的经济学考研经验，从前辈中获得的经验对初学者来说是宝贵的财富，这或许能帮你少走弯路，躲开一些陷阱。
以下内容为跨考网独家整理，如您还需更多考研资料，可选择经济学一对一在线咨询进行咨询。
一、名词解释
1．借贷资本
答：借贷资本是指拥有闲置资本的资本家暂时贷放给职能资本家（产业资本家或商业资本家）使用的货币资本。借贷资本的形成同资本主义再生产过程中的资本循环有密切联系。借贷资本是从职能资本中分离出来的一种独立的资本形式，它具有自己的特征：（1）借贷资本是一种作为商品的资本，即商品资本。借贷资本家在贷出货币资本时，并不放弃他对资本的所有权，只是暂时让渡资本的使用权，转让的是货币作为资本的使用价值，利用它可以获得利润。（2）借贷资本是作为一种所有权资本，即财产资本而与职能资本相对立。在借贷资本身上发生了所有权和使用权的分离，资本的所有权属于借贷资本家，使用权属于职能资本家。（3）借贷资本具有不同于职能资本的特殊运动形式，表现为GG——，似乎不经过任何的生产过程和流通过程，货币本身可以产生出更多的货币来，成为一种最具资本拜物教性质的资本。
2．借贷利息
答：借贷利息是指职能资本家为了获得贷款而付给借贷资本家的一部分平均利润。借贷利息实质上是产业工人创造的、由职能资本家让渡给借贷资本家的一部分剩余价值的特殊转化形式。它体现了借贷资本家和职能资本家瓜分剩余价值的关系。利息量取决于借贷资本数额和利息率的高低。利息率，指一定时期内的利息量和借贷资本量的比率，简称利率，利息率的高低有一定的界限。在一般情况下，利息率低于平均利润率，否则职能资本家就会因得不到任何利益而不去借款；利息率也不能等于零，否则就没有人愿意贷出货币资本。利息率的高低取决于两个因素：一是平均利润率的高低；二是资本市场上的供求关系，供大于求，利息率下降，反之，利息率上升。在现实经济生活中，影响利息率的因素还有：借贷风险的大小、借贷时间的长短、价格变动的预期、国家的货币金融政策以及宏观经济的走势等。
