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2023年11月12日下午中级经济师金融专业知识与实务真题（含答案解析）一、单选题1.商业银行进行债券投资作用的说法错误的是（）。
A.扩大资金来源√B.提升效益水平C.增强资产流动性D.优化资产结构解析：本题考查商业银行债券投资作用。
商业银行进行债券投资属于商业银行的资产业务，是商业银行资金的运用，不是资金的来源。
选项A说法错误，选项B说法正确。
随着债券市场的迅速发展，债券投资已成为我国商业银行的一种重要资产形式。
与贷款相比，债券的流动性要强得多；与现金资产相比，债券的效益性要高得多。
因此，债券投资是商业银行平衡银行流动性和效益性的重要工具。
我国商业银行债券投资的对象主要包括国债、地方政府债券、金融债券、中央银行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。
选项CD说法正确。
故本题正确答案为A。
2.下列做法中，可提高商业银行资本充足率的是（）。
A.卖出持有的国债B.发行二级资本债券√C.加大信贷投放力度D.加大股权投资解析：本题考查监管资本要求与管理。
商业银行要提高资本充足率，主要有两个途径：一是增加资本：二是降低总的风险加权资产。
前者称为分子对策，后者称为分母对策。
商业银行提高资本充足率的分子对策，包括增加一级资本和二级资本。
一级资本的来源最常用的方式是发行普通股和提高留存利润。
二级资本主要来源于超额贷款损失准备、次级债券、可转换债券等。
选项B正确。
商业银行提高资本充足率的分母对策，总体的思路是降低风险加权资产的总量，包括分别降低信用风险、市场风险和操作风险的资本要求。
要缩小整体的风险加权资产，主要采用两种措施：一是降低规模，二是调整结构，减少风险权重较高的资产，增加风险权重较低的资产。
故本题正确答案为B。
3.影响商业银行净利息收入水平的直接因素一般不包括（）。
A.中间业务规模√B.存款成本控制C.资产质量水平D.贷款定价能力解析：本题考查中间业务与表外业务的联系和区别。
中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费和代客买卖业务，如理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管和支付结算等。
开发性金融、政策性金融与商业性金融的比较研究改革开放以来，我国经济迅速增长，金融行业也伴随着经济的发展迅速壮大，金融市场有着作为资本存量蓄水池的作用，特点是用迅速、灵活的融资方式将储蓄转化为投资。
而且国家和中央银行可以根据金融市场发出的信息，调用各种手段和政策对国民经济进行宏观调控，同时金融机构和企业也根据金融市场发出的信息对自身做出相应的调整。
本文中，笔者研究分析了构成现代金融的开发性金融、政策性金融和商业性金融，通过分析三者的内涵和作用，比较了三者的关系和不同。
标签：开发性金融政策性金融商业性金融关系研究一、我国金融市场的发展与现状金融市场是指金融商品交易的场所，是中央银行利用货币政策工具对经济进行间接调控的依托，是以市场为基础。
它的作用是在全社会范围内合理配置有限的资金资本资源，提高资本和资金的使用效益。
我国在改革开放后的30年内，随着计划经济转变为市场经济，金融市场的变化发展非常大，取得了很多很重要的突破，还建立起了完整、系统的金融组织体系。
以前的中国只有一家金融机构就是中国人民银行，而它既要承担中央银行任务还要办理具体、繁琐的银行业务，而现今我国已初步建立起了”由中国人民银行进行宏观调控，由银监会、保监会、证监会分业监管，国有商业银行和其他新型商业银行为主体，政策性银行、非银行金融机构、外资金融机构并存，功能互补和协调发展的新的金融机构组织体系”，极大地满足了人们日益增长的金融需求。
与较快的发展一同产生的问题也随之凸显，金融结构的失衡、金融监管不力、金融机构缺乏创新力和竞争力等等问题。
[1]二、开发性金融、政策性金融和商业性金融的内涵开发性金融机构有世界银行，亚洲开发银行等，而开发性银行的资金主要用于国家和社会的开发和发展，是增强竞争力的一种金融形式。
开发性金融的作用是实现政府发展目标和弥补体制落后导致的市场失灵。
开发性金融有利于增强国家的经济竞争力，有助于维护国家经济金融安全和市场经济的稳定。
政策性开发性金融工具取得的成效、存在的问题及有关建议某年以来，XX市积极贯彻落实国家关于政策性开发性金融工具的部署要求，紧盯政策投向领域，梳理优质项目，切实发挥出政策红利，有效拉动了社会投资积极性。
但基层也发现，在政策性开发性金融工具使用过程中存在四方面问题亟需关注。
一、银行体系支撑不完善，基层可选择空间较少。
根据工作部署，人民银行支持国家开发银行、农业发展银行、进出口银行分别设立政策性开发性金融工具，支持重大项目建设。
但在实际工作中，国家开发银行、进出口银行在各地市特别是县级设置分支机构较少，导致银企对接不通畅、信息不对称，支持力度不足。
临邑县发改局反映，申报项目通过上级审核后，基层政府部门负责与金融机构协调，为便于沟通协调，一般会选择县域内银行，但临邑县仅有农发行支行，因此在与银行协调资金方面，县域内选择的机会较少，项目资金支持申报成功率不高。
作为县级市，虽然中国农业发展银行在当地设有分支机构，但由于权限较小、缺少决策权，申请贷款需要层层审批，时限较长，不利于项目快速落地。
二、申报门槛相对较高，基层项目竞争力有限。
当前政策性开发性金融工具投放坚持市场化等原则，打破地域、更多以申请项目的质量为倾向条件，导致经济发达地区或是有国家投资重大项目地区申请成功率较高，而经济欠发达地区的基层基础设施项目由于体量小、经济效益不高、缺乏担保主体等，在全国范围内竞争压力较大，申报成功率较低，但实际资金需求较为强烈。
三、投放额度有限，资金配套压力大。
政策性开发性金融工具主要是用来补充项目的资本金，且最多支持补充项目50%的资本金。
但总体来看，项目建设的资本金在总投资中占比一般为20%，剩余投资资金需求仍然较大，特别是部分基础设施建设项目，由于社会资本投资积极性不高、商业银行放贷较为谨慎，地方资金配套压力较大，一定程度上影响项目建设进度。
四、支持方式待优化，政策稳定性、可及性不足。
当前政策性开发性金融工具支持方式较为单一，基层主要涉及股东借款与股权投资两种方式，但对于政府投资的公益类基础设施项目支持度不高，有部分既利当前、又利长远、列入规划的重大基础设施项目待建，但因为手续问题暂缓实施，因此未能及时享受政策红利。
开发性金融：政府增信理论的开创性应用开发性金融是政策性金融的高级阶段，它是指具有政府赋权法定政府信用的金融机构，以市场业绩为支柱，通过融资推动制度建设和市场建设以实现政府特定经济和社会发展目标的资金融通方式。
开发性金融是基于国家开发银行的业务实践产生和发展起来的，政府信用和市场业绩相结合是其根本特征。
2005年11月14日，中国人民银行行长周小川在名为《加快金融体制改革》文章中，阐述了“十一五”期间金融体制改革的思路，指出，“目前，我国政策性银行的发展进入了一个新阶段，为适应新形势，传统的政策性银行要转变成符合市场经济需要的、财务上可持续的、具有一定竞争性的开发性金融机构”，在11月15日的“三峡库区（重庆）经济发展暨金融服务高层论坛”上，周小川再次指出，政策性银行向开发性金融机构转型是目前的一个主流的趋势。
因此，对开发性金融理论和实践的系统研究，对推动我国政策性银行顺利转型、促进我国经济社会可持续健康发展，丰富和推动国内金融理论和金融产品研究都具有重要的理论和实际意义。
开发性金融的实务工作者最早对开发性金融进行了介绍与研究。
陈元（2004）对开发性金融的历史做了介绍，刘克崮（2004）研究了开发性金融对我国基础设施建设的作用，个别学者简单介绍了开发性金融内涵和特征，如李扬（2004）研究了开发性金融在我国的表现。
总体上，目前国内学术界的研究成果中涉及开发性金融理论的并不多见。
开发性金融的运作模式、风险控制与监管都是建立在一定的理论基础之上的。
理论基础研究的缺位既在一定程度上制约了开发性金融实务的发展，也弱化了开发性金融实践的理论总结，从而削弱了理论对实践的指导意义。
本文主要从政府增信理论研究开发性金融的应用，希望能为开发性金融寻找一个新的分析框架和理论视角。
一、政府增信的基本原理和机制政府增信不同于财政信用和财政拨款，它不是靠补贴与国家贴息资金运转，也不是对政府信用的简单分配，而是在依靠政府信用运转的基础上，不断运用和放大政府信用在市场建设中的功能与作用，它将政府的组织优势与开发银行的融资优势相结合，成为组织增信的社会功能，成为市场经济分配资源的新的基础性平台、支柱，通过建设市场实现政府意志。
开发性金融知识问答十年来，国家开发银行立足中国国情，借鉴国际先进金融理论，在积极支持经济建设的同时，取得了国际先进水平的市场业绩，逐渐形成了独具特色的开发性金融理论，走出了一条符合中国实际的开发性金融之路。
一、国家开发银行与开发性金融1.国家开发银行是一个什么样的机构？国家开发银行是1994年3月17日成立，直属国务院领导的政策性金融机构。
经过十年改革发展，到2004年9月底，开发银行资产总额为13922.51亿元。
目前，在全国30个省（市、自治区）设有32家分行，在香港设有代表处。
开发银行作为政府的开发性金融机构，已成为中国长期融资领域的主力银行，主要经营指标达到国际先进水平。
2.国家开发银行的任务是什么？国家开发银行成立之初，按照国务院国发［1994］22号文件规定，其主要任务是集中资金支持基础设施、基础产业和支柱产业大中型基本建设、技术改造项目及其配套工程（“两基一支”）建设，并对所投项目在资金总量和资金结构配置上负有宏观调控职责。
在全面建设小康社会的新时期，开发银行的任务是，立足社会主义初级阶段经济社会发展的瓶颈制约和市场缺损的国情特点，按照科学发展观的要求和宏观调控政策目标，运用开发性金融的建设市场方法，建立长期稳定的资金来源，筹集和引导社会资金，重点支持“两基一支”和高新技术产业及其配套工程建设，以及政府急需发展的其他领域，完善风险约束机制，推进市场建设，促进城乡、区域、经济社会、人与自然、国内和对外开放的协调发展，实现政府持续稳定发展和安全的目标。
3.什么是开发性金融？开发性金融是政策性金融的深化和发展。
开发性金融是实现政府发展目标、弥补体制落后和市场失灵，有助于维护国家经济金融安全、增强竞争力的一种金融形式。
开发性金融一般为政府拥有、赋权经营，具有国家信用，体现政府意志，把国家信用与市场原理特别是与资本市场原理有机结合起来。
从世界性的发展趋势看，开发性金融一般经历三个发展阶段：第一阶段是政策性金融初级阶段，开发性金融作为政府财政的延伸，以财政性手段弥补市场失灵。
89大众商务金融天地实体经济是我国经济的命脉所在。
当今世界正经历百年未有之大变局，突如其来的新冠肺炎疫情对全世界是一次严峻考验。
在此情况下，无论考察调研，还是重要会议，党中央更加重视实体经济发展。
聚焦“六稳”“六保”，持续加大信贷投放力度、优化金融服务、防控金融风险，为支持地方经济发展贡献力量，是当前金融机构尤其是银行业金融机构大势所趋，开发性金融机构在其中如何发挥政策优势，为企业持续减费让利，具有重要的导向作用和研究意义。
一、金融服务实体经济概况（一）国外概况金融市场的研究与金融市场相伴而生。
20世纪80年代之前，国外较为注重金融信用创造功能、储蓄转化投资功能、流动资金风险分散功能等某一项功能的研究，包括研究其在经济发展过程中的作用，但是对经济发展和金融功能之间的关系研究较少，且不够系统。
20世纪90年代之后，国外学者转换了研究思路，开始系统研究金融发展与经济增长之前的关系，研究结果均表明金融的发展能促进经济的增长，当然金融中的不同主体因指标不同会发挥出不同的作用。
Bagehot通过一定的企业金融研究认为，大型工业项目发展需要大量的资金支持，其中的金融活动对工业革命产生巨大的推动力；Schumpeter通过金融机构与企业间的关系研究认为，金融机构提供的资金能促进企业进行产品创新、生产创新和技术进步；Gurley和Shaw通过对金融制度与经济发展之间的关系研究认为，金融制度的效率越高，国家运用资源的效率则越高；Patrick于1966年提出了两种研究金融发展与经济发展之间关系的方法，分别为“供给导向法”和“需求导向法”，并在后期的经济改革中发挥出较大的效果。
不同的国家有不同的经济体制和经济发展道路，但根据当前收集的情况来看，金融服务实体经济的发展道路均是保障金融发展的同时，探索其支持农村经济发展和弱势企业的方式方法。
比如，韩国在大力扶持银行信贷的同时，积极开展扶助政策以完善农村的金融体系，以此来推进农业基础产业的发展；美国通过颁布法律的方式完善农村金融体系，使国内的商业金融、合作金融、政策金融实现了协同发展；印度在扶持农村发展的同时，积极实施农业信贷政策，保障农村金融的发展，为农村的进一步发展提供助力。
第1篇一、报告概述随着我国经济的快速发展，政策性金融在国民经济中的作用日益凸显。
为了更好地发挥政策性金融的引导和促进作用，本报告通过对政策性金融数据的深入分析，旨在揭示政策性金融的现状、发展趋势及存在的问题，为相关部门制定政策提供数据支持和决策参考。
二、数据来源与范围本报告数据来源于中国人民银行、国家统计局、中国银行业监督管理委员会等官方机构发布的政策性金融统计数据。
数据范围涵盖政策性银行贷款、债券发行、投资业务等方面，时间跨度为2010年至2019年。
三、政策性金融发展现状（一）政策性银行贷款规模稳步增长近年来，我国政策性银行贷款规模持续增长，对国民经济发展起到了重要的支持作用。
2010年至2019年，政策性银行贷款余额从22.5万亿元增长至45.2万亿元，年均增长率约为12.6%。
（二）政策性债券发行规模不断扩大政策性债券作为政策性金融的重要融资工具，近年来发行规模不断扩大。
2010年至2019年，政策性债券发行总额从1.8万亿元增长至4.5万亿元，年均增长率约为19.4%。
（三）政策性金融投资业务稳步推进政策性金融投资业务主要包括基础设施、民生工程等领域。
近年来，政策性金融投资业务稳步推进，投资规模逐年增长。
2010年至2019年，政策性金融投资总额从2.5万亿元增长至5.2万亿元，年均增长率约为13.2%。
四、政策性金融发展趋势（一）政策性金融将更加注重服务实体经济未来，政策性金融将更加注重服务实体经济，加大对基础设施建设、民生工程、绿色发展等领域的支持力度，助力经济高质量发展。
（二）政策性金融将深化改革，提高金融服务效率为进一步提高政策性金融服务效率，未来将深化政策性金融改革，优化业务结构，提高资源配置效率，降低融资成本。
（三）政策性金融将加强风险防控，确保金融安全在金融监管日益严格的背景下，政策性金融将加强风险防控，确保金融安全，防范系统性金融风险。
五、政策性金融存在的问题（一）政策性金融资源配置效率有待提高部分政策性金融业务存在资源配置效率不高的问题，导致资金使用效益不佳。
开发性金融、政策性金融与商业性金融的比较研究作者：王宏奕来源：《商品与质量·消费视点》2013年第09期摘要：本文讨论了开发性金融、政策性金融与商业性金融之间的相互关系，通过三者之间的比较研究，得出结论：即开发性金融是政策性金融在引入市场运作原理下新的发展阶段，政策性金融是开发性金融的基础阶段，政策性金融与商业性金融在某种条件下的融合生成了开发性金融，他们共同构成了现代金融。
关键词：开发性金融；政策性金融；商业性金融；关系一、金融及其分类对于金融的含义，目前国内外学术界并没有统一的定论。
笔者根据前人的研究成果，认为金融的构成要素包括金融产品与金融服务、金融市场与金融组织、金融调控与管理方式，以及金融交易、金融市场、金融组织、金融管理之间及与经济活动的相互关系；狭义的金融可以指以资金融通和货币经营为主的金融活动即在现实经济活动中从事金融中介与金融服务，创造和提供金融市场，组织金融活动的主要组织与机构及其以存贷、信用、资本、证券、外汇等金融工具为载体，以银行、非银行金融机构等金融组织中心的各种信贷、资本交易、债权与债务转移等经济活动；广义的金融包括一个国家的所有经济单位、个人、家庭以及政府同货币、资本、信用、证券等有关的经济活动、经济行为及体现的各种经济关系。
通常来说，从理论上金融可以基本分为商业性金融和政策性金融。
所谓商业性金融是指在市场经济条件下，社会主体按照市场的原则所从事的货币资金融通活动；所谓政策性金融是指在市场经济条件下，社会主体尤其是政府为了弥补市场的缺陷，即”市场失灵”，以国家信用为基础、国家作为融资主体运用各种特殊的融资手段和融资渠道、为配合国家特定经济与社会发展战略而进行的特殊的资金融资行为。
可见，政策性金融是与商业性金融相对应的一个概念，政策性金融是商业性金融市场失灵的条件下产生的。
二、开发性金融是政策性金融的发展由于政策性金融天生具有弥补市场的优点，国家开始不断的组建政策性金融机构，大量的政策性金融进入市场，但是政策性金融在弥补了市场不足的同时，也产生了许多新的问题，如金融体系发育滞后、经济结构扭曲、融资制度僵化、运营效率低下、缺乏透明度等等，这些问题我们称为”政府失灵”。
