2019年钢材市场调研报告

2019年钢材市场调研报告

一、钢材的基本定义

钢铁，全球工业化进展中最支柱的产业之一。作为一种含碳量约 0.02%~2.11%的铁碳合金，因其强度与可塑性较好且成本适中的特点，钢铁成为了目前人类最普遍应用的材料之一。

目前,钢铁下游约55%分布在建筑类， 30%分布在大工业，因此钢铁的发展历史某种角度上就代表了全球工业化演变的一个缩影;经历了近二十年的发展，中国目前粗钢产量占比已经达到全球一半，可以说，近二十年全球大宗品的需求增量主要来自于中国城镇化的发展

二、钢铁行业基本情况

（一）中国钢铁行业基本情况

1.钢铁产能利用率提升，钢铁产量同比继续上升。

过去三年间，钢铁行业供给侧改革取得了阶段性成果。2016年实现化解过剩产能6500万吨；2017年继续化解炼钢产能5500万吨；2018年去产能目标任务3000万吨，提前2年完成1.5亿吨去产能上限目标。2018年钢铁行业受益于去产能，市场秩序进一步规范，合规企业生产积极性持续提高，产能利用率明显提升，钢铁产量同比继续上升。2018年1-11月，中国生铁总计产量70785万吨，同比增长2.8%；粗钢累计产量85737万吨，同比增长6.7%；钢材累计产量101292万吨，同比增长8.3%； 2018年中国粗钢产量约9.3亿吨，同比增长6%左右。

2.钢材出口量同比降速减缓，贸易摩擦形势加剧。

2018年，在国内钢材价格高位运行，钢铁行业贸易摩擦增多特别是中美贸易摩擦贯穿全年的影响下，中国钢材出口同比仍有所回落，但降速明显放缓。海关统计数据显示，2018年1-11月，中国累计出口钢材6377.8万吨，同比下降8.6%，较去年同期收窄22.1个百分点；中国累计进口钢材1216万吨，同比增长0.5%；同期中国净出口钢材5161.8万吨，同比下降10.6%，较去年同期收窄24.3个百分点。2018年中国钢材出口在7000万吨左右，同比下降8%左右。

2018年是中国钢铁行业面临国际贸易形势更加复杂、贸易摩擦明显增多的一年。在美国政府232调查后针对进口钢材产品征收25%关税的情况下，众多国家为了获得美国的豁免，对中国钢铁产品贸易调查增多。2018年1-12月，中国钢铁出口产品遭遇来自18个国家和地区发起的36起贸易救济调查，其中反倾销调查案件13起，反倾销、反补贴合并案件15起，反补贴调查案件1起，保障措施案件7起；与2017年相比，国家数量增加5个；案件数量上升了80%。

3.钢铁企业运营环境良好，行业盈利继续增长。

2018年中国钢铁行业呈现良好运行态势，钢材平均价格有所上涨，原料价格稳定在合理区间，钢铁行业企业经济效益持续好转。据国家统计局数据显示，2018年1-11月，黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额3862.3亿元，同比增长50.2%。就销售利润率来说，2018年11月，黑色金属冶炼和压延加工业销售利润率为6.59%，较2017年同期提升1.6个百分点。

经过11月份断崖式下跌后，部分品种出现跌破成本线现象，12月份在宏观政策持续宽松、基建批复力度加大以及河北、江苏等钢铁主产区再次阶段性加码环保限产的刺激下，钢材价格出现震荡反弹局面，钢铁企业利润骤减的情况得到一定修复，但整体修复空间并不大， 12月钢企盈利将维持低位运行，盈利水平或为全年最低。自2018年5月份钢铁行业利润累计同比达全年高点114.7%以来，累计同比呈现逐月下滑态势，在12月份盈利继续缩减的情况下，可能会进一步拉低全年利润增长幅度。

4.钢材社会库存冬储特征明显，去库存速度加快

2017年冬季，在取暖季限产全面实施下，钢铁产量特别是建筑钢材产量受到较大影响，市场供求紧平衡的局面使得钢价在11月至12月中旬大幅上升，特别是长材价格涨幅最为明显，使得市场对于春季需求释放叠加取暖季限产实施后供应紧张预期强烈，冬储持续开启，钢材社会库存在2018年3月创下2015年以来新高，建筑钢材社会库存创下2009年以来新高。钢材社会库存虽创新高，但随后去库存速度明显加快，至年底钢材社会库存与去年同期相比略有下降，建筑钢材社会库存基本与去年同期持平，反映市场需求较为强劲。2018年12月29日全国29个重点城市钢材社会库存量为672.0万吨，年同比下降1.1%。其中建筑钢材社会库存340.0万吨，年同比上升0.4%；板材社会库存331.9万吨，年同比下降2.7%；冬季钢材社会库存仍保持较低水平。

（二）云南省钢铁产业基本情况

2018年1-3季度云南省钢材产量呈增长趋势，2018年3季度云南省钢材产量相比1季度增长10.21%。2018年11月云南省钢材产量为167.22万吨，同比增长10.03%。2018年1-11月云南省钢材产量为1755.21万吨，同比增长21.02%。 2018年，云南的钢铁行业主要重点推进化解过剩产能的工作，压减粗钢产能27万吨、拆除云南曲靖钢铁集团巨利达钢铁有限公司50吨炼钢电炉1座，同时还将加快推进钢铁产业转型升级，继续深化钢铁企业联合重组，促进钢铁产业的优化升级。

三、需求分析

从全国市场钢铁产业需求来说，2019年，中国经济发展仍具备韧性和潜力，仍然是世界经济发展最主要的贡献者，经济不会发生硬着陆。2018年12月20日世界银行发布的《中国经济简报》预测，2018年中国经济全年增速将达到6.5%，2019年增速预计为6.2%。中国社科院《经济蓝皮书：2019年中国经济形势分析与预测》指出，预计2018年中国经济增长6.6%左右，增速比上年减少0.3个百分点；2019年世界形势更具不确定性，初步预测中国GDP增速6.3%。

2019年，中国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，并对企业实施大规模的降费减税，有助于企业解决融资难问题，减轻财政负担；而加大基础设施等领域补短板，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板，加强自然灾害防治能力建设，将给钢铁工业带来需求的潜力发展空间。房地产市场坚持“房住不炒”，因城施策；房地产行业仍有望维持较好的景气格局；而基建补短板也将带动基建增速进一步回升。2019年，建筑行业有望成为中国钢铁需求的主要增长点，带动整体用钢需求保持平稳局面。

对于中国钢铁行业来说，2019年国内钢铁需求有望继续维持平稳；而从原料市场趋势来看，2019年铁矿石市场小幅波动趋弱运行，焦炭价格仍维持高位震荡，超低排放设施改造及运行成本增加，带动整体成本对钢铁市场的支撑力度仍然强劲；但从行业供给来看，取暖季限产取消“一刀切”以及置换产能建成投产，对于钢铁产量来说将保持小幅增长态势，预计2019年中国粗钢产量将达到9.5亿吨左右，增幅在3%左右。总的来说，2019年钢铁行业运行环境仍然复杂多变，去产能、环保边际效应递减，预计2019年国内钢铁市场仍将延续频繁震荡，钢材均价上移空间收窄，下行压力加大，钢铁企业利润将逐渐回归理性区间。

从云南钢铁产业市场需求来看，一带一路沿线国家的经济强势增长将为 云南钢铁产业发展和库存消化带来机会。

中国经济对外开放投资和合作的重点是一带一路的发展中国家，当前一带一路国家经济已经显示4.6%的较快增长趋势。2017年，一带一路的国家基本建设在建投资已经接近6000亿美元。而且每年以超过1000亿美元的速度增长。成为全球经济最具有投资活力的地区。这些地区和国家的国际用钢已经显示了4%的快速增长势头。

据统计“一带一路”沿线65个国家2015年的钢铁消费量3.4亿吨，而产量为2.8亿吨。2017年的钢铁消费量已经突破3.7亿吨，粗略估计这将是万亿级的市场。印度，东南亚一些国家甚至出现了接近10%的用钢增长， 2017年，泰国净进口钢材1260万吨，成为仅次于美国的全球第二大钢材净进口国；越南净进口钢材1230万吨，印度尼西亚净进口钢材870万吨，菲律宾净进口钢材730万吨，马来西亚净进口钢材600万吨。以上东南亚5国2017年钢材净进口量达到4690万吨，东南亚国家成为钢铁产业的新兴需求市场。

四、SWOT分析

从SWOT对云南钢铁行业发展现状和前景进行分析，可以看出虽然大环境上存在一定的不良因素，但是云南省钢铁行业的发展具备优势和机会的，分析如下：

（一）优势

1.拥有昆钢、玉溪新兴钢铁、玉溪玉昆钢铁、仙福、德胜和呈钢等大型综合钢铁企业，具备钢铁规模生产能力，并且生产种类齐全。

2.政府导向支撑和重视，自2018年1月1日起，政府取消棒材、螺纹钢和线材的出口暂定关税，降低200系热轧不锈钢卷、钢锭、钢坯及部分铁合金等产品出口暂定关税，这给云南钢铁产业发展带来了难得的机遇。

3.坐拥东南亚“一带一路”的核心区域，周边钢铁市场需求旺盛，用钢增长强劲，且走势向好，距离较近，物流成本具备优势。

（二）劣势

市场价格持续低迷，产量增长缺乏后劲，主要任务依然是去库存和实现产业转型升级，促进钢铁行业细分市场提质增效。

（三）机会

东南亚沿线国家的经济快速发展，基础设施提升的需求强烈，但钢铁生产技术相对落后，规模产量相对不足，这为云南钢铁产业的进入带来了机会。

（四）威胁 相关钢铁生产强国的竞争以及复杂动荡的东南亚政治环境。

五、调查结论

经过本次对钢铁行业市场基本情况和行情调查，并通过相关的分析，我们得知目前虽然钢铁库存量依然存在，并且产能过剩，但从国内市场的固有需求和东南亚、南亚经济快速增长的大环境下，需求依然存在并持续增加，同时，由于云南省经济发展的需要，在基础设施建设和房地产行业回暖的情况下，同时在政府政策支持和产业引导下，随着产业发展规范化和集群化不断加深，相关技术的不断转型升级，总体来说，云南钢铁产业前景光明，市场广阔，围绕钢铁产业进行大宗商品贸易从长线发展来说，具备可行性，同时加大对东南亚大宗贸易的相关投资，也可以作为未来钢贸的主要发展方向。