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（2）个性化十足的家族办公室家族办公室，就是一个管理着大量的私人财富和私人需求的结构或者服务。
它可以是一个家族控制的公司，也可以是一个服务大量客户的金融机构甚至是银行的一个部门。
大家不要对这个概念产生误解。
简单来说，只要它的目标或者说资金来源于家族，为家族管理财富或者是满足其他需求的，都可以称之为家族办公室。
家族办公室可以提供的服务既包括长线的组合、资产管理服务，也包括其他金融类或者财务类的，比如说税收、合规、文档管理方面的服务，同时还包括代际传承、风险管理、生活管理方面的服务，创富、守富、传富最后是享富，包括对生活质量方面的提升和管理。
单一办公室和联合办公室家族办公室按照服务对象进行分类，可以分为单一家族办公室、联合家族办公室。
单一家族办公室就是服务一个家族的家族办公室，这种情况在国内有很多，但是我们没有看到有一个家族会把服务自己的平台写上家族办公室这几个字。
大家在市场上看到的大多数都是联合家族办公室，就是同时服务多个或者说两个以上的家族。
联合家族办公室，是目前传统的财富管理模式的延伸。
这种模式正处于一个非常初步发展的阶段，我称之为具有家族办公室之名，但是没有行使家族办公室的所有功能。
某种程度上，单一家族办公室更像是一个成本中心，因为它需要提供家族需要的各种服务，没有想到从中赚到钱。
联合家族办公室更像利润中心，联合家族办公室更愿意做市场推广、客户教育，细心跟踪对这个模式感兴趣的客户。
对单一家族办公室来说，它的原则是保护隐私。
该行业当中有一句话叫“潜水的鲸鱼会保证它不会被捕杀”。
单一家族办公室最大的优点是，可以获得充分的控制权、隐私权和保密性，缺点是很难吸引到优秀人才，也难以提供多样化全面的服务。
联合家族办公室可以提供很多服务，可以吸引很好的人才，但是无法提供随叫随到贴身服务，因为它面对的不仅仅是单一客户。
如果按照功能来分，可以分为多代集中型和投资型。
前者更多体现在个非常大的、关系复杂的、有不同的家族分支系统这样一个大家族。
家族办公室根据美国家族办公室协会(Family Office Association)的定义，家族办公室是“专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展，符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。
”家族办公室是家族财富管理的最高形态。
通常设立一个性价比较高的单一家族办公室(Single FO)，其可投资资产规模至少为5亿美元。
FO的主要作用是密切关注家族的资产负债表，通过成立独立的机构、聘用投资经理、自行管理家族资产组合(而不是委托金融机构来管理)，帮助家族在没有利益冲突的安全环境中更好地完成财富管理目标、实现家族治理和传承、守护家族的理念和梦想。
家族办公室是对超高净值家族一张完整资产负债表进行全面管理和治理的机构。
“超高净值家族”的标准见仁见智，美国证券交易委员会(SEC)认为，设立FO的家族可投资金融资产至少要在1亿美元以上；“一张完整”是指资产不是分散管理，而是集中管理；“资产负债表”不但包含其狭义资产(即金融资本)，也包含其广义资产(即家族资本、人力资本和社会资本)，我们尤其不能忽略广义三大资本，因为它们才是金融资本昌盛的源泉；“全面”表示既包括四大资本的创造和管理，也包括四大资本的传承与使用；“治理”是决定由谁来进行决策，而“管理”则是制定和执行这些决策的过程，例如，治理决定了由谁来掌握FO在不同投资额度上的决策权，而管理则决定了配置于具体资产类别(例如债券)的实际资金数和是否要投资于某个PE项目等。
家族办公室的资本管理家族办公室的主要功能是负责治理及管理四大资本——金融资本、家族资本、人力资本和社会资本。
(1)金融资本。
FO从整体上进行家族财富的集中化管理，将分布于多家银行、证券公司、保险(放心保)公司、信托公司的家族金融资产汇集到一张家族财务报表中，通过遴选及监督投资经理，实行有效的投资绩效考核，实现家族资产的优化配置；家族财务的风险管理、税务筹划、信贷管理、外汇管理等日常需求也是家族办公室处理的内容。
家族办公室业务范围家族办公室（Family Office）是指由富裕家族或个人设立的专门负责管理、保护和传承家族财富的机构。
随着中国经济的快速发展，越来越多的富裕家庭开始注重财富管理和传承，因此家族办公室在中国也逐渐兴起。
本文将从家族办公室业务范围方面进行详细介绍。
一、财富管理1.投资策略制定家族办公室会根据客户的风险偏好、投资目标及时间等因素，制定相应的投资策略。
这些策略可能包括股票、债券、不动产等多种资产类别。
2.投资组合管理针对不同客户，家族办公室会根据其财务状况和风险偏好，为其量身定制投资组合。
并在后续过程中对组合进行调整和优化。
3.风险控制在投资过程中，风险控制是非常重要的一环。
家族办公室会通过分散化投资、严格执行止损规则等方式来控制风险。
4.税务规划税务规划是财富管理的重要组成部分。
家族办公室会根据客户的财务状况和税收政策，制定相应的税务规划方案，以最大限度地减少税收负担。
二、家族治理1.家族宪法制定家族办公室会帮助富裕家族制定家族宪法，明确家族成员之间的权利和义务，以及管理机构的组成和职责等。
2.信托管理信托是一种重要的资产保护工具。
家族办公室可以帮助客户设立信托，并进行信托资产管理。
3.遗产规划遗产规划是保障财富传承的重要环节。
家族办公室会根据客户的意愿和法律规定，为其制定相应的遗产规划方案。
4.企业治理咨询如果客户拥有企业，那么企业治理也是非常重要的一环。
家族办公室可以提供企业治理咨询服务，帮助客户优化公司治理结构、提高公司运营效率等。
三、生活服务1.医疗保健在医疗保健方面，家族办公室可以为客户提供医疗保险、医疗咨询等服务，以确保客户的身体健康。
2.教育规划教育规划是家族办公室为客户提供的另一项生活服务。
家族办公室可以根据客户的意愿和孩子的特点，为其制定相应的教育规划方案。
3.旅游度假家族办公室可以为客户提供旅游度假服务，包括旅游线路设计、酒店预订、交通安排等。
4.文化娱乐在文化娱乐方面，家族办公室也可以提供相应的服务，如艺术品收藏、音乐会门票预订等。
中国家族办公室行业知识家族办公室，作为一种专门服务于富裕家族的金融机构，近年来逐渐兴起。
它为家族提供综合管理、财富传承、投资咨询等服务，并为家族成员协调家族事务。
了解家族办公室行业知识，对于富裕家族和有意投身该产业的从业人员来说至关重要。
一、家族办公室的定义与功能家族办公室是指一个专门为家族服务的机构，由专业人员组成，负责家族财富的管理和传承。
它的主要功能包括：资产管理与投资、家族治理、税务筹划、法律咨询、财务报告、慈善事业等。
1. 资产管理与投资家族办公室通过有效的资产管理和投资策略，帮助家族实现财富的增值和保值。
它会根据家族的目标和风险承受能力，制定投资计划，并对资产组合进行战略配置和风险控制，以提高投资回报率。
2. 家族治理家族办公室负责协调家族成员之间的利益关系和权力分配，建立家族内部的决策机构和管理制度，确保家族财富的长期稳定运营。
它还负责制定家族治理的相关政策和规范，帮助家族形成共识，减少家族冲突。
3. 税务筹划家族办公室通过合理的税务筹划，帮助家族降低税负并最大程度地合法避税。
他们会根据国内外税收政策和法规，为家族成员提供税务咨询和策划方案，确保家族财富的合理分配和传承。
4. 法律咨询家族办公室负责为家族成员提供法律咨询服务，帮助他们处理与家族事务相关的法律问题。
他们会与专业的法律团队合作，为家族成员提供法律意见和解决方案，确保家族财富的合规性和安全性。
5. 财务报告家族办公室负责编制家族财务报告，向家族成员提供财务信息和决策依据。
他们会通过合适的财务报表和分析，展示家族财富的现状和发展趋势，帮助家族成员了解家族财务状况。
6. 慈善事业家族办公室鼓励家族成员积极参与慈善事业，并为其提供相应的服务和支持。
他们会根据家族的慈善意愿和目标，策划并管理慈善项目，帮助家族实现社会责任，回馈社会。
二、家族办公室行业发展现状中国家族办公室行业是在过去几十年中逐渐崛起的。
随着中国经济的快速发展和富裕家族的增多，家族办公室行业逐渐成为高净值家族财富管理的重要形式之一。
家族办公室释义家族办公室是指一个家族为了集中管理家族财产和事务而设立的办公空间。
家族办公室通常由家族成员共同管理，旨在实现家族财富的保值增值和家族事务的协调管理。
家族办公室的设立是为了解决家族财产和事务管理的问题。
在家族财产日益庞大和家族事务日益复杂的情况下，家族成员需要一个专门的机构来统一管理和决策。
家族办公室的设立可以有效地解决这些问题，使家族成员能够更好地协作合作，实现家族财产和事务的长远发展。
家族办公室的职责包括财务管理、投资管理、家族企业管理、家族慈善事业管理等。
首先，家族办公室负责家族财务的管理和监督，包括资产的收益和风险控制。
其次，家族办公室负责家族投资的策划和管理，包括寻找投资机会、进行风险评估和投资决策等。
此外，家族办公室还负责家族企业的管理和监督，包括战略规划、业务发展和绩效评估等。
最后，家族办公室还负责家族慈善事业的管理和推动，以回馈社会，实现家族的社会责任。
家族办公室的运作模式通常分为两种：一是家族成员参与管理，家族办公室由家族成员组成的家族委员会或家族理事会负责管理；二是聘请专业机构或专业人士作为家族办公室的管理团队。
不论采用哪种模式，家族办公室都应具备专业的管理水平和丰富的经验，以确保家族财产和事务的顺利运作。
家族办公室的建设和管理需要考虑多方面的因素。
首先，家族成员需要建立一个明确的家族治理结构，明确家族成员的权利和责任，确保家族办公室的决策和管理具有合法性和合理性。
其次，家族办公室需要制定详细的规章制度，明确各项工作的职责和流程，确保工作的高效和有序进行。
此外，家族办公室还需要与家族成员保持良好的沟通和协作，建立和谐的家族关系，以促进家族事务的顺利进行。
在国内，随着家族企业的兴起和家族财富的积累，越来越多的家族开始设立家族办公室。
家族办公室的设立对于家族的长远发展具有重要意义，可以帮助家族实现财富传承和家族事务的可持续发展。
然而，家族办公室的建设和管理也面临一些挑战和困难，需要家族成员具备较高的管理水平和专业知识，同时也需要引入外部的专业人士和机构进行指导和支持。
解开家族办公室神秘面纱：如何选择家族办公室
在财富管理行业中，家族办公室堪称“皇冠上的明珠”，近年来逐渐成为中国财富家族关注的热点。
而究竟什么是家族办公室?家族办公室具备哪些功能和优势，使其能够成为包括比尔•盖茨、戴尔、索罗斯、洛克菲勒、李嘉诚等顶级富豪家族的共同选择?
此前，在国内许多讨论家族办公室的议题中，我们常常看到如保护、传承、规划、慈善等“口号型”字眼不断出现，但如何具体实现这些远大目标的落地细节，内容却相对不多。
本期将从不同层面解析家族办公室，将其神秘面纱一步步揭开。
家族办公室的服务价值
【导语】
家族办公室服务的原始出发点是“资产保护”而不是收益率或者销售佣金。
完整的家族办公室类似财富人士的核心幕僚群，完全站在客户的立场有效管理其多种需求。
【正文】
欧美的家族办公室经过上百年的演化，其治理结构、人才管理、投资决策等技术成为其优势而不轻易外传，也使其具有隐秘的特质。
这造成了国内有意发展家族办公室服务的金融同业，难以取得海外家族办公室的第一手资料的入门障
碍。
目前，国内市场开始出现许多银行、基金、保险、第三方理财背景的业者，通过翻译自修书籍的模式，就开始租个办公室提供家族办公室服务了，但在此之前，其可能不仅没有相关事务经验，甚至少数业者可能连基本的离岸信托结构应用都不清楚。
但构建家族办公室不能摸着石头过河，由于家族办公室的特性，要么不犯错误，要犯错误就是大错误。
在中国不能对国外成熟的家族办公室管理模式原版照抄，而应在既有工具的基础上，结合国内法律环境及客户特质进行调整，否则不仅从业者花钱买吆喝、惨淡收场的结局可能性很高，而且选择其服务的高资产人士因为错误的设计，更可能造成无法弥补的损失。
家族办公室的价值体现在于细节，而细节的关键掌握需要通过经验累积而成，因此选择家族办公室服务的第一考量，就是应具有充分的业务实际执行经验，才能帮助客户规划出符合客户需求的完善计划。
做足功课
一般而言，家族办公室初期与客户接触的第一层面就是法律问题。
大多数对家族办公室有兴趣的客户，都是抱着“心有千千结”而来：无论是担心资产安全、子女求学、政治风险、法律风险、商业风险、事业危机、居住国税率、财产剥离乃至于不足外人道的家事问题。
而这些问题往往结合了法
此外，在非金融服务部分，家族办公室可承担部分旅行与婚丧嫁娶等组织筹办责任，还包括档案管理、礼宾服务、管家服务、子女教育、安保服务等家族日常事务。
举一个笔者服务多年的客户为例，除对客户的金融服务外，并且协助客户进行第二国移民身份、处理其香港投资及美国多处住宅出租管理、子女进入美国初中及高中就读、安排美国众议员撰写子女美国大学申请书的介绍信、协助其在香港进行部分收藏拍卖并与拍卖公司谈判调降佣金、从菲律宾挑选客户的管家及厨师，担任美国运通黑金卡介绍人(该卡只接受推荐而不能直接申请)、安排全家私人飞机至泰国等地度假并安排当地保全人员等，这些服务皆有赖于家族办公室丰厚的关系网及执行力来完成。
但并非所有客户都有能力支付如此全能的家族办公室的费用。
家族办公室分为单一家族办公室及多家族办公室，由于中国市场习惯“试水”，因此大多采取多家族办公室服务(简称MFO)，有几种模式可供选择：
精简型服务
精简型主要承担家族记账、税务以及行政管理等事务，其中财务工作对口客户的公司CFO及财务部，实质的投资及咨询职能则由外部私人银行、基金公司(VC/PE/对冲基金)、家族咨询公司等承担。
这种基础服务的价值在于协助客
户的财务及投资整合。
然而由于该模式人才入门门槛低，其实国内企业家大多有充足的人力配置，初期只要在企业内总裁办公室设立独立单位就可以运作，没有必要单独委托家族办公室来处理。
混合型服务
混合型服务则是，自行承担设立高端客户战略性职能而非将战略性职能外包。
混合型家族办公室聘用全职员工，根据每个客户的需求偏好及特征，承担客户核心的法律、税务、整体资产配置以及某些特定的资产类别投资。
其中，中国客户初期对混合型服务需求最多，比如办理第二国移民，在实体公司以外设立的境内外控股公司、投资公司、投资基金或者其他法人主体，跨境记账等，这是在初期使用家族办公室所考虑的形态。
全能型服务
全能型服务则是覆盖围绕富人需求展开的大部分职能，以确保实现最大限度的控制、安全和隐私。
全部职能都由全职雇员承担，包括投资、风险管理、法律、税务、子女教育、传承规划、艺术品收藏、娱乐旅行、全球物业管理、管家服务等。
同时在确保投资顶层设计的前提下，风险投资、PE 投资、对冲基金、另类资产等部分资产类别的投资则由家族办公室代为咨询比较后外包给其他专业机构。
家族办公室和私人银行的差异
财富人士不选择自行设立自己的单一家族办公室，而采取多家族办公室(MFO)服务的原因主要就是降低参与门槛。
但这里要提醒的是：许多人将进入家族办公室的门槛定义于“管理的资产规模不应低于XX亿美元”，事实上是无意义的。
因为家族办公室若本身没有持有银行等金融机构或者自身的投资产品，除非客户同意家族办公室可依照管理资产总额的比例来收费，否则其管理资产(AUM)只是个纸上的数字而已。
但反过来说，如果由银行提供家族办公室服务，则有可能将提供给客户服务选择方面，仅局限于该银行自身商品，这些推荐对于客户来说并非全都是最佳选项。
另外，成立一个收益能够覆盖混合型服务的家族办公室，在中国大约年度固定成本约为500万美金起，这还不包括其他浮动成本，创办家族办公室本身就是一项巨大而复杂的工程，特别是跨境人才难寻，这需要耗费客户大量的时间和精力，而选择加入已有的MFO往往是高资产人士尝试家族办公室服务的起点。
这种方式将产生几个相互受益的利基，包括：可使用共享服务平台、投资团队等降低运营成本拥有多个客户的MFO有利于吸引更好的投资经理、财税保险顾问、法律专家等专业人士加盟由于不同家族拥有在多个行业深耕的经验及更为广阔的商业网络，MFO有可能获得更多的投资机会更容易寻找到各种内部资讯、商机等。
然而，要特别强调的是，家族办公室服务和金融机构服务模式有两大本质上的区别：
利益角度不同
每一家私人银行都宣称以客户的利益作为自己的最高利益，但事实上在营运当中都是以“银行的利益最大化”为考核指标。
而银行和客户利益的冲突主要表现在两个方面：银行与客户的利益冲突，以及银行家与客户的利益冲突。
银行考虑的是每季度财报的营利，而财富人士考虑的是财富的保护及相传。
当今大型私人银行都是上市金融集团的一部分，受制于资本市场的压力，必须关联短期的受益和增长，这与希望长期保有财富的愿景存在天然的冲突。
金融海啸时，在香港私人银行开户的中国富豪被衍生品KODA血洗的惨烈仍殷鉴不远，不仅亿万身家灰飞烟灭，还背负了银行的巨额债务，其主要原因就在于银行将自身利益置于客户利益之上的价值观。
另外一方面，金融人才的流动也加剧了其利益冲突，银行家因主动或者被动地离职，给对客户的长期忠诚管理带来了挑战。
如果客户跟随银行家将资产转移到新的银行，就需要适应新银行的系统和文化;如果客户将资产保留在原银行，则需要跟新的银行家进行磨合。
由客户经理导致的变更无疑给客户带来了更多的麻烦。
而与私人银行相比，家族办公室凭借自有金融专业技能，扮演家族“守门人(Gate kee pe r)”的角色，在资本市场上作为私人银行、投资银行及对冲基金等机构的交易对手，实践其保护客户的利益的营运宗旨。
管理模式的差异
2013年以前，中国高资产人士大多直接跟多家国内外银行等机构合作，管理其庞大的财富。
典型的例子就是：在境内使用几家大银行，主要进行人民币现金管理及投资;在美国西岸或新加坡使用一家当地银行负责其美国房产还有子女教育生活;在香港同时选择两家零售银行开立公司户及个人户;另外开立一家证券户口，负责为其提供股票交易及外币现金管理;然后在两家外资私人银行开立香港及新加坡账户当作小金库，购买香港保单;同时通过国内的移民公司办理移民;有闲钱时看看国内保本保息的信托产品或有限合伙产品等。
而在该过程中，所有的咨询、信息收集、评估、决定都是由这位高资产人士独立完成，不仅花费时间、其本身对各领域专业度也不可能面面具到，各环节的关键点可能脱漏，而造成决策错误的风险就会增大。
另一方面，各家银行只能接触到客户风险偏好的某个侧面，很难了解其全面的组合投资。
由于资产规模庞大、但是投资渠道分散，所有的决策对于这位成功人士来说，原本认
为的所谓“金字塔管理”，反而像是越来越多捆粽子拉在手上，所有问题最后仍然都落在自己身上。
这使得家族会不清楚实时的资产配置状况，这在危机突如其来的时候是很危险的。
此外，高资产人士表面上是通过多家银行分散投资，但实际情况是：每家私人银行家(也就是RM)因为业绩压力，都绞尽脑汁地希望客户能将更多的资产转移过来，客户便失去了原本希望得到私人银行“专业顾问管理”的原意，反而因对市场的熟悉度不如国内，使其因为听从银行的建议而造成资产错配的风险增加。
而家族办公室则恰恰相反：家族办公室是以高资产人士顾问的模式，帮助客户选择银行、投资标的、移民、保险、乃至于个人问题解决等。
如果前例那位高资产人士采取的是家族办公室服务，那么他会得到的服务包括：提供多家私人银行做选择，并协助开户、商谈利率优惠、贷款额度，以及协助尽职调查所有程序;协助开立证券公司账户，减少通过私人银行买卖股票支付高佣金的损失;移民标的选择、税务分析、当地房产等;保单选择安排，并视需求设立信托保障资产;整合各地账单、各国税务处理;最后，每月开一次投资会议，由家族办公室所有律师、会计师、投资顾问提报其即时各地资产分布情况，并提供后续投资建议。
