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2014年26期总第765期从某种意义上讲，上海自贸区是中国自主选择的一个开放试点，开设试点的原因是改革开放速度加快，开放政策成为改革的驱动力。
政府为了适应市场发展的需要，建立自贸区，遵循市场发展规律，利用市场调节杠杆，将经济发展权归还给贸易主体。
另外，推动税收改革进程，加快人民币兑换进度，为我国经济的飞跃发展创造良好的环境。
一、上海自贸区建立的重大意义1.有利于形成新的市场机制从世界发展格局上看，以美国、日本和欧盟为主体的经济主体企图通过一系列的经济合作项目，重新建立起世界经济贸易组织，替代原有的国际贸易组织（WTO)，以获取更大的经济利益。
新兴组织的成立必将引起世界贸易规则的改变，然而，中国并未列入新贸易组织的名单内，这将给我国未来的对外贸易活动带来极大的隐患。
此外，根据相关调查结果显示，2013年，美、韩、欧、墨西哥等国对外签订的自由贸易协定国分别有20个、47个、53个、44个，达成的贸易额分别占本国对外经济交易总额的40%、35%、28%、81%，而我国包括港澳台地区在内与协定伙伴之间的贸易比重为26%。
上海贸易区的建立将会带动和推进我国政府管理、税收、金融、贸易等一系列改革措施的实施。
与此同时，这些改革举措很有可能成为全国的改革指导方案，为国内其他地区的建设和发展提供重大的参考价值，最终实现中国经济的转型、升级。
在我国发展自由贸易试点和贸易区的进程中，将会为国家释放更多的改革红利。
从国际经济发展的角度看，建立自贸区不仅符合未来国际贸易的发展趋势，而且有助于加深外贸程度，提高国际影响力，为我国在未来的国际舞台中争夺更多的经济发展话语权打下坚实的基础。
2.有利于中国经济的跨越式发展上海自贸区是对中国经济的改造升级，为中国经济稳定、转型、以及升级活动，营造良好的发展环境。
上海自贸区的设立是经济发展方式的尝试，通过对试点的发展模式和状况的不断总结和完善，带动我国更多的自贸区的出现。
总体上，自由贸易区具有较大的发展市场，盈利空间较大，尽早及尽可能的广泛推广有助于我国经济水平的提高。
上海自贸区金融创新与实务随着中国经济的不断发展，上海自贸区成为了中国金融创新的重要试验田。
自2013年设立以来，上海自贸区在金融开放、金融监管、金融服务等方面取得了一系列突破和创新成果，为中国金融业的发展探索新路径，为国际化金融中心建设积累了宝贵经验。
本文将从上海自贸区金融创新与实务方面展开探讨，探究其在金融领域取得的成绩和面临的挑战。
一、金融开放上海自贸区作为中国开放的试验田，金融业也是开放的重点领域之一。
自贸区内外资金融机构的准入条件得到大幅放宽，外资金融机构可持续发展多元化业务，内外资金融机构在业务新领域的合作也得到推动。
上海自贸区建立了跨境资金池试点，推动企业实现跨境资金集中管理，改善了跨境融资环境，有效降低了企业融资成本。
二、金融监管上海自贸区在金融监管方面也进行了一系列探索。
为了适应金融创新的需要，上海自贸区探索实行了监管“一主多辅”的制度，即央行负主责监管，同时其他部门也各司其职，形成统筹协调的监管体系。
上海自贸区还革新了金融监管方式，实行了基于风险的监管理念，加大对违规行为的处罚力度，推行了市场化、法治化的监管模式。
三、金融服务上海自贸区在金融服务方面也进行了一系列尝试和探索。
自贸区大力发展金融科技，推动金融科技与实体经济深度融合，提升金融服务效率和水平。
自贸区还推动普惠金融发展，创新金融产品和服务，满足中小微企业和民营企业融资需求，推动金融资源向实体经济倾斜。
上海自贸区金融创新与实务的成绩斐然，但也面临着一些挑战。
金融创新带来的风险需要及时有效地监管和控制，防范系统性风险。
金融服务的普惠性和可持续性也需要不断加强，确保金融资源的公平合理配置。
金融开放也需要更多的国际合作和经验借鉴，推动上海自贸区金融业的国际化发展。
上海自贸区金融创新与实务的取得的成绩是不容忽视的，它为中国金融业的改革发展开辟了新的道路，为国际化金融中心建设提供了宝贵经验。
未来，上海自贸区将继续以开放的姿态，加快金融业的改革创新，进一步提升金融服务的水平和效率，为中国金融业的国际化发展贡献力量。
自贸区定位及政策解析一、四大自贸区2013年8月，国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区（China (Shanghai) Pilot Free Trade Zone）。
2013年9月29日，上海自由贸易区正式挂牌成立。
上海自贸区范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域，总面积为28.78 平方公里。
2014年12月，上海自贸区由原先的28.78平方公里扩至120.72平方公里。
广东自贸区：包括广州南沙新区60平方公里、深圳前海蛇口片区28.2平方公里，珠海横琴新区28平方公里，共计116.2平方公里。
天津自贸区119.9平方公里福建自贸区118.04平方公里广东自贸区——前海蛇口片区二、什么是自贸区？——概念介绍自由贸易区（Free Trade Zone)的内涵目前国际上对“自由贸易区”最权威的定义来自1973年的《京都公约》。
“自由贸易区”指一国的领土部分，在这部分领土内运入任何货物就进口税及其他各税而言，被认为在关境以外，并免于实施惯常的海关监管制度。
“自由贸易区”的核心是强调“境内关外”的经济自由。
自由贸易区实行“一线放开、二线管住”的管理模式•“境内关外”政策即“一线放开，二线管住”。
•所谓“一线”，是指自由贸易园区与国境外的通道口。
“一线放开”是指对境外进入的货物，海关实行备案管理不查验货，检验检疫部门只检疫不检验，并实行区、港一体化运作管理，区内区港之间的货物可以自由流通。
•“二线”，是指自由贸易园区与海关境内的通道口。
“二线管住”，是指货物从自由贸易园区进入国内非自由贸易园区、或货物从国内非自由贸易园区进入自由贸易园区时，海关必须依据本国海关法的规定，征收相应的税收，同时海关对出区的货物实行严格的监管，防止走私。
自贸区的内涵:FTZ和FTA我国的上海自贸区（China (Shanghai)Pilot Free Trade Zone，FTZ )有别于另一种自由贸易区（Free trade Area，FTA)的概念。
上海国际金融中心建设的定位与限制因素分析首先，上海国际金融中心建设的定位受到其他全球金融中心的竞争压力。
目前，全球金融中心主要有纽约、伦敦、东京等，它们在金融体系、金融市场、金融机构等方面都具有较高的国际竞争力。
相比之下，上海国际金融中心还需要在金融市场规模、金融机构业务、金融监管制度等方面不断提升。
其次，上海国际金融中心建设的定位受到金融监管制度的限制。
国际金融中心需要有健全的金融监管制度，以确保金融市场的稳定和安全。
在这方面，上海国际金融中心还需要加强金融监管制度的建设，完善法律法规，提高监管力度。
第三，上海国际金融中心建设的定位受到人才引进和培养的制约。
作为金融中心，其成功与否在很大程度上取决于人才。
上海需要吸引和培养一批具有国际化背景和专业知识的金融人才，这对于上海国际金融中心的建设是至关重要的。
然而，目前上海在人才引进和培养方面仍存在一些问题，如薪资待遇不竞争、学术环境相对较弱等。
这些问题都需要加以解决。
第四，上海国际金融中心建设的定位受到金融开放程度的影响。
国际金融中心需要具备开放的金融市场和金融环境，吸引国际投资者和金融机构的参与。
上海国际金融中心需要进一步放宽金融市场准入，加强金融创新，提高金融业务的自由度。
最后，上海国际金融中心的建设还受到国内金融市场波动和外部经济环境的影响。
金融市场的波动和外部经济环境的不确定性对国际金融中心的发展会产生一定的影响。
上海国际金融中心需要建立健全的风险管理体系，提高对金融市场和经济环境的适应能力。
综上所述，上海国际金融中心建设的定位虽然明确，但仍受到一些限制因素的影响。
要想建设成为具有国际竞争力的金融中心，上海需要加强金融市场的规模和机构的业务，完善金融监管制度，加强人才引进和培养，提高金融开放程度，建立健全的风险管理体系。
只有克服这些限制因素，才能使上海国际金融中心的建设取得更加稳定和可持续的发展。
上海自贸区与香港自由港组成与运作比较黄圆圆【期刊名称】《长江大学学报（社会科学版）》【年(卷),期】2015(000)004【摘要】This essay is concentrated on the analysis of the differences in the constitution and operation between the Shanghai Free Trade Zone and Hong Kong.The diversities in system design itself and the gap in current economic development level between the two areas demonstrate that Shanghai Free Trade Zone is not a simple replicate of Hong Kong on the one hand,and they are complementary to each other on the other hand.%上海自由贸易区与香港自由港在组成机构与运作方式方面有质的区别。
制度设计与经济结构的不同表明了上海自由贸易区不仅仅是对香港自由港成功经验的一种复制，并且两者之间构成了一种互补关系。
【总页数】5页(P63-67)【作者】黄圆圆【作者单位】香港中文大学法学院，中国香港 999077【正文语种】中文【中图分类】F830【相关文献】1.中国(上海)自由贸易试验区与中国香港、新加坡自由港政策比较及借鉴研究 [J], 商务部国际贸易经济合作研究院课题组2.上海自贸区金融开放的定位与路径分析--兼与香港自由港金融演进路径比较 [J], 张伟;杨文硕3.中国(上海)自贸区、香港、新加坡自贸区物流水平的比较 [J], 罗芳;查玮4.全球自由港与上海自贸区财税政策比较及启示 [J], 黄东;5.中国(上海)自由贸易试验区政策分析——基于中国台湾基隆自由港区、韩国釜山自贸区的比较 [J], 苏珊珊因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
上海自贸区金融支持措施对粤港澳自贸区的启示【摘要】上海自贸区金融支持措施对粤港澳自贸区的启示，本文通过对上海自贸区金融支持措施及粤港澳自贸区的现状进行分析，探讨了金融支持措施在粤港澳自贸区的应用、金融创新对粤港澳自贸区的推动以及风险防范与监管问题。
上海自贸区的经验启示着粤港澳自贸区在金融领域的发展方向，促进金融创新、加强风险防范与监管方面的建设。
金融支持措施的成功应用将有助于提升粤港澳自贸区的国际竞争力，推动整个地区的经济发展。
结论指出，上海自贸区的金融支持措施为粤港澳自贸区提供了借鉴和启示，同时也需要根据实际情况进行有效调整和落实，以实现更加全面和持续的发展。
【关键词】上海自贸区、金融支持措施、粤港澳自贸区、启示、背景、现状分析、应用、金融创新、风险防范、监管问题、结论1. 引言1.1 引言上海自贸区金融支持措施对粤港澳自贸区的启示自2013年上海自贸区试点设立以来，金融支持措施在促进上海自贸区经济发展方面发挥了至关重要的作用。
而随着粤港澳大湾区的建设不断推进，粤港澳自贸区作为重要的区域经济合作平台，也需要借鉴上海自贸区的成功经验，加强金融支持措施，促进区域经济发展。
上海自贸区在金融开放方面取得的成就，为粤港澳自贸区提供了宝贵的启示。
通过金融支持措施，上海自贸区成功推动了金融创新和跨境资金流动，为企业提供更多融资渠道，降低了融资成本，促进了实体经济发展。
上海自贸区建立了较为完善的金融监管机制，有效防范了金融风险，维护了金融市场秩序。
上海自贸区与国际金融市场的深度合作，为自贸区带来了更多的发展机遇。
粤港澳自贸区在推进金融支持措施的过程中，应充分借鉴上海自贸区的经验，不断完善金融体系，提升金融服务水平，促进经济快速发展。
通过金融创新和合理监管，粤港澳自贸区势必能在区域经济中发挥更加重要的作用。
2. 正文2.1 金融支持措施的背景随着全球化的发展和经济的不断壮大，金融支持措施成为各地区经济发展的重要手段之一。
2014/01总第441期商业研究COMMEＲCIAL ＲESEAＲCH文章编号：1001－148X （2014）01－0132－05上海自贸区金融开放的定位与路径分析———兼与香港自由港金融演进路径比较张伟1，杨文硕2（1．复旦大学工商管理博士后流动站/上海国际集团博士后科研工作站，上海200041；2．上海大学监察处，上海200444）摘要：上海自贸区是“以开放促改革”国家战略的新试点，金融开放是上海自贸区服务业扩大开放的有机组成部分，其配套性、渐进性定位立足于满足贸易及其相关服务业的金融需求。
从国家金融改革的大局而言，上海自贸区金融开放是中国全面金融改革的战略突破口之一，有其超出自贸区框架相对独立的市场化路径。
在顶层设计和具体路径上，上海自贸区金融与香港自由港金融有一定相通性和竞争性，但由于发育程度差距，在可预见的未来彼此并无可替代性。
关键词：上海;自贸区;香港;自由港;金融开放中图分类号：F830文献标识码：A收稿日期:2013－11－21作者简介:张伟(1973－)，男，河南开封人，复旦大学工商管理博士后流动站/上海国际集团博士后科研工作站研究人员，研究方向:香港投融资管理;杨文硕(1979－)，男，河北定兴人，上海大学监察处助理研究员，法学博士，研究方向:比较金融法。
基金项目:上海国际集团博士后研究课题“香港投融资平台搭建及盈利模式研究”，项目编号:2012－962－121232。
随着中国（上海）自由贸易试验区（下文简称“上海自贸区”）获批挂牌，国务院出台了中国（上海）自由贸易试验区总体方案（下文简称“总体方案”），提出加快政府职能转变、扩大投资领域开放、推进贸易发展方式转变、深化金融领域开放创新，以及完善法制领域制度保障等多项任务和措施①。
虽然总体方案有待中央和上海市后续出台细则具体落实，但上海自贸区的金融开放问题已经引起各界的关注和热议。
因此，理清上海自贸区金融开放的路径，并比较其与香港自由港金融的异同，对于全面认识和推进上海自贸区建设和我国金融改革有重要现实意义。
一、上海自贸区金融开放的定位与路径分析（一）金融开放在自贸区总体方案中的定位经过35年持续推进，中国的改革开放事业已经进入深水区和攻坚阶段，客观上需要继续通过个案方式试验更大尺度的开放政策，进而以推广经验的方式把改革向纵深领域进一步推进。
作为贸易领域扩大开放先行先试的平台，上海自贸区承担着下述创新任务，即接轨国际规则，在贸易领域试行国民待遇和负面清单管理模式，通过管理和运行模式创新大幅度提升区内贸易便利化，通过先行先试进一步扩大与贸易相关的现代服务业开放。
上海自贸区是“以开放促改革”国家战略的新试点，金融开放是上海自贸区现代服务业扩大开放的有机组成部分。
总体方案首批明确了六大服务领域、共计18个行业扩大对外资开放的措施，包括在金融、电信、航运服务、专业服务、文化服务和社会服务等领域扩大开放。
按照总体方案提出的“打造中国经济升级版”的目标，上海自贸区的金融开放表明中央相关顶层设计至少包含两大意图：第一，坚持以开放促改革，聚焦在国内贸易服务领域寻求下一阶段金融开放的突破口，用开放扩大内需，用开放形成倒逼机制，用开放促进新一轮改革；第二，中国未来的金融改革将超越局部的、地方化的点状突破，寻求能够在全国复制、总第441期张伟:上海自贸区金融开放的定位与路径分析·133·推广的普遍性、制度性路径［1］。
由此可见，总体方案赋予上海自贸区金融开放对于全国性金融开放的先行使命，其金融发展经验未来存在多种推广空间：一是相关开放政策、措施在业务、行业、力度和制度化方面的扩展；二是自贸区自身地理面积的扩大和相关金融制度实施范围的扩大；三是成熟经验被移植到其它省市的新兴自贸区，乃至从区内做法上升为全国性政策和法律。
作为上海自贸区服务业扩大开放的有机组成部分，金融开放的定位应与贸易相关的现代服务业开放步调相一致，而非专门、单独进行金融开放，区内金融业发展在相当程度上应立足于满足国际贸易和相关服务业的投融资需求。
第一，金融开放的配套性定位。
加快转变贸易发展方式是上海自贸区的改革主题，贸易的转型升级在自贸区运作层面上是主体，而金融等服务领域的进一步开放要为此发挥配套支撑作用。
在国际贸易方面，上海自贸区或将深化国际贸易结算中心试点，这需要在区内探索设立关于能源产品、工业原料和农产品的国际大宗商品交易和资源配置平台，以及拓展与国际贸易离岸业务相关的投融资服务创新。
在国际航运方面，上海自贸区将发挥外高桥港、洋山深水港、浦东空港的联动优势，发展远洋运输、船舶管理等国际航运经济新产业，这就需要在区内探索具有国际竞争力的航运金融发展和运作模式。
目前，我国在贸易结构、增值服务水平和核心竞争力等方面，与发达国家相比并非贸易强国。
以全面开放为杠杆，主动呼应跨太平洋战略经济伙伴关系协议（TPP）、跨大西洋贸易与投资伙伴关系协定（TTIP），也是上海自贸区的另一战略任务，这就需要区内金融尽快与发达国家金融业接轨。
第二，金融开放的渐进性定位。
由于重大开放政策尚无具体时间表、首批清单开放力度不大、实施细则未齐备等原因，上海自贸区现阶段金融开放的进程与事前市场的期待相比尚有一定差距。
由于金融开放举措的出台不是针对快速繁荣某一个地区，而是审慎执行国家通过扩大开放进一步完成金融改革“试验田”的任务，上海自贸区现阶段的主要任务是在转变政府职能、创新金融管理模式等方面进行基础性探索，为在接轨国际规则的环境中管理现代金融积累操作性经验，形成可复制、可推广的阶段性制度创新成果，并服务于全国。
由于金融开放具有影响区内经济秩序和巨大的溢出效应等特性，上海自贸区应更加注重以渐进性方式试验金融开放的效果［2］。
上海自贸区的未来政策有望升级为2014年版、2015年版，不断推出新一轮的开放政策，其思路应继续定位于服务实体经济的需要。
当区内贸易未来发展遇到金融服务“障碍”时，则以创新方式加以排除。
这里的“障碍”既包括贸易流通不畅，也包括贸易动力不足；不仅指被动地阻碍，也可能是主动升级引领发展。
这里的金融创新方式是指与贸易现代化轮换提升、不断升级的过程，这样将更加符合总体方案的初衷。
在上述多方开放和升级的力量助推下，上海自贸区金融业必将要承担培育贸易新型业态的服务职能，通过国际竞争机制在全球贸易价值链中找准自身服务、管理、品牌的新定位，从而提升自身的国际地位和资源配置能力。
（二）金融开放的国家金融改革路径从国家金融改革的大局而言，上海自贸区金融开放不仅是区内服务业体系的支持系统，更是国家层面全面推进金融体制改革的战略突破口之一。
从文本上看，金融开放列在《中国（上海）自由贸易试验区服务业扩大开放措施》清单之首，体现了其在自贸区服务业扩大开放的核心地位，其开放亮点主要在于：在风险可控前提下，在试验区内实现人民币资本项目可兑换、金融市场利率市场化、人民币跨境使用等改革措施；支持符合条件的民营、外资资金设立相关金融服务平台，从事相关金融服务。
上述金融业市场准入方面的局部开放试验，一方面旨在引入新的竞争者，促进区内金融市场充分竞争，促进金融产品价格市场化，提升区内金融服务业体系开放的效率；另一方面，上海自贸区金融开放也与国家层面的全面推进金融改革全局战略息息相关。
在上海自贸区金融开放与国家全面推进金融体制改革之间的关联机理方面，市场化是中国金融业未来改革的主方向。
但是，由于目前国内还存在一定程度的金融区域划分和金融抑制，单纯启动国内改革恐怕难以打破既有利益格局，我国只有通过对外开放和对内开放同时推进才能有效深化金融改革。
上海自贸区推进金融开放践行了国家金融改革市场化的基本取向，并以具体的制度安排向各界明确了我国金融改革的制度化预期：·134·商业研究2014/01未来中国金融发展的最大红利是体制改革，其核心是改革审批体制，处理好政府与市场的关系，向市场机制放权；金融发展的根本目的是服务实体经济，其重心是高效率配置国内、国际产业资源和市场要素，中国金融体系也将在这些资源和要素配置均等化的过程中获得非泡沫的经济效益。
实际上，上述金融发展理念在除上海自贸区概念以外，在我国其它金融改革举措和政策发布上也有所体现，2013年中国全面性金融改革步伐已在多个领域悄然加速。
从2013年7月20日起，央行全面放开贷款利率管制；2013年8月28日召开的国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点，盘活货币存量；2013年9月6日，中断18年的国债期货交易重新启动；2013年9月11日，李克强总理在2013夏季达沃斯论坛表示将择机推出存款保险制度，以防范金融市场化改革的风险；2013年9月16日，周小川行长在《求是》杂志发表署名文章，明确表示支持民间资本发起设立民营银行［3］；从2013年10月8日起，中国证监会开始实施并购重组，以提升上市公司并购重组的效率。
另外，我国全面金融改革与局部金融改革还始终保持着上下联动关系。
以利率市场化改革为例，2013年7月国家取消金融机构贷款利率浮动下限管理后，央行发布了进一步利率市场化改革将要采取的措施，上海自贸区在风险可控的条件下率先实现存贷款利率的市场化试点。
因此，如果将上海自贸区的金融开放置于国家新一轮的全面性金融改革布局之中，就不难发现其释放出的正是中国金融开放由局部向全面推进的提速信号，中国新一轮金融改革的局部与全面联动格局正在成形。
按照国家既定的路线图，全面金融开放涉及多方面内容，金融业最终的全面开放应该建立在实体经济发达和资源配置均衡的基础上，顶层设计、体系调整、资源支持、市场监管等要素缺一不可。
现阶段金融改革的任务是积极稳妥而非急躁冒进地推进利率、汇率市场化，推进人民币资本项目下可兑换，推进金融机构改革和完善多层次资本市场［4］。
目前，上海自贸区的改革试验包含贸易、投资、金融、行政管理等多个领域，其核心在于重新定义金融领域政府与市场的关系。
上海自贸区金融开放在起步阶段推进力度适中，市场之前预期的资本自由流动、本外币自由兑换等激进项目未能进入首批扩大开放的措施。
首批5项开放措施仅仅是开端，上海自贸区的金融开放是一个持续的渐进过程，改革红利的释放需要一定的时间。
二、上海自贸区金融与香港自由港金融的演进路径比较分析由于上海自贸区与香港自由港在金融制度安排和运行特征等方面有诸多相近、相通之处，而且上海与香港在金融中心建设方面存在较高的关联度和可比性，对比香港自由港金融对进一步理清上海自贸区金融开放的路径有重要意义。
（一）经济体系和运行平台方面的比较认清上海自贸区金融与香港自由港金融所依附的经济体系的异同，对于理解两者的发展路径具有基础性意义。
上海自贸区金融与香港自由港金融所依托的经济体系的基础都是现代市场经济，运行平台都是外向型开放平台。
