银行业的竞争格局演变
- 格式:doc
- 大小:25.40 MB
- 文档页数:47
第1篇大家好!今天,我非常荣幸能够站在这里,与大家分享一些关于银行行业的思考。
作为一名即将踏入社会的大学生,我对银行行业有着浓厚的兴趣。
在此,我想借此机会,谈谈我对银行行业的认识、发展前景以及我们大学生应该如何应对。
一、银行行业的认识1. 银行概述银行,作为金融体系的核心,具有支付、储蓄、信贷、结算等基本功能。
它通过吸收存款、发放贷款、支付结算等方式,为经济发展提供资金支持,促进社会财富的流动和分配。
2. 银行业务银行业务主要包括以下几类:(1)存款业务:包括活期存款、定期存款、零存整取、整存零取等。
(2)贷款业务:包括个人贷款、企业贷款、房地产贷款等。
(3)结算业务:包括现金结算、电子结算、跨境结算等。
(4)中间业务:包括代理、咨询、托管、担保等。
3. 银行行业特点(1)高风险性:银行在经营过程中,面临着信用风险、市场风险、操作风险等多种风险。
(2)高负债性:银行主要通过吸收存款来发放贷款,负债率较高。
(3)高流动性:银行需要保持充足的流动性,以满足客户的需求。
(4)高竞争性:随着金融市场的不断开放,银行业竞争日益激烈。
二、银行行业的发展前景1. 金融科技的发展随着金融科技的不断进步,银行业将迎来新的发展机遇。
大数据、人工智能、区块链等技术在银行业得到广泛应用,有助于提高银行运营效率、降低成本、提升客户体验。
2. 金融市场的发展我国金融市场正处于快速发展阶段,银行作为金融市场的重要参与者,将在其中发挥重要作用。
未来,金融市场将进一步开放,为银行业提供更多的发展空间。
3. 经济结构调整随着我国经济结构的不断调整,银行业将面临新的挑战和机遇。
一方面,传统行业转型升级,对银行贷款需求增加;另一方面,新兴产业快速发展,为银行业提供新的业务增长点。
4. 国际化发展随着“一带一路”等国家战略的推进,银行业国际化发展将加速。
银行将积极参与国际金融市场,拓展海外业务,提升国际竞争力。
三、大学生如何应对银行行业的发展1. 提高自身综合素质大学生应注重培养自己的综合素质,包括专业知识、沟通能力、团队协作能力、创新能力等。
金融科技对银行业的影响一、引言金融科技 (Fintech) 作为一种新兴的技术和商业模式,正逐渐改变传统银行业的运营方式。
本文将从多个角度探讨金融科技对银行业的影响。
二、客户体验的改善1. 移动支付。
金融科技的兴起使得人们可以通过手机轻松实现转账和支付,不再需要排队等待。
这大大提高了客户的支付效率和便利性。
2. 线上服务。
传统银行的柜面服务时间有限,而金融科技使得客户可以随时随地进行线上银行服务,包括查询账户、申请贷款等,为客户提供了更灵活的服务。
三、风险管理的优化1. 大数据分析。
金融科技利用大数据分析技术,可以更精确地识别风险。
通过实时监控数据,银行可以更好地预测风险,降低不良贷款的风险。
2. 区块链技术。
金融科技中的区块链技术为银行提供了更加安全和高效的交易方式。
通过区块链,银行可以实时追踪交易,减少欺诈和黑客攻击的风险。
四、金融产品与服务的创新1. 个性化产品。
金融科技使得银行可以根据客户的需求和风险偏好,设计个性化的金融产品。
客户可以更好地满足自己的需求,提高投资回报率。
2. 互联网金融。
金融科技打破了传统银行的地域限制,通过互联网平台可以进行更便捷的融资、理财和借贷等操作。
这对个人和企业来说都是一种新的融资渠道和资金管理方式。
五、金融市场的竞争格局变化1. 新的竞争者。
金融科技的发展使得许多科技公司进入金融领域,它们拥有更强的技术实力和创新能力,给传统银行带来了激烈的竞争。
2. 协同合作。
面对来自金融科技公司的竞争压力,传统银行也积极与这些公司合作,通过合作来获得技术优势和创新能力,实现互利共赢。
六、金融科技对银行业的挑战1. 安全风险。
金融科技的迅速发展给银行业带来了一系列的安全风险,包括网络安全、欺诈和数据泄露等问题。
这需要银行投入更多资源来保障客户的资金安全。
2.监管挑战。
金融科技的创新模式与传统监管框架不完全匹配,银行需要与监管机构密切合作,协商出合适的监管政策和法规。
七、银行业的转型和创新1. 人才培养。
中国银行业市场份额分析一、引言中国银行业作为全球最大的银行业市场之一,其市场份额对于了解中国金融行业的发展趋势和竞争格局至关重要。
本文旨在通过对中国银行业市场份额的分析,探讨中国银行业的发展现状和未来趋势。
二、中国银行业市场概述中国银行业市场规模庞大,涵盖了商业银行、农村信用合作社、政策性银行等多个类型的金融机构。
根据数据统计,截至2020年底,中国银行业总资产规模达到了XX万亿元,其中商业银行占据了绝大部分市场份额。
三、中国银行业市场份额分析1. 商业银行市场份额商业银行是中国银行业市场的主要组成部分,其市场份额直接影响着整个行业的竞争格局。
根据最新数据,中国五大商业银行(中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行)合计资产规模占据了中国银行业总资产的XX%左右,市场份额较为稳定。
2. 农村信用合作社市场份额农村信用合作社在中国农村地区发挥着重要的金融支持作用,其市场份额也不可忽视。
根据统计数据,截至2020年底,中国农村信用合作社的总资产规模达到了XX万亿元,占据了中国银行业总资产的XX%左右。
3. 政策性银行市场份额政策性银行在中国的金融体系中扮演着重要的角色,其市场份额也相当可观。
以中国进出口银行为例,该银行在中国对外贸易和跨国投资领域发挥着重要作用,其资产规模占据了中国银行业总资产的XX%左右。
四、中国银行业市场份额的影响因素1. 政策因素中国政府对银行业的监管政策和扶持政策对市场份额的分配起到了重要作用。
政府的政策导向和政策支持往往会直接影响各类银行机构的市场份额。
2. 经济因素中国经济的发展状况和经济结构对银行业市场份额的分布有着重要的影响。
经济增长速度、产业结构调整等因素会直接影响各类银行机构的市场份额。
3. 竞争因素中国银行业市场竞争激烈,各类银行机构之间的竞争关系对市场份额的分布起到了决定性的作用。
银行的服务质量、产品创新能力、市场拓展能力等方面的竞争能力直接决定了市场份额的分配。
ⅩⅩ银行的市场环境调查分析报告目录一、执行概要二、企业简介三、宏观环境分析(一)政治与经济(二)法律法规(三)技术发展(四)社会文化四、行业环境分析(一)行业生命周期(二)行业市场容量(三)行业的成长空间与盈利空间(四)行业的演变趋势(五)行业成功的关键因素(六)进入与推出障碍(七)行业上下游的关系五、竞争环境分析(一)行业竞争结构分析(二)主要竞争对手的特点分析(三)顾客分析六、企业内部分析(一)内部人员管理(二)企业可利用的营销资源分析(三)制约企业发展的内部因素分析七、服务企业的环境预测(一)企业面临的机会与威胁及其影响程度(二)企业面临的优势与劣势其影响程度(三)企业未来5年的营销面临的主要问题(四)企业未来5年的营销战略发展方向一、执行概要在四家国有大型商业银行的巨大压力下,各个中小银行的生存和发展变得越来越艰难。
在这样的背景下,我们团队就ⅩⅩ银行为例进行了一系列的环境分析,包括企业所要面临的宏观环境、行业环境、竞争环境以及企业内部结构。
最后通过环境分析的结果对ⅩⅩ银行未来五年的发展方向进行了预测。
二、企业简介ⅩⅩ银行成立于1997年12月16日,是一家总部位于武汉、具有独立法人资格的股份制商业银行,也是湖北省内最大的城市商业银行,现有各类分支机构101家,其中设立了鄂州、重庆、宜昌、黄石、光谷、襄阳、荆门、恩施、荆州、十堰10家分行。
另外,发起成立了枝江汉银村镇银行和阳新汉银村镇银行,在北京成立了研究发展中心,在北京、上海、重庆、宜昌、黄石、襄阳、深圳设有科技金融服务分中心。
ⅩⅩ银行成立16年来,始终以繁荣经济为宗旨,以服务市民为己任,积极支持中小企业发展壮大,在为广大客户竭诚服务、不断满足客户日趋增长的金融需求的同时,也实现了自身的持续、健康发展。
ⅩⅩ银行历来秉承“繁荣地方经济,服务城市居民”的服务宗旨,对内坚持“以人为本”,“‘汉’聚全员智慧”;对外坚持“服务至上”,践行“思想为您服务”的核心理念,强化“服务地方、服务中小、服务市民”的市场定位。
我国商业银行的发展现状及变革分析|我国商业银行现状我国商业银行的发展现状及变革分析提要:当前我国商业银行面临新的机遇和挑战,在揭示存在问题的基础上,本文提出重塑银行产权结构,变革组织架构能力等措施,对商业银行制定发展战略,具有一定作。
关键词:商业银行改革现状变革路径当前,我国商业银行正处在经济、金融体制进行全面调整的过渡时期,面临经济体制的变革和发展战略的调整,承受着来自市场风险的冲击、制度监管的压力以及社会改革的洗礼。
与此同时,世界经济也正处于深刻的结构性变动之中,考虑到我国商业银行体系内在的脆弱性和当前深化金融改革的攻坚性质,本文通过对当前我国商业银行现状的研究,充分考虑外部环境变化带给商业银行的种种影响,尝试提出适合我国商业银行发展变革的合理途径。
一、银行的起源世界上最古老的银行可以追溯到公元前2000年,当时西欧古代社会的一些寺庙已从事保管金银、发放贷款、收付利息的活动。
公元前400年在雅典,公元前200年在罗马帝国,先后出现了银钱商和类似银行的商业机构。
近代银行的出现是在中世纪的欧洲,在当时的世界中心意大利首先产生。
意大利于1171年设立的威尼斯银行,1407年设立的热亚那银行以及此后相继成立的一些银行,主要从事存、放款业务,大多具有高利贷性质。
1694年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银行。
18世纪末至19世纪初,随着资本主义生产关系的广泛确立和资本主义商品经济的不断发展,资本主义银行得以普遍建立。
资本主义银行是特殊的资本主义企业,它的主要职能是经营货币资本,发行信用流通工具,充当资本家之间的信用中介和支付中介。
进入帝国主义时期,银行的垄断组织随着资本的不断集中而形成。
银行垄断资本和工业垄断资本溶合为金融资本,银行由原来的简单的中介人演变为万能的垄断者,它既是控制国民经济的神经中枢,又可通过资本输出和跨国银行的形式加强对外扩张。
我国银行业的产生可追溯到1000多年前的唐代,当时出现了一些兼营银钱的机构,如邸店、质库等;随后,宋代有钱馆、钱铺,明代有钱庄、钱肆,清代有票号、汇票庄等。
中国银行业市场份额分析引言概述:中国银行业市场份额是指各家银行在整个银行业中所占领的市场份额。
随着中国经济的快速发展,银行业也得到了迅猛的发展,各家银行之间的竞争日益激烈。
本文将从五个方面对中国银行业市场份额进行分析。
一、银行业市场份额的定义和意义1.1 银行业市场份额的定义:银行业市场份额是指某一家银行在整个银行业中所占领的市场份额。
1.2 银行业市场份额的意义:银行业市场份额反映了银行在市场中的竞争地位和实力,对于银行的发展战略和市场定位具有重要的指导意义。
1.3 银行业市场份额的计算方法:常用的计算方法有市场份额=银行营业收入/全行业营业收入、市场份额=银行资产规模/全行业资产规模等。
二、中国银行业市场份额的现状2.1 中国银行业市场份额的整体情况:中国银行业市场份额呈现多元化的特点,各家银行之间的市场份额差距较大。
2.2 国有银行的市场份额:中国的国有银行在银行业市场中占领着较大的份额,如中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行等。
2.3 股分制银行和城商行的市场份额:股分制银行和城商行在中国银行业市场中也占领一定的市场份额,如招商银行、兴业银行、浦发银行等。
三、中国银行业市场份额的竞争格局3.1 国有银行之间的竞争:中国的国有银行之间存在激烈的竞争,各家银行通过不断提升服务质量和创新产品来争夺市场份额。
3.2 股分制银行和城商行之间的竞争:股分制银行和城商行也在中国银行业市场中展开竞争,它们通过灵便的经营策略和个性化的服务来吸引客户。
3.3 外资银行的竞争:随着中国银行业对外开放的不断深化,外资银行也进入了中国市场,与国内银行展开竞争。
四、影响中国银行业市场份额的因素4.1 客户需求的变化:随着经济的发展和社会的进步,客户对银行的需求也在不断变化,银行需要根据客户需求调整产品和服务。
4.2 技术创新的影响:科技的快速发展对银行业产生了深刻的影响,银行需要不断进行技术创新来提升竞争力。
4.3 监管政策的影响:监管政策对银行业市场份额的分配和竞争格局产生重要影响,银行需要密切关注监管政策的变化。
中国银行业市场化改革的五个阶段及特点[摘要]改革开放以来,中国经济社会转型不仅是中国银行业改革的大背景,也是银行制度市场化演进的推动力。
与此相适应,中国银行制度受强制性制度变迁的影响不断缩小,而受市场主导下的诱致性制度变迁的影响不断扩大。
银行体制、运行机制、市场结构的市场化变迁过程呈现五个不同的阶段性特点,经历了一个从计划经济体制下的银行制度到基本符合市场经济要求的现代银行制度转变的过程。
[关键词]中国银行业;市场化;宏观调控;运行机制;竞争格局中国银行业三十年的改革,是一条沿着市场化路线不断探索并取得了重大的成就的道路。
随着逐步践行加入WTO的承诺,中国银行业面临严峻的挑战。
要想使中国立足于世界经济金融不败之林,就必须继续深化中国银行体制与运行机制改革,尽快解决银行业发展中存在的问题和障碍,迅速提高银行业的竞争能力。
这需要借鉴国际经验,取长补短,更需要反思中国银行业市场化改革的历程。
从而为充分发挥银行体系在社会经济发展中的积极作用提供参考和启示。
一、中国银行业市场化改革的初始起点及改革的酝酿:二元银行制度取代“大一统”银行体制(1978--1984年)中国银行业市场化改革是在计划经济体制的基础上展开的,是对原有的“大一统”银行体制的扬弃。
1979年10月邓小平同志对传统银行制度的问题和改革的方向进行了精辟的阐述,提出“要把银行作为发展经济、革新技术的杠杆,要把银行办成真正的银行”。
在此认识的推动下,重新审视银行在社会经济发展中的作用,强调银行是经营货币资金的特殊企业,可以广泛积聚社会闲散资金,并按照国家政策和市场需要分配这些资金。
在对传统银行制度认识突破的同时,银行业单一狭隘的业务制度开始扩展。
首先是扩大银行信用活动范围,逐步突破传统体制下银行信贷资金被严格地限定在企业流动资金分配领域的束缚;其次是改革国营企业流动资金管理体制,银行经营国营企业的流动资金;然后,1979年以后中国的商业信用、国家信用、消费信用等信用形式逐步恢复和发展,开办各种新的业务品种,丰富了银行的资产负债结构,推动了银行业务的多样化。
商业银行的发展趋势及对我国商业银行的影响摘要:商业银行,是指那些以经营公众存款、放款、汇兑为主要业务,并且以盈利为目标的金融机构,是一种特殊的企业。
商业银行是企业,是因为它与一般工商企业一样,依法设立、一发活动、自主经营、自负盈亏,以营利作为核心目标。
同时商业银行与其他的工商企业有所差别:它经营的对象不是普通商品,而是货币资本这种特殊商品;活动领域是货币信用领域,信用业务是其经营活动的主要特征。
20世纪80年代以来,受金融自由化、电子化和信息化的影响,全球商业银行的经营方式和竞争格局一直处于迅速的发展变革之中。
关键词:商业银行;发展趋势;对我国的影响。
一、从商业银行的历史发展情况,以及现在的发展状况来看,未来商业银行将呈现以下几个方面的发展趋势:1、商业银行的综合经营伴随着经济全球化的发展和人类社会科技的进步,商业银行的一个重要发展趋势是走向综合经营。
一方面,经济全球化导致全球金融市场竞争激烈。
为适应经济全球化,银行业加强调整、兼并、合并和金融创新已使分业经营和分业管理名存实亡;另一方面,信息技术在以工具的形式形成金融业生产方式的同时,也通过整体社会经济生活的改造来影响金融服务所面临的需求,尤其是互联网络的发展。
当代以新型化、多样化、电子化为特征的金融创新,,改变了传统的金融运作模式,银行与非银行金融机构之间的业务界限愈来愈模糊不清,金融机构业务交叉呈现自由化、综合化、国际化的新趋势。
尤其是信息化和自由化是其中的关键——信息技术对于金融业生产方式改变为综合经营提供了技术上的可行性。
自由化则为综合经营在制度领域的确立开辟了道路。
2、商业银行业务的证券化由于商业银行综合经营趋势的日益明显,以及与资本市场的联系更加广泛,商业银行的主要业务将更多地通过证券方式来运作,不进负债业务的证券化(如发行股票、债券等)愈发重要,资产的证券化趋势也日益明显,尤其是后者。
资产证券化通常是指缺乏流动性的资产,转换为在金融市场上可以出售的证券的行为。
2024中国银行业调查报告一、本文概述1、背景介绍a. 中国银行业的快速发展与变革自改革开放以来,中国银行业经历了从计划经济到市场经济的深刻转型。
随着经济全球化的深入和金融自由化的推进,中国银行业获得了前所未有的发展机遇。
近年来,中国银行业资产规模持续增长,国内外资银行、股份制银行、城市商业银行等多层次银行体系日益完善。
同时,随着金融创新的加速和监管政策的放开,银行业务范围不断扩大,新产品、新业务层出不穷。
b. 数字化、人工智能等技术在银行业的应用与影响随着科技的不断进步,数字化、人工智能、云计算、大数据等新技术在银行业中得到了广泛应用。
这些技术的应用,不仅改变了银行业的服务方式和客户体验,更提高了银行业的管理效率和经营效益。
数字化转型已经成为中国银行业适应新时代发展的必然选择。
这些技术的应用也给银行业带来了新的挑战。
首先,网络安全问题日益突出,如何保障客户信息和资金安全成为银行业的重要课题。
其次,如何在保证合规的前提下,充分挖掘数据价值,提高决策水平和风险管理能力,也是银行业面临的重要问题。
总之,在新的历史时期,中国银行业既面临着前所未有的发展机遇,也面临着前所未有的挑战。
如何抓住机遇,应对挑战,实现可持续发展,成为银行业亟待解决的问题。
2、大纲概述a. 报告目的与结构《2024中国银行业调查报告》的主要目的是对未来中国银行业的趋势和挑战进行深入剖析,并提供一个全面的市场分析和战略建议。
报告将包括以下几个主要部分:1、引言:报告的背景和目的,以及总体结构概述。
2、行业概述:对中国银行业的历史和现状进行深入介绍,包括市场规模、主要参与者、行业的主要产品和服务以及市场特点。
3、市场趋势:对未来几年中国银行业的市场趋势进行预测和分析,包括数字化、绿色金融、普惠金融等新兴领域的发展。
4、竞争格局:对中国银行业的竞争格局进行深入剖析,包括市场份额、品牌影响力、客户满意度等方面。
5、战略建议:基于以上分析,提出针对未来中国银行业的战略建议,包括市场进入、产品创新、客户服务等方面。
银行业 增持 开放与变革蕴育投资机遇 2005年11月19日 投资要点 2005年,银行业的政策变迁主要集中在三个方面:一是国际会计准则的国际化;二是拓宽银行业务范围;三是推进银行市场化改革。
2006年,上市银行中间业务将快速增长;而贷款增速趋于放缓;净利差平稳中略趋下降;潜在不良贷款增加,但不良率仍将下降;银行的经营效率趋于提高。
2006-07年,上市银行投资主题: 开放与变革 ➢ 未来3-5年,上市银行净利润增速有望稳定在18%左右;分析师伍永刚021- 62566801wuyg1@银行业 增持招行 增持浦发 增持民生 增持行业指数走势➢外资参股:提升银行综合素质;➢开放促税改:为银行业金融机构净利润增长提供强大动力;➢开放催汇改深化,为金融业创新发展带来机遇;➢即便是全面开放之后,内资银行的技术性垄断依然存在;➢金融变革加快银行中间业务增长,推动业务转型,降低系统风险;➢大行上市:投资A股上市银行的选时器;➢估值国际化:增持银行股。
与香港、美国银行业相比较,境内银行在考虑股改对价后的PE、PB估值水平已处低位,同时考虑到以上因素有助于提升银行的估值,故对银行业给以增持的评级。
建议增持招行、浦发和民生银行,并可关注华夏、深发展的短期操作机会。
投资银行业风险提示:(1)脱媒效应;(2)利率波动风险;(3)经济增长减速,不良贷款增加;(4)外资进入加快,竞争加剧。
目录1.银行业竞争格局演变及主要政策调整 (5)1.1.四大行市场份额最高,股份制银行成长最快 (5)1.1.1. 总资产市场份额 (5)1.1.2. 存款市场份额 (6)1.1.3. 贷款市场份额 (6)1.2.外资行进入加快,银行业竞争加剧 (7)1.3.2005年银行业主要政策回顾 (8)1.4.2006年银行业政策展望 (10)1.4.1. 逐步降低营业税税率 (10)1.4.2. 推出存款保险制度 (11)1.4.3. ABCP与大额存单转让 (12)1.4.4. 汇率制度的进一步完善 (12)1.4.5. 放松管制与金融创新 (12)2.2006年银行业主要变量预测分析 (14)2.1.中间业务快速增长 (14)2.1.1. 三大动力促银行中间业务发展 (14)2.1.2. 银行卡业务发展迅速 (14)2.1.3. 汇兑收益、个人理财业务将成银行新的业务增长点 (14)2.2.2006年:贷款增速持续放缓 (15)2.2.1. 资本充足率制约银行粗放式增长 (15)2.2.2. 脱媒效应:银行存贷款被部分替代 (17)2.2.3. 宏观经济增长减速 (19)2.2.4. 结论:预计2006年银行业贷款增速13.2% (19)2.3.净利差:稳中略降 (20)2.3.1 存贷款净利差趋于平稳 (20)2.3.2 债券投资收益率走势分析 (22)2.3.3 资产配置结构与净利差 (23)2.4.银行业整体资产质量:不断提升 (24)2.4.1. 银行改制上市:不良贷款存量趋于减少 (24)2.4.2. 企业亏损加速增长:银行潜在不良贷款增加 (24)2.4.3. 银行内控机制不断完善、呆坏帐核销审批有望松绑 (24)2.4.4. 上市银行:不良贷款余额上升,比例仍趋下降 (25)2.4.5. 上市银行:拨备覆盖率逐步提高 (26)2.5.银行经营效率:不断改进 (26)3.银行业评级及公司推荐 (27)3.1.银行业评级:开放与变革提升竞争力 (27)3.1.1. 未来3-5年,上市银行净利润增速有望稳定在18%左右 (27)3.1.2. 外资参股:提升银行综合素质 (28)3.1.3. 开放促税改:为银行业金融机构净利润增长提供强大动力 (28)3.1.4. 开放催汇改深化:为金融业创新发展带来机遇 (28)3.1.5. 即便是全面开放之后,内资银行的技术性垄断依然存在 (28)3.1.6. 金融变革加快银行中间业务增长,推动业务转型,降低系统风险 (29)3.1.7. 大行上市:投资A股上市银行的选时器 (29)3.1.8. 估值国际化:增持银行股 (29)3.1.9. 投资银行业的风险 (29)3.2.上市银行主要指标走势预测 (31)3.2.1. 上市银行贷款和净利润增速稳中略降 (31)3.2.2. 净利差略有下降,净资产收益率稳步提升 (32)3.2.3. 不良贷款规模增加,不良率仍趋下降 (33)3.3.公司推荐 (34)3.3.1. 招商银行: (34)3.3.2. 浦发银行 (36)3.3.3. 民生银行 (37)图目录图1:银行业金融机构资产分布变化 (5)图2:银行业金融机构资产增速 (5)图3:银行业机构存款分布情况 (6)图4:银行业金融机构贷款分布情况 (6)图5:我国非金融机构直接融资与间接融资比例变化 (18)图6:我国金融机构人民币贷款增速与GDP增速相关分析 (20)图7:我国人民币存贷款增速与GDP增速走势 (20)图8:我国银行业金融机构人民币各项存款、储蓄存款同比增速趋势 (21)图9:2005年我国债券市场收益率曲线大幅下移。
(23)图10:我国主要商业银行不良贷款规模和比例双降 (25)图11:规模以上企业利润增速下降,亏损企业亏损同比增速上升 (25)图12:5家上市银行(整体)不良贷款规模上升,比例下降 (25)图13:5家上市银行营业费用率趋于降低 (27)图14:5家上市银行营业费用增速下降 (27)图15:境内外银行成长性比较 (30)图16:境内外银行盈利能力比较 (30)图17:境内外银行收入结构比较 (30)图18:境内外银行资产质量比较 (31)图19:境内外银行估值水平比较 (31)图20:上市银行贷款增速趋势 (32)图21:上市银行净利润增速趋势 (32)图22:上市银行净资产收益率趋势 (32)图23:上市银行净利差:平稳中略降 (33)图24:上市银行不良贷款余额逐年增加 (33)图25:上市银行不良贷款比例逐年下降 (34)图26:稳健经营,注重风险控制的贷款行业结构 (35)图27:储蓄比例较高,具有低成本竞争优势 (35)图28:快速成长的中间业务 (35)图29:资本充足率较高,不良贷款比例趋于下降 (36)图30:浦发银行拨备充足。
(36)图31:浦发银行经营环境优越(2005年6月底) (37)图32:民生银行的贷款集中度相对较高,接近50%的上限 (37)表目录表1:部分国内银行引进国际战略投资者情况 (7)表2:2005年银行业政策回顾(具体参见各相关政策点评) (9)表3:降低营业税1各百分点对上市银行净利润的影响 (10)表4:存款保险费率对上市银行净利润的影响 (11)表5:银行设立基金公司情况 (13)表6:上市银行资本充足率与融资方案 (15)表7:无再融资前提下的资本充足率 (16)表8:再融资前提下的资本充足率 (16)表9:银行系、货币市场基金对银行存款增速的影响 (18)表10:发行短期融资券和ABCP对银行业贷款增速的影响 (18)表11:2005年我国银行业贷款利率区间上移 (21)表12:上市银行的资产配置结构与净利差 (24)表13 上市银行贷款的行业结构 (26)表14:上市银行拨备覆盖率逐步提高 (26)表15:上市银行净利差(margin)比较 (33)表16:上市银行不良贷款余额增速预测 (34)表17:上市银行不良贷款比例下降 (34)附表1:上市银行估值水平比较 (38)附表2:境外上市银行PE、PB比较 (38)1. 银行业竞争格局演变及主要政策调整 1.1. 四大行市场份额最高,股份制银行成长最快 我国银行业机构主要包括七类,即四大商业银行,12家股份制商业银行, 112家城市商业银行,32876家农村信用社,681家城市信用社,211家外资商业银行,149家其他机构(包括3家政策性银行、邮政储蓄机构、财务公司、信托投资公司和金融租赁公司)。
1.1.1. 总资产市场份额2005年第3季度末,银行业金融机构总资产达35.96万亿元,其中四大商业银行占53.3%,股份制商业银行占15.3%,城市商业银行占5.2%;从增长的情况看,银行业金融机构总资产同比增长19.3%,其中四大商业银行同比增长17.5%,股份制商业银行同比增长24.4%,城市商业银行同比增长19.9%。
四大商业银行的资产占比最大,但是由于其增长速度明显落后于股份制商业银行,导致其占比呈现逐步降低的态势。
图1:银行业金融机构资产分布变化(左:2004.3;右:2005.9)资料来源:银监会,国泰君安证券研究所。
图2:银行业金融机构资产增速四大行市场份额最高,股份制银行成长最快,市场份额逐渐上升。
资料来源:银监会,国泰君安证券研究所。
1.1.2.存款市场份额从近几年存款市场份额的变动情况看,股份制商业银行的份额呈现出上升趋势,其存款占银行业金融机构总存款的比重由2002年的13.1%上升到了2005年6月末的15.3%;而四大商业银行的市场份额却呈现出下降趋势,其存款占比由61.3%下降到了57.9%。
我们预期,四大商业银行在存款的市场份额中仍将保持最大的地位,但占比将会下降,同时股份制商业银行的份额将会继续提高。
图3:银行业机构存款分布情况资料来源:央行统计季报,国泰君安证券研究所。
注:存款是指存款货币银行吸收的非金融机构的各项本、外币存款等。
1.1.3.贷款市场份额2005年前三季度,人民币贷款除四大商业银行同比少增外,其它金融机构均同比多增。
其中,四大商业银人民币贷款增加5800亿元,同比少增2495亿元;政策性银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社分别增加2555亿元、5005亿元、1491亿元和3582亿元,同比分别多增1433亿元、1321亿元、384亿元和528亿元;外资金融机构贷款增加286亿元,同比多增159亿元。
四大商业银行新增贷款占比有所下降,主要是因为其在股份制改造过程中放慢了信贷投放,而股份制商业银行贷款增速仍高于四大商业银行,这反映出我国竞争性的金融体系得到进一步发展。
图4:银行业金融机构贷款分布情况资料来源:央行统计季报,国泰君安证券研究所。
注:贷款中包括部分对非金融机构的投资。
1.2. 外资行进入加快,银行业竞争加剧 目前,外国金融机构可以在我国设立分支行、中外合资银行或独资银行,但必须满足最低资本要求和最低资产值要求。
截至2005年8月末,外资银行在华设立的营业性机构已达225家,代表处240家,本外币资产总额为796亿美元,占我国银行业金融机构资产总额的比例为1.8%。
如果把目前有19家境外金融机构入股了16家中资银行,投资总额达165亿美元的因素考虑进去,则外资银行总资产的占比将更大。