16.11月份国内废钢市场延续盘整之势
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11月份国内废钢市场延续盘整之势
概述：10月份，钢材市场在房地产调控“限购令”，央行意外加息，“节能减排”政策持续以及天气转冷，需求减弱等因素综合作用下，总体延续着小幅震荡走势。
废钢市场在商家持货看涨，钢厂根据自身实际谨慎控制采购步伐和价格的博弈中，也表现为稳中小幅盘整格局。
国际废钢市场表现为止跌回升，不过我国进口废钢成交仍偏淡。
11月份影响市场的利空因素较多，宏观政策面也存在些不确定因素，临近年底，钢厂冬储和税收增值税政策是主要关注的方面。
结合对钢材市场走势的综合考虑，笔者认为11月份废钢市场将很可能延续盘整之势，难有大的行情出现。
一、10月份国内进口废钢价格止跌回升
10年10月份，国际钢铁原料市场保持平稳，CRU国际金属料指数为279.5，比上月上涨3.7%，与上季度比上涨7.7%，与上年度比上涨35.4%。
国际废钢市场止跌回升，预计短期内国际钢铁原料市场将稳健运行。
图1 2007年1月～2010年10月我国废钢铁进口价格走势图(单位：美元/吨)
资料来源：Mysteel
10月中下旬时候，随着土耳其钢厂入市采购，国际废钢市场止跌企稳，下旬以来，持续着上扬之势。
截止月底，国际主要废钢市场价格均有明显上涨。
具体到我国进口废钢市场，
美国HMS1#中上旬出口至中国的报价在395-400美元/吨(CIF)，月底时上涨5美元/吨至400-405美元/吨(CIF)。
下面简单介绍一下国际主要市场的概况：
在亚洲：亚洲废钢价格涨跌互现。
截止月末，日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废平均价格为26159日元/吨（322美元/吨），比上周下降866日元/吨，连续七周下滑。
其中关东2号重废现货交货价为26750日元/吨，比上周下降1333日元/吨；中部为25660日元/吨，比上周下降600日元/吨；关西为26067日元/吨，比上周下降666日元/吨。
进口方面，东南亚废钢进口市场趋于回升，自上周以来，国外供应商对东南亚废钢出口报价涨10美元/吨。
由于对下月价格将涨的预期，供应商报盘不多。
国外集装箱1、2号混合重废（80:20）到越南报390-400美元/吨（CFR），甚至更高，上一次的成交价在380美元/吨（CFR）。
然而，目前买家的出价在380-385美元/吨（CFR）。
贸易商称，尽管市场有所回暖，但由于成交不多，价格涨幅不大。
在美国：美国废钢市场趋于回升。
美国国内废钢价格趋于回升，1号重废综合价从上周的318美元/长吨略涨2美元/长吨至320美元/长吨。
一些地区废钢价格较月初上涨了约25美元/长吨，目前碎废钢价格为345美元/长吨，边角废钢价格为385美元/长吨。
市场人士认为，废钢价格反弹的主要因素是供应不足和收集率低。
美国主要废钢贸易商SIMS集团分析家称，对美国废钢价格下月将涨的预期已推动了出口价格上涨。
市场预计11月份美国废钢价格将涨10-20美元/长吨，碎废钢价格可能攀升至365-370美元/长吨。
出口方面，月初时，1&2号混合重熔废钢（80:20）价格为340-345美元/吨，曾一度下滑至335-340美元/吨，月底时回复至345-350美元/吨；破碎料亦如此，价格由月初的355-360美元/吨，曾下滑10-15美元/吨至340-350美元/吨，后又上升至355-360美元/吨（以上均为美国东海岸FOB价）。
在欧洲：随着土耳其钢厂废钢需求恢复，进口量增加而推动废钢价格止跌回升。
目前，南欧地区重废价格涨至240-260欧元/吨，碎碎料涨至250-260欧元/吨，新产废钢价格涨至300-310欧元/吨。
贸易商和废钢生产商惜售，试图推动价格继续上涨。
在土耳其，废钢进口报价涨5-10美元/吨，来自美国的碎废钢进口报价为385美元/吨（CFR），1、2号混合重废（80:20）报380美元/吨（CFR），欧洲1、2号混合重废（80:20）报375美元/吨（CFR）。
二、9月我国废钢进口量环比小幅下滑
图2 2007年1月～2010年9月我国废钢铁进口量统计示意图（单位：吨）
资料来源：中国海关
据海关统计数据，2010年9月份我国进口废钢约48.7万吨，环比减少约4.4万吨（8月份进口废钢约53.1万吨），环比降低约8.3%。
从整个三季度来看，每月进口量在均在5 0万吨上下。
今年1-9月份我国共进口废钢约458万吨，约为去年同期的40%（2009年1-9月份共进口废钢1119万吨）。
9月中旬开始，高企的国际废钢价格在进口国需求减弱的情况下开始下滑，到了10月下旬，出现止跌上扬的势头，目前到岸价已上涨5-10美元/吨，1、2号混合重废（80:20）报价基本在380-385美元/吨（CIF），预计我国进口厂商将观望操作。
三、10月份国内生铁市场表现偏弱
10月份钢材市场在宏观政策和实际需求的共同作用下，整体运行相对较稳，钢厂原料采购较为谨慎，由于生铁采购相对较少，生铁市场成交偏弱，但成本的支撑使得价格较为平稳，主流价格基本维持在3300-3350元/吨。
图3 2007年1月～2010年9月我国生铁、粗钢月度产量统计（单位：万吨）
资料来源：国家统计局
根据国家统计局生产统计数据：2010年9月份，我国生铁、粗钢产量分别为4570.1万吨、4794.5万吨，同比分别下降了6.0%、5.9%，双双创下年内新低，且粗钢月产量年内首次低于5000万吨。
2010年1-9月份生铁、粗钢产量累计分别为44940.8万吨、47453.2万吨，较去年同期分别增长10.1%、12.7%。
可见9月份部分地区的限电措施，抑制了一部分钢材产量的释放。
四、10月份国内废钢市场稳中小幅盘整
10月份，国家在房地产调控上各地相继出台“限购令”，央行意外宣布加息，“节能减排”政策持续以及天气转冷，需求减弱等因素综合作用，钢材市场操作空间有限，总体延续着小幅震荡格局。
价格方面，以上海地区HRB335（12mm)螺纹钢为例，价格在4200元/吨一线，上下波动30-50元/吨，整个10月份平均价格在4204元/吨，于9月份4203元/吨的均价基本持平。
图4 2007年1月～2010年10月废钢、螺纹钢走势对比图（单位：元/吨）
资料来源：Mysteel
由上图看，10月份螺纹钢市场稳中窄幅震荡，废钢市场方面，限电的影响，资源的偏紧，是影响行情的主要因素，基于对钢材市场的表现情况以及自生实际，各钢厂采购价格适当调整，总体而言，也呈现出稳中小幅盘整走势。
下面简单回顾下10月份国内各地区废钢市场的表现情况：
图5：2010年10月全国重点城市重废价格表（含税）
由上表可见，10月份国内废钢市场主流保持平稳，从平均价格来看，环比9月份涨跌幅度较微。
截止10月末全国各区域废钢价格大体如下：现江苏精炉料主流价格在3060-3080元/吨。
山东地区重废价格在2900-3040元/吨，江西地区重废价格在2930-2970元/吨左右。
湖南地区重废价格在2980-3050元/吨左右。
湖北地区重废价格基本在3010-3080元/吨。
广
东地区重废价格在2920-2970元/吨。
河南地区重废价格在2840-3050元/吨。
河北地区重废价格在2930-3080元/吨。
辽宁地区重废主流价格在2900-3120元/吨。
黑龙江中型剪切在2800-2900元/吨。
西南地区市场重废价格在2900-2950元/吨。
西北地区重废价格大体在2700-2820元/吨。
五、11月份国内废钢市场延续盘整之势
10月份，钢材市场在房地产调控“限购令”，央行意外加息，“节能减排”政策持续以及天气转冷，需求减弱等因素综合作用下，总体延续着小幅震荡走势。
废钢市场在商家持货看涨，钢厂根据自身实际谨慎控制采购步伐和价格的博弈中，也表现为稳中小幅盘整格局。
那么11月份废钢市场将走向何方？笔者认为有几方面需要我们密切关注。
一、宏观政策面上，９月ＣＰＩ同比增长３．６％，创出２３个月来新高。
有分析师认为，10月份CPI仍将很可能保持高位甚至更高。
市场通货膨胀预期较为强烈，央行在10月份宣布加息0.25个百分点，从市场反映来看，影响不是很明显，年内是否再有加息，值得关注。
二、供需基本面上，节能减排、限产限电措施的效果在粗钢产量下降的情况中已经体现，从钢材库存统计来看，库存在逐步减少，然钢材价格却未见上涨，加之四季度，天气影响着需求，钢市恐难再有好的表现。
废钢商家囤货看涨，导致钢厂到货不佳，资源偏紧情况使得部分钢厂上调采购价格，但在高成本、低利润的压力下，上涨的空间也将较为有限。
三、废旧物资增值税政策。
临近年底，废旧物资增值税政策两年的“先征后退”过渡期即将结束，若无新的政策出台，根据国家相关政策，明年将全额收缴17%的增值税，这无疑将增加商家的成本，成本的传导必然导致废钢价格的上涨，这应该也是今年钢厂冬储工作更为积极的原因，也是废钢经销商看涨的一个重要支撑。
不过目前，市场仍有不一样的消息流传，税收政策有待最终的确定。
综上所述与分析，11月份影响市场的利空因素较多，宏观政策面也存在些不确定因素，综合考虑，笔者认为11月份废钢市场将很可能延续盘整之势，难有大的行情出现。
（孔德群，资讯部）。
