2017年热塑性弹性体市场发展深度分析报告
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2017年热塑性弹性体市场发展深度分析报告目录1. 橡胶制品加工能耗高、污染重、效率低 (8)1.1. 橡胶是必不可少的工业原材料 (8)1.2. 传统橡胶生产加工过程存在一些缺点,制约其发展和应用 (12)2. 热塑性弹性体“第三代橡胶”替代优势明显 (14)2.1. 热塑性弹性体具备优异的加工和性能优势 (15)2.2. 热塑性弹性体市场潜力巨大,中国市场成长动力足 (17)3. 苯乙烯类弹性体:加氢类产品和开发下游新应用是发展方向 (18)3.1. TPE-S 是全球体量最大的热塑性弹性体品种 (19)3.2. SBS 供求偏松,提高耐热等级、发展加氢类产品是其发展方向 (20)3.3. SIS 体量较小,主要应用于热熔胶 (23)3.4. SEBS 市场火热,产能产量逐年攀升 (25)3.5. SEPS 产业化在稳步推进中 (28)3.6. TPE-S 产业发展新热点 (28)4. 聚烯烃类弹性体:重点关注 TPV 和 POE (29)4.1. 我国 TPOs 自给率低,高端产品、关键原料依赖进口 (29)4.2. 简单共混 TPO: EPDM 和 POE 的产业化是核心问题 (30)4.2.1. 简单共混热塑性弹性体工艺简单、性能可控 (31)4.2.2. 简单共混 TPO 广泛用于车用树脂改性 (33)4.3. TPV 是热塑性弹性体领域皇冠上的明珠 (33)4.3.1. TPV 橡胶相完全硫化,具备独特的海-岛相结构,性能优异 (33)4.3.2. TPV 高壁垒、少竞争,产品种类仍在不断拓展 (36)4.3.3. 汽车领域应用是 TPV 市场快速增长的主要驱动力 (37)4.3.4. TPV 属于平台型技术,仍有较大的发展空间 (39)4.4. POE 极具潜力,十三五期间存在产业化可能 (40)4.4.1. POE 结构独特,性能优异 (40)4.4.2. 作为共混型 TPO 原料和聚合物改性是 POE 的主要应用 (41)4.4.3. POE 需求高速增长,国内巨大的市场潜力仍待挖掘 (43)4.4.4. 生产工艺被国外巨头垄断,国产空白亟待突破 (45)4.5. OBC 性能更优,新技术又添活力 (47)5. 聚氨酯类 TPU:我国发展 TPU 有先天优势,关键在市场开拓 (49)5.1. TPU 是聚氨酯行业的明星产品 (49)5.2. TPU 性能多样可控,耐磨性能优异 (51)5.3. 鞋材为 TPU 下游的主要应用领域 (52)5.4. 我国发展 TPU 产业有原料优势和市场优势 (56)5.5. 国产产品仍需向高端化布局 (60)6. 其它合成型热塑性弹性体:种类繁多,应用丰富 (61)6.1. 聚酯类 TPEE:综合性能优异的高端品种 (61)6.1.2. TPEE 酯化工艺为合成难点,国内进口依赖度高 (63)6.1.3. TPEE 主要用于高铁等高端领域 (66)6.1.4. 国内 TPEE 市场仍有待拓展,汽车、高铁发展将带动 TPEE 产业发展.696.2. 聚酰胺类 TPAE:高性能的新型热塑性弹性体,国内尚属空白 (70)6.3. 其他热塑性弹性体 (72)6.3.1. 二烯烃类热塑性弹性体:市场空间稳定 (72)6.3.2. 氯乙烯类热塑性弹性体:使用前景受到制约 (73)6.3.3. 有机氟类热塑性弹性体 (73)6.3.4. 有机硅类热塑性弹性体 (73)6.3.5. EVA 类热塑性弹性体 (73)7. 国内热塑性弹性体相关上市公司 (74)7.1. 道恩股份( 002838) (74)7.2. 时代新材( 600458) (74)7.3. 万华化学( 600309) (74)7.4. 华峰氨纶( 002064) (74)7.5. 浙江众成( 002522) (75)7.6. 奥克股份( 002522) (75)8. 投资建议 (75)9. 风险提示 (75)图目录图 1:橡胶产业链示意图 (8)图 2:全球天然橡胶产量与消费量 (9)图 3:全球合成橡胶产量与消费量 (10)图 4:中国合成橡胶产量与消费量 (10)图 5:中国天然橡胶产量与消费量(万吨) (11)图 6:传统橡胶制品加工环节 (12)图 7:中国橡胶行业废气排放量 (13)图 8:中国橡胶行业废水排放量 (13)图 9:热塑性弹性体分类 (15)图 10:热塑性弹性体按生产方式分类 (16)图 11:TPE-S的工艺流程 (19)图 12:全球SBS产能快速扩张(万吨) (21)图 13:全球SBS消费量增速已放缓(万吨) (22)图 14:国内SBS产能产量开工率(万吨) (22)图 15:国内SBS自给率较高(万吨) (23)图 16:SIS国内市场供给(万吨) (23)图 17:2016年SIS国内产能分布 (24)图 18:SEBS全球产能与同比(万吨) (25)图 19:SEBS全球产能分布 (26)图 20:国内SEBS产能产量开工率(单位:万吨) (26)图 21:国内SEBS库存变化情况(单位:千吨) (27)图 22:聚烯烃类热塑性弹性体分类 (29)图 23:TPO发展阶段与特点 (31)图 24:TPV与TPO的压缩永久变形对比 (34)图 25:TPV与TPO的耐油性对比 (34)图 26:TPV所在产业链(以PP/EPDM为例) (35)图 27:TPV的主要优势 (35)图 28:TPV全球需求量快速增长(万吨) (36)图 29:TPV产品在汽车各领域的应用 (37)图 30:国内汽车产量增速回升 (38)图 31:中国车用TPV市场规模预测 (39)图 32:市场上常见的两种POE结构图 (40)图 33:POE优势分析 (41)图 34:全球POE的下游消费结构 (42)图 35:国内POE消费下游消费结构 (42)图 36:POE全球消费量 (43)图 37:POE消费主要集中在美欧日 (44)图 38:两种POE的生产技术 (45)图 39:POE全球产能分布 (45)图 40:OBC的结构示意图 (48)图 41:OBC比POE性能更优 (48)图 42:TPU的软段和硬段分别决定了不同性质 (50)图 43:聚酯型和聚醚型TPU的特点和应用 (50)图 44:TPU与其他弹性体、塑料硬度对比 (51)图 45:TPU与其他热塑性弹性体性能对比 (52)图 46:TPU加工和产品种类丰富 (53)图 47:TPU下游消费结构 (53)图 48:TPU薄膜下游应用比例 (54)图 49:TPU薄膜市场规模将快速增长 (55)图 50:全球TPU市场需求量 (56)图 51:中国TPU消费量 (56)图 52:己二酸AA产能产量 (57)图 53:BDO产能产量 (58)图 54:纯MDI产能产量 (59)图 55:TPU主要原料价格走势 (59)图 56:TPEE分子构成 (62)图 57:TPEE性能 (62)图 58:DuPont主要产品及应用 (63)图 59:Toyobo主要产品及应用 (64)图 60:TPEE合成的酯化和缩聚反应 (64)图 61:TPEE生产工艺流程图 (65)图 62:TPEE产品在发动机进气管的应用 (66)图 63:TPEE产品在防尘套的应用 (67)图 64:TPEE产品在输油管的应用 (68)图 65:TPEE产品在消声齿轮的应用 (68)图 66:TPEE在高分子改性剂的应用 (69)图 67:国内TPEE表观消费量和自给率 (70)表目录表 1:热塑性弹性体与传统橡胶相比具备工艺优势 (17)表 2:热塑性弹性体与传统橡胶(EPDM为例)性质对比 (17)表 3:中国与全球热塑性弹性体市场需求 (18)表 4:全球热塑性弹性体消费量预计持续增长(万吨) (18)表 5:TPE-S种类 (19)表 6:2015年中国TPE-S产能相关生产厂家(万吨/年) (20)表 7:TPE-S类应用领域与发展 (20)表 8:国内主要的TPV生产企业 (30)表 9:机械共混TPO特性分析 (32)表 10:TPV优缺点分析 (33)表 11:目前市场上主要的POE产品一览表 (46)表 12:国内外TPU企业产品一览表 (60)表 13:目前开发的用于TPU合成的部分原料种类 (61)表 14:世界主要TPEE生产商及商品名 (63)表 15:国内TPEE主要生产厂家与品牌 (66)表 16:TPAE优缺点分析 (71)表 17:部分市场上的TPAE产品与特性 (72)弹性体广泛应用于我们日常生产、生活过程中。
目前全球的橡胶原料总消费量(含合成橡胶)约 2700 万吨,其中 70%用于车用, 30%用于其他橡胶制品领域,车用橡胶原料中,大约 65-70%用于轮胎制品,其余用于非轮胎橡胶制品。
我国是全球最大的橡胶制品生产国和消费国。
传统的橡胶制品生产加工存在五个显著缺点: 1、橡胶制品加工过程需要模具,一些异形件无法开模,批次不多的橡胶制品开模成本占比偏高; 2、制品加工过程高能耗、高污染; 3、生产过程效率低,耗时; 4、制品本身含有反应不完全物质。
5、制品一般为块状,用于树脂改性时碎胶有一定的困难,流动性也有一定的问题。
上述缺陷限制了橡胶制品在某些领域应用的可行性、便利性和经济性。
热塑性弹性体是一种兼具橡胶的高弹性和塑料的热塑性的新型高分子材料,能够较好解决传统橡胶制品的上述缺点和不足,部分取代传统的热固性橡胶。
其市场潜力和市场空间取决于两个因素,一个是热塑性弹性体是否有效针对传统橡胶制品的痛点,带来经济性的提升,一个是随着生活水平的提高和环保意识的增强,市场对橡胶制品生产、使用过程的引发的污染的敏感程度。
不仅如此,热塑性弹性体半成品大多为粒子,用于热塑性树脂或者工程塑料的改性非常方便、优点突出,这是一个依靠热塑性弹性体自身特性新开发出来的全新市场。
一言蔽之,热塑性弹性体是橡胶工业未来最具潜力的发展方向。
全球范围看,热塑性弹性体产业的发展已经蔚然成林。
2016 年全球橡胶原料总需求量(含合成橡胶) 2713 万吨,需求增速 2.5~3%。
热塑性弹性体的总需求大约 570 万吨左右,需求增速大约 5~6%。
2016 年我国橡胶(含合成橡胶)的表观消费量 1329.8 万吨,热塑性弹性体的有效供给约 100 万吨左右。
由于很多细分领域的技术没有突破,下游应用受限,但是 2016年我国热塑性弹性体的需求仍有 140 万吨左右。
我国热塑性弹性体产业发展有一定的积累和基础,但是和国际平均水平相比差距也比较明显。
部分品种,比如 SBS( styrene-Butadiene-Styrene Block Copolymer,苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物),产能过剩,部分品种,比如TPV ( Thermoplastic Dynamic Vulcanizate,热塑性动态热硫化橡胶)、 SEBS ( Styrene-Ethylene-Butylene-Styrene Block Copolymer,苯乙烯-乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物)基本实现产业化,产品具有一定的国际竞争力,更多的品种,比如SEPS( Styrene-ethylene-propylene-Styrene Block Copolymer,苯乙烯-乙烯-丙烯-苯乙烯型嵌段共聚物)、 POE( Polyolefin elastomer,聚烯烃弹性体)、TPAE( the ThermoplasticPolyamide Elastomers,酰胺类热塑性弹性体)、TPEE( The Thermoplastic Polyester Elastomers,聚酯类热塑性弹性体)等,尚未实现产业化。