资产负债表水平分析和垂直分析

分析公司财务报表的常用工具公司财务报表是反映公司经营状况和财务健康状况的重要文件。

对于投资者、分析师和管理层来说，理解和分析财务报表至关重要，以便做出正确的决策。

在分析公司财务报表时，有许多常用工具可用于帮助解读和评估财务数据。

本文将介绍几种常用的工具和方法。

1. 比率分析比率分析是常用的分析财务报表的工具之一。

它通过计算和比较不同财务指标之间的比率，帮助分析师了解公司的财务表现和风险状况。

常见的比率包括利润率、偿债能力、营运能力和股东回报率等。

利润率比率可以帮助我们评估公司的盈利能力，偿债能力比率可以衡量公司偿还债务的能力，营运能力比率可以反映公司运营效率的状态，股东回报率可以衡量公司对股东投资的回报程度。

2. 垂直和水平分析垂直分析和水平分析是两种常见的财务报表分析方法。

垂直分析是将财务报表中各个项目的数值与总体数值进行比较，以评估该项目在整体收入或资产中所占的比例。

水平分析则是将财务数据与过去的数据进行比较，以观察公司财务状况的发展趋势。

通过这两种方法，分析师可以更好地了解公司的财务状况和发展情况。

3. 资产负债表分析资产负债表是公司财务报表中最重要的部分之一。

分析师可以通过对资产负债表的分析，了解公司的资产结构、负债结构以及所有者权益的状况。

资产负债表分析的目的是确定公司的资产是否能够满足其负债，并评估公司的偿债能力和财务稳定性。

同时，资产负债表还可以帮助分析师评估公司的流动性和运营能力。

4. 利润表分析利润表是公司财务报表中另一个重要的部分。

利润表分析通过关注公司的收入和支出，以及利润增长和亏损的情况，帮助分析师了解公司的盈利能力和经营状况。

通过利润表分析，可以确定公司的销售收入来源、成本结构和盈利能力的变化趋势。

此外，利润表分析还可以帮助分析师预测和评估公司未来的盈利能力。

5. 现金流量表分析现金流量表是反映公司现金流动的财务报表。

现金流量表分析可以帮助分析师了解公司的现金收入和支出情况，评估公司的现金流动性和偿债能力。

财务报表水平分析与垂直分析-1-1.某公司资产负债表如下：2010年12月单位:万元31日无形资产98,31943,008开发支出20,4480其他非流动资产2200非流动资产合计3,575,5962,919,692资产总计4,781,0273,513,428短期借款200,0000应付账款233,60343,309预收款项9,723109应付职工薪酬48,78344,268应交税费2,551123其他应付款23,81136,959一年内到期的非流动22,72610,197负债流动负债合计541,197134,965应付债券483,9660预计负债3,2191,402要求：（1）编制资产负债表的水平分析表，就资产、负债及所有者权益的变动情况进行评价。

（2）编制资产负债表的垂直分析表，就该公司的资金来源及资源分配情况进行评价。

资产负债表的水平分析表2010年12月31日单位:万元应收股利228,675151,04077,63551%其他应收款7,44737,620-30,172-80%存货50,79312,10538,687320%一年内到期的非流动资产4000400其他流动资产12,46068,400-55,940-82%流动资产合计1,205,432593,737611,695103%可供出售金融资产4,6312,1442,487116%长期应收款1,60001,600长期股权投资3,021,1752,709,871311,30511%投资性房地31,2649,30121,963236%资产非流动资产合计3,575,5962,919,692655,90422%资产总计4,781,0273,513,4281,267,59936%短期借款200,0000200,000应付账款233,60343,309190,294439%预收款项9,7231099,6148808 %应付职工薪酬48,78344,2684,51410%应交税费2,5511232,4291981 %其他应付款23,81136,959-13,147-36%一年内到期的非流动负22,72610,19712,528123%该公司资产增加了126亿多元，增长幅度为36%。

财务分析中的垂直分析法垂直分析法，也被称为纵向分析法，是财务分析中一种重要的方法。

它通过对财务表格中的各项数据进行逐年对比，进而分析和评估企业的财务状况和经营情况。

本文将重点介绍垂直分析法的定义、应用和优缺点，并以一个实际案例来演示如何进行垂直分析。

一、垂直分析法的定义垂直分析法是一种将财务报表中各项数据按照特定比例进行分析的方法。

通常，我们以某一基准项为100%，其他相关项则按照其相对比例进行调整。

这样一来，我们可以通过对比各个项目的变化趋势，了解企业在特定时期内各项财务指标的相对变化情况。

二、垂直分析法的应用垂直分析法主要应用于财务报表，包括利润表和资产负债表。

通过对这些重要财务报表进行垂直分析，我们可以揭示出企业的盈利能力、偿债能力、营运效率等关键财务指标。

1. 利润表的垂直分析在利润表的垂直分析中，我们通常将收入项目作为基准项。

将其他各项费用和成本与收入进行对比，我们可以了解到不同费用项目在总收入中所占比例的变化情况，从而判断企业的经营效益。

比如，我们可以计算销售成本在总收入中所占的比例，进而评估企业的成本控制能力。

2. 资产负债表的垂直分析在资产负债表的垂直分析中，我们通常将总资产作为基准项。

将其他各项资产和负债与总资产进行对比，我们可以了解到不同资产和负债项目在总资产中所占比例的变化情况。

例如，我们可以计算流动资产在总资产中所占比例，以了解企业的流动性状况。

三、垂直分析法的优缺点垂直分析法作为财务分析的一种方法，具有以下优点和缺点。

1. 优点首先，垂直分析法可以直观地展示出企业不同项目在整体财务状况中的比例关系，能够帮助我们更好地了解企业财务情况。

其次，垂直分析法易于理解并操作，不需要太多的复杂计算，适用于各类企业和财务报表。

2. 缺点然而，垂直分析法也存在一些缺点。

首先，垂直分析法只能提供静态的信息，不能反映企业财务指标的变化趋势。

其次，垂直分析法忽略了不同企业和行业之间的差异性，难以进行横向比较和对比。

从资产角度分析：该公司总资产2010年比2009年增加28，791，436，000元，增长幅度为39.98%。

2011年比2010年增加11，405，035，000，增长幅度为11.31%。

说明东方航空公司三年来的资产规模不是很大幅度的增长，进一步分析可以发现：（1）流动资产10年比09年增加4，856，688，000元，增长幅度为70.76%，使总资产规模增长了6.74%。

非流动资产本期增加了23，934，748，000，增加的幅度36.74%，使总资产增加33.23%。

两者合计使总资产增加了28，791，436，000，增长幅度为39.97%。

而11年较10年的流动资产增加了1，991，776，000 ，增长幅度为16.99%，使总资产规模增长了1.98%。

非流动资产本期9，413，259，000，增长幅度为10.57%，使总资产增加9.34%。

两者合计使总资产增加了11，405，035，000，增长幅度为11.32%。

（2）经过这三年的比较分析发现，总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。

但是仅从这一变化来看，三年来流动资产都是增加的，只是增长幅度越来越小。

尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，而其的增减主要体现在几个方面：一、货币资金方面。

09年到10年的货币资金的大幅度增长，增长了2，835，660，000，增长幅度为129.38%，对总资产的影响为3.94%。

货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。

到11年，发现货币资金的增长幅度只有34.37%，比起上一期的增长幅度，明显有所下降。

当然，对于货币资金的这种变化，还应结合该公司现金需要量等方面进行分析，才能做出恰当的评价。

二、应收账款方面。

09年到10年的应收账款增加了756，575，000，增长幅度为55.19%，对总资产的影响为1.05%。

11年比10年的应收账款增加了70，047，000，增长幅度为3.29%，对总资产的影响为0.07%。

资产负债表分析表（模板）资产负债表分析一:水平分析表单位:元变动情况资产期初期末对总资产的影响(%) 变动额变动率(%)流动资产:货币资金 40000 50000 10000 25.00% 1.02%短期投资 28000 20000 -8000 -28.57% -0.81%应收账款 15500 25000 9500 61.29% 0.97%存货 97000 85000 -12000 -12.37% -1.22%其他流动资产 37910 48510 10600 27.96% 1.08%流动资产合计 218410 228510 10100 4.62% 1.03% 非流动资产:长期投资 42200 51000 8800 20.85% 0.90%固定资产净值 631000 658500 27500 4.36% 2.80%无形资产 91000 94000 3000 3.30% 0.31% 非流动资产合计 764200 803500 39300 5.14% 4.00%合计 982610 1032010 49400 5.03% 5.03% 负债及所有者权益流动负债:短期借款 37600 55000 17400 46.28% 1.77%应付账款 13600 15500 1900 13.97% 0.19%应交款项 7400 9530 2130 28.78% 0.22%其他流动负债 4487 3300 -1187 -26.45% -0.12%流动负债小计 63087 83330 20243 32.09% 2.06% 非流动负债:长期借款 38400 42000 3600 9.38% 0.37%应付债券 181000 181000 0 0.00% 0.00% 非流动负债小计 219400 223000 3600 1.64% 0.37%负债合计 282487 306330 23843 8.44% 2.43% 股东权益:股本 500000 500000 0 0.00% 0.00%资本公积 107000 102600 -4400 -4.11% -0.45%盈余公积 82423 85320 2897 3.51% 0.29%未分配利润 10700 37720 27020 252.52% 2.75%股东权益合计 700123 725680 25557 3.65% 2.60% 合计 982610 1032010 49400 5.03% 5.03%评价:1. 从资产角度本公司总资产本期增加49400万元，增长幅度为5.03%，说明公司本年资产规模有一定的增长。

资产负债表水平分析垂直分析Final revision on November 26, 2020贵州茅台资产负债表分析学院：经济管理学院班级：084101班小组成员：方芷若逯洁琼陈彪黄鹏梅佳一、资产负债表趋势分析资产负债趋势分析表总体描述从总资产来看，从2010年到贵州茅台的总资产不断增加，2011年比2010年增长了%，2012年又比2011年增长了%，表明企业占有的经济资源快速增加，经营规模也迅速扩大。

从负债来看，总额从2010年的7,038,190,元上升到2011年的9,497,489,元，2012年达到了9,544,172,元。

两年的增长率分别为%和%。

从相对额来说，负债总额占资金来源的比例从%下降为%，2012年又进一步下降到%，表明企业的财务风险降低了。

从负债的构成来看，流动负债与长期负债的比例也在下降。

流动负债占资金来源的比例由2010年的%降低为2012年的%，下降了个百分点。

长期负债占资金来源的比例由%上升到%，2012年又降低为%，保持着稳定的比重。

所以企业实质上的财务风险有所降低。

从股东权益来看，2010年的18,549,389,元上升到25,403,379,元，占负债和所有者权益的比例由%上升到%，上升率个百分点。

由于2011年没有发行新股，所以该增长完全来自于经营的贡献。

2012年股东权益进一步增长，比2011年增长了10,050,656, 元，占负债和所有者权益的比重上升了6个百分点。

由于没有发行新股，股东权益的增加均来自于经营盈利。

股东权益占总资金来源的比重增加使企业的财务风险降低，能在一定程度上满足企业资产的需要。

二、资产负债表水平分析资产负债水平分析表说明： 1、变动额=2012年度额 - 2011年度数额2、变动率=变动额/2011年度数额*100%3、对总资产的影响=变动额/2011年度资产总计数额*100%）流动资产本期增加8,395,444,元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。

财务报表分析中的垂直分析方法财务报表分析是企业管理决策和资金运作的重要依据之一。

在财务报表分析中，垂直分析方法被广泛用于评估企业财务状况、了解财务结构以及揭示潜在的经营风险。

本文将详细介绍财务报表垂直分析方法的概念、步骤和应用技巧。

一、概念垂直分析是指将财务报表中各项财务数据与特定时间点（通常为某个会计期间末）的资产总额或者销售收入进行相对比较的方法。

其主要目的是通过比较不同科目在资产或者销售额中所占比重的变化，评估企业的财务状况和经营绩效。

二、步骤1. 选择适当的财务报表进行垂直分析时，首先要选择适当的财务报表，包括资产负债表和利润表。

资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和股东权益情况，而利润表则展示了企业在特定会计期间内的收入、成本和利润。

2. 计算各项财务数据在总额中所占比重在进行垂直分析时，需要计算各项财务数据在总额中所占的比重。

对于资产负债表来说，可以将各个资产项目除以总资产，求得单位资产在总资产中所占的比重；对于利润表来说，可以将各项费用及利润项目除以销售收入，得出单位销售收入中各项费用及利润所占的比重。

3. 比较不同时间点的垂直分析结果在计算各项财务数据的比重后，可以将不同会计期间末的垂直分析结果进行比较。

通过比较，可以发现各项财务数据在总额中的变化趋势，从而评估企业的财务状况和经营绩效。

三、应用技巧1. 寻找关键指标在进行垂直分析时，可以寻找一些关键指标来帮助评估企业的财务状况和经营绩效。

例如，销售收入占比的变化可以反映企业市场份额的变化，成本占比的变化可以揭示生产效率的提升程度，利润占比的变化可以反映出企业的盈利能力等。

2. 充分比较不同时间点的结果为了更准确地评估企业的财务状况，应充分比较不同时间点的垂直分析结果。

只有通过多个时间点的比较，才能发现长期趋势和变化幅度，准确判断企业的财务健康状态。

3. 结合其他分析方法垂直分析方法虽然能够提供对企业财务状况的整体了解，但是并不能深入挖掘背后的原因和问题。

银行工作中的财务报表分析方法在银行工作中，财务报表分析是一项重要的任务。

通过对财务报表的分析，银行可以了解企业的财务状况、经营情况以及未来的发展趋势，从而做出正确的决策。

本文将介绍一些银行工作中常用的财务报表分析方法，帮助银行员工更好地理解和应用这些方法。

一、资产负债表分析资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益的重要财务报表。

通过分析资产负债表，银行可以了解企业的资金来源和运用情况。

常用的分析方法包括：1. 资产结构分析：通过对资产的构成和比例进行分析，可以了解企业的资产结构是否合理，是否存在过度依赖某一项资产的情况。

2. 资产负债比率分析：通过计算资产负债比率、流动比率、速动比率等指标，可以评估企业的偿债能力和流动性状况。

3. 资产负债表的垂直分析：通过将各项财务指标与总资产进行比较，可以了解企业各项资产在总资产中的比重，从而评估企业的经营风险和盈利能力。

二、利润表分析利润表是反映企业经营成果的财务报表。

通过分析利润表，银行可以了解企业的盈利能力和经营状况。

常用的分析方法包括：1. 利润率分析：通过计算销售利润率、毛利率、净利润率等指标，可以评估企业的盈利能力和经营效益。

2. 利润表的水平分析：通过对比企业不同年度的利润表，可以了解企业的盈利水平是否持续增长，是否存在盈利下滑的风险。

3. 利润表的垂直分析：通过将各项财务指标与营业收入进行比较，可以了解企业各项费用在营业收入中的比重，从而评估企业的成本控制能力和盈利质量。

三、现金流量表分析现金流量表是反映企业现金流入流出情况的财务报表。

通过分析现金流量表，银行可以了解企业的现金流动性和偿债能力。

常用的分析方法包括：1. 现金流量比率分析：通过计算经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率、筹资活动现金流量比率等指标，可以评估企业的现金流动性和偿债能力。

2. 现金流量表的水平分析：通过对比企业不同年度的现金流量表，可以了解企业现金流入流出的变化趋势，从而评估企业的经营风险和现金管理能力。

资产负债表分析报告模板1、总量变动及发展趋势分析从资产负债表水平分析表中可以看出，企业无形资产的比重相比年初有了66.76%的增长，表明企业的创新技术和权益也将会给企业带来部分受益。

资产和权益的总量较年初的增幅到达了11.11%，增长的速度是可喜的，如果依照这种发展趋势发展下去，该企业再用几年就可以实现资产总量环比翻一番。

从资产的项目看，活动资产和非活动资产都有所增加，活动资产的增幅较大，表明企业资产的活动性增强，资金营运将会更加的顺畅，非活动资产虽然总量的增幅不大，但是增长点主要集中在固定资产上面，固定资产项目的增长表明了企业生产能力的扩大和生产工艺的提高，将会给企业带来新的利润增长点；同时公司的长期股权投资相比年初增长了58.73%，企业对外的投资增加，风险也会随之增加，如果企业的风险管控较好，也将会使企业的利润增加。

从权益项目来看，负债的总量是减少，所有者权益增加了，表明资产增加的来源全部是通过自有资金增长获得的，不仅如此，通过本期的经营和管理活动，还减轻了企业的债务负担，着落了财务风险。

2、资产结构及其公道性分析从资产负债表的垂直分析表中可以看出，该公司年末的活动资产所占的比重从31%增长到了35%，表明企业资产活动性在增强，偿债能力、支付能力和应变能力有所提高的，虽然非活动资产的比例有所着落，但也占总资产的65%，它是符合一个制造型企业的基本特点，特别在建工程比例的降落，固定资产的比重有所增长，表明企业前期的投入的在建工程有部分已经完工并投入使用了，表明企业未来的生产能力会得到一定的提高。

债务资本所占的比重明显低于自有资本的，在债务资本内部，短时间债务资本和长期债务资本的比重均有不同程度的着落，引发自有资本总量增长、比重提高的原因主要是实收资本的增长，盈余公积和未分配利润的总量与比重也同时在增长，表明企业自有资本的实力是雄厚的，对债务资本的保证程度是比较大的。

3、资本结构及其稳固性分析资本整体结构中资产负债率较低，财务风险相对也不大，资本结构较稳固，财务实力有所增长。

题目：姓名：院系：班级：指导教师：年月日三只松鼠财务报表分析本文选取三只松鼠2015年至2017年的财务报表，先后进行了总体分析和具体指标分析。

通过财务报表分析，可以更加系统地了解该企业的财务状况和经营成果。

在具体指标分析部分对三只松鼠连续三年的财务报表进行数量结构分析、偿债能力分析、营运能力分析以及获利能力分析，并在分析基础上，发现企业存在的比较突出的若干财务问题，针对这些问题提出了相应的解决对策。

关键词：财务报表分析、财务指标分析、三只松鼠随着改革开放的不断深入，市场竞争日益激烈，财务管理在推进企业转换经营机制，提高企业经济效益，加速市场经济发展中的战略地位日益明显。

财务报表分析，作为企业财务管理的主要环节，其地位也越发重要。

财务报表分析是指以财务报表和其它资料为依据和起点，采用专门方法，分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来、帮助利益关系集团改善决策。

编制财务报表的目的，就是向报表的使用者提供有关的财务信息，从而为他们的决策提供依据。

但是财务报表是通过一系列的数据资料来全面地、概括地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。

对报表的使用者来说，这些数据是原始的、初步的，还不能直接为决策服务。

因此，报表的使用者应根据自己的需要，使用专门的方法，对财务报表提供的数据资料进一步加工、整理，从中取得必要的有用的信息，从而为决策提供正确的依据。

二、三只松鼠简介（一）公司概况在2012年，三只松鼠正式成立，属于纯互联网企业，同时也是国内首个主打坚果类休闲食品的企业。

年中，在天猫平台正式运营，并取得了显著成效，在两个月的时间内便位居坚果类目销售首位，并且销售量呈现出不断上升的趋势，经过三年的发展，销售量便达到最初40倍。

截止年底，公司销售总额超过50亿，达到55亿，在食品电商中占据重要地位。

借助互联网平台不断开拓市场是三只松鼠首个五年计划，这一方式在提升企业效益的同时，对自身发展也具有一定促进作用，并且顾客也得到较为满意的服务。

财务报表分析中的垂直比较法在财务报表分析中，垂直比较法是一种常用的分析方法，用于比较同一企业在不同会计期间的财务数据。

通过对财务报表中的各项指标进行逐年分析和比较，可以揭示企业的财务状况、经营活动的变化以及未来的发展趋势。

垂直比较法主要通过对财务报表中的项目进行纵向对比，即比较同一会计期间的不同财务指标之间的变化和关系，以了解企业在不同时期的财务状况。

通过对每个会计期间的财务报表进行垂直比较，可以观察到企业在不同年份之间的财务数据的变化情况。

这种方法可以帮助分析师或投资者了解企业的财务健康状况，并识别风险和机会。

在进行垂直比较分析时，最常用的是对资产负债表和利润表进行比较。

比如，对资产负债表进行垂直比较，可以看到企业在不同时期的资产和负债的构成及其比例的变化。

这有助于评估企业的负债结构、资产质量和偿债能力的变化。

同时，通过垂直比较利润表，可以观察到企业在不同会计期间的销售收入、成本及费用的变化，从而判断企业的盈利能力、经营效益的提高或下降等情况。

垂直比较法除了对财务报表中的项目进行比较，还可以通过计算各项财务指标的增长率，来更直观地了解企业的发展趋势。

例如，可以计算销售收入的年度增长率、净利润的年度增长率、资产的年度增长率等指标，这些数据可以反映企业的财务健康状况和经营活动的变化。

然而，垂直比较法也存在一定的局限性。

仅仅通过对财务报表进行垂直比较不能全面评估企业的综合实力和风险状况，还需要结合其他分析方法和信息进行综合判断。

垂直比较法不能反映行业的发展变化和竞争状况，因此在进行垂直比较分析时，需要考虑行业特点和背景。

垂直比较法只适合对同一企业在不同会计期间的财务数据进行比较，不适用于不同企业之间的比较。

总之，垂直比较法是财务报表分析中一种重要的方法，可以通过比较同一企业在不同会计期间的财务数据，来揭示企业的财务状况、经营活动的变化和未来的发展趋势。

通过垂直比较分析，可以帮助分析师和投资者更好地了解企业的财务健康状况，做出更准确的投资决策。