企业财务分析中现金流量体现问题

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，它通过对企业现金流量的收入、支出和净流量进行研究，匡助投资者和管理者评估企业的经营状况和健康程度。

本文将介绍现金流量分析的常用指标及其计算方法，并通过一个实例加以说明。

一、现金流量分析的常用指标1. 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额反映了企业主营业务的现金流入和流出情况。

它的计算公式为：净利润 + 非现金项目 - 资产负债表调整项目。

2. 现金流量比率现金流量比率是衡量企业现金流量健康状况的重要指标。

它的计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 当期净利润。

普通来说，现金流量比率大于1表示企业现金流量充裕，小于1则表示企业现金流量紧张。

3. 现金再投资比率现金再投资比率是衡量企业现金再投资能力的指标。

它的计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 投资活动产生的现金流量净额。

现金再投资比率越高，说明企业有更多的现金用于再投资，反之则说明企业的现金流量被投资活动消耗较多。

4. 现金流量允当比率现金流量允当比率是衡量企业偿债能力的指标。

它的计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务偿还额。

现金流量允当比率越高，说明企业有更多的现金用于偿还债务，反之则说明企业的现金流量无法满足债务偿还的需求。

5. 现金流量保障倍数现金流量保障倍数是衡量企业偿债能力的指标。

它的计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务利息支出。

现金流量保障倍数越高，说明企业有更多的现金用于偿还债务利息，反之则说明企业的现金流量无法满足债务利息的支付。

二、现金流量分析实例以某公司为例，假设其年报数据如下：- 净利润：100万元- 非现金项目：20万元- 资产负债表调整项目：-10万元- 投资活动产生的现金流量净额：-50万元- 当期债务偿还额：30万元- 当期债务利息支出：10万元1. 计算经营活动产生的现金流量净额：经营活动产生的现金流量净额 = 净利润 + 非现金项目 - 资产负债表调整项目= 100万元 + 20万元 - (-10万元)= 130万元2. 计算现金流量比率：现金流量比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期净利润= 130万元 / 100万元= 1.33. 计算现金再投资比率：现金再投资比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 投资活动产生的现金流量净额= 130万元 / (-50万元)= -2.64. 计算现金流量允当比率：现金流量允当比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务偿还额= 130万元 / 30万元= 4.335. 计算现金流量保障倍数：现金流量保障倍数 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务利息支出= 130万元 / 10万元= 13通过以上计算，我们可以得出该公司的现金流量分析结果如下：- 经营活动产生的现金流量净额为130万元，说明公司主营业务的现金流入和流出状况良好。

现金流量分析现金流量分析是企业财务分析的重要内容之一，用于评估企业在特定时间段内所产生的现金流量。

现金流量分析是对企业的现金收入和现金支出进行全面的、系统的、科学的评价，帮助企业了解现金流量状况、运营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响，发现存在的问题并提出改进措施。

现金流量分析主要关注企业的经营活动、投资活动和筹资活动三大部分。

经营活动现金流量包括企业日常经营所产生的现金收入和现金支出，如销售商品、提供劳务等；投资活动现金流量包括企业购买和出售固定资产、无形资产等长期资产所产生的现金流量；筹资活动现金流量包括企业通过发行股票、债券或者借款等方式筹集资金所产生的现金流量。

1.现金流量量的分析：通过对现金流入和现金流出进行总体对比，评估企业的现金流量状况。

正常经营活动产生的现金流量将会为企业提供充足的运营资金，而带来负面现金流量的外部因素需要引起重视。

2.主要经营活动现金流量的分析：主要关注企业主营业务的现金流变动，从而了解企业的经营活动是否持续稳定。

比较不同时期的经营活动现金流量情况，可以看出企业的经营情况是否有变化。

3.利润与现金流量的分析：企业的利润与现金流量并不完全一致，利润是企业长期盈利能力的体现，而现金流量则是企业短期偿债能力的体现。

通过比较企业的利润和现金流量，可以发现利润和现金流量之间的差异，并探究原因。

5.现金流量比率的分析：通过计算和分析现金流量比率，如现金流量比率、经营活动现金流量比率、现金再投资比率等，可以评估企业的偿债能力、盈利能力和运营效率，从而为企业的经营决策提供参考。

在现金流量分析中，需要注意以下几点：1.数据准确性：现金流量分析所依据的数据需要准确可靠，并符合会计准则和规范。

2.时效性：现金流量分析需要及时进行，以便及时发现问题并采取相应的对策。

3.比较性：现金流量分析应与同行业企业进行比较，以便更好地了解企业的现金流状况和问题所在。

4.综合性：现金流量分析需要综合考虑企业的经营活动、投资活动和筹资活动，全面评估企业的现金流量状况。

现金流量表的财务分析方法现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它反映了企业在特定时期内现金流入和流出的情况。

通过对现金流量表的财务分析，我们可以准确评估企业的偿债能力、盈利能力、运营能力和发展前景。

本文将介绍现金流量表的财务分析方法，以帮助读者更好地理解企业的财务状况。

1. 经营活动现金流量分析经营活动现金流量反映了企业日常经营活动所产生的现金流入和流出情况。

通过对经营活动现金流量的分析，我们可以评估企业的盈利能力和经营效率。

关注以下几个关键指标：1.1 经营活动现金流净额经营活动现金流净额是企业经营活动所产生的现金流入减去现金流出的差额。

正值表示企业的经营活动产生了现金流入，表明企业盈利能力较强；负值则表示企业的经营活动耗费了大量的现金，可能存在盈利能力不足的问题。

1.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是经营活动现金流净额与净销售额之比。

该比率反映了企业通过经营活动所产生的现金流量占净销售额的比例。

较高的比率表明企业的盈利能力和现金流状况较好，较低的比率则可能暗示财务风险。

2. 投资活动现金流量分析投资活动现金流量反映了企业在特定时期内进行投资活动所产生的现金流入和流出情况。

通过对投资活动现金流量的分析，我们可以评估企业的投资决策和资本运作能力。

以下是几个需要重点关注的指标：2.1 投资活动现金流净额投资活动现金流净额是投资活动所产生的现金流入减去现金流出的差额。

正值表明企业的投资活动产生了现金流入，可能存在较为稳定的投资回报；负值则意味着企业进行了重大投资，可能面临较高的财务风险。

2.2 投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率是投资活动现金流净额与净资产增长值之比。

该比率反映了企业通过投资活动所产生的现金流量占净资产增长的比例。

较高的比率表明企业的资本运作能力相对较好，较低的比率可能暗示着企业的投资效益不理想。

3. 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量反映了企业在特定时期内进行筹资活动所产生的现金流入和流出情况。

财务分析中的现金流量分析方法现金流量分析是财务分析中重要的方法之一，用于评估企业的盈利能力、偿债能力和经营活动的现金状况。

本文将介绍几种常用的现金流量分析方法。

一、直接法直接法是根据企业经营活动的现金收入和现金支出，计算得出经营活动的净现金流量。

它可以直接反映出企业现金流量的来源和运用情况。

通过直接法分析，我们能够了解到企业经营活动的现金来源和运用情况，提供了直观的财务信息，有助于我们评估企业盈利能力、偿债能力和现金管理水平。

二、间接法间接法是通过调整企业净利润来确定经营活动的净现金流量。

它通过将非现金项目加回或减去，来消除净利润与净现金流量之间的差异。

通过间接法分析，我们能够了解企业非经营活动对现金流量的影响，如投资活动和筹资活动，从而更全面地评估企业的现金情况。

三、自由现金流量法自由现金流量法是以现金流入为基础，以剔除投资现金流出和筹资现金流出为核心，计算企业的自由现金流量。

自由现金流量是指企业可供自由运用的现金流量，用于投资项目、偿还债务或支付股息等。

通过自由现金流量法分析，我们可以评估企业的自给自足能力和偿债能力，了解企业的现金流量状况。

四、差额法差额法是通过计算企业的现金流入和现金流出的差额，即净现金流量来分析现金流量状况。

差额法是一种简明直观的分析方法，通过比较不同期间的差额，我们可以了解到企业现金流量的增减情况。

同时，差额法也可以帮助我们评估企业的盈利能力和资金利用效率。

在进行现金流量分析时，我们还需要关注以下几个指标：经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额等。

以及现金与现金等价物余额等财务信息。

总结起来，现金流量分析是财务分析中的重要方法，可以帮助我们全面了解企业的经营状况和现金管理能力。

通过采用不同的现金流量分析方法，我们可以从不同角度对企业的现金流量进行评估，为我们的决策提供有力支持。

年度报表详解企业经营活动中的现金流入流出情况为了了解企业的财务状况以及经营活动的现金流情况，年度报表成为了投资者、分析师和管理人员不可或缺的重要工具。

本文将详细解析企业的年度报表中，关于经营活动中的现金流入和流出情况，并对其进行分析和解读。

1. 现金流入情况1.1. 销售收入首先，我们需要关注企业的销售收入。

销售收入是企业在经营活动中最主要的现金流入来源，它反映了企业出售产品或提供服务所获得的现金收入。

我们需要查阅年度报表中的利润表，确定企业销售收入的具体金额。

通过对销售收入的分析，可以判断企业的销售能力和市场竞争力。

1.2. 应收账款回收其次，应收账款回收也是企业的现金流入来源之一。

应收账款是企业向客户销售产品或提供服务后，客户尚未支付的金额。

在年度报表中，我们可以通过资产负债表中的应收账款科目，确定企业的应收账款回收情况。

较高的应收账款回收率意味着企业具备较好的收款能力，反之则需引起关注。

1.3. 投资回报此外，企业的投资收益也是现金流入的重要组成部分。

通过年度报表中的现金流量表，我们可以获悉企业通过投资获得的现金收入。

这包括对外投资回报、股票投资收益以及利息收入等。

投资收益的多少直接影响企业的盈利能力和风险管理能力。

2. 现金流出情况2.1. 采购成本采购成本是企业经营活动中的主要现金流出项之一。

通过年度报表中的利润表，我们可以确认企业的采购成本金额。

采购成本的高低直接影响企业的盈利能力和竞争优势。

在分析企业的采购成本时，还需要关注供应商的合作稳定性和采购合同条款等因素。

2.2. 人员成本和管理费用人员成本和管理费用也是企业经营活动中的重要现金流出项。

对于员工工资、社会保险费用和福利等，我们可以通过年度报表中的利润表和人力资源费用科目，来了解企业在这方面的支出情况。

管理费用则包括租金、水电费、营销费用等，需要关注其合理性和变动情况。

2.3. 研发投入和资本支出此外，企业的研发投入和资本支出也是现金流出的重要组成部分。

怎样利用现金流量表分析企业财务状况一、分析企业投资回报率。

有关指标是：（一）现金回收额（或剩余现金流量）。

计算公式为：经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。

该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。

分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。

如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可根据实际收到的现金进行考核。

如：现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的管理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。

（二）现金回收率。

计算公式为：现金回收额/投入资金或全部资金。

现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。

二、分析企业短期偿债能力。

分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。

即：期末现金和现金等价物余额/流动负债。

由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5至1之间。

三、分析经营活动现金净流量存在的问题。

（一）分析经营活动现金净流量是否正常。

在正常情况下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。

计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。

（二）分析现金购销比率是否正常。

现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。

在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。

如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。

两种情况都会对企业产生不利影响。

（三）分析营业现金回笼率是否正常。

营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。

此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。

（四）支付给职工的现金比率是否正常。

支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。

这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。

财务分析常用指标之现金流量分析引言概述：现金流量分析是财务分析中的重要环节，通过对企业现金流量的分析，可以全面了解企业的现金流入和流出情况，帮助投资者和管理者做出正确的决策。

本文将介绍财务分析中常用的现金流量分析指标，帮助读者更好地理解企业的财务状况。

正文内容：1. 现金流入方面：1.1 经营活动现金流入：包括销售商品、提供劳务取得的现金、收到的利息、收到的股息等。

分析经营活动现金流入可以了解企业经营活动的盈利能力和现金流动性。

1.2 投资活动现金流入：包括收回投资、取得投资收益等。

分析投资活动现金流入可以了解企业投资活动的回报情况和资本利用效率。

2. 现金流出方面：2.1 经营活动现金流出：包括购买商品、接受劳务支付的现金、支付的工资、支付的税费等。

分析经营活动现金流出可以了解企业经营活动的成本和现金支付能力。

2.2 投资活动现金流出：包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、投资支付的现金等。

分析投资活动现金流出可以了解企业投资活动的规模和资金需求。

3. 现金流量比率：3.1 现金流入比率：即现金流入与净利润的比率。

该比率反映了企业净利润转化为现金流入的能力，较高的比率意味着企业具有良好的现金流转换能力。

3.2 现金流出比率：即现金流出与净利润的比率。

该比率反映了企业净利润用于支付现金流出的能力，较低的比率意味着企业能够有效控制现金流出。

3.3 现金流量利润率：即经营活动现金流量净额与净利润的比率。

该比率反映了企业净利润转化为经营活动现金流量的能力，较高的比率意味着企业具有良好的盈利能力和现金流动性。

4. 现金流量覆盖率：4.1 经营活动现金流量覆盖率：即经营活动现金流量净额与偿债能力指标（如利息支付倍数）的比率。

该比率反映了企业经营活动现金流量是否足够支付债务利息，较高的比率意味着企业具有较好的偿债能力。

4.2 经营活动现金流量与投资活动现金流量的比率：该比率反映了企业经营活动现金流量是否足够支持投资活动，较高的比率意味着企业能够自主扩大投资规模。

浅谈现金流量表如何反映企业财务管理中存在的问题作者：许子琳来源：《现代职业教育·中职中专》2016年第02期[摘要] 在企业财务管理中，根据资金规律对企业中的各种生产活动进行分配与使用，进行统一的分析、控制与规划，能够提高企业的资金运用效率。

现金流量表能够反映企业的动态活动，能够反映企业中的财务决策信息。

企业的生存与发展与企业现金流量关系密切，通过对现金流量的具体分析，能够准确地进行企业财务状况的判断。

简要阐述了现金流量在企业发展中的重要意义，探讨了当前企业现金流量中的使用不足，最后提出了解决方案。

[关键词] 现金流量；规划；财务管理[中图分类号] F275.2 [文献标志码] A [文章编号] 2096-0603（2016）06-0166-02一、现金流量表中分析企业经营问题（一）如何分析现金净增加额在企业生产经营情况较为正常且投资和筹资不变的情况下，现金的增加数越多越能反映企业的活力。

企业现金的净增加额一般是源自生产经营中的现金流量净额，这能够反映策划企业的坏账风险不大，营销能力较为突出。

若企业中的现金净额是投资中产生的，这能够体现出企业的生产经营较弱，需要进行非流动资产的处置，从而缓解一定的资金矛盾。

现金流的增加也有可能出现负数，若企业经营中的现金流为正且数量较大，说明企业整体的现金流的减少是由于各固定资产引起或者对外投资而引起的。

企业现金流的减少意味着未来会有更大的现金流。

若企业现金流的减少是由于债务偿还的利息导致，这就意味着未来能够偿付的现金减少，企业的风险变小。

（二）对现金流的风险以及比重分析企业自身现金创造力的比例计算是用经营活动中的现金流/现金流的总额，算出的数字越大就越能表明企业的现金创造力，越能表明企业的财力和筹资力。

经营活动中的净现金流代表了企业的自身资金创造力，企业可通过对外筹资获得现金流。

企业中的短期偿付率用净现金流/流动比率，比率越大则表明企业的短期偿还力越强。