(炒股中级适用)分析价格趋势和买卖时机最有效的指标CCI

（炒股中级适用）分析价格趋势和买卖时机最有效的指标CCI

CCI指标是一种广泛使用的技术分析工具，可以帮助投资者评估

股票价格的趋势和买卖时机。本文将详细介绍CCI指标的定义、计算

方法、应用场景、优缺点以及实际操作中需要注意的问题。

一、CCI指标的定义

CCI指标全称为CommodityChannelIndex，即商品通道指标。它

是由美国技术分析大师唐纳德·兰伯特（DonaldLambert）在1980年

开发的。CCI指标通过比较股票的当前价格与其移动平均线之间的差

异来测量股票价格的波动幅度。

具体来说，CCI指标计算的是股票价格与其20日移动平均线之

间的差异，然后将差异值除以0.015倍的平均绝对偏差，最终得到CCI

指标的数值。CCI指标的数值通常在-100到+100之间波动，其中+100

表示股票价格高于20日移动平均线，-100表示股票价格低于20日移

动平均线。

二、CCI指标的计算方法

CCI指标的计算方法比较复杂，需要进行多次计算。具体计算步

骤如下：

计算TypicalPrice

TypicalPrice是指股票的典型价格，等于当日最高价、最低价和

收盘价之和除以3，即：

TypicalPrice=(High+Low+Close)/3其中，High表示当日最高价，Low表示当日最低价，Close表示

当日收盘价。

计算20日移动平均线

计算TypicalPrice的20日移动平均线，即：

20-dayMA=Sum(TP,20)/20

其中，TP表示TypicalPrice，Sum(TP,20)表示前20个TypicalPrice

的总和。

计算平均绝对偏差（MeanDeviation）

平均绝对偏差是指TypicalPrice与20日移动平均线之间的差异的

绝对值的平均值，即：

MeanDeviation=Sum(|TP-20-dayMA|,20)/20

其中，|TP-20-dayMA|表示TypicalPrice与20日移动平均线之

间的差异的绝对值，Sum(|TP-20-dayMA|,20)表示前20个|TP-

20-dayMA|的总和。

计算CCI指标

CCI指标的计算公式为：

CCI=(TP-20-dayMA)/(0.015xMeanDeviation)

其中，TP表示当日TypicalPrice，20-dayMA表示20日移动平均

线，MeanDeviation表示平均绝对偏差。

三、CCI指标的应用场景

CCI指标的应用场景比较广泛，可以用于评估股票价格的趋势和

买卖时机。具体来说，CCI指标可以用于以下几个方面：1．评估股票价格的趋势

CCI指标可以帮助投资者评估股票价格的趋势，尤其是价格波动

幅度较大的股票。当CCI指标大于0时，表示股票价格高于20日移

动平均线，价格趋势向上；当CCI指标小于0时，表示股票价格低于

20日移动平均线，价格趋势向下。此外，当CCI指标数值在+100到

-100之间波动时，表示股票价格处于震荡状态。

2．识别买卖信号

CCI指标可以帮助投资者识别买卖信号。一般来说，当CCI指标

从负数转为正数时，表示股票价格即将上涨，是买入的信号；当CCI

指标从正数转为负数时，表示股票价格即将下跌，是卖出的信号。此

外，当CCI指标超过+100时，表示股票价格已经超买，可能即将出

现回调；当CCI指标低于-100时，表示股票价格已经超卖，可能即将

出现反弹。

3．确定止损点

CCI指标还可以用于确定止损点。当股票价格下跌时，CCI指标

可能会跌破-100，表示股票价格已经超卖。此时，投资者可以考虑设

置止损点，以避免进一步损失。

四、CCI指标的优缺点

CCI指标有以下几个优点：

1．易于计算

CCI指标的计算方法相对简单，只需要进行简单的数学计算即

可。2．适用范围广

CCI指标适用于各种类型的证券，包括股票、期货、外汇等。

3．能够识别买卖信号

CCI指标能够帮助投资者识别买卖信号，有助于制定买卖策略。

但是，CCI指标也有一些缺点：

1．可能存在滞后性

由于CCI指标是基于股票价格的移动平均线计算得出的，因此可

能存在滞后性，不能完全准确地反映股票价格的实际变化。

2．受市场影响较大

CCI指标的计算方法与股票价格的波动幅度密切相关，因此可能

受市场影响较大，无法完全独立地反映股票价格的实际变化。

3．可能存在误判

由于CCI指标是基于20日移动平均线计算得出的，因此可能会

出现误判，尤其是在市场行情波动较大的时候。

4．不适用于短期交易

由于CCI指标是基于20日移动平均线计算得出的，因此不适用

于短期交易。对于短期交易者来说，应该使用更短的移动平均线来计

算CCI指标。

CCI指标是一种常用的技术分析工具，可以用于评估股票价格的

趋势、识别买卖信号、确定止损点等。虽然CCI指标存在一些缺点，

但是在股票交易中仍然有着广泛的应用价值。在使用CCI指标进行技

术分析时，投资者应该结合其他技术指标和基本面分析，以制定更为全面和准确的投资策略。

五、下面是几个使用CCI指标的实际案例：

1．识别股票价格趋势

CCI指标可以用来识别股票价格的趋势。当CCI指标线处于正值

区间时，表明价格处于强势市场，投资者可以考虑买入；当CCI指标

线处于负值区间时，表明价格处于弱势市场，投资者可以考虑卖出或

空头操作。

2．识别买卖信号

CCI指标可以用来识别股票价格的买卖信号。当CCI指标线从负

值区间上穿20日移动平均线时，表明价格可能会上涨，投资者可以

考虑买入；当CCI指标线从正值区间下穿20日移动平均线时，表明

价格可能会下跌，投资者可以考虑卖出或空头操作。

3．确定止损点

CCI指标可以用来确定止损点。当CCI指标线从正值区间下穿

100日移动平均线时，表明价格可能会大幅下跌，投资者应该及时止

损。反之，当CCI指标线从负值区间上穿100日移动平均线时，表明

价格可能会大幅上涨，投资者可以考虑加仓。

这些案例只是使用CCI指标的一部分，投资者在使用CCI指标

时应该根据自己的交易经验和风险偏好制定相应的投资策略。

六、尽管CCI指标可以用于股票交易中的技术分析，但它也存在

一些不适用的情况。以下是几种不适用CCI指标的情况：

1．缺乏有效性CCI指标可能在某些市场环境下失去其有效性。例如，当市场处

于震荡行情时，CCI指标可能无法提供明确的交易信号。此外，市场

存在大量的噪声和波动时，CCI指标也可能无法提供有效的交易信

号。

2．不适用于所有类型的交易

CCI指标是一种中长期的技术分析工具，因此并不适用于所有类

型的交易。例如，对于短期交易者来说，CCI指标可能过于滞后，无

法提供及时的交易信号。因此，在进行短期交易时，可以使用更短的

移动平均线或其他技术指标。

3．容易产生误判

由于CCI指标是基于移动平均线计算得出的，因此它也可能会产

生误判。特别是在市场行情波动较大的情况下，CCI指标容易产生错

误的交易信号，从而导致交易失败。

4．不能作为独立的决策依据

尽管CCI指标可以提供有用的交易信号，但它并不能作为独立的

决策依据。投资者还应该结合其他技术指标、基本面分析和市场环境

等因素来制定投资策略，以最大程度地减少投资风险。

综上所述，虽然CCI指标在股票交易中具有广泛的应用价值，但

投资者应该根据具体情况和自己的交易风险偏好，谨慎使用CCI指

标，并结合其他技术指标和基本面分析，以制定更为全面和准确的投

资策略。总结：CCI指标是一种常用的技术分析工具，它可以帮助投资者

判断市场的超买超卖情况，以及股票价格的趋势走向。CCI指标基于

股票价格的波动和平均价格之间的差异来计算，是一种中长期的技术

分析工具。

在使用CCI指标时，投资者可以根据CCI指标的数值判断股票

价格的相对强度，并据此制定交易策略。当CCI指标处于正值区域时，

表明股票价格较高，市场处于超买状态；当CCI指标处于负值区域时，

表明股票价格较低，市场处于超卖状态。投资者可以在CCI指标达到

一定数值后，采取相应的交易动作，如买入或卖出股票。

使用CCI指标还需要注意一些不适用的情况，如缺乏有效性、不

适用于所有类型的交易、容易产生误判和不能作为独立的决策依据

等。投资者应该根据具体情况和自己的交易风险偏好，谨慎使用CCI

指标，并结合其他技术指标和基本面分析，以制定更为全面和准确的

投资策略。

总之，CCI指标是一种简单而有效的技术分析工具，可以帮助投

资者判断市场的趋势走向和股票价格的相对强度，是股票交易中不可

缺少的工具之一。但投资者需要根据自身情况和风险偏好，结合其他

技术指标和基本面分析，谨慎使用CCI指标，并及时调整交易策略，

以最大程度地降低投资风险，获得更为可靠的收益。