商业银行信贷风险
一、商业银行风险概述
(一)风险的含义
当前在风险治理中普遍采纳的风险定义是;风险是指损失产生的不确
定性。它包含了损失与不确定两个非常重要的因素。正是因为人们难
以确定何时、何地、何种水准的潜在损失,这便构成了一种风险。其所致的结果有损失的一面亦有盈利的一面,损失带给人们的是恐惧和失败,盈利面带给人们的是希望和成功。同时“主观说”所指的风险是关于
损失的不确定性。不确定性的范围包括发生与否不确定,发生时间不确是,发生状况不确定和发生结果不确定。“客观说”认为风险是客观存有的事物,是可用定量的手段加以衡量的,并且在同样情况下对所有人
都相同。
(二)商业银行风险及信贷风险的含义
商业银行风险是指商业银行在经营活动过程中,因为事前无法预料的
不确定因素的影响,使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差,从而
有蒙受经济损失或猎取额外收益的可能性。商业银行风险的涵义主要
包括以下三方面的内容：
(1)商业银行风险的承担者是与其经济活动相关的经济实体,如居民、企业、商业、银行、非银行金融中介机构以及政府等;
(2)商业银行风险与其收益是成正比例的,风险愈高,蒙受经济损失的
概率愈大,但获得超额利润的可能性也随之增加;
(3)商业银行风险能够与经营过程中的各种复杂因素相互作用,使经济系统形成一种自我调节和自我平衡的机制。
商业银行信贷风险有广义和狭义之分,广义的是指其所致的结果有损
失的一面,也有盈利的一面：狭义的是指其所致的结果只有损失的一面,这正是人们通常所认为的商业银行信贷风险,本文所研究的也正是这种
狭义的信贷风险。本文所研究的商业银行信贷风险是指因为市场因子(利率和汇率)的不利变化或因为交易对手违约而导致的信贷资产价值
的损失,因为产生信贷风险的原因不同把商业银行信贷风险区分为市场
风险和信用风险,商业银行信贷市场风险是指因为市场因子的不利变化
而导致的信贷资产价值损失的大小,其市场因子主要有利率和汇率：而
商业银行信贷信用风险是指因为交易对手违约而带来信贷资产价值的
损失,银行从诞生起就一直面对信贷的信用风险。
二、商业银行信贷风险成因分析
商业银行信贷主体和信贷主体目标是纷繁复杂、多种多样的。这些多
样的追求目标有些是共容的,而在很多情况下,不同的主体目标则相互
矛盾,甚至互相冲突,体现出排他胜,借款人与商业银行的这些信贷目标
往往是不能同时满足的。高的贷款利率意味这商业银行收益的增加,也
意味着借款人经营压力的增加;而借款人对超额经营利润的寻找表示他
们有承担更多风险的倾向—因为往往高收益与高风险是联系在一起的,
这种倾向则会降低贷款资金和银行利益的安全性。对排它性信贷目标
的追逐过程就是商业银行和借款人利益的相互较量的过程,信贷道德风
险也就在这个过程中形成或提升了。
首先,信息不对称虽然不是引起道德风险的唯一原因,但确实客观存有
的事实。信贷业务中的主体,作为经济活动的参与者,都具有“经济人”的特征。主观为己的“经济人”在追求“个人利润最大化”的目标下
会产生扫除防碍利益扩大的障碍的动机。一旦客观存有的规则和道德
原则对个体利益的最大化形成约束,“经济人”就会产生冲破这些束缚
的冲动,增加自身不道德行为发生的概率。
其次,任何规范、程序、制度都是不尽善尽美,无懈可击的,商业银行
信贷治理也不例外。即便不违反相关的规章制度,为使自己在信贷目标
搏弈中处于优势,信贷主体会充分利用规章制度的空缺和漏洞,为自己
争取更大的利益。
三、我国商业银行信贷风险现状及防范操纵策略
(一)市场约束是通过影响银行的成本和收益,从而影响银行的利润率
而发生作用的。所以,增强银行业市场约束最为核心的条件是银行要追
求自身利益的最大化,并能够自主经营。而要促使我国银行真正成为追
求自身利益最大化的经营主体,其治本之道是改革银行的法人治理结构。首先,要建立人格化的产权主体来行使完整意义的所有权,并根据市场
化盈利经营的要求选择和监督经理层。要建立对经理层有效的激励与
约束机制,同时降低政府对商业银行的行政干预等非市场化、非透明的
方式影响银行的经营行为。其次,在股权结构方面,要通过股权的多元
化促动产权边界清楚,通过引入有丰富治理经验的战略机构投资者,从
而推动银行股权的适度多元化。
(二)要发挥市场约束的作用,需要构建和培育一个完整、统
一、开放的金融市场体系和一个完善的金融市场运行机制。首先,要
求金融市场的交易行为、方式、价格均为规范和公开的,价格一利率能
够自由变动,不受政府管制,能够对资金供求状况作出灵活的反应;其次,要求市场不是垄断的,具有竞争机制,使市场主体实行公平、正当的竞争;三是要求市场资源都具有充分的流动性,市场主体能够按照一定的
规范和准则自由进入或退出市场。
(三)要发挥市场约束的作用,需要适当调节银行产品的总供给与总需
求的平衡关系。总供给远远超过总需求,或是总需求远远超过总供给,
市场约束都会失灵。但在总供给略大于总需求的情况下,市场约束的作
用能够得到有效发挥,因为银行客户成为市场的主宰,市场的选择功能
能够发挥作用,迫使银行对利率市场信号作出积极反应。
(四)强化商业银行的信息披露制度,使市场参与者充分了解相关信息,
充分保护存款人、投资者和金融消费者的利益。当前改进我国银行信
息披露制度的最佳选择就是按照巴塞尔银行监督治理委员会就商业银
行信息披露问题公布的一系列文件,依据其确立的原则、标准和建议,
做到强制披露与自愿披露相结合;核心披露与补充披露相结合;定量披
露与定性披露相结合,并兼顾成本与效益。
