BT项目资产证券化相关会计处理研究

浅谈BOT模式下项目公司在实务中会计核算问题1. 引言1.1 背景介绍在BOT模式下，项目公司面临着诸多会计核算问题。

项目公司如何正确地确认收益？如何合理地界定合同资产？这些问题直接影响项目公司的财务报表和经营活动。

了解并解决BOT模式下项目公司的会计核算问题，对于项目公司的稳健运营和发展至关重要。

本文将从BOT模式概述、会计核算问题、收益确认问题和合同资产与收益核算等方面展开探讨，并提出相应的解决对策，以帮助项目公司更好地应对会计核算挑战。

2. 正文2.1 BOT模式概述BOT模式是Build-Operate-Transfer的缩写，是一种常见的基础设施项目融资和管理模式。

在这种模式下，一个公司或机构（通常是私营公司或政府实体）建造一个基础设施项目，然后运营和管理该项目一段时间，最终将其转让给政府或其他投资者。

BOT模式的核心在于：项目公司（通常是由私人开发者组成）融资、建造和拥有基础设施项目。

项目公司经营和管理项目，通常会有相关的服务合同或特许经营协议。

一段时间后，项目公司将项目转让给政府或其他投资者。

在BOT模式下，项目公司通常需要在会计核算上面临一些特殊的挑战。

项目公司需要准确核算项目的建设成本、运营成本和收益等。

在项目转让阶段，项目公司还需要解决资产价值、合同残值和收益分配等问题。

BOT模式是一种灵活的基础设施项目管理模式，可以有效地吸引私人投资，并且可以分散政府的财政压力。

在实践中，项目公司需要认真考虑会计核算等问题，以确保项目的可持续性和成功转让。

2.2 BOT模式下项目公司的会计核算问题BOT模式下的会计核算问题主要涉及合同计量和合同分类。

在BOT模式中，合同通常被划分为不同的阶段，如建设阶段、运营阶段等。

这就需要项目公司对不同阶段的合同进行正确的分类和计量，以确保会计核算的准确性和合规性。

BOT项目通常涉及长期的资产租赁和租赁收入确认问题。

在BOT 模式下，项目公司通常会建立长期的资产租赁关系，这就需要项目公司合理确认租赁收入，并按照相关会计准则进行正确的资产计量和折旧处理。

资产证券化会计处理案例详解图⽚来源于⽹络资产证券化业务，涉及概念主要有专项计划、基础资产、底层资产、原始权益⼈、管理⼈、托管⼈、优先级投资⼈、次优级投资⼈、次级权益⼈（⼜称劣后级权益⼈），这些概念的通俗理解详见资产证券化（ABS）通俗理解，本篇不再赘述。

【案例感受】启航公司从事融资租赁业务，形成⼤额长期应收款（关于长期应收款的实际利率法摊销核算，详见长期应收款你会算吗），现进⾏资产证券化融资。

优先级委托⼈以7.8亿元现⾦、次优先级委托⼈以1.2亿元现⾦、次级权益⼈启航公司以1亿元（认购10%）现⾦共同委托管理⼈成⽴专项计划，专项计划以其持有的10亿元现⾦共同购买A 公司账⾯价值为10亿元的长期应收款(10亿元本⾦)。

⼀、账务处理主体为启航公司（原始权益⼈）和专项计划。

会计处理涉及三项主要问题：（⼀）基础资产是否终⽌确认实务中，要严格按照约定，判断基础资产所有权上⼏乎所有风险报酬是否转移给专项计划。

我们看⼀下案例：⼀项应收账款基础资产，《资产买卖协议》约定：上述情况下，就得终⽌确认。

（⼆）次级权益⼈（原始权益⼈启航公司）购买的专项计划份额，如何⼊账。

1)由于启航公司作为次级受益⼈，与该10%信贷资产相关的回收⾦额不固定也不确定，不符合《企业会计准则第22号—⾦融⼯具确认和计量》对持有⾄到期投资——回收⾦额固定或可确定这⼀定义，其性质上与权益投资类似，故不宜再列⽰在“持有⾄到期投资”这⼀报表项⽬中。

2)该等次级投资的公允价值⽆法可靠确定，故不满⾜《企业会计准则第22号—⾦融⼯具确认和计量》对“交易性⾦融资产”和“可供出售⾦融资产”的核算条件。

因此，我们认为该等次级权益部分应根据其期限作为“其他流动资产”或“其他⾮流动资产”核算，期末对其进⾏减值测试，由于该等次级权益为优先级和次优先级收益提供保障，故减值测试时应整体考虑专项计划中所有资产的减值情况。

（三）专项计划是否纳⼊启航公司合并报表核算根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》：“合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权利）本⾝或者结合其他安排确定的⼦公司，也包括基于⼀项或多项合同安排决定的结构化主体。

第1篇一、引言建造合同BOT是一种新型的项目融资模式，它通过将项目的设计、融资、建设、运营和维护等环节整合在一起，实现项目的长期运营和效益最大化。

在我国，BOT项目广泛应用于交通、能源、环保等领域。

由于BOT项目的特殊性，其会计处理也具有一定的复杂性。

本文将探讨建造合同BOT的会计处理方法。

二、建造合同BOT的基本概念1. 定义建造合同BOT是指由政府或政府授权机构与私营企业签订的一种项目合同，私营企业负责项目的融资、设计、建设、运营和维护，并在运营期满后将项目无偿或有偿转让给政府或政府授权机构。

2. 特点（1）长期运营：BOT项目通常具有较长的运营期限，一般为20-30年。

（2）风险共担：政府与私营企业共同承担项目风险。

（3）收益共享：政府与私营企业按照约定的比例分享项目收益。

（4）资金密集：BOT项目通常需要大量的资金投入。

三、建造合同BOT的会计处理1. 合同成本（1）合同取得成本：包括投标费用、合同签订费用等。

（2）合同履约成本：包括设计费、材料费、人工费、机械使用费等。

（3）合同变更成本：由于项目实施过程中可能出现的变更，导致成本增加。

2. 收入确认（1）按照完工百分比法确认收入：根据项目实际完成程度，按比例确认收入。

（2）按照合同约定确认收入：根据合同约定的付款条件，按期确认收入。

3. 成本费用归集（1）合同成本归集：将合同取得成本、合同履约成本、合同变更成本等归集到合同成本科目。

（2）期间费用归集：将管理费用、销售费用、财务费用等归集到期间费用科目。

4. 资产负债处理（1）合同资产：根据合同约定，对已确认的收入部分，将相应的合同成本转为合同资产。

（2）合同负债：对未确认的收入部分，将相应的合同成本转为合同负债。

（3）固定资产：对项目运营过程中购置的固定资产，按照固定资产的确认条件进行处理。

5. 利润确认（1）按照完工百分比法确认利润：根据项目实际完成程度，按比例确认利润。

（2）按照合同约定确认利润：根据合同约定的付款条件，按期确认利润。

BT项目主体关系、物权归属及二次融资模式探讨一、BT模式中各方主体及法律关系分析BT模式作为一种全新的投融资建设模式，在实施过程中涉及投资、融资、施工、监理、工程竣工验收、移交、回购等一系列活动，相应地，其参加主体也包括项目发起人、投资人、贷款人、施工单位、监理单位等多方主体，而其中最核心的应是项目发起人、项目主办人及项目公司。

各相关主体以一系列合同关系作为纽带，各方的权利义务也是通过合同方式进行约定。

（一）项目发起人与项目主办人的关系：授权法律关系BT项目的发起人为政府方，实践中一般是由政府相关部门或其授权的机构作为项目发起人，项目发起人在BT项目建设过程中履行项目业主的职责。

项目主办人是项目发起人通过招投标方式选择的项目投资人，作为独立的法人主体，项目投资人通过与项目发起人签订的《BT投资建设合同》并按合同约定独立进行项目的具体操作。

BT项目发起人以合同方式将项目的开发建设权利授权给项目主办人，项目主办人依据合同约定进行投资建设并获取报酬，双方是一种基于特定的基础设施项目投资形成的一种授权法律关系。

（二）项目公司与项目主办人的关系：公司与股东的关系项目公司是项目主办人依据《BT投资建设合同》的约定投资设立的企业法人，具体从事BT项目的融资、建设，在BT项目建设过程中以自己的名义独立签订合同，对外承担法律责任。

项目公司成立后，《BT投资建设合同》中项目主办人相应的权利义务由项目公司进行承接。

项目主办人作为投资者，在履行完出资义务后，成为项目公司的股东，对项目公司依公司法规定承担有限责任，同时享有公司法规定的公司股东权利。

（三）项目发起人与项目公司的关系：监督与被监督的关系BT项目发起人作为项目业主并不直接参与BT项目的实际建设管理活动，只是在BT项目建设移交后履行付款义务。

但由于大多数BT项目工程具有公共利益的属性，因此，作为项目业主的项目发起人对项目公司应行使一定的监督和控制的权利，包括项目发起人直接行使本应由项目公司行使的项目勘察、设计的权利。

肖太寿 BOT项目的会计核算、税务处理及案例分析(2014-02-17 10:52:22)转载▼分类：财会与税务标签：转载原文地址：肖太寿 BOT项目的会计核算、税务处理及案例分析作者：中国财税老师BOT项目的会计核算、税务处理及案例分析作者：中国财税顾问肖太寿博士（一）BOT项目的概述1、BOT的含义BOT(build—operate—transfer)即建设—经营—转让，是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。

2、BOT应满足的条件（1）合同授予方为政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业；（2）合同投资方为按照有关程序取得该特许经营权合同的企业（以下简称合同投资方）。

合同投资方按照规定设立项目公司（以下简称项目公司）进行项目建设和运营。

项目公司除取得建造有关基础设施的权利以外，在基础设施建造完成以后的一定期间内负责提供后续经营服务。

（3）特许经营权合同中对所建造基础设施的质量标准、工期、开始经营后提供服务的对象、收费标准及后续调整作出约定，同时在合同期满，合同投资方负有将有关基础设施移交给合同授予方的义务，并对基础设施在移交时的性能、状态等作出明确规定。

3、BOT的发展历史、应用的范围及相关成员的关系BOT出现至今已有至少300年的历史。

17世纪英国的领港公会负责管理海上事务，包括建设和经营灯塔，并拥有建造灯塔和向船只收费的特权。

而同期私人建成的灯塔至少有十座。

这种私人建造灯塔的投资方式与现在所谓BOT如出一辙。

即：私人首先向政府提出准许建造和经营灯塔的申请，申请中必须包括许多船主的签名以证明将要建造的灯塔对他们有利并且表示愿意支付过路费；在申请获得政府的批准以后，私人向政府租用建造灯塔必须占用的土地，在特许期内管理灯塔并向过往船只收取过路费；特权期满以后由政府将灯塔收回并交给领港公会管理和继续收费。

发行资产证券化账务处理资产证券化（Asset-Backed Securitization, ABS）是指将未来可预期的现金流转化为可在金融市场上交易的证券的一种融资方式。

对于发行方而言，资产证券化的账务处理主要包括以下几个步骤：设立特殊目的实体（Special Purpose Vehicle, SPV）：发起人（通常是企业或金融机构）设立SPV以隔离发起人的风险和证券化资产。

账务处理上，发起人需要记录设立SPV的成本及相关的法律费用等。

转让资产：发起人将应收账款、贷款或其他资产转让给SPV。

账务处理上，发起人应将转让的资产从其资产负债表中剥离，并确认销售收入，同时结转相关成本，如坏账准备等。

会计分录可能为：借：现金/银行存款（收到的转让款项）贷：应收账款（转让的资产账面价值）贷：坏账准备（如有）贷：其他收益（转让收益）发行证券：SPV根据受让资产的现金流情况设计并发行证券。

SPV的账务处理包括记录发行证券的收入以及与之相关的发行成本，例如支付的承销费、评级费、法律服务费等。

会计分录可能为：借：现金/银行存款（收到的证券发行款）借：应付债券—优先级/次级（按公允价值发行的证券）贷：应收账款（从发起人处受让的资产）贷：发行费用（支付的各类发行成本）后续管理与分配现金流：SPV需对受让资产进行后续管理，收取本金利息，并按照证券合同约定向投资者分配现金流。

每期分配现金流时，SPV需要做以下账务处理：借：应收账款—收回的本金/利息贷：应付债券—应计利息（支付给优先级证券持有者的利息）贷：现金/银行存款（实际支付给投资者的金额）以上是一般性的资产证券化账务处理流程概述，具体操作需要结合适用的会计准则（如国际财务报告准则IFRS或中国企业会计准则）和实际情况进行调整。

BOT项目资产属性与会计核算处理方法探析作者：张鹏来源：《财会学习》 2017年第12期摘要：近年来，BOT 模式作为政府吸收民间资本参与公共基础设施建设的主要形式，在我国的应用越来越广泛。

经过多年的实践，BOT 项目在社会公益性建设上取得了不小的成功，其不仅能促进社会公共基础设施的建设，也有利于带动民营资本的发展，并提高项目运营效率和质量。

由于BOT 项目与传统工程总承包建设有很大的不同，它的会计核算方式必然也不同于传统的会计核算方式，本文就BOT 项目的概念进行了说明，并对BOT项目的资产属性进行了分析，基于此对BOT 项目的会计核算方式和BOT 项目的资产范围进行了探讨。

关键词：BOT 项目；资产属性；会计核算一、BOT 项目的概念BOT 项目，即build-operate-transfer，直译为“建设- 经营- 转让”，是对BOT项目的高度概括。

BOT 项目的实质是社会基础设施投资、建设和经营的一种方式，其以政府和相关项目公司达成协议为前提，由政府部门向项目公司颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及相应的产品与服务。

在这一过程中，政府在保证项目公司获取适当利益的前提下，对项目公司提供的公共产品或服务的数量和质量进行管控，项目经营中的风险由政府和项目公司共同承担。

二、BOT 项目的资产属性分析对BOT 项目的资产属性定性，当前主要有四种观点：1. 作为长期投资处理；2. 作为长期应收款处理；3. 作为固定资产处理；4. 作为无形资产处理。

四种观点之间的争议长久来都没有得出一个结果，这也造成了事务处理的混乱，影响了会计信息质量。

在《企业会计准则解释第2 号》中，对BOT 项目的资产属性做了说明，规定BOT 项目建造的基础设施作为项目公司的金融资产或无形资产。

其中，企业的金融资产是指企业持有的现金、银行存款、贷款、债券投资等资产，它能够为企业的发展提供实时的现金流入。

财务管理试论BOT 项目收入确认的核算方法及会计实务处理◎孙卉（作者单位：哈尔滨锅炉厂有限责任公司）引言：近年来BOT 模式在国内的应用日益成熟，像交通、能源等与民生相关的领域，出现了大量的BOT 项目。

在建设过程中，选择科学的会计核算方法，才能维护政府、企业双方的合法权益，为BOT 模式的推广应用提供必要的支持。

基于收入确认的会计核算模式，能够在BOT 项目的建设阶段与运营阶段，分别采取不同的核算方法，进一步细化了项目成本费用的内容，无论是维护项目建设企业的经济效益，还是提升项目建设质量，都起到了积极促进作用。

一、工程概况Y 公司通过竞标获得了某地政府授予的建设、运营视频监控系统10年的特许经营权。

该项目的总投资为1.2亿元，其中Y公司自筹资金4500万元，剩余7500万元为贷款。

项目前期建设需要30个月，后期运营10年。

自项目正式投入使用后，政府每年向Y 公司支付3000万元，作为回报补偿款。

Y 公司在运营期结束后，将该项目无偿转交给政府。

会计记录：第一，项目公司在基础设施建造完工时（假设第1年完工）确认收入，建成后达到预定可使用状态时，将资产从"在建工程"转入"无形资产"。

借：长期应收款（根据确认的总的投资建设额／（1-预计毛利率）8194（万元）贷：主营业务收入8194（万元）借：无形资产4500（万元）贷：在建工程4500（万元）第二，项目公司在运营期内确认各期营运收入（以第2年为例）：根据预计毛利率确定运营收入=当年的成本支出总额／（1-预计毛利率）1948（万元）。

借：应收账款236l （万元）贷：主营业务收入1948（万元）财务费用413（万元）第三，项目公司各期末收到政府补偿款时：借：银行存款4000（万元）贷：长期应收款1639（万元）应收账款2361（万元）第四，项目公司发生运营成本时：借：主营业务成本贷：银行存款（按实际发生数）应付账款等第五，经营期内每年对无形资产进行摊销：借：主营业务成本贷：累计摊销二、BOT 项目建设过程中的核算方法1.无形资产的核算。