第一章 外汇与汇率
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外汇与汇率有什么关系在炒外汇时一定离不开汇率,而汇率与炒外汇又有着密切的联系,那外汇与汇率的关系又是什么样的呢?下面店铺来告诉大家外汇与汇率有什么关系。
外汇与汇率的关系一、外汇的概念外汇是以外币表示的用于国际间结算的支付手段。
根据可兑换程度不同,可分为自由外汇和记账外汇。
自由外汇又称现汇,是指不需要货币当局批准,可以自由兑换成任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支付手段。
具有可自由兑换性的货币都是自由外汇,国际间债权债务的清偿主要使用自由外汇,自由外汇中使用最多的是美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元、加拿大元和瑞士法郎。
计账外汇又称协定外汇,是指不经货币当局批准,不能自由兑换成其它货币或用于第三国支付的外汇。
它是签有清算协定的国家之间,由于进出口贸易引起的债权债务不用现汇逐笔结算,而是通过当事国的中央银行账户相互冲销所使用的外汇。
计账外汇虽不能自由运用,但它也代表国际债权债务,往往签约国之间的清算差额也要用现汇进行支付。
外汇与汇率的关系二、汇率的概念及其标价方式汇率是用一种货币表示另外一种货币的价格。
它有两种标价方法:直接标价法、间接标价法。
直接标价法(Direct Quotation System) 是指以一定单位( 1个或100、10000等)的外国货币作为标准,折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。
也就是说,在直接标价法下,以本国货币表示外国货币的价格。
目前,世界上除英国和美国外,各国都采用直接标价法。
在直接标价法下,一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大,说明外国货币币值上升,或本国货币币值下降,称为外币升值,或称本币贬值。
间接标价法(Indirect Quotation System) 是指以一定单位的本国货币为标准,折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。
也就是说,在间接标价法下,以外国货币表示本国货币的价格。
目前,世界上有英镑、美元、爱尔兰镑等采用间接标价法。
在间接标价法下,一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多,称为外币贬值,或本币升值。
国际金融习题集第一部分练习题第一章外汇与汇率一、名词解释1、外汇2、直接标价法3、利率平价说4、间接标价法5、汇率6、J曲线效应7、购买力平价8、国际借贷说9、基本汇率二、单项选择题1、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响()A、出口增加,进口减少B、出口减少,进口增加C、出口增加,进口增加D、出口减少,进口减少2、在采用直接标价的前提下,如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币,这表明()A、本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率下降3、汇率采取直接标价法的国家和地区有()A、美国和英国B、美国和香港C、英国和日本D、香港和日本三、简答:1、外汇的概念以及一种货币作为外汇应同时具备的条件。
2、区分外汇的直接标价法和间接标价法;说明不同汇率的内涵及其计算方法。
3、设£1=2.40us$ US$1=3.50DM US$1=SFr4.0求:1英镑等于多少德国马克?1马克等于多少瑞士法郎?4、简答:外汇市场的主体及均衡条件是什么?5、影响一国汇率制度选择的主要因素有哪些,分析我国为何选择当前的汇率制度。
6、比较浮动汇率制和固定汇率制的优缺点,并分析那种汇率制度对我国经济发展更有利。
7、如何理解汇率水平管理。
8、政府对汇率变化的主要干预方式有哪些,我国政府在汇率问题上的主要难点在哪里?第二章汇率的制度与外汇管制1、汇率的本质是什么?2、试述金本位制以及纸币流通制度下,汇率决定的一般原理。
3、影响汇率变动的主要因素有哪些,他们分别通过那些途径影响汇率的变动?4、本币贬值对国民经济有哪些重要影响?5、汇率变动影响国内物价的机制。
6、试述:购买力平价理论、利率评价理论、货币主义汇率理论、资产组合平衡理论的内容,以及他们各自在解释汇率决定方面的优劣之处。
第一章外汇与外汇汇率(练习题)三、单项选择题(备选答案中只有一个正确答案)1.外汇是以()表示的用于国际清偿的支付手段和资产。
A.本国货币;B.外国货币;C..外国有价证券;D.外国金币2.外汇是在国外能得到偿付的货币债权,它具()。
A,稳定性;B,保值性;C,可自由兑换性;D,筹资性3.汇价,又称汇率,是()。
A,两种货币之间的比价;B,用一种货币表示的另一种货币的价格;C、世界上所有货币的交换比率;D,A和B;4.直接标价法()。
A,是以一定单位的外国货币作为标准折算为本国货币来表示的汇率;B,是以一定单位的本国货币作为标准折算为外国货币来表示的汇率;C,是以美元为标准来表示各国货币的价格;D,是以一定单位的本国货币作为标准折算为一定数额的外国货币来表示的汇率;5.间接标价法是以()。
A,英镑为标准来表示各国货币的价格;B,美元为标准来表示各国货币的价格;C,英镑、美元为标准来表示各国货币的价格;D,一定单位的本国货币为标准折算为一定数额的外国货币来表示的汇率;6.我国和世界上绝大多数国家和地区采用的汇价标价方法是()A, 间接标价法;B,直接标价法;C,间接标价法为主,直接标价法为辅;D,直接标价法为主,间接标价法为辅;7.一定单位的本币折算的外币数量减少,说明()。
A,本币汇价下跌;B,外币汇价下跌;C,本币汇价上涨或外币汇价下跌;D,本币汇价下跌或外币汇价上涨8.一定单位的本币折算的外币数量增多,说明()。
A,本币贬值或外币升值;B,本币升值或外币贬值;C,本币升值;D,外币贬值;9.买入汇率,又称外汇买入价,是指()。
A,客户从银行买入外汇时使用的汇价;B,银行从客户买入外汇时使用的汇价;C,一家银行从另一家银行买入外汇时使用的汇价;D一家客户从另一家客户买入外汇时使用的汇价;10.卖出汇率,又称汇率卖出价,是指()。
A,银行卖出外汇的价格;B,客户卖出外汇的价格;C,政府卖出外汇的价格;D,A和B和C;11.官方汇率是指()。
《国际金融》名词解释第一章外汇与汇率名词解释1)我国对外汇的定义:按照《中华人民共和国外汇管理条例》的定义,外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产,具体包括:(1)外国货币,包括纸币、铸币;(2)外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;(3)外币有价证券,包括政府证券、公司证券、股票等;(4)特别提款权SDRs、欧洲货币单位ECU;(5)其他外汇资产,主要是指各种外币投资收益,比如股息、利息、债息、红利等。
2)直接标价法:又称应付标价法。
指以一定的外国货币为标准,折算为一定数额的本国货币来表示其汇率。
3)间接标价法:又称应收标价法。
指以一定单位的本国货币为标准,折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。
4)远期汇率:指买卖双方成交后,在约定的日期办理交割时采用的汇率。
5)自由浮动:或称清洁浮动,是指一国货币当局对汇率的波动不进行任何干预,而完全任由汇率依外汇市场的供求变化而自由波动。
第二章外汇交易名词解释1)外汇期货:外汇期货交易是指交易双方在交易所内通过公开竞价的方式成交后,承诺在未来某一日期以约定的汇率(一般以美元报价)交割特定标准数量某种外汇的活动。
2)套期保值:指在有远期负债/资产的情况下,买进/卖出币种相同、金额相等、期限一样的外汇,避免该货币的汇率变动风险,达到保值的目的。
3)外汇期权交易:指期权购买者向期权出售者支付一定比例的费用(期权费)之后,即可在期权有效期内按协定汇率履行或放弃买卖一定金额某种外汇的一种外汇交易。
4)外汇期权:也称为货币期权,指合约购买方向出售方支付一定期权费之后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。
第三章国际收支名词解释1)国际收支:(狭义)一个国家或地区在一定时期内,由于经济、政治、文化等各种对外交往而发生的,必须立即结清的外汇的收入与支出。
(广义)指一国或地区居民与非居民在一定时期内所进行的全部经济交易的系统记录,2)自主性交易:指经济实体或个人出自某种经济动机和目的独自进行的交易。
第一章外汇、汇率与外汇交易市场四、名词解释:1、直接标价法:以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。
2、基本汇率:是指一国货币对某一关键货币的比率。
第二次世界大战后,大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。
3、套算汇率:又称交叉汇率,是指两种货币通过第三种货币(即某一关键货币)为中介,由两种已知的汇率间接换算出来的汇率。
4、市场汇率:又称银行汇率,是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。
五、简答题:1、简述外汇的特点。
(1)外币性(2)自由兑换性(3)普遍接受性(4)可偿性2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。
(1)外汇市场的参与者包括:外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。
(2)外汇交易的层次可以分为三个交易层次:银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。
第二章外汇交易的基本原理与技术四、简答题:1、简述外汇交易的规则。
(1)采用以美元为中心的报价方法;(2)客户询价后,银行有义务报价;(3)采用双向报价,且报价简洁,只报汇率最后两位数;一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交;(4)交易双方必须恪守信用,共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例,交易一经成交不得反悔、变更或要求注销;(5)交易金额通常以100万美元为单位;(6)交易术语规化。
2、简述外汇交易的程序。
询价(Asking)报价(Quotation) 成交(Done) 证实(Conformation) 交割(Delivery)或结算(Settlement)3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。
P 银行:What’s your spot USD against SGD 5 mio?M银行:50/70.P银行:At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio.M银行:Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to…(account) where is your SGD?P银行:Our SGD to…(account). Thanks for the deal MHTK.M银行:Thanks a lot,PCSI .问:(1)本次外汇交易的交割日是哪一天?(2)中国建设银行买新加坡元,还是卖新加坡元?(3)中国建设银行可以获得多少新加坡元?解:(1)本次外汇交易的交割日是:2009年7月10日。
《国际金融》教学大纲一、课程性质和任务《国际金融》是金融学专业的专业基础课程,也是国家教育部确定的高职高专院校财经类专业的核心课程。
该课程以开放经济为前提,研究国际间货币资金周转与运动的规律,是一门涉及面广、综合性强的课程。
随着经济全球化趋势不断加强和我国对外开放程度的提高,对外交流日益增多,国际金融在国民经济中的作用越来越突出。
了解各国的金融体制及其发展动态、掌握国际间有关金融知识及其运行规律,对于培养适应开放经济发展需要的复合型人才具有积极的作用。
二、课程教学目标通过学习《国际金融》课程,使学生掌握国际金融市场和国际货币制度运行的基本原理,熟悉国际融资、国际投资、外汇交易和国际结算等操作技术,并能够理论结合实际,提高分析、解决国际金融领域的基本问题的能力,满足我国经济发展与开放过程中对高素质、应用型、创新型人才的需要。
在教学过程中,坚持课堂讲授为主、学生自学为辅;充分运用现代化的教学手段,采用多媒体教学、案例分析、课堂讨论、课后练习及撰写论文等多种教学方法相结合,以达到预期的教学效果。
三、建议课程学时分配总计划教学学时: 72 学时四、教学内容第一章外汇与汇率【教学目标】:通过本章的学习,要求学生掌握外汇与汇率的基本原理,并能据以分析实际问题。
【教学重点】:外汇的概念、汇率及标价方法、汇率的决定和影响因素、汇率变化对经济的影响。
【教学难点】:远期汇率的计算、汇率的决定与变动、汇率变化对经济的影响。
【教学内容】:第一节外汇一、外汇的概念1、动态概念2、静态概念二、外汇的种类三、外汇的作用第二节汇率一、汇率的概念与标价方法1、概念2、汇率标价方法二、汇率的分类第三节汇率的决定与变动一、金本位制下汇率的决定与变动1、汇率决定的基础2、汇率波动的界限二、纸币制度下汇率的决定与变动1、布雷顿森林体系下汇率的决定与变动2、牙买加协议后汇率的决定与变动第四节汇率变化的经济影响一、货币升值与贬值二、汇率变化的经济影响1、对国际收支的影响2、对国内经济的影响3、对世界经济的影响第五节西方汇率决定理论一、国际借贷说二、购买力平价说三、汇兑心理说四、利率平价说五、国际收支说六、资产市场说第六节人民币汇率问题一、人民币汇率的历史演变二、人民币汇率的改革第二章汇率制度与外汇管理【教学目标】:通过本章的学习,要求学生掌握汇率制度与外汇管理的基本知识,并能据以分析实际问题。
外汇市场与汇率变动的研究第一章绪论外汇市场是全球金融市场中最为活跃的部分之一,其重要性不言而喻。
外汇市场中的汇率变动,对国际贸易、金融和货币政策等方面产生重要影响。
因此,对外汇市场和汇率变动的研究一直是经济学领域中的研究重点。
本文将对外汇市场和汇率变动展开深入的研究。
首先,将对外汇市场、外汇交易的概念和特点进行阐述。
其次,将分析影响汇率的各种因素,并从多个角度解析汇率变动的原因。
最后,将总结影响汇率变动的主要因素,并展望未来外汇市场和汇率的走势。
第二章外汇市场概述外汇市场是全球性的金融市场,它是一个大型、具备高度流动性和全球性的市场。
在外汇市场中进行交易的货币类型涵盖了全球主要货币,包括美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、新西兰元等。
外汇市场交易的特点是全天24小时开放并提供实时报价,即使在世界其他地方的股票、商品和债券市场休市时,外汇市场依然会进行交易。
自由浮动汇率制度被广泛采用,汇率的变动由市场供求关系决定。
在交易的过程中,外汇市场供需关系受到政治、经济、金融、地缘政治等多个方面的影响。
第三章汇率变动因素分析外汇市场汇率变动的主要因素包括经济因素、货币因素、政治因素、投机因素等。
一、经济因素经济因素对外汇市场汇率变动影响最为显著。
一个国家的经济状况将决定该国货币汇率的水平。
例如,一个国家的经济增长快速,通胀率低,外贸顺差大,这些因素将会提高该国货币的需求量,推升该国货币汇率。
二、货币因素货币因素是影响汇率的另外一个重要因素。
货币政策调控是一个国家掌握的重要工具,货币政策的变化是影响汇率变动的一个重要因素。
三、政治因素政治因素也是影响汇率变动的重要因素之一。
不同国家之间的政治关系、贸易协议、战争、恐怖主义等各种事件都会对汇率变动产生影响。
四、投机因素投机因素也是影响汇率的重要因素之一。
外汇市场的参与者包括大型金融机构、公司、投资公司、个人投资者等,每个市场参与者基于不同的目的进行交易。