麓
互联网金融≠互联网＋金融
——基于互联网金融模式的分析
王加贝
陕西省勉县武候中学
【摘要】互联网金融在国内外发展势头强劲。尽管互联网金融在国内外发展迅猛，但是对于互联网金融的市场地位，尤其是对于
其是一种借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，还是将互联网渠道与传统金融简单 加和的“伪”新金融，学界对此众说纷纭。本文通过对互联网金融模式的分析，认为互联网金融在大数据征信、覆盖长尾客户、垂直化 发展模式这三大方面与传统金融有很大差别，从而赋予了金融“新”的闪光点，互联网金融是一种新金融。 【关键词】互联网金融模式；大数据征信；长尾效应；垂直化发展
一、引言
互联网金融在国内外发展迅猛，但是对于互联网金融的市场
地位，尤其是对于其是一种借助于互联网技术、移动通信技术实 现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，还是将互
联网渠道与传统金融简单加和的“伪”新金融，学界对此众说纷纭。
对于互联网金融的定义，国内学者中，谢平等（２０１２）认为，
互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市 场直接融资的第三种金融融资模式。吴晓求（２０１４）则强调了互
联网平台在互联网金融中起到的关键性作用，认为互联网金融指 的是以互联网为平台构建的、具有金融功能链且具有独立生存空
间的投融资运行结构。从更广泛的角度来说，谢平等（２０１４）认
为互联网金融是一个具有前瞻性的谱系概念，涵盖受到互联网技
术和互联网精神影响，从各类金融中介和市场，到瓦尔拉斯一般 均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形
式，是一个弹性很大、极富想象空间的概念。
总体而言，国内学者普遍接受互联网在互联网金融中起到的
渠道作用，但是对于这种渠道作用的地位，却并没有形成一致意见，
这也是造成互联网金融市场地位争论的主要原因。本文旨在从互
联网模式人手，探究互联网金融是否是一种“新”金融，还是仅 仅只是互联网与传统金融的叠加。
小组作业：互联网金融
2013110901009黄泽东
2013110902010马彬
2013110904008战彤
2013110904021傅予添
2013110904009余欢
2013110904015马玲
1、互联网金融的类型特点：
互联网金融是依托于云计算、大数据、电商平台和搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，具有融资、支付和交易中介等功能。互联网金融的逐渐兴起，是对传统金融行业的有益补充和延伸，有助于解决中小企业融资难问题，促进民间融资阳光化、规范化，更好的支持实体经济发展。
一、互联网金融的六大模式
（一）第三方支付，是指具备一定信誉保障的独立机构，通过与银行签约，提供支付结算接口的交易平台。作为目前主要的网络交易手段和信用中介，第三方支付市场正进入成熟期，迄今已有２００多家企业获得了支付业务许可证，２０１２年第三方支付交易规模达３．８万亿元。第三方支付的代表有支付宝、财付通、快钱、微信支付。
（二）网络小额信贷，是指互联网企业将电子商务平台上积累的客户信用数据和行为数据映射为企业和个人的信用评价，批量发放小额贷款。网络小额信贷将大数据处理和云计算技术结合在一起，从海量数据中挖掘出有用的客户信用等信息，具有“ 金额小、期限短、纯信用、随借随还”的特点。网络小额信贷的代表有阿里小贷、苏宁易购和京东商城供应链金融。
（三）互联网金融渠道，是指利用电子商务网站庞大的用户群，将金融产品和网络服务深度结合，借助互联网渠道向客户提供金融服务。用户可直接在网上购买货币基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时这部分资金还能随时用于网上购物、转账支付等。相较于传统金融产品，具有不限购买门槛、无手续费、随时赎回等优点。互联网金融渠道的代表有余额宝、定存宝。
（四）Ｐ２Ｐ网络信贷，是指Ｐ２Ｐ公司搭建网络平台，把资金的需求和供给信息直接在互联网上发布并匹配，资金供需双方直接联系，绕过银行、券商等第三方中介，为用户提供直接投、融资服务，其本质是一种民间借贷方式。据统计，目前国内活跃的Ｐ２Ｐ平台已超过３００家，２０１３年Ｐ２Ｐ网贷规模将有望达到千亿。Ｐ２Ｐ网络信贷的代表有人人贷、拍拍贷、宜信。
论互联网金融的发展现状及未来趋势
摘要：随着电子商务在我国的蓬勃发展,互联网企业积累了海量的用户数据,逐渐掌握了用户金融服务的需求和偏好,并将其提供的金融服务由最初的简单支付渗透到转账汇款、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融、代销基金和保险产品等传统商业银行的业务领域。在此过程中,部分互联网企业专注于通过互联网平台为客户提供专业的金融服务,形成了专业的互联网金融公司,这意味着金融业和互联网业的发展战略和方向出现了重叠,均朝着金融服务提供者这条具有广阔空间和可观利润的路线进军。
关键词：互联网金融 电子商务 信息 风险
一 互联网金融的概念 特征及功能
互联网金融是传统金融行业与互联网“开放、平等、协作、分享”的精神相结合的新兴领域。指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。狭义上讲，是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场。广义上讲，还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规等。相对于传统金融行业，互联网金融具有金融资源的可获得性强，交易信息相对对称与资源配置去中介化等显著特征。同时，互联网金融也具有平台功能，融资功能，支付功能以及信息搜集和处理功能。
二 我国互联网金融的发展
互联网金融以其独特的优势将对传统商业银行的竞争行为产生深远的影响，在银行业长期发展过程中发挥着举足轻重的作用，包括改变银行传统盈利模式、调整业务结构、改变客户基础、改善服务水平、建立和引入新的信息管理系统等。现阶段我国互联网金融的发展大致可分为六种模式: 第三方支付,P2P网贷,大数据金融,众筹信息化金融机构,互联网金融门户。
1.第三方支付：
第三方支付包括以支付宝、财付通、盛付通为代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。
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互联网金融
作者：涂明辉
来源：《法制与社会》2014年第20期
摘 要 互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。近年来，世界各地手机用户的数量都在逐渐增加，3G网络给人们的生活带来了极大的便利和快捷，这让移动互联网有了广阔的发展空间，并且这还促进了各国新经济模式和增长点的出现。就中国而言，现在各行各业都在极力发展移动支付业，以便占据移动互联网时代的优势地位。移动支付业已经成为一个新的经济突破口，不断促进我国经济的发展，其将来的市场发展规模将进一步得到扩大。
关键词 互联网金融 移动支付 移动金融
作者简介：涂明辉，江西省社会科学研究院法学所副研究员，研究方向：金融法。
中图分类号：D922.32 文献标识码：A 文章编号：1009-0592（2014）07-099-04
一、互联网金融发展与特征
（一）互联网与金融
互联网与金融是现在发展较快的产业，并且两种产业间有了很大的融合现象，那么两者之间为什么会交互发展的呢？总的来说，互联网之所以会有金融属性的原因主要有以下几个方面：（1）互联网在线支付的实现；（1）出现网络小额贷款业务；（3）民间直接融资的受欢迎度。
1.支付方式的多样化。在计算机网络技术迅猛发展的推动下，支付方式逐步发展，现如今，已有的支付方式大致有：（1）传统支付方式，即我们常讲的“一手交钱，一手交货”。（2）网上支付方式，如我们熟悉的网银支付。（3）移动支付方式，也就是通过手机、PAD等移动设备来实现支付。由于网上支付与移动支付跟传统支付方式相比，其支付方式有很大变化，它们必须通过信息技术来达到资金流通，有被称为“电子支付”。
