下载文档原格式
第1篇一、引言随着全球经济的快速发展，石油行业作为能源领域的重要支柱，其财务状况直接关系到国家的能源安全和经济稳定。
本报告旨在通过对某石油公司近年来的财务报告进行深入分析，揭示其财务状况、经营成果、现金流量及风险状况，为投资者、管理层及相关部门提供决策依据。
二、财务状况分析1. 资产结构分析（1）流动资产分析某石油公司流动资产占总资产的比例逐年上升，表明公司短期偿债能力较强。
流动资产中，货币资金占比最高，其次是应收账款和存货。
这表明公司在日常经营中现金流充裕，但应收账款和存货的管理需加强，以降低坏账风险和存货跌价风险。
（2）非流动资产分析非流动资产中，固定资产占比最高，表明公司投资规模较大，长期资产占比较高。
固定资产的增加有利于提高公司生产能力和竞争力，但同时也增加了折旧费用，对公司利润产生一定影响。
2. 负债结构分析公司负债结构较为合理，短期负债和长期负债比例相对均衡。
长期负债主要用于公司长期投资，短期负债主要用于日常经营。
负债总额逐年增加，但负债率相对稳定，表明公司财务风险可控。
3. 所有者权益分析公司所有者权益逐年增长，表明公司盈利能力和资本积累能力较强。
所有者权益的增长主要来源于公司盈利和资本公积金转增股本。
三、经营成果分析1. 营业收入分析公司营业收入逐年增长，表明公司市场竞争力较强，业务发展态势良好。
营业收入增长主要来源于石油勘探、开发、生产、加工和销售等环节。
2. 营业成本分析公司营业成本逐年增长，主要原因是原材料价格波动、人工成本上升等因素。
公司需加强成本控制，提高经营效率。
3. 利润分析公司净利润逐年增长，表明公司盈利能力较强。
净利润增长主要来源于营业收入增长和成本控制。
四、现金流量分析1. 经营活动现金流量分析公司经营活动现金流量净额持续为正，表明公司经营活动产生的现金流入足以覆盖现金流出，公司经营状况良好。
2. 投资活动现金流量分析公司投资活动现金流量净额波动较大，主要原因是公司投资规模较大，投资项目较多。
中石化财务报表分析中国石化财务报表分析目录一、绪论...........................................................21.1研究目的 (2)1.2研究意义 (2)1.3分析方向 (2)1.4分析方法 (2)二、中国石化公司概况 (2)2.1公司背景 (2)2.2经营业绩回顾 (3).3市场环境回顾 ................................................. 3 2三、中国石化SWOT分析..............................................43.1 “S”(优势)分析 (5)3.2 “W”(弱势)分析 (6)3.3 “O”(机会)分析 (7)3.4 “T”(威胁)分析 (7)3.5 SWOT分析结论 (8)四、中石化综合财务报表分析 (8)4.1 报表综合分析 (8)4.2 偿债能力分析 (8)4.3 营运能力分析 (16)4.4 经营盈利能力分析 (20)4.5 资产盈利能力分析 (21)4.6 资本盈利能力分析 (21)五、总结与建议 (23)第 1 页/共 24页一、绪论1.1研究目的一是通过分析资产负债表，可以了解中石化公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。
二是通过分析损益表，可以了解分析中石化公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
三是通过分析现金流量表，可以了解和评价中石化公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。
1.2研究意义财务分析是对企业过去及现在的经营状况、财务状况以及风险状况进行的分析活动，它是企业生产经营管理活动的重要组成内容。
通过对财务状况进行深入的分析，可以发现企业经营管理中存在的问题，并能为企业的经营决策提供依据。
本文以中国石化为研究对象，以其2011——2013年的财务报表为基础，对中国石化的经营现状及其财务状况作深层分析(包括经营状况分析，以及偿债能力、营运能力、经营盈利能力、资产盈利能力)并在此基础上对其经营业绩做出评价。
摘要财务分析是对企业过去及现在的经营状况、财务状况以及风险状况进行的分析活动,它是企业生产经营管理活动的重要组成内容。
通过对财务状况进行深入的分析,可以发现企业经营管理中存在的问题,并能为企业的经营决策提供依据。
本文以中国石化为研究对象,以其近两年的财务报表为基础,对中国石化的财务状况作深层分析(包括偿债，营运和盈利能力的分析)。
本文主要运用比较分析法、趋势分析法、比率分析法以及杜邦分析法等基本财务分析方法,详细分析了中国石化的财务状况,透视其存在的主要问题,并对此提出有益的建议,希望能对中国石化的进一步发展提供一点有价值的参考。
关键词：偿债能力营运能力盈利能力目录摘要 (1)引言 (3)第1章公司概况 (4)1.1公司简介 (4)1.2经营范围 (4)第2章财务指标分析 (5)2.1企业偿债能力 (5)2.2企业营运能力 (6)2.3盈利能力分析 (7)第3章存在的问题及建议 (8)3.1存在的问题 (8)3.2改进建议 (8)结论 (10)参考文献 (11)后记 (12)引言财务分析报告必须提供多层次、多角度的财务信息，既能满足企业内部管理当局实施决策对充分而具体的财务信息的需求，同时又能满足外部投资者和政府凭以决策和实施宏观调控的要求。
财务分析报告应当能够全面而详实地揭示企业经营理财实绩。
财务分析报告是运用新的企业会计准则下，在熟练掌握会计理论知识的实际运用的基础上，通过完成记账凭证的编制，明细账的登记，科目汇总表的汇总，以及登记总账出具财务报表，通过分析财务报表，分析企业的财务状况、经营成果以及各项财务指标，通过评价企业的现实状况以及企业存在的问题，为了更好的解决现实的企业问题。
第1章公司概况1.1 公司简介公司是由中国石油化工集团公司于2000年2月25日独家发起成立了中国石油化工股份有限公司。
集团公司将其附属公司的石油石化的主营业务连同有关资产及负债于1999年12月31日投入公司，并由公司分开独立经营管理。
第1篇一、前言中国石化（中国石油化工股份有限公司，简称“中国石化”）是我国最大的石油和化工企业之一，也是全球最大的炼油公司之一。
本报告通过对中国石化近年来的财务报表进行分析，旨在全面了解公司的财务状况、经营成果和现金流量，为公司未来的战略决策提供参考。
二、公司概况中国石化成立于1983年，总部位于北京，主要从事石油、天然气的勘探、开采、加工、销售以及相关化工产品的生产、销售。
公司业务遍及全国，并在全球范围内开展业务。
截至2022年底，中国石化员工总数约为15万人。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产：截至2022年底，中国石化的流动资产总额为1.8万亿元，其中货币资金、交易性金融资产、应收账款等占比较高。
这表明公司具有较强的短期偿债能力。
- 非流动资产：非流动资产总额为 4.2万亿元，主要包括固定资产、无形资产、长期投资等。
固定资产占比较高，表明公司具有较强的生产能力和规模效应。
2. 负债结构分析- 流动负债：截至2022年底，中国石化的流动负债总额为1.5万亿元，主要包括短期借款、应付账款、预收款项等。
流动负债占比较低，说明公司短期偿债压力较小。
- 非流动负债：非流动负债总额为2.3万亿元，主要包括长期借款、应付债券等。
非流动负债占比较高，说明公司长期负债较重。
3. 所有者权益分析- 实收资本：截至2022年底，中国石化的实收资本为2000亿元，表明公司拥有较强的资本实力。
- 盈余公积：盈余公积总额为300亿元，表明公司盈利能力较强。
（二）利润表分析1. 营业收入分析- 2022年，中国石化营业收入为2.4万亿元，同比增长5%。
营业收入增长主要得益于国内外市场需求的增长以及公司业务结构的优化。
2. 营业成本分析- 2022年，中国石化营业成本为2.1万亿元，同比增长4%。
营业成本增长主要受原材料价格波动和能源价格波动的影响。
3. 利润分析- 2022年，中国石化实现净利润1000亿元，同比增长10%。
第1篇一、前言随着我国经济的快速发展和城市化进程的加快，燃气行业作为城市基础设施的重要组成部分，其重要性日益凸显。
为了更好地了解燃气公司的财务状况，提高公司的经营管理水平，本报告将对某燃气公司的财务状况进行分析。
二、公司概况某燃气公司成立于20xx年，主要从事城市燃气供应、管道燃气输配、燃气设备销售、燃气工程安装等业务。
公司现有员工500余人，资产总额10亿元，年销售额5亿元。
公司业务覆盖我国东部某沿海城市及其周边地区，拥有广泛的客户基础。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析根据公司资产负债表，流动资产总额为3亿元，较上年同期增长10%。
其中，货币资金为5000万元，占比16.7%；应收账款为1亿元，占比33.3%；存货为5000万元，占比16.7%。
流动资产结构较为合理，但应收账款占比过高，需要加强应收账款管理。
（2）非流动资产分析非流动资产总额为7亿元，较上年同期增长15%。
其中，固定资产为5亿元，占比71.4%；无形资产为1亿元，占比14.3%。
固定资产占比过高，表明公司投资规模较大，需要关注投资回报率。
（3）负债分析负债总额为5亿元，较上年同期增长10%。
其中，流动负债为3亿元，占比60%；非流动负债为2亿元，占比40%。
流动负债占比过高，表明公司短期偿债压力较大。
2. 利润表分析（1）营业收入分析公司营业收入为5亿元，较上年同期增长15%。
其中，主营业务收入为4亿元，占比80%；其他业务收入为1亿元，占比20%。
主营业务收入占比高，表明公司业务结构较为稳定。
（2）成本费用分析成本费用总额为4亿元，较上年同期增长12%。
其中，主营业务成本为3亿元，占比75%；销售费用为5000万元，占比12.5%；管理费用为5000万元，占比12.5%。
成本费用控制良好，但销售费用和管理费用占比过高，需要进一步优化。
（3）利润分析公司净利润为5000万元，较上年同期增长10%。
其中，主营业务利润为3000万元，占比60%；其他业务利润为2000万元，占比40%。
资产负债表⽔平分析表中国⽯油天然⽓股份公司⼀、总资产变动情况1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为30.01%，使总资产规模增长了5.07%。
⾮流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为19.14%，使总资产规模增长了15.50%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为21.20%。
2、本期总资产的增长主要体现在⾮流动资产的增长上，原因是投资的增加。
主要体现在三个⽅⾯：⼀是固定资产的增长。
固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为29.38%，对总资产的影响为6.29%。
固定资产的增加主要由在建⼯程转⼊所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的⽣产能⼒有增加。
⼆是在建⼯程的增长。
在建⼯程本期增长52,243百万元，增长的幅度32.55%，对总资产的影响为4.36%。
在建⼯程的增加⼀⽅⾯可加强企业的⽣产能⼒，⼀⽅⾯会增加企业的负债。
三是油⽓资产的增长。
油⽓资产本期增长46,369百万元，增长幅度为9.80%，对总资产的影响为3.87%。
该项⽬的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国⽯油的未来经营有积极作⽤。
3、流动资产的变动主要体现在三个⽅⾯：⼀是货币资⾦的增长。
货币资⾦本期增长42,199百万元，增长幅度为91.57%，对总资产的影响为3.53%。
⼆是存货的增长。
该项⽬本期增长24,096百万元，增长幅度为26.57%，对总资产的影响为 2.01%。
由于固定资产的增长，提⾼了企业的⽣产能⼒，导致存货增加。
三是应收账款的增加。
应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为71.24%，对总资产的影响为1.00%。
在2008年度及2009年度，该企业未发⽣重⼤的应收账款坏账准备核销，说明该企业资⾦周转良好。
可得出，流动资产增加主要是现⾦及现⾦等价物的增长。
⼆、权益总额的变动情况1、负债本期增加194,108百万元，增长的幅度为55.69%，使权益总额增长了16.22%；股东权益本期增加了59,672百万元，增长的幅度为7.03%，使权益总额增长了4.99%，两者合计使权益总额本期增加了253,780百万元，增长幅度为21.20%。
中国石油中国石化公司财务报表分析D0*******朱京京09 管理一班前言：本次分析以中石油公司08，09年和10年为分析标准进行纵向分析。
同时以中石化公司08，09，10年财务报表为准，进行横向分析。
首先运用杜邦体系分析两个公司的财务状况，找出缺陷，并进一步对各公司的营运能力，短长期还债能力等进行分析，最后分析公司的目标，战略和竞争优势。
（其中的数据都是根据母公司数据算的，每股收益则是根据合并算的）一、杜邦分析净资产收益率分析净利润净资产收益率分析=平均净资产（所有者权益）年份公司中石油中石化200812770640922737239=0.173********=0.13705200999808789844=0.1263649525 334381=0.14811分析：从表中可以看出中石油公司的净资产收益率08年到09年下降的比较大，10 年虽有回升，但与同行业的中石化公司 10 年的净资产收益率相比还是比较低的。
而中石化公司 08 年的净资产收益率虽然比同行业的中石油公司要低，但是从 08 年到 10 年的资产净收益率一直在上升，公司的财务形势较好。
下面将从总资产净利率和权益乘数进一步分析。
权益乘数资产总额权益乘数=所有者权益总额年份公司中石油中石化200820091,018,107737,239 =1.380971,202,343789,844 =1.52225662,033298,958=2.08067739,459334,381=2.21143总资产净利率净利润总资产净利率=平均总资产年份公司 中石油中石化20081277061,018,107=0.1254340922662,033=0.06181分析：净资产收益率=权益乘数x总资产净利率。
从资产净收益表中可以看到，中石油公司的资产净利率比中石化公司要低。
进一步分析权益乘数和总资产净利率表可以看出，造成中石油公司的净资产收益率比中石化公司低的原因在于其权益乘数明显的低于后者。
课程名称 :《财务报表及其分析》课程专题研究报告：公司财务分析公司名称：中国石油天然气股份有限公司所属行业: 石油和天然气开采业行业代码: SIC 09股票代码: 601857学院: 会计学院专业与班级:姓名（学号）:任课教师:二○一○年十二月二十日报告摘要本财务分析研究报告以中国石油天然气股份有限公司（以下简称中石油）为研究对象，结合石油和天然气开采业行业的发展趋势，分析中石油的财务状况，发现公司经营管理和财务管理中可能存在的问题，并找出问题的根本原因。
在对中石油的财务分析过程中，主要运用了比较分析法和因素分析法，使用了财务分析比率等工具。
具体分析过程分为三个层次：第一层次为行业宏观分析，需结合国家宏观经济背景，以及行业数据来综合分析石油和天然气开采业行业的现状和发展前景，了解中石油在行业中的位置，判断其经营战略是否合理；第二层次为对公司的资产自然状况进行分析，目的在于总体上了解中石油的经营状况、财务情况，判断财务问题的大致方向；第三层次为利用以净资产收益率为核心的分析体系和现金流量分析体系这两个分析工具，遵循“以问题为导向”的原则，结合中石油经营数据，对财务状况展开详尽的分析，发现中石油可能存在的财务问题，并找出财务问题背后的经营原因，为公司管理层、外部投资人提供决策依据。
结合宏观分析和具体的数据支持性分析是本文的重要组成部分。
从3张基础报表的解读入手，分析财务状况的发展趋势，发现可能出现的问题；利用以净资产收益率为核心的分析和现金流量分析，为进一步解释问题、寻找原因提供数据支持。
中国石油天然气股份有限公司（601857）财务分析报告一、近年来公司经营与财务概况1.公司简介1.1公司自然情况中文全称：中国石油天然气股份有限公司英文名称：PETROCHINA COMPANY LIMITED证券代码：601857证券简称：中国石油成立日期：1999年11月5日注册地址：北京市东城区安德路16号洲际大厦办公地址：北京市东城区东直门北大街9号法人代表：蒋洁敏公司网址： 1.2公司发展情况中国石油天然气股份有限公司是由中国石油天然气集团公司根据中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改[1999 ]1024 号文《关于同意设立中国石油天然气股份有限公司的复函》，将石油天然气勘探、开发、生产及销售、炼油及油品销售、化工产品生产及销售、科学研究等核心业务及与这些业务相关的资产和负债进行重组，并由中国石油集团作为独家发起人，以发起方式于1999 年11 月5 日注册成立的股份有限公司。
中国石油天然气股份有限公司偿债能力分析
依据相关财务报表计算出中石油偿债能力相关指标如下：
财务比
20082009
0.470.52速动比 倍0.76流动比率（倍0.86
22.717.4现金比率
27.92
已获利息倍数（倍）72.76
-0.7679 长期债务与营运资金比率 -0.3932
29.05 37.4 %资产负债率（）
46.81
34.57
%产权比率（）
一、短期偿债能力分析
1. 流动比率
一般经验认为，流动比率应达到2以上。该指标越高，表明企业的短期偿债能力越强，企业所面
临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。
由上表可知，中石油2008流动比率为0.86，短期偿债压力较大。2009年为0.76，较上年还下降
0.1，这主要是2009年流动资产增长速度小于流动负债的增长速度。两年的流动比率都远远低于
2，还不到1。如果按照经验标准来判断，中石油两年的流动比率都偏低，表明该公司的短期偿
债能力弱。但这不一定意味着该公司的短期偿债能力已经达到了危机边．
缘。应结合该行业的平均值及该公司指标值的历史水平变动情况进行比较，才能说明问题。下图
为中石油与中石化近五年来的流动比率的对比情况：
中石油与中石化流动比率对比1.41.210.8中石油流动比率中石化流动比率
0.60.40.202009200820072006
从图可以看出，中石油和中石化的流动比率一直都低于一般认为的正常值2，这大致表明行业
平均流动比率的水平低于2，这应该跟石油与天然气行业的营业周期相对较长，流动资产中应收
账款比重较大，存货周转速度较慢有密切的关联。而相对于中石化来说，中石油的流动比率一直
高于中石化，表明中石油的短期偿债能力更强，更能保障在流动负债到期日有较多的流动资产可
供变现偿债，也表明公司在遇到突发性现金流出时更强的支付能力。
2. 速动比率
由表可知，中石油两年的速动比率分别为0.52、0.47，徘徊在0.5水平，明显低于公认的标准。 究
其原因，一方面，对于石油与天然气产业而言，存货占流动资产的比重比较大，两年中存货比重
均接近40%，扣除存货后速动比率定会下降。另一方面，2007年该指标值是0.73，表明这两年
速动比率连续出现了一段下降趋势，这主要是受金融危机影响，公司存货增加所致。这表明为每
一元流动负债提供的速动资产保障减少了。也表明该公司流动资产的结构趋向不合理，速动资产
占有较小比重，导致2008和2009偿债能力的下降，只能偿还，如要想偿还所有的流动负债，必
须变现大部分的存货资产，这会47%和52%流动负债的．
对其偿还短期债务构成一定的压力。
3． 现金比率
中石油2008、2009年现金比率分别为17.4%、22.7%，2009年的现金比率比2008年增加了
5.3%，说明公司为每一元流动负债提供的现金资产保障提高了5.3%。同时该指标值在20%左右
波动，跟同行业平均值相比，位于合理的变动区间，表明公司即刻变现偿还债务的能力比较强。
二、长期偿债能力分析
4. 已获利息倍数
已获利息倍数指标越高，表明企业的债务偿还能力就有保障。而在2009年，中石油公司的已
获利息倍数从2008年的72.76骤降到27.92，这主要是因为2009年的财务费用相对于2008年而
言翻了一番，而且息税前利润相比之下又有所下降，故导致了该指标的大幅下降。同时间接说明
该公司的资金流动出现问题，对债务的偿还能力有所下降。该公司应多加注意。
另外，我们可以看到中石油从05到09年该指标的变动情况：
05-09年已获利息倍数变动情况250200数倍150息已获利息倍数利100获已50020052006200720082009年份
该指标从05年开始就一直下降，2009年达到最低，这表明了公司可保证的最低的偿债倍，
说明尽27.92，反映出公司息税前利润为所需支付的债务利息的27.92能力。指标值为
管该指标值一直在下降，但公司尚有足够的能力偿付利息。
5.长期债务与营运资金比率
指标值两年均显示为负值，这是因为这两年营运资金均小于零，即流动资产小于流动负债。营
运资本为负数，说明企业的长期资产也由流动负债来提供，流动风险加大，说明该公司营运资金
对长期负债的保障程度比较低。这也反映出中石油这两年筹资策略比较激进，较多地使用负债来
筹集资金。从绝对数额来讲，长期债务占营运资金的比重变小，预示着企业的长期偿债能力变强。
6.资产负债率
中石油2009年资产负债率（37.40%）比2008年（29.05%）上升了8.35%，表明该公司债务负担
有所增加，债权人承担的风险略有增强。这主要是继2008金融危机后，经济恶化情况仍未得到
改善的结果。但资产负债率的提高，表明公司长期偿债能力的提高，也反映出公司可能正在执行
积极进取的举债政策，从下图中更能反映出这一点。公司前四年资产负债率大致维持在30%左
右，表明资本结构大部分属所有者权益，比较安全。09年开始抬头上升，是公司扩大举债规模
的征兆。
资产负债率40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%资产负债率
15.00%10.00%5.00%0.00%20092008200520062007
7.产权比率
从表中的计算结果看，2008年中石油债权人提供的资本仅是股东提供资本的34.57%，这一指
标在2009年略有上升，升至46.81%，这表明中石油公司举债经营的程度并不是很高。这主要考
虑到中石油在这两年受经济环境影响，销售状况不太理想，盈利能力略微欠缺保障，债务融资风
险变大的缘故。这一比率的过低，即所有者权益比重过大，意味着企业有可能失去充分发挥负债
的财务杠杆作用的大好时机。但2009年随着经济的调整，该指标已经开始有了起色的苗头，说
明公司营运状况得到了改善，有望通过更多的债务融资扩大公司经营能力，逐步降低企业资金成
本，不断提高公司的长期偿债能力。
