平安金融工具介绍PPT课件

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借：可供出售金融资产——公允价值变动 390 000
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贷：资本公积——其他资本公积 390 000
• （4）2007年12月31日，确认股票价格变动
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借：资本公积——其他资本公积 400 000
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贷：可供出售金融资产——公允价值变动 400 000
2020/12/10
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第六章 金融工具
• （5）2008年5月13日，确认应收股利
2020/12/10
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第六章 金融工具
• 例2：2007年5月6日，甲公司支付10 160 000元从二级市场购入乙公 司发行的股票
• 2 000 000股，含交易费用10 000元和已宣告发放尚未支取股利150 000元。占乙公司有表决权股份的0。5％。甲公司将持有的乙公司股 票划分为可供出售金融资产。其他资料如下：
贷：可供出售金融资产——成本 10 010 000
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借：银行存款
1 500 000
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贷：交易性金融资产——成本 1 000 000
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公允价值变动 300 000
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投资收益
200 000
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借：公允价值变动损益
300 000
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贷：投资收益
300 000
2020/12/10
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第六章 金融工具
• 2、可供出售金融资产：企业准备持有较长时期的 债权投资、股票投资、基金投资等非衍生金融资 产。
• “交易性金融资产”科目核算为赚取差价为目 的从二级市场购买的股票、债券、基金等以及直 接指定为以公允价值计量且其变动记入当期损益 的金融资产的公允价值。应设置“成本”和“公 允价值变动”明细科目
• 划分为交易性金融资产的衍生工具不通过本科 目核算，应放在“衍生工具”科目核算。

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货币银行学
第十章 金融市场与金融工具
三、金融市场的类别 1、按融资交易期限划分为：
①长期资金市场（资本市场），主要供应一年以 上的中长期资金，如股票与长期债券的发行与流通；
②短期资金市场（货币市场），是一年以下的短 期资金的融通市场，如同业拆借、票据贴现、短期债 券及可转让存单的买卖。
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强，面临风险越小。因此，流动性与风险性和收益性 成反比。
③ 可自由转让资产。
股票，流动性与风险性成正比。
长期国债，流动性与风险性成反比。
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第十章 金融市场与金融工具
二、金融工具的构成要素 金融工具的实质就是一种合约。
1、发行者 发行者资质受法律限制、监管机构监督。 2、认购者 对消费者的身份和认购金额等也有限制。
的市场，主要原因是机构投资者在证券交易中比例日 益增大，避开经纪人直接交易，可降低成本。
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第十章 金融市场与金融工具
3、按地理范围可分为： ①国际金融市场，由经营国际间货币业务的金融
机构组成，其经营内容包括资金借贷、外汇买卖、证 券买卖、资金交易等。
②国内金融市场，由国内金融机构组成，办理各 种货币、证券及作用业务活动。它又分为城市金融市 场和农村金融市场，或者分为全国性、区域性、地方 性的金融市场。
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第十章 金融市场与金融工具
3、期限 ①固定期限：定期存款、财产保险、商业贷款、公司 债券…… 某些允许单方面赎回：定期存款、人寿保险。 ②可变期限：活期存款、期权、可转换债券…… ③无期限：股权资产、永久性债券。 筹资期限越长、利率越高、成本越大、风险递增。
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侈 。——CocoCha nel 62、少而好学，如日出之阳；壮而好学 ，如日 中之光 ；志而 好学， 如炳烛 之光。 ——刘 向 63、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。 ——孔 丘 64、人生就是学校。在那里，与其说好 的教师 是幸福 ，不如 说好的 教师是 不幸。 ——海 贝尔 65、接受挑战，就可以享受胜利的喜悦 。——杰纳勒 尔·乔治·S·巴顿
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11、用道德的示范来造就一个人，显然比用法律来约束他更有价值。—— 希腊
12、法律是无私的，对谁都一视同仁。在每件事上，她都不徇私情。—— 托马斯
13、公正的法律限制不了好的自由，因为好人不会去做法律不允许的事 情。——弗劳德
14、法律是为了保护无辜而制定的。——爱略特 15、像房子一样，法律和法律都是相互依存的。——伯克

2、新技术的推动
通讯技术和电子计算机信息处理技术的飞速发展及其在金融 业的运用大大降低了金融交易的成本，于此同时，新兴的金融分 析理论和信息处理与技术设备的结合，为开发设计和推广金融衍 生工具奠定了坚实的技术基础。
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衍生工具的产生与职能
3、金融机构的积极推动
银行在巨大的市场竞争压力下拓展新的业务，受金融自由化 和证券化的影响，非银行金融机构利用其新颖而富有竞争力的金 融工具，与银行展开竞争。
种类：股票、债券（包 括政府债券、企业债券 和金融债券）
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金融工具的分类
国库券
一国政府为满足先支后收所产生的临时性资金需要而发行 的短期债券。
特点:
1.风险最低短期国债是政府的直接负债。
2.高度流动性。
3.期限短，基本上是1年以内，大部分为半年以内。
种类:
1.按期限划分3个月、6个月、9个月和12个月等 2.按付息方式，可分为贴现国债和附息国债，短期国债大 部分为贴现国债。
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金融工具的分类
按照金融工具的期限划分
短期金融工具
定义：期限在1年以下的 金融工具
特点：安全性高，流动 性强，收益有限
种类：国库券、回购协 议、大额可转让定期存 单、商业票据、银行承 兑汇票、贷款承诺与信 贷额度
中长期金融工具：
定义：期限在1年以上 的金融工具
特点：期限长，流动性 弱，风险大，收益高
报与投入本金的比率，分为持有期收益率和到期收益率。 ➢一般而言，金融工具的偿还期越长，收益率越高； ➢一般而言，风险越高，所要求的收益率也越高； ➢金融工具的流动性越强，其收益率越低；
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平安金融集团介绍
41、俯仰终宇宙，不乐复何如。 42、夏日长抱饥，寒夜无被眠。 43、不戚戚于贫贱，不汲汲于富贵。 44、欲言无予和，挥杯劝孤影。 45、盛年不重来，一日难再晨。及时 当勉励 、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
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27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
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28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子
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29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
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30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
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金融市场和金融工具课件
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第十章 金融市场与金融工具
三、金融市场的类别 1、按融资交易期限划分为：
①长期资金市场（资本市场），主要供应一年以
上的中长期资金，如股票与长期债券的发行与流通； ②短期资金市场（货币市场），是一年以下的短
期资金的融通市场，如同业拆借、票据贴现、短期债 券及可转让存单的买卖。
③公开竞价方式决定交易价格。 金融市场和金融工具课件
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第十章 金融市场与金融工具
4、场外交易市场 ①电话、电报、传真、网络……进行交易，不在证券交易所。 ②特征：
分散的无形市场。 多数采用做市商制度。 一般交易未上市证券。 监管松懈、效率不如证交所。
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③无期限：股权资产、永久性债券。
筹资期限越长、利率越高、成本越大、风险递增。
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第十章 金融市场与金融工具
★ 永久性债券
不规定本金返还期限，可以无限期地按期取得利
息的债券。永久债券的利息一般高于浮动利息，债券 的发行人一般多为商业银行。其发行目的是为了扩充 银行的自有资金实力。
实际上这种债券以失去了一般公司债的性质，并
且具有股票的特征，因而可认为这是一种最彻底的公
司债。在美国有一种期限为数十年甚至百年以上的公
司债，也可认为是一金种融变市场相和金的融工永具课久件 公司债。
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第十章 金融市场与金融工具
4、价格和收益
① 票面价格：名义价值，计算账面注册资本
• 市场价格：市场成交价格
上证综指、深证综指。

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第6章 金融市场工具
6.1.1 流动性
现金是流动性最高的资产，因为现金本身就是 一般等价物，谁都接受。 相比之下，房地产要变成现金就不那么容易了， 卖房一般都要花一段时间，如果找房产中介帮 助卖房，还要交佣金，房产交易税等。 股票和债券属于比较好卖的资产，流动性要比 房地产高。
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第6章 金融市场工具
当债券的面值被赎回时、到期收益率要考虑到 期时的任何资本利得或实际发生的损失。 债券是以低于面值购买，到期收益率亦即金融 工具到期时的平均收益率要高于当期收益率。 如果债券是以高于面值购买的，其持有者将在 债券到期时遭受资本损失，到期收益率要低于 当前收益率。
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第6章 金融市场工具
6.1.4 流动性、风险性和收益性的关系
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第6章 金融市场工具
6.6.1 远期
远期外汇综合协议（Synthetic Agreement for Forward Exchange）简称SAFE，是交易双方或 者为了规避利差或外汇互换价差、或者在二者 的波动上进行投机的目的而约定的协议，是资 产负债表外的远期对远期的外汇互换交易。
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第6章 金融市场工具
6.1 金融工具的特性
金融工具有三个重要特性：流动性、风险性和 收益性。 这些特性在个人和公司决定金融财富分配、在 货币、储蓄、股票、债券和其他各种金融资产 的决策中具有重要作用。
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第6章 金融市场工具
6.1.1 流动性
流动性指一种资产转换成现金时的难易程度。 金融工具具有极高的流动性必须满足三个前提： 第一，必须能很容易地变现； 第二，变现交易成本必须极小； 第三，资产的价格必须保持相对稳定。 在高度发达的金融市场上，金融工具可以被自由 买卖主要归因于这些工具的流动性。

金融工具的历史与发展
金融工具的起源 与早期发展
现代金融工具的 出现与演变
金融工具的种类 与特点
金融工具在经济 发展中的作用与 影响
金融市场的运作机
04
制
金融市场的交易机制
交易方式：包括现货交易、期 货交易、期权交易等
交易场所：包括证券交易所、 期货交易所等
交易价格：由市场供求关系决 定，反映金融资产或证券组合 的真实价值
添加项标题
金融工具在风险管理中的应用：详细介绍金融工具在风险管理中 的应用，包括风险识别、评估、监控和控制等方面。
添加项标题
案例分析：通过具体案例分析，展示金融工具在风险管理中的实 际应用和效果。
添加项标题
结论与展望：总结金融工具在风险管理中的应用，并展望未来发 展趋势和前景。
金融市场与金融工具在经济发展中的作用
风险管理：金融市场和金融工具提供了多样化的投资选择和风险管理工具，帮助投 资者分散风险、降低损失，保障了经济的稳定发展。 单击此处输入你的智能图形项正文，文字是您思想的提炼，请尽量言简意赅的阐述观点
促进技术创新：金融市场和金融工具通过支持技术创新和创业投资，推动了技术进 步和产业升级，为经济发展注入了新的动力。 单击此处输入你的智能图形项正文，文字是您思想的提炼，请尽量言简意赅的阐述观点
• 债券的功能： - 筹集资金：债券是发行方筹集资金的一种方式，发行方可以通过发行债券来获得所需的 资金。 - 调节货币供应：中央银行可以通过购买或出售债券来调节货币供应，从而影响市场利率和通货 膨胀水平。 - 风险管理：债券可以作为风险管理工具，投资者可以通过购买债券来分散投资组合的风险。 • - 筹集资金：债券是发行方筹集资金的一种方式，发行方可以通过发行债券来获得所需的资金。 • - 调节货币供应：中央银行可以通过购买或出售债券来调节货币供应，从而影响市场利率和通货膨胀 水平。 • - 风险管理：债券可以作为风险管理工具，投资者可以通过购买债券来分散投资组合的风险。

交割、期货转现货交易。
条件要求解约或找到第三者接
替承受原有的权利义务。
5．交易的参与 参与者众多，市场的流动性和 专业化生产商、贸易商和金融
者
效率都很高。
机构
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第6章 金融市场工具
6.6.3 期权
期权是指一种提供选择权的交易合约，购买期权 合约的人可以获得一种在指定时间内按协定价格 买进或卖出一定数量证券的权力。 买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来 一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的 价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的 权力，但不负有必须买进或卖出的义务。
6.6.2 期货
金融期货是一种交易双方在未来特定日期或期限 内按事先协定的价格交割一定数量的金融商品的 合约。 金融期货是一种标准化的、可转让的、具有杠杆 性的延期交割合约。 一张期货合约经营的是有关一种商品的权力和义 务。
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第6章 金融市场工具
6.6.2 期货
期货合约的购买者，也称多头，具有在将来某个 日期获得一种商品。 合同的出卖者，也称空头，有权利和义务在这个 日子将金融商品交付出去。
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第6章 金融市场工具
6.1 金融工具的特性
金融市场工具可分为两类： 一类是金融市场参与者为筹资、投资而创造的 工具，如各种股票、债券、票据、可转让存单、 借款合同、抵押契约等。 另一类是是金融市场参与者为保值、投机等目 的而创造的工具，如期货合同、期权合同、互 换交易等。
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第6章 金融市场工具
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第6章 金融市场工具
6.6.4 互换
货币互换是指互换双方为交换以不同的货币表示、 以相同或不同的利率基础计算的现金流而签订的 合约。 货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来 控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务 或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产， 达到规避汇率风险、降低成本的目的。

• 二级市场不仅需要交易所场内易，而且 需要场外交易
• 市场组织形态随着技术经济条件变化会 不断演变
2020/7/10
间接融资
• 间接融资指盈余单位把资金存放(或投 资)到银行等金融中介机构中，再由这 些机构以贷款或证券投资形式将资金转 移给短缺单位。
• 间接融资中，盈余与短缺单位不发生直 接关系，而是分别同金融中介机构发生 一笔独立的交易。中介机构发挥吸收和 分配资金的功能。
2020/7/10
二级市场功能
• 二级市场实现了金融资产流动性，是提 高直接融资系统运行效率的不可缺少环 节
• 二级市场的另—功能，是通过股东“ 用脚投票“机制、为企业经营效率提供 显示信号，从而改进企业治理结构，提 高经济微观层面的运行效率
2020/7/10
二级市场组织形式
• 证券交易所(证交所：stock exchange)，它
是依据国家有关法律，经过政府证券主管部 ”j批准设立的证券集中竞价交易的有形场所 、各类有价证券通过证券经纪商进场买卖， 因而又被称为场内交易市场。 • 证券交易所不是金融机构，它本身并不参与 证券买卖，只是提供交易场所和服务，同时 兼有管理证券交易的职能。
2020/7/10
二级市场组织形式
• 场外交易市场，指证券商在交易所以外买
• 因此，人们是风险厌恶者。
2020/7/10
风险管理
• 个人可以通过以下方式降低风险:
– 购买保险 – 多元化 – 接受低回报率的投资
2020/7/10
保险市场
• 对付风险的一种方法是购买保险 • 保险合约的一般特点是，面临风险的人
向保险公司支付一笔保险费，作为回报 ，保险公司同意接受所有或部分风险。
金融市场的基本工具(ppt 41页)