不错 这里有个巨灾风险分散图的 中国呼唤巨灾保险

死亡和保险损失占比也在加大，分别为 ９７．６％ 和 ９４．１％。去年的印度洋海啸、今年 的“卡特里娜”飓风和巴基斯坦地震等几个 巨灾就造成 ３０ 多万人死亡和数以千万美元 计的财产损失，人类面临着越来越严峻的自 然灾害威胁。
我国是世界上自然灾害较严重的国家之 一，继日本和高的特点。联 合国统计资料显示，上世纪全世界 ５４ 个最 严重的自然灾害中，有 ８ 个发生在我国。我 国有 ７０％ 以上的大城市、半数以上的人口、
选择适当的巨灾保险模式 我国应该选择由政府主导、商业保险公 司参与的法定保险模式。由政府制定法律将
巨灾保险定为法定保险，统一巨灾保险的标 准费率和免赔额度，履行最后再保险人责 任。由商业保险公司发挥机构和技术优势提 供各类巨灾保险和服务。这种政府和保险公 司资源共享、各司其责、形成合力共同提高 抗风险能力的做法是符合我国实际的，也是 可行的。
学习借鉴国内外行之有效的办法经验，把风 险层层分散开，合理安排分保结构（如图３）。
首先，若干公司可以组成保险业巨灾共 保联合体，共同提供保险保障，承担巨灾风 险，加强保险公司之间的合作，弥补单个保 险公司实力不强、抗风险能力弱的不足。其 次，遵循“鸡蛋不能放在同一个篮子里”的 风险分散原则，向国内外再保险公司分保， 减少风险的集中度。其三，巨灾风险证券化， 如保险公司和再保险公司可以发行巨灾债 券，运用巨灾互换、巨灾期权等工具将大量 资本流向保险市场，为投资者提供新的风险 独立的投资渠道，有利于促进保险市场和资 本市场的共同发展，当然，也有利于提高保 险公司和再保险公司的承保能力。
５ ９ ■ 2005 年第 24 期
BAOXIANSHICHANG
保险市场
主持人：张艳花
提供无限额的资金担保。法国和西班牙采取 了这种模式。二是国家法律规定某一个巨灾 种类为强制保险，如日本的地震保险。也有 的国家将某类巨灾在某些区域定为强制保 险，如美国将洪水保险从基本保险中分离出 来，对洪泛区实行强制保险，其他地区则可 自愿保险。三是国家成立专门机构作为原保 险人，经营强制保险业务，而不是作为再保 险人运作，如希腊。四是一般性的强制保 险。如瑞士选择的就是一般性强制保险，而 不是法定强制性保障。他们全国 ２６ 个州中 有 １９ 个州成立州立垄断性保险公司提供自 然灾害保障。其他 ７个州的私人保险业可办 理该业务，他们组成私人保险业共保联合 体，保险公司将 ８５％ 的自然灾害赔款费用分 配到共保联合体，联合体再将实际赔款支出 按各公司保费收入比例分摊。
（责任编辑 张艳花）
６ ０ 中国金融■半月刊
７５％的工农业产值来源地分布在灾害严重的 地区。随着城镇化进程加快，自然灾害的破 坏也越来越大。每年我国因自然灾害、事故 灾害和突发公共安全事件造成的经济损失约 ６５００ 亿元人民币，占 ＧＤＰ 的 ６％。
面对巨灾，我国主要靠政府拨款、社会 捐助、灾民自救，而作为分散风险、经营风 险的保险业所发挥的作用不足，起不到“减 震器”的作用。如我国１９９８年遭受的特大洪 涝灾害造成的直接经济损失２４８４亿元，保险 业给付赔款 ３０ 亿元，占 １．２％。２００３ 年重庆 市开县发生井喷事故，造成２４３人中毒死亡、 ２１４２ 人中毒住院、６５０００ 人被紧急疏散，直 接经济损失 ６４３２．３１ 万元，保险赔付只有 ２０ 多万元，仅占 ０．３１％。相比之下，西方一些 经济发达国家的保险业在应对巨灾中发挥了 巨大的作用。美国在 ２００１ 年“９·１１”事件 中损失近 １０００ 亿美元，保险业支付了约 ４２０ 亿美元的保险赔偿金，大大超过了联邦政府 ２００ 亿美元的拨款。又如 ２００４ 年的“法兰西 斯”强台风造成经济损失约 ６００ 亿美元，保 险赔付 ２２０ 亿美元，占损失的 ３７％。
国外巨灾保险的成熟做法和经验
因风险的集中性和损失的巨大性，单个 商业保险公司甚至整个保险业都无法承担巨
灾风险，而社会又极其需 要巨灾保险，因而一些国 家将巨灾从一般商业性保 险业务中分离出来，作为 政策性保险业务来经营， 各国政府采取多种方式给 予政策扶持，或直接介入 管理，值得我们借鉴。
强制巨灾保险模式 各国强制巨灾保险模 式归纳起来有四种操作方 式：一是国家制定法律把 巨灾列为强制保险之列， 建立风险转移机制，由商 业保险公司具体运作，国 家成立专门机构负责管理 巨灾风险，设立灾害基 金，政府扮演最后再保险 人的角色，或为保险公司
政府作为最后再保险人，为法定巨灾保 险兜底
如果商业保险公司遭受的巨灾保险损失 惨重，通过以上几种方法还无法补偿或摊回 损失时，政府必须承担这些风险，起到最后 保险人的作用。政府可以通过两种方式为商 业保险公司提供再保险，即部分再保险和政 府无限责任保证再保险。根据我国国情，政 府可以成立巨灾保险基金或再保险基金，由 专门机构负责具体实施这项工作。这样才是 一个系统的巨灾保险的模式，而政府在其中 的作用一定不能缺位。■
巨灾及保险业对巨灾的赔付情况
由于全球气候变暖、经济快速发展和人 口不断膨胀等因素的影响，巨灾的破坏性加 剧，对人类生命和财产造成的损害越来越 大。据瑞士再保险公司 Ｓｉｇｍａ 杂志刊载的世 界重大自然灾害与人为灾祸研究报告，全球 近十年的灾害损失约相当于上世纪 ７０ 年代 和 ８０ 年代的总和。自 １９９８ 年至 ２００４ 年，每 年发生的灾害在 ３００起左右，死亡人数和财 产损失都有上升趋势（如图 １、图 ２），２００４ 年灾害损失总额为 １２３０ 亿美元，财产保险 损失赔偿 ４９０ 亿美元，占 ３９．８％，刷新了保 险损失的历史纪录。由自然灾害造成的人员
尽早制定《灾害保险法》 现行的《保险法》没有对巨灾保险进行 相应的规定，使呼声很高的巨灾保险业务的 开展无法可依。本着业务开展法律法规先行 的原则，应尽快研究和出台《灾害保险法》， 使之与现行的《防洪法》和《防震减灾法》 相配套。将巨灾保险定为法定保险，具体规 定范围、种类、责任，统一制定各种巨灾保 险的费率标准和免赔额，明确投保人、原保 人和再保人的法律职责等。可以考虑给商业 保险公司自主创新的空间，不能一味依赖国 家再保险。 政府给予财政和税收政策扶持 我国保险业正处在而且将长时期处在初 级阶段，规模总量不大，资金缺乏，目前全 国保险总资产不及国外一个中等保险公司。 要发展巨灾保险，保险业需要国家在财政和 税收等诸多方面的扶持，充分发挥国家财 政、税收政策对保险业发展的宏观调控和政 策导向功能作用，如增加财政补贴、给予税 收优惠、帮助建立巨灾保险准备金制度等。 加强巨灾风险的研究力度 对灾害的关注和研究是我国的弱项，长 期以来缺乏这方面的资料数据，对灾害的分 布规律、危害程度、发展趋势没有全面、权 威的报告，精算缺乏依据。这就需要有机构 专门研究灾害情况、走向，建立灾害数据 库，收集、分析、预测灾害发展情况，通过 分析灾害损失分布情况，估算各类灾害最大 损失量，绘制巨灾保险纯费率图，构建风险 管理系统模型框架，建立我国科学透明的灾 害信息监测系统，为法定巨灾保险精算提供 可靠依据，也为保险公司和投保人提供准确 的参考资料。因而对灾害的研究这项基础工 作是十分必要和迫切的。 分散保险风险 风险分散是巨灾保险系统工程中最重要 的一环，再保险是保险公司用于巨灾风险管 理的主要工具。国家应该鼓励商业保险公司
自愿巨灾保险模式 英国、德国对巨灾保险不作强制，由私 人保险公司提供巨灾保险保障。国家没有规 定巨灾保险的标准费率或免赔额，但要求保 险公司必须运用统计数据和管理费率进行精 算，对各个风险进行逐一评估。政府没有给 承担巨灾保险风险的原保险公司提供再保险 保障，保险公司运用商业运作方式在市场上 寻找分保人。通常这类保险费率较高，业务 规模也不大，保险人和投保人的积极性不 高。目前我国的巨灾保险也是用这种方式， 存在着投保人买不起、保险公司赔不起的问 题，巨灾保险业务起步艰难，更难以为继， 迫切需要找到适合我国国情的路子。
我国巨灾保险的发展思路
建立完善的巨灾保险制度是一项艰巨的 系统工程。需要法律、政策方面的引导、配 套，调动政府、保险公司、投保人三方面的 积极性；对我国灾害做系统的研究，分析灾 害的历史，使预测成为可能，划分灾害区 域，建立灾害信息系统，让保险公司和投保 人对我国灾害情况有较全面的了解；采取多 种方式有效分散巨灾保险风险，使该业务能 持续健康发展，挖掘巨灾保险的巨大潜力。
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保险市场
主持人：张艳花
中国呼唤巨灾保险
■ 中国保监会海南监管局局长 王小平
巨 灾属于破坏性极强、危害性极大 的风险，包括自然灾害中的洪 水、风暴、地震、旱灾、森林火 灾等和人为事故中的重大火灾、大爆炸、重 大交通事故、恐怖活动，以及像非典疫情和 禽流感等传播性疾病等。为了应对这些巨 灾，减少人员伤亡和经济损失，保障社会， 各国保险业采取了很多行之有效的措施，积 累了经验，发挥了商业保险应有的作用。然 而，我国保险还处在发展的初级阶段，巨灾 保险更是个软肋，存在产品少、保障面窄、 保障程度低等问题，发展很不充分。然而巨 灾发生的频率呈上升趋势，并且破坏性也越 来越大，这个问题非常严峻，更加需要保险 业、各有关部门和理论界共同研究和探索一 条符合中国国情的巨灾保险路子。